投資工具

愛爾蘭籍美股ETF清單:投資美股有稅務優勢

愛爾蘭籍美股ETF清單:投資美股有稅務優勢
在上一篇文章中,談到了註冊在英國愛爾蘭的ETF有稅務上的優勢,這篇繼續分享重要的愛爾蘭ETF有哪一些。 先說一個基本概念:ETF不管註冊成立在美國、歐洲、台灣,只要投資的內容一樣,本身資產風險特性就一樣。 而一樣的投資內容,但註冊不同國家ETF,彼此好壞差異取決於: 追蹤誤差:受內扣費用率、基金管理能力、規模等因素影響。 稅務影響:當企業配息給ETF、ETF配息給投資人時,都可能產生利得與稅務。稅...

債券凸性是什麼?如何影響利率和債券價格的計算方式?

債券凸性是什麼?如何影響利率和債券價格的計算方式?
債券凸性(英文:Bond Convexity)是用來解釋為什麼升息/降息的時候,債券價格變化不是線性變化。 投資人普遍會用債券存續期間來預估利率與債券價格之間的關係,它是一條線性變化的常數;例如存續期間8年的債券,通常代表升息1%時,債券價格會下跌8%,以此類推。 但許多人會發現,當真正升息或降息時,利率與債券價格的關係,並非直線線性關係,而是比例會持續變化的曲線。 換句話說,同樣的債券,在不同市...

ETF如何追蹤指數?3種ETF追蹤方法解析:完全複製/最佳複製/合成複製

ETF如何追蹤指數?3種ETF追蹤方法解析:完全複製/最佳複製/合成複製
ETF追蹤指數的方法有很多,有些會完全按照追蹤指數成分的標的和比例去買進,有些則只尋求創造高度相似的績效,但買進的標的不用完全一樣。 不一樣的追蹤方式,會有不同的優點及成本,會影響ETF的追蹤誤差高低。 其中最常見的指數追蹤方法有三種:完全複製法、最佳複製法、合成複製法。 這篇文章市場先生會介紹ETF追蹤指數的方法分類,並挑出3種常見的追蹤方法,分享的其中的差異及優缺點。

台積電ADR是什麼?台積電ADR與台股在稅務上哪個划算?(附試算案例)

台積電ADR是什麼?台積電ADR與台股在稅務上哪個划算?(附試算案例)
投資台積電ADR (美股代號: TSM)和台股台積電(台股代號: 2330),除了換股比例不同,在稅務計算也不同,許多人都會問:「到底台積電要買台股?還是買台積電美股ADR划算?」 本篇市場先生將介紹台積電ADR,並分享台積電美股ADR和台積電台股的關聯性及影響,包含換股比例、股息稅務差異、哪些投資人適合台積電ADR,以及詳細的交易成本及稅務試算。 本文提到所有標的均為教學範例使用,無任何投資推薦...