全額交割股是什麼?一分鐘看懂全額交割股定義與如何買賣

最後更新:2022-08-18

全額交割股是什麼

常聽新聞媒體報導,某家公司因為財務發生困難,上市股票被打為全額交易股票
全額交割股代表成交量低、淨值低於票面的股票,這類低價股票有時也被稱為雞蛋水餃股。

本篇文章市場先生介紹全額交割股,共分為以下幾個部分:

全額交割股快訊:8/18起4家上櫃公司變為全額交割股

櫃買中心指出,新增4家上櫃有價證券為全額交割股,自2022年8月18日起實施。

  • 易威(1799)
  • 御頂(3522)
  • 宏易(4530)
  • 寶得利(5301)

上述4間上櫃公司,因財報顯示淨值已低於所列示股本二分之一,因此變更交易方法為全額交割股。

御頂(3522)因辦理減資暨換股作業,自8月18日至25日停止買賣,因而延期至26日實施,其餘公司都自18日起實施。

全額交割股定義是什麼?

全額交割股(英文:full-cash delivery stock)意思是限制信用交易股票,是一種「變更交易方法的股票」,全額交割顧名思義就是這檔股票被限制信用交易了。

通常是因為上市櫃公司發生財務困難,讓財報的每股淨值跌到10元以下;
或是未依規定公告每季財務報表等原因,因此被列為全額交割股。

金管會的法規規定,這類變更交易有兩個層級:
當股票淨值低於10元,就會被取消信用交易資格(不能融資融券);
當股票淨值低於5元,就會被列為全額交割股。

關於每股淨值可閱讀:什麼是股票的淨值(股東權益)?

全額交割股限制是什麼?

  1. 必須先繳交股款給券商才能購買,賣出也必須先通知券商。
  2. 全額交割股票不能使用信用交易(融資、融券、當沖)。

全額交割股解除條件:如何恢復信用交易?

證交所規定,當公司的半年報或是年報的淨值,恢復到10元以上,才能恢復信用交易。
不管是停止信用交易還是恢復信用交易,都會在財報公佈後5個工作天審核,並於次一個工作天生效。

市場先生提示:有時候某些股票,在恢復信用交易後會有連續的大漲,反之被打入限制信用交易也會有連續的大跌,這當然並非絕對,但因為從公告到執行有時間差,市場上也有些投資人會運用這些跡象做交易。

全額交割股 如何買賣?

股票買賣支付股款的行為稱為交割,交割時間為T+2,意思是購買股票後的第2天才會扣款。
但是當股票被列為全額交割股,購買時就必須先向券商繳交全額股款
(因為這類型股票被證交所控管,股款必須先存入券商指定的帳戶),賣出前也要通知營業員、先繳交股票。

「買」全額交割股的方法

  1. 先向營業員取得券商的指定帳戶(這個帳戶並非投資人平常使用的交割帳戶)。
  2. 把交割股款全額存進去後,告知營業員要買的股票、張數即可。
  3. 若是未成交,這筆交割股款會退回至投資人的交割帳戶。

「賣」全額交割股的方法

必須打電話給營業員下單,無法使用電子下單、電話語音下單。(打電話的股票下單手續費較高)

買賣 全額交割股 有什麼風險?

全額交割股沒有股利也不會配股,通常被列為全額交割股之後,股價就會嚴重下跌。
市場先生之前有對10元以下的低價股、100元以上的高價股做比較,
可閱讀:10元以下的低價股、100元以上的高價股,哪種比較好?

有些投資人專門在投資這類雞蛋水餃股(低股價股票),
認為這些股票若之後再漲的話,獲利就能達到好幾倍。

但是這邊也要特別注意,全額交割股大部分都是長期虧損、基本面差、財務狀況出問題的公司,
真的要等到它們大漲需要長期研究、對該股票有深度了解的投資人,才有可能從中獲利。
一般投資人若貿然交易全額交割股,很可能都是越套越深,不一定能等到反彈。

全額交割股與處置股票差在哪?

全額交割股、處置股票,都代表股票可能出現一些異常狀況。

全額交割股是指成交量低、淨值低於票面的股票。

處置股票則股票觸發一些交易異常的條件,就會先被列為注意股票、警示股票,仍持續連續發生異常條件,就會變成處置股票。

且處置股票還會因為,30天內是否有2次以上重複被判處置(就是股票一個月內被關兩次緊閉),而有不同的交易規定,理所當然地,一個月內有重複處置的股票交易規定又更嚴格了。

詳細可閱讀:注意股/警示股/處置股是什麼?一分鐘看懂股票異常名詞

底下把一般股票、全額交割股、處置股票做比較,讓大家能更看懂它們的差異,可以發現這三種股票最大的差異在於「預收款」。

  • 一般股票交易:買賣不用收預收款
  • 全額交割股票:買賣1張就得收預收款
  • 5分鐘撮合一次的處置股票:買賣單筆達10張或多筆累積達30張時,已委託的買賣要收取預收款
  • 超過5分鐘撮合一次的處置股票:買賣1張就得收預收款

如何查詢 全額交割股 名單?

1. 臺灣證券交易所,點選交易資訊中的變更交易,就能查到全額交割股資訊。

2. goodinfo網站也有詳細的全額交割股資料可供查詢。

全額交割股 快速重點整理

  1. 限制交易的股票,包含淨值低於10元被限制信用交易的股票,無法使用融資、融券、當沖交易。以及淨值低於5元的全額交割股(full-cash delivery stock),。
  2. 購買全額交割股,必須支付全額交割款,並且將股款存入券商指定的帳戶,賣出時也必須先通知營業員。
  3. 投資人想投資這類低價股、雞蛋水餃股,除非有長期研究這檔股票,否則風險極高。

你知道:注意股、警示股、處置股、管理股是什麼嗎

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編輯:Joy 主編:市場先生

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一般留言

    1. 等之後財報數據變化呀,一般如果是淨值問題,通常是減資來解決,不然靠賺得太慢。

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