理財機器人 2021 評比:全台灣理財機器人手續費用與特色比較

投資用理財機器人好嗎?有什麼優缺點、投資績效如何?(美國、台灣理財機器人介紹)

在投資時,你是否很容易會受到情緒的影響而追高殺低?

隨著金融科技跟人工智慧的發展, 理財機器人 (Robo-advisor)逐漸風行,
它是「根據大數據資料庫來做分析,搭配演算法進行自動化管理,
以全無或極少的人工服務,提供客戶投資組建議的理財顧問服務」。

通常投資標的是一籃子的基金ETF
因為是機器,所以能提供相對客觀判斷、不會受到情緒與主觀因素影響,
因此也受到特定投資人的喜愛。

這篇文章市場先生介紹理財機器人的發展史、國內外比較知名的理財機器人,
分為以下個部分:

  1. 什麼是理財機器人?
  2. 理財機器人如何運作?有什麼優點、缺點?
  3. 美國、台灣知名理財機器人介紹
  4. 理財機器人績效如何?
  5. 3種投資方式比較(自己投資、用理財機器人、理財顧問)

本篇文章僅作教學使用,內文提到廠商不代表個人推薦、也不含任何投資建議,須了解投資皆有一定風險,投資前務必自行研究判斷。

理財機器人 是什麼?

早在2000年以來,理財機器人的技術就已經存在,只是一開始都是財務顧問在使用,主要用來管理客戶資產,一般大眾接觸不到這種技術。

直到2008年,因為個人管理資產的需求龐大,理財機器人才首次被引進讓大眾使用,
2010年,當時30歲的企業家喬恩‧斯坦(Jon Stein)創立了Betterment這家公司,
專門提供理財機器人的服務,使得機器人顧問開始大受歡迎。

直至今日,提供理財機器人服務的公司已經非常多,包含ETF發行商與獨立的機器人理財公司,
台灣人所熟悉的海外券商如IB、TD、嘉信也都有此服務。
根據Statista的統計數據,全球藉由理財機器人管理的資產預估到2020年底會達1.44兆美元,
若以市占率來看,Altfit 預估2020 年底理財機器人管理的資產將佔整個財富管理的 5.6%。

理財機器人在台灣的規模相對還較小,根據金管會的數據,
至2020年1月,理財機器人資產管理規模僅約台幣7.1億元,
以同期台灣投信投顧業管理資產總規模台幣61,271億元來看,市占率僅約0.011%。

理財機器人發展

理財機器人 如何運作?有什麼優點、缺點?

使用 理財機器人 一般分為兩個階段,

第一階段會藉由線上問卷的方式,
詢問投資人許多問題,再由機器人判斷他的財務目標風險承受度

第二階段則是由機器人管理其投資組合,進行資產配置與後續再平衡,
目前國外在理財機器人的應用上,可以做到線上全自動化管理,甚至可以幫投資人管理現金流。
國外有許多專門做理財機器人的公司提供完整服務,

在台灣因為法令的開放等種種因素,多由銀行、投信業者提供理財機器人這個工具協助購買基金、ETF。
國內在評估階段受國內法規限制,無法做到很客觀的為客戶評估合適的風險,
在投資組合與下單部分,也有標的選擇有限、管理或手續費成本較高、無法自動再平衡調整等問題。
其實法令限制看似導致行業發展緩慢、束縛多,但某種程度用意也是保護投資人,
總之目前國內理財機器人成熟度與規模與國外還有一段巨大的落差。

理財機器人運作方式

理財機器人的優點

1. 客製化的服務

理財機器人是依照投資者的需求及風險承受度來訂定投資策略,
隨市場變化依大數據系統演算自動調整投資組合。

在國外,理財機器人可以自動串接到個人銀行與帳戶相關資料、甚至包含信用消費紀錄,
能提供更相對客觀的風險承受能力評估。

2. 投資門檻低
早期要有銀行的理財專員提供顧問服務,帳戶沒有個上百萬可能沒有人會理你 (一般要300萬才會有銀行財富管理專員理你)。
但是理財機器人是針對一般大眾,投資門檻低,有些最低台幣1,000元就可以開始投資。

3. 較不受情緒影響
理財機器人也會協助處理資產配置投資組合建議,以及自動下單。
一般人如果天天看盤,很容易跟著市場情緒殺進殺出,但若是投資交給理財機器人,
並只在其設定的標準達到才進出市場,可以減少許多情緒帶來的影響。

理財機器人的缺點

1. 投資組合無法全自動化調整(台灣)

目前台灣開放的機器人理財業務,主要經由機器提供投資建議,但是真正執行下單的還是投資人自己,
例如投資組合需要變動時,系統會發email或推播訊息給你,還是需要你自己至系統上下單,無法做到全自動化。
國外則已經發展到可以全權委託的自動化服務。

2. 無法保障過去投資報酬在未來有效
即使是根據過去的演算基礎,仍無法預測可能發生的突發事件,
因此理財機器人是否能即時提供好的投資建議尚待驗證。

這也是未來理財機器人公司競爭能力的基礎,但需要一段時間才能看出大家的成效差異。

3. 交易成本提高
許多理財機器人會收取平台使用費或信託管理費等,
相較於自己直接投資,交易成本有可能會提高。

美國知名理財機器人介紹

根據Investopedia網站票選,2020年7月止,最佳的5家理財機器人公司如下,
這排名我認為短期不大會變,未來於2021年年中左右再看看新的排行:

