一分鐘看懂全額交割股定義條件,全額交割股如何買賣?

全額交割股是什麼

常聽新聞媒體報導,某家公司因為財務發生困難,上市股票被打為全額交易股票
全額交割股代表成交量低、淨值低於票面的股票,這類低價股票有時也被稱為雞蛋水餃股。

本篇文章市場先生介紹全額交割股,共分為以下幾個部分:

  1. 全額交割股(full-cash delivery stock)定義是什麼?
  2. 全額交割股如何買賣?
  3. 買賣全額交割股有什麼風險?
  4. 如何查詢全額交割股名單?

全額交割股定義是什麼?

全額交割股(英文:full-cash delivery stock)也稱為限制信用交易股票
是一種「變更交易方法的股票」,顧名思義就是這檔股票被限制信用交易了。
通常是因為上市櫃公司發生財務困難,讓財報的每股淨值跌到10元以下;
或是未依規定公告每季財務報表等原因,因此被列為全額交割股。

金管會的法規規定,這類變更交易有兩個層級:
當股票淨值低於10元,就會被取消信用交易資格(不能融資融券);
當股票淨值低於5元,就會被列為全額交割股。

關於每股淨值可閱讀:什麼是股票的淨值(股東權益)?

全額交割股 的限制:

  1. 必須先繳交股款給券商才能購買,賣出也必須先通知券商。
  2. 全額交割股票不能使用信用交易(融資、融券、當沖)。

全額交割股 解除條件:如何恢復信用交易?

證交所規定,當公司的半年報或是年報的淨值,恢復到10元以上,才能恢復信用交易。
不管是停止信用交易還是恢復信用交易,都會在財報公佈後5個工作天審核,並於次一個工作天生效。

市場先生提示:有時候某些股票,在恢復信用交易後會有連續的大漲,反之被打入限制信用交易也會有連續的大跌,這當然並非絕對,但因為從公告到執行有時間差,市場上也有些投資人會運用這些跡象做交易。

全額交割股 如何買賣?

股票買賣支付股款的行為稱為交割,交割時間為T+2,意思是購買股票後的第2天才會扣款。
但是當股票被列為全額交割股,購買時就必須先向券商繳交全額股款
(因為這類型股票被證交所控管,股款必須先存入券商指定的帳戶),賣出前也要通知營業員、先繳交股票。

「買」全額交割股的方法

  1. 先向營業員取得券商的指定帳戶(這個帳戶並非投資人平常使用的交割帳戶)。
  2. 把交割股款全額存進去後,告知營業員要買的股票、張數即可。
  3. 若是未成交,這筆交割股款會退回至投資人的交割帳戶。

「賣」全額交割股的方法

必須打電話給營業員下單,無法使用電子下單、電話語音下單。(打電話的股票下單手續費較高)

買賣 全額交割股 有什麼風險?

全額交割股沒有股利也不會配股,通常被列為全額交割股之後,股價就會嚴重下跌。
市場先生之前有對10元以下的低價股、100元以上的高價股做比較,
可閱讀:10元以下的低價股、100元以上的高價股,哪種比較好?

有些投資人專門在投資這類雞蛋水餃股(低股價股票),
認為這些股票若之後再漲的話,獲利就能達到好幾倍。

但是這邊也要特別注意,全額交割股大部分都是長期虧損、基本面差、財務狀況出問題的公司,
真的要等到它們大漲需要長期研究、對該股票有深度了解的投資人,才有可能從中獲利。
一般投資人若貿然交易全額交割股,很可能都是越套越深,不一定能等到反彈。

如何查詢 全額交割股 名單?

1. 臺灣證券交易所,點選交易資訊中的變更交易,就能查到全額交割股資訊。

2. goodinfo網站也有詳細的全額交割股資料可供查詢。

全額交割股 快速重點整理

  1. 限制交易的股票,包含淨值低於10元被限制信用交易的股票,無法使用融資、融券、當沖交易。以及淨值低於5元的全額交割股(full-cash delivery stock),。
  2. 購買全額交割股,必須支付全額交割款,並且將股款存入券商指定的帳戶,賣出時也必須先通知營業員。
  3. 投資人想投資這類低價股、雞蛋水餃股,除非有長期研究這檔股票,否則風險極高。

你知道:注意股、警示股、處置股、管理股是什麼嗎

更多投資入門延伸閱讀:

1. 超過100篇新手入門文章分享

2. 推薦超過40本投資好書

3. 美股開戶》推薦券商比較

4. 股票開戶》推薦的開戶券商

5. 基金開戶》零手續費開戶優惠

編輯:Joy 主編:市場先生

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

    1. 等之後財報數據變化呀,一般如果是淨值問題,通常是減資來解決,不然靠賺得太慢。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *