處置股是什麼?如何買賣?一分鐘看懂處置股票

處置股-是什麼

當股票連續觸發交易異常條件,就會被列為處置股票,像是近期走勢出現異常(暴漲或暴跌)、連續過大的成交量…等,

這時證交所為了讓這檔股票降溫,會限制它的流動性、交易風險,將這檔股票進行「處置」。

這篇文章市場先生介紹處置股票,分為以下幾個部分:

處置股票是什麼意思?

處置股票的意思,就是在交易時必須預收股款、撮合時間也會延長,目的是希望讓這檔股票降溫不要交易過熱。

一般正常的股票是投資人下單後,採N+2的方式付款交割(2天後的上午10點前付款),盤中交易則隨到隨撮合。

但是當股票觸發了一些交易異常的條件,就會被列為注意股票,連續發生這些異常條件,則會被列為警示股票、處置股票,進行處置。

處置的內容是限制信用交易,所以這檔股票的交易方式會和全額交割股一樣,購買時必須先向券商繳交全額股款,這種交易方式也可稱為圈存交易

證交所可以查到哪些是處置股票:證交所處置股票查詢連結

處置股票的觸發條件是什麼?

在了解處置股票是什麼之前,要先搞懂整個股票異常的過程是什麼:

股票異常的過程:正常股票→注意股票→警示股票→處置股票

  • 正常股票:N+2的方式付款交割。
  • 注意股票:當股票的漲跌幅、交易量或周轉率等交易異常,例如交易過熱、成交量過大等狀況,就會被列為注意股票,此時還不會有任何後續處置,一樣是N+2的方式付款交割。
  • 警示股票:被列為注意股票的標的,後續交易狀況仍持續異常,就會列為警示股票 (同時也會被列為處置股票)。
  • 處置股票:當連續3天達到注意股票條件或者符合任何警示股票的條件,就會被列為處置股票。

當一般股票變成注意股票後,才會變為警示股票、處置股票,開始進行「處置」。

如果不太了解注意股票、警示股票是什麼,可閱讀:

處置股票的觸發條件

  1. 被連續3天列為注意股票
  2. 符合任何警示股票條件
  3. 警示股票條件:
    • 10個營業日裡,有6個營業日達到注意股標準。
    • 連續3~5個營業日達到注意股標準。
    • 30個營業日裡,有12個營業日達到注意股標準。

除此之外在當沖交易時也新增處置條款:

  • 連續3個營業日 (因近6個交易日累計漲跌逾32%)或連續5個營業日 (因近6個交易日累計漲跌逾25%等條件),列注意股
  • 當沖比重又達6成,將進一步被列處置股,處置期間由10天延長為12個營業日,比一般處置股多兩天。

處置股票的處置方式

處置股的處置措施分為2階段:

30天內第1次處置:

  • 處置期間為10天(白話來說,就是處置股會被關禁閉”10天”)。
  • 「單筆超過10張」或「多筆累積超過30張」就要採行預收券款。
  • 人工管制撮合,每5分鐘人工撮合一次(全額交割股為10分鐘人工撮合一次)。

簡單來說,就是類似全額交割股

30天內第2次(含)以上處置:

  • 處置期間仍維持10天,但全面採行預收券款。
  • 撮合時間拉長,每20分鐘人工撮合一次。

處置股票怎麼買賣?

注意股還不會有任何買賣限制,但是連續3天公布為注意股票就是警示股票、處置股票,這時就會將股票進行處置。

處置股票就是被限制信用交易,交易方式和全額交割股一樣,購買時必須先向券商繳交全額股款,這種交易方式也可稱為圈存交易。

圈存交易可以請營業員設定,投資人也可以在券商下單軟體設定。

若不了解圈存交易,可閱讀:股票圈存交易是什麼意思?

但是要注意,有些處置股票可能沒辦法直接線上完成圈存,要打電話給營業員請他先幫你設定圈存,才有辦法做交易。

有些券商軟體可以線上圈存,請點選看盤軟體上的「預收圈存」按鈕,看看是否有此功能。

處置股票怎麼買?

  1. 先向營業員取得券商的圈存帳戶(這個帳戶並非投資人平常使用的交割帳戶)。
  2. 把交割股款全額存進去後,告知營業員要買的股票、張數即可。
  3. 若是未成交,這筆交割股款會退回至投資人的交割帳戶。

處置股票怎麼賣?

打電話給營業員說明你想圈存的張數,圈存張數為當天限定,若隔天要賣出都必須重新圈存。

這邊要注意,電話下單的股票交易手續費通常就比較昂貴一點,也通常沒什麼折扣,會比電子下單貴不少,交易成本相對高。

處置股票可以投資嗎?

處置股票就是這檔股票近期走勢出現異常(暴漲或暴跌),或是有連續過大的成交量,因此短期內買賣這檔股票的風險很高。

證交所對這些股票進行處置的目的,就是希望讓這檔股票降溫,限制它的流動性、交易風險。

當股票被列為處置股票,在買賣方式、撮合時間上都受到了限制,因此也會影響到它的成交量、流動率,因此購入處置股票可能更容易被套牢,

所以這類股票的風險其實是比較高的,建議還是要對這檔股票有較深入了解再進行交易比較妥當。

快速重點整理:處置股票是什麼?

  1. 當股票連續觸發交易異常條件,就會被列為處置股票,像是近期走勢出現異常(暴漲或暴跌)、連續過大的成交量…等,這時證交所為了讓這檔股票降溫,會限制它的流動性、交易風險,將這檔股票進行處置。
  2. 處置股票就是被限制信用交易,交易方式和全額交割股一樣,購買時必須先向券商繳交全額股款,這種交易方式也可稱為圈存交易。
  3. 當股票被列為處置股票,在買賣方式、撮合時間上都受到了限制,因此也會影響到它的成交量、流動率,因此購入處置股票可能更容易被套牢,所以這類股票的風險其實是比較高。

這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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編輯:Joy 主編:市場先生

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