美國知名理財機器人公司

台灣「銀行」理財機器人手續費用與特色總整理

目前理財機器人在台灣的銀行及投信也是蓬勃發展,
幾乎各家都紛紛推出理財機器人的服務,也時常有優惠活動,但是規模都不大,
以下整理國內目前現有的理財機器人服務。

台灣銀行理財機器人平台 收費與特色

金融機構 平台使用費 信託管理費 手續費 投資門檻 特色
王道銀行

王道機器人

  • 1%
  • 投入100萬以上 0.8%
X X 基本型台幣1,000元
進階型台幣10,000元
最早投入理財機器人的銀行
中國信託銀行

智動GO

X 依照投資組合收:

  • 安鑫策略、富利策略、趨勢策略: 0.79%
  • -智動GO目標策略、智動GO退休策略: 1.00%
X 台幣1,000元或
美金200元
業界首創自動再平衡機制
國泰世華銀行

智能投資

X 0.88% X 台幣5,000元 與香港金融公司合作
兆豐銀行

理財e把兆

X 依照總信託金額收費:

  • 大於100萬:0.55%
  • 30~100萬 : 0.75%
  • 小於 30萬 :0.95%
X 台幣10,000元
或美金300元
第一家跨足理財機器人的公股銀行
台北富邦銀行

奈米投

X 1% X 美金100元 與歐洲最大智能理財公司合作
投資全球ETF
台新銀行

理財智多新

X 依照投資組合與總信託金額收費:

  • 台幣投組大於100萬、美元投組大於3.2萬:0.58%
  • 台幣投組30~100萬、美元投組1.6~3.2萬 : 0.78%
  • 台幣投組小於30萬、美元投組小於1.6萬:0.98%
X 台幣3,000元 門檻低,收費親民
永豐銀行

ibrAin智能理財

1% X X 台幣3,000元 100% ETF投資標的
資料來源:各銀行官網(2021/2/2 整理: Mr.Market市場先生

台灣「投信、投顧公司」理財機器人手續費用與特色總整理

除了銀行以外,各大投信投顧或基金平台如富蘭克林投信、復華投信、野村投信、中租投顧等,
都有推出理財機器人的服務,下表則為各家理財機器人的手續費用與特色的總整理:

台灣投信、投顧公司理財機器人平台費用與特色

金融機構 平台使用費 手續費 投資門檻 特色
富蘭克林投信

國民理財機器人

X 牌告1%
目前優惠為0.5%
單筆申購 3 萬元,
或定期定額 5,000元
定期定額方案每月最低5000元
復華投信

強勢通/低點通理財機器人

X 0.30% 單筆申購 12 萬元 低點通機器人找到相對低檔時機進場
野村投信

理財農場機器人

X 牌告 0.6%
目前優惠免收
目前優惠
單筆申購 10 萬元,
或定期定額1萬元
境內基金 0.99% 經理費
群益投信

金智動

X 首次申購費用0.3%,
之後定期定額申購免收手續費
單筆10萬,
之後「需每期」定額投入最低6千
綁定定期定額投資
中租投顧

WISEGO理財機器人

  • 10萬以下1.2%
  • 10~100萬:1%
  • 100萬以上:0.8%
X 首次申購30,000元,
增額級距為1,000元。
與德國第一大零售基金公司「德意志資產管理」技術合作
鉅亨投顧

阿發總管

牌告0.15%
目前免收
牌告 1.2%
目前免收
(至2021/1/1~2021/6/30)
首次申購50,000元,
增額級距為1元。
有著以配息為目標的投資組合
資料來源:各金融機構(2021/2/2)

整理: Mr.Market市場先生

市場先生推薦哪個理財機器人呢?

(市場先生研究中,屆時再出個完整評測給大家。)

理財機器人 績效如何?

對於理財機器人的績效評估市場上「評價兩極」,
BUZZ US Sentiment Leaders ETF (BUZ)是市場上第一檔完全由機器人來選股的ETF,
其成立於2016年,在2019年下市了,原因是資產規模成長不如預期。

BUZ在投資期間平均年化報酬率為12.93%,同期S&P 500指數年化報酬率為13.14%,績效略落後於大盤。

另一檔知名ETF 代號BIKR,也是機器人智能選股,他的顧問之一是知名操盤人吉姆羅傑斯,同樣也在2019年下市,生命短暫。

然而,根據印第安納大學(University of Indiana)的研究卻顯示,
長期來看,機器人挑選的股票比分析師挑選的股票績效更好,
這份研究報告是研究了76,568份由7家機器人理財公司在2003年至2018年發布的研究報告,
以及市場上由分析師發布的個股報告,結果發現根據機器人建議的投資組合去投資,
比根據分析師建議的投資組合投資表現更優異。

3種投資方式比較(自己投資、用理財機器人、理財顧問)

以下比較自己投資、理財機器人投資及透過理財顧問投資3種方式,
可以看出自己投資的交易成本最低,但是所需花費的時間最多;
請理財顧問投資的話,投資門檻較高,交易成本也較高。
若是投資金額較小、沒時間研究投資理財,理財機器人是較合適的方式。

3種投資方式比較(自己投資、用理財機器人、理財顧問)

投資方式 自己投資 理財機器人投資 理財顧問投資
交易成本
投資彈性
投資門檻
花費時間
整理: Mr.Market市場先生

快速重點整理:理財機器人是什麼?

  1. 理財機器人在全球已經蓬勃發展,在台灣亦有多家業者推出,但由於仍有投資組合無法全自動化調整的限制,目前使用的人有限,規模不大。
  2. 理財機器人的操作績效目前評價兩極,長期績效尚待時間驗證。
  3. 適合使用理財機器人的對象:投資金額不大、對投資理財無深入研究、沒時間天天看盤者,但即使交由機器人投資,建議還是要定期檢視自己的投資組合,了解自己所購買的商品。

想看更多完整的ETF系列教學,
可閱讀:ETF投資新手入門教學懶人包

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額外分享幾篇文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 「資金規模」如何影響ETF績效?

編輯:Joy 主編:市場先生

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