IJR值得投資嗎?市場先生完整解析IJR / iShares核心標普小型股指數ETF

IJR是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹iShares Core S&P Small-Cap ETF (代號:IJR)這檔ETF,這是一檔分散投資於美國小型股的ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

IJR基本資料介紹

IJR是由美國iShares (BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行,
這檔ETF成立於2000年,追蹤S&P SmallCap 600 Index指數,
這個指數包含了美國小型股的表現,可以用來分散美股長期配置的投資風險,
目前IJR管理資產規模約610億美元,規模非常的大。

IJR主要的成分股包含MOMENTA PHARMACEUTICALS(生物科技公司)、利西亞車行公司、WINGSTOP(航空主題連鎖餐廳)等小型股,
成分股總數約668檔左右,由於小型股成分股時常變動,因此成分股參考意義有限,
IJR產業則十分的分散,包括金融、資訊科技、工業、醫療保健、非必須消費品等產業,前十大持股佔比約6.93%,相當分散。

小型股一般波動風險較大,近幾年大型股表現普遍領先於小型股,未來則不一定。

S&P600小型股指數,和另一個知名的小型股指數羅素2000相比,成分股檔數少了許多,
但整體而言都有一定程度分散,兩者長期表現並不會差異太大。

IJR費用率僅0.06%,與同類比算是相當的低。

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)介紹

ETF代號 IJR
ETF全名 iShares Core S&P Small-Cap ETF
ETF追蹤指數 標普小型股600指數
(S&P SmallCap 600 Index)
ETF費用率 0.06%
ETF發行時間 2000/5/22
投資標的類型 小型混合股
投資區域 美國
持股數量 668
前10大持股佔比 6.93%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

IJR內扣費用(Expense ratio):0.06%

IJR ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.06%,
沒有其他開銷支出,但和其他幾檔相同ETF相比,費用率很低。

IJR 內扣費用組成

IJR的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,IJR長年下來的誤差不大,例如表格上的5年期,
追蹤誤差為0.03%,誤差非常小。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
IJR ETF (%) 1.12 13.52 10.86 12.53
S&P SmallCap 600 Index(%) 1.23 13.58 10.89 12.56
來源:ishares  資料日期:2022/5/28  整理:Mr.Market市場先生

IJR配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IJR優點:

  • 內扣費用低、追蹤誤差小,是想用低成本投資美國小型股的投資人選擇之一。

IJR缺點:

  • 和同類ETF相比,成分股總數較少。
  • 小型股成分股變動頻繁,成長擴張的股票可能被移出小型股指數,而衰退的中大型股可能被移入小型股指數。

IJR最新股價走勢:


IJR成分股組成與特性分析

IJR的前15大成分股組成產業與權重資料:

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
XTSLA BLK CSH FND TREASURY SL AGENCY 現金及/或衍生商品Cash and/or Derivatives 1.46%
SWN 西南能源 能源Energy 1.06%
SM SM Energy 能源Energy 0.61%
HP Helmerich & Payne 能源Energy 0.59%
CIVI Civitas Resources 能源Energy 0.58%
ROG 羅傑斯 資訊科技Information Technology 0.53%
LTHM Livent 原物料Materials 0.53%
ADC AGREE REALTY REIT 不動產Real Estate 0.53%
OMCL Omnicell 醫療保健Health Care 0.52%
UFPI UFP INDUSTRIES 工業Industrials 0.52%
EXPO EXPONENT 工業Industrials 0.51%
EXLS EXL Service 資訊科技Information Technology 0.50%
LNTH Lantheus Holdings 醫療保健Health Care 0.49%
AMN AMN HEALTHCARE SERVICES 醫療保健Health Care 0.48%
ENSG ENSIGN GROU 醫療保健Health Care 0.46%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國小型股,

前10大持股佔比約6.93%左右。

最大的成分股投資在現金及衍生商品,其次為:西南能源、SM Energy、Helmerich & Payne等,
最大的持股佔比為1.46%,持股十分分散。

IJR的產業組成:

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)產業組成分布

產業類型 比例%
金融Financials 18.32%
工業Industrials 16.01%
資訊科技Information Technology 13.03%
非必需消費品Consumer Discretionary 11.85%
醫療保健Health Care 11.51%
不動產Real Estate 7.71%
能源Energy 6.51%
原物料Materials 5.72%
必需消費品Consumer Staples 5.07%
公用事業Utilities 2.08%
通訊Communication 1.85%
現金及/或衍生商品Cash and/or Derivatives 0.34%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

IJR的產業分佈中,佔最大比例的行業為金融類股,其次是工業、資訊科技等產業。

IJR的產業組成分佈相當廣泛,並沒有集中在某一特定產業的現象,產業也相當分散。

IJR投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

IJR是2000年成立的ETF,經歷了2000-2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,
回檔風險有約-50%的回檔,從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況,
如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

IJR 歷年還原報酬走勢

IJR與類似ETF比較

IJR追蹤相同指數ETF:

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
IWM 0.19% 5.2 Russell 2000 Index
VTWO 0.10% 0.6 Russell 2000 Index
IJR 0.06% 6.5 S&P SmallCap 600 Index
SCHA 0.04% 1.3 Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生 

這幾檔ETF都追蹤小型股指數,而VTWOIWM追蹤指數一樣,
都是Russell 2000 Index,成分股2000多檔。

SCHA追蹤Dow Jones小型股,成分股也有1800多檔,費用率也只有0.04%。

而IJR的成分股是裡面最少的僅600多檔,但費用率0.06%算是偏低的。

以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

IJR類似相關ETF:

iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)相關ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
IWO 0.24% 0.9 Russell 2000成長型
IWN 0.24% 1.2 Russell 2000價值型
VBR 0.07% 4.6 CRSP US Small Cap Value Index
VBK 0.07% 2.8 CRSP US Small Cap Growth Index
IJS 0.18% 0.7 S&P SmallCap 600 Value Index
IJT 0.18% 0.5 S&P SmallCap 600 Growth Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

上面幾檔都屬於smart beta ETF,因為小型股成分股眾多,可以再細分成成長型和價值型股票。

不過我自己並不會使用到它,有需要的人字型參考即可。

市場先生評價IJR

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.06% 和其他小型股指數相比較低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:針對小型股市場,個股與產業皆分散 ★★★★
  • ETF重要性:小型股重要性不如大型股,但仍是一個相對重要的指數 ★★★
  • 市場先生綜合評價:投資小型股低費率的ETF選擇之一 ★★★★

IJR成立於2000年,費用率與同類相比較低,
追蹤的指數以美國小型股票為主,是投資美國小型股的選擇之一。

總結:誰適合投資IJR?

IJR ETF適合對象:想追蹤美