基金名稱後面的英文字母是什麼意思?買基金該選擇哪個級別?(A、AA、AT、A2、ACC、N、P…)

在許多基金名稱後面,通常會有一些英文
例如A、AA、AT、A2、ACC、N、P,或稱為A股、B股、C股..等等。

即使是同一檔基金,後面英文只要不同,那最終基金的淨值計算就會很不一樣。

其實這些英文的差異,就是共同基金不同「級別」的區分。

以下這篇文章,市場先生會教你如何區別這些基金英文名稱的差異,
了解各種級別的基金、在投資時要注意什麼、及各大基金公司級別清單總整理。

1. 先看懂基金名稱的組成方式
2. 基金級別主要區別成3大類
3. 各基金級別類型對應到常見的英文字母
4. 各大基金公司基金名稱英文代號與對應級別清單
5. 總結:如何選擇基金的級別?

對基金基本概念還不熟悉的話,可先閱讀:基金投資新手教學懶人包

先看懂基金名稱的組成方式

通常基金名稱組合如下:

「基金公司與基金名稱 + 級別(英文) + 計價/避險貨幣」

例如,
聯博-美國收益基金A股-EUR ,可以拆解成:
1. 基金公司與基金名稱:聯博-美國收益基金
2. 級別(英文):A股,代表是累積型的基金
3. 計價/避險貨幣:EUR – 代表歐元計價

其中,關於第3點的計價/避險貨幣部分可閱讀這篇教學:
基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思?

而第2點的級別,例如上面的「A股」
則是會有各式各樣的英文字母出現,以下會告訴你如何分辨。

「基金級別」可以主要區別成3大類

除了計價幣別和避險級別以外,
影響基金級別英文字母的,一共有以下3種主要差異:手續費前收後收是否配息或累積是否法人限定

3種不同基金級別的差異
基金級別差異 類型
是否有後收手續費?
前收型
後收型
是否配息?
累積型(不配息)
月配息
季配息
年配息
是否只有法人可以買?
機構法人申購級別
資料整理:Mr.Market市場先生

(幣別和避險級別也會影響基金名稱英文字母,但由於美元計價通常最重要、且幣別和避險級別會出現在基金名稱中,因此就不細談差異)

這三種分類方式概念如下:

1. 手續費前收 vs 後收:選前收

一般的基金都是前收型的手續費,也就是剛買的時候會收取手續費,名稱中大多是A開頭。
由於目前透過基金平台買基金,手續費通常比傳統跟銀行買便宜很多,而且都有許多優惠,因此前收型的基金算是最好的選擇。
可閱讀:基金平台開戶手續費優惠

相對的,「不建議買」任何「後收級別」的基金(B級別、C開頭級別、Y、U等等),
雖然買後收型級別的基金都會跟你說,一開始買的時候免手續費,且持有滿3~4年後賣出也不用付手續費。
但因為它裡面隱藏有「分銷費」(年年多扣錢支付給通路),跟「遞延手續費」(防止你在前幾年賣出),遠沒有前收型划算。
可閱讀:為什麼千萬不要買「手續費後收型」級別的基金?

有極少數後收級別的基金是沒有收分銷費的(例如某家N級別),費用上會相對合理,但依然要持有期滿才可免手續費,
如果為了省手續費,而一定要綁3~4年,我覺得意義不大不如選前收型。

2. 累積型 vs 配息型:選累積型

這代表基金配息的頻率,選哪一種我覺得影響倒是還好。

很多人會誤以為有配息比較好、或誤以為殖利率越高越好,
但其實無論累積或配息、配多配少,總損益最終都會是一樣的,配息高並不會賺比較多,
從基金中配出多少股息,從基金淨值就會扣掉多少錢,
所以買配息型領配息,跟用累積型自己賣掉一部分持股是同樣的意思。
可閱讀:股票和基金的配息與殖利率,跟定存利息是兩回事

累積型通常在稅務上會略有一點點優勢,因為基金配息要課稅(國內股利所得海外所得),但賣出部分基金單位數的獲利就會屬於資本利得,不用課稅。
另外如果想長期投資,如果錢都配息出來,也會影響長期複利的成果、重新再投入也需要多付一次手續費,累積型比較適合資金持續滾動。

在配息型中,又會細分成只配獲利、會配本金、會配外幣利率利差等等,分別又會用不同的名稱或英文字母代表,
但個人是比較建議選擇累積型,而不是選配息型、也不用在意那些複雜的名稱,
真的有需要資金,就賣出部分單位數就好,意義跟配息完全一樣而且稅比較省。

3. 法人機構級別:

這是只能給法人買的級別(例如I級別、P級別),通常在管理費用上有一些優勢所以績效會好一些,除此之外也會有最低的申購金額限制。
但一般人不會碰到,只能說知道有這東西就好。

各基金級別類型對應到常見的英文字母

每檔基金實際上都會有可以寫滿一整頁的不同英文字母,
如果想細看差異,可以去看各基金的投資人須知,上面都會有列表出所有的級別。

由於英文字母太多,且各家投信基金用的字母意義都不同,不用記也不用全知道,
關鍵還是要知道上面提到的差異(手續費配息方式)來做區分就好。

在台灣買的到的基金中有些英文字母較常見,
根據手續費、配息方式、法人級別,
對應到的常見英文字母又可以排列組合如下:

基金英文代號與級別差異的區別
手續費類型 配息類型 常見的英文代號
前收型
累積型 A、A2、AT、ACC、E、A股、X股、T股
月配息 AD、AA、A(Mdis)、A股、名稱含月配
季配息 A(Qdis)、E、季配級別較少見
年配息 A、A(Ydis)
法人級別 I、S、V、P、IM、PM
後收型 (綜合) B、B股、CT、EA、ED、F、T、U、Y股、N股
資料整理:Mr.Market市場先生

原則上,A開頭大多就是前收,B、C、Y開頭就是後收。
至於細節與累積或配息差異,就看各家投信(基金公司)規定。

從上表會發現,有些字母重複出現在各種級別(例如A),
原因是各家基金公司使用區分級別的英文字母都不同。

各大基金公司基金名稱英文代號與對應級別清單

以下是列出幾家較大的投信基金公司使用的英文字母級別對照表:

各基金公司基金名稱英文代號與對應級別
手續費 前收型 後收型
配息類型 累積型 月配息 季配息 年配息 法人級別 (綜合)
聯博 A、A2 AD、
AA、
AT
<註1>
I、S開頭 EA、ED
(B開頭已停售)
<註5>
安聯 AT AM、
AMg、
AMg2
<註2>
A I、IM、P、PM
富蘭克林 A(ACC) A(Mdis)
名稱有Mdirc為貨幣避險
A(Qdis) 名稱有Ydis F
(B已停售)
峰裕 A
A(月配息)
A(穩定月配息)
FU-MD(美元月配息)
T、U、B
摩根 A股(累計) A股(每月派息)
A股(利率入息)
<註3>
I、S、V F、T
PIMCO E(累計) M月收息、
M月收息強化
<註4>
E(季配)
野村NN(L)
野村愛爾蘭
X股、T股 X股(月配息)
TD
X股(年配息) P、TI開頭 Y股、
Y股月配
B累計
BD配息
貝萊德 A2
A3
A6(穩定配息)
A8(多幣別穩定配息)
A4 I
路博邁 T累計 T月配 I B
E
C2
富達 A股
A股月配息
A股穩定配息
A股F1穩定月配息
A股C月配息
<註6>
I
Y(限特定通路)
E
翰亞 A Adm
Aadm
Azdm
Andm
Admc1
Aadmc1
Azdmc1
Andmc1
(差在不同幣別)
施羅德 A-累計 A-月配浮動
A-月配固定
A-月配固定2
AX-月配固定
A1-月配浮動
A1-月配固定
<註7>
C開頭
法盛 R
RE/A累計級別
R/DM
RE/DM
R/D
RE/D
I CT
空白不代表沒有該級別,而可能是台灣目前尚無代理該類基金級別
<註1>AD非債券級別,AA費用前配息,AT費用後配息,不扣本金;
<註2>AM可能配本金,AMg與AMg2為費用前配息,AMg2不配本金
<註3> A股(利率入息)與A股(每月配息),前者含有貨幣避險收益(利率差的收益/損失)
<註4>皆為費用後配息
<註5>A2為債券類別,EA為債券月配型,ED為非債券月配型
<註6> A股月配息,配出淨收入,A股穩定月配息,配息固定不配本金,A股F1穩定月配息,配息固定可配本金,A股C月配息,配息率較同系列基金高一定配本金
<註7>有固定配息字眼為每月力求固定配息;A、AX配息方式一樣;月配固定2相較月配固定的配息率較高;A1系列內含分銷費用
來源出處:鉅亨網Cynes、各大基金公開說明書
整理:Mr.Market市場先生

這裡並無法全部列出,
因為很多基金同一個手續費/配息類型,也有一種計價幣別就有使用一個英文級別,
所以關鍵還是了解它的手續費前後收與配息類型就好。

總結:如何選擇基金的級別?

基金英文名稱是很複雜的東西,但就只是在取名而已,
完全不用去記憶它,只需要理解背後各種分類的差異。

以下是選擇時4個重點,市場先生提醒尤其前面兩點最重要:

1. 一定要避開「手續費後收型」的級別,這個級別沒有任何好處

2. 選擇累積型或配息型皆可,但個人建議是選擇累積型,在稅務與複利上相對有利

3. 配息型或高配息不代表賺比較多,所有的配息都會從淨值扣除,結果和累積型基本上是一樣的,只是從左手換到右手

4. 基金級別的英文區別很複雜,但投資應該盡可能保持簡單(最簡單就是只選前收的累積型的基金)

額閱讀更多基金教學文章:

1. 基金開戶》最新手續費優惠推薦

2. 一張圖看懂買基金的4種成本費用

3. 基金要怎麼買? 有哪些通路

4. 重要的基金分類有哪些?

5. 基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思?

6. 如何閱讀基金月報基本資料?

本文提到任何投資標的,僅供教學參考使用,不代表任何投資建議,投資前務必自行判斷。

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