0056ETF連結基金是什麼？該怎麼買？和ETF的優點缺點差異比較

最後更新：2024-04-16

0056 ETF連結基金的全名叫做「元大台灣高股息ETF連結基金」，這是一檔ETF連結基金商品，投資0056ETF(元大台灣高股息)。

這篇文章市場先生會整理，如果想投資0056 ETF連結基金，需要知道哪些事。

0056ETF連結基金是什麼？

0056ETF連結基金就是：幫你買進0056ETF的基金

市場先生在ETF連結基金的文章中介紹過：

• ETF連結基金(Feeder Fund) = 幫你買進ETF的基金

套用同樣的道理:

• 0056ETF連結基金 = 買進投資0056ETF的基金

ETF和ETF連結基金不一樣，ETF連結基金是透過銀行、投信、基金平台這些可以買基金的管道，讓你能買到「專門投資ETF的基金」，基金規定至少90%的資產必須投資於單一檔ETF上。

如果對基金/ETF/ETF連結基金的概念還不清楚，可閱讀：

1. 一分鐘看懂什麼是ETF？
2. 一分鐘看懂什麼是基金？
3. ETF連結基金是什麼？優點缺點比較

0056 ETF連結基金的全名是「元大台灣高股息ETF連結基金」，連結追蹤的是0056ETF，從元大投信官網的資料來看，大約有93%資產投資於0056元大台灣高股息ETF，希望追求0056 ETF的績效。

想了解0056ETF的分析，可閱讀：0056ETF是什麼？怎麼買？

目前0056ETF連結基金有兩檔：分別是不配息(累積型)與配息型。整體上來看不配息優於配息，因為可以有節稅效果。

• 元大台灣高股息ETF連結基金-新台幣(A)不配息
• 元大台灣高股息ETF連結基金-新台幣(B)配息

目前台灣跟0056ETF一樣有名的是0050ETF，同樣也有發行ETF連結基金，可閱讀：0050ETF連結基金

0056 ETF連結基金怎麼買？

0056ETF連結基金與一般共同基金相同，通常可以在銀行、投信、基金平台買到。

目前成本費用最便宜的方法，還是透過基金平台買進，基金平台目前最大的有基富通和鉅亨買基金，兩個管道都可以買。

鉅亨買基金是國內最大的基金平台之一，從2024年開始全站基金申購都是0手續費，免費開戶流程簡單，客服也很專業，也有提供一些讀者免手續費優惠。

市場先生提醒：0056ETF / 0056ETF連結基金購買管道不同

• 0056ETF：在股票證券商開戶後可以買到，因為ETF的本意是Exchange Trade Fund，意思是在股票交易所買賣的基金，所以它原本在一般買基金的管道是買不到的。
• 0056ETF連結基金：購買方式如同一般基金平台、銀行銷售的基金一樣，申購、贖回方式也和一般境內共同基金相同，可以單筆申購也可以定時定額扣款。

詳細可閱讀：ETF怎麼買？

0056 ETF連結基金的優點與缺點

0056 ETF連結基金的九成以上資產，投資於0056元大台灣高股息ETF，希望能達到0056元大台灣高股息ETF的績效，但其實投資上仍會有追蹤誤差。

底下將0056 ETF連結基金的優勢、可能的疑慮說明如下。

0056 ETF連結基金的優點

優點1. 可以小額買進、可定期定額

目前券商都主打這個優勢，例如3000～5000元就能定期定額，
雖然ETF也能從股票券商買零股的方式，但不建議太小額以免手續費佔比太高，
所以有些人喜歡用3000～5000元定期定額來投資0056ETF連結基金。

可閱讀：零股怎麼買？要注意什麼？

優點2. 累積型可節稅

0056 ETF連結基金可以選擇配息型、不配息型，如果選擇不配息型(累積型)能將投資效益最大化。

將每期報酬繼續投入下一期投資，達到複利效果，減少需要再投入的麻煩，也可以避免配息被納入所得扣稅的問題。

台灣的所得稅中，配息所得是要課稅的，但基金買低賣高的價差不用課稅。

換句話說，買ETF、或是買配息型基金，稅會比較高，但是同樣的標的如果買累積型的基金(不配息)，就能省下稅。

0056ETF本身就是選高殖利率的投資組合，平均大約4%~6%的現金殖利率，最高甚至曾經接近10%(09年時)，當然也有幾年是零配息。

對於高稅率的人(股息稅率28%)，如果選擇累積型的ETF連結基金，每年大約可以省下1.12%~1.68%的股息稅務成本，差異蠻明顯的。

關於基金所得稅，可閱讀：國內股利所得稅怎麼計算？

優點3. 申購費用有可能更低

0056ETF在券商買的時候，會有手續費(買賣來回折扣後約0.15%)與交易稅(0.1%)，
單次交易成本約0.25%。

而在基金平台申購0056 ETF連結基金，以鉅亨買基金舉例，全站申購都是0手續費，贖回沒有手續費。

相較之下，買0056 ETF連結基金的費用率更低。

如果透過以下連結開戶，可獲得讀者加碼優惠，有需要的人可以參考一下囉。

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0056 ETF連結基金的缺點

缺點1. 追蹤可能產生誤差

0056 ETF連結基金90%資產投資於0056元大台灣高股息ETF(主基金)，
剩下10%資產則是不強制規定，通常是放在短期穩定的商品上，來應付申購與贖回，
這樣很有可能會和ETF的績效產生誤差。

ETF在追指數時本來就已經有個誤差，透過連結基金買等於再多一層，這也是要考量的部分。

下面有幫大家統計目前實際的追蹤誤差。

缺點2. 花費有可能比ETF高(假如你從銀行申購)

0056ETF連結基金雖然不額外收基金經理費，
但如果你是透過銀行買，就會有帳戶管理費(每年0.2% 賣出時計算)、申購手續費(銀行是0.6%)，
加總後其實費用會比ETF高出不少，對於想長期投資的人來說不見得划算。

不過上面也有提到，透過基金平台買也有可能會比較便宜。

缺點3. 不適合頻繁交易

ETF每天從9：00～13：30開盤，盤中價格是隨時浮動的，
連結基金一天只有一個淨值報價，另外需要在13：00之前下單，才會根據當天淨值買進。
對長期投資人來說沒差，但對於想頻繁交易或是挑買點的人來說就比較受限。
此外，基金會有短線交易限制，7個交易日以內贖回，會從贖回價格加收0.01%的費用(好像也不高)。

市場先生個人也非常不建議用ETF做頻繁交易，
你如果想買低賣高不如去交易台指期，效果一樣但手續費更省。

缺點4. 「高股息」不代表比較賺

很多人聽到元大台灣高股息ETF中「高股息」這3個字，
就覺得好像會賺錢，首先我們要來了解什麼是高股息，
建議先閱讀：為什麼投資0050比0056好？揭密高股息ETF背後的祕密

股息就是現金股利，簡單來說，0056 ETF是從台灣最大的150間企業中，
選出 “預期”「現金殖利率」最高的股票，裡面牽涉到人為預測，就會有失準的可能性。
「高股息」聽起來很棒，但一般來說，選擇高股息的股票並不會比較賺。

0056ETF連結基金的追蹤誤差試算

比較多人會擔心的是，0056ETF和它的連結基金，追蹤誤差大不大。由於上市時間還不長，以下提供一段時間的追蹤試算表現比較。

目前看來，剛成立之初是有些誤差，先看完整日歷年的比較：

• 2020年連結基金領先0.86%
• 2021年連結基金領先0.16%
• 2022年連結基金落後0.49%

單一年第落差頗大，平均而言差距在0.5%左右；如果從2020年到至今(2023/10月)，大約落後0.68%，算是可以接受但不是很理想。

因為現階段歷史數據仍不夠充分，追蹤誤差是否有減少，需要再經過一段多/空頭市場的檢驗才容易判斷。

如果擔心追蹤有誤差，建議直接買ETF就好。

用連結基金定期定額投資好嗎？

使用ETF連結基金定期定額的優勢在於總費用率可能比直接定期定額該檔ETF低廉。

現在很多券商都有推出定期定額方案，0056ETF通常也是可選標的之一，差別在券商ETF定期定額通常設有手續費低消；基金平台經常不定期推出手續費優惠、甚至減免的活動，只要操作搭配得宜就能節省一些費用。

另一方面，到了最終要賣出的時候，券商ETF定期定額是比照一般ETF交易收取手續費和交易稅；而基金平台則沒有這項費用。

因此使用ETF連結基金定期定額可能在費用率上會比較有優勢。從下表中看出，最大的差異是在交易稅與股利所得稅的部份。

最後，定期定額投資的優勢是有平均買進成本的效果，但也要注意若時間拉長，平均成本效果就會減弱。

如果對定期定額還不熟，可先閱讀：什麼是定期定額投資？報酬率10.1%怎麼辦到的(股票/基金/ETF)

0056ETF長期定期定額的內部報酬率試算

長期來說，投資定期定額可平均分散風險，底下以0056 ETF為例：
假設從2007/12/1開始，每月投入3000元，至2020/3/1約12年：

• 總投入資金：441000元
• 總獲利：153952元
• 內部報酬率(IRR)：4.78%
  ※當很多筆錢在不同時間流入流出，就要用內部報酬率(IRR)來計算。

以下圖表是他的歷史表現可作為參考。
當然，定期定額只是買在平均成本，不代表一定會賺比較多，
最後報酬高低也跟出場的時間點很有關，一般是建議分批出場，比較能避免剛好賣在低點的問題。

(注意：歷史績效不代表未來表現，這裡的資料僅供參考，不代表投資建議。)

0056 ETF連結基金快速重點整理

1. 0056 ETF連結基金，90%的資產投資0056 ETF，希望追求0056 ETF的績效。
2. 連結基金建議從基金平台買入，會比較省成本。
3. 0056 ETF連結基金在追蹤ETF時可能會有追蹤誤差，初期誤差大，近期誤差是否有減少目前仍待觀察。
4. 選不配息(累積型)的連結基金，可以有節省股利所得稅的效果。不過也要留意其他手續費用。
5. 長期定期定額投資，具有平均買進成本的效果，但也要注意若時間拉長、平均成本效果就會減弱。

額外分享幾篇教學：

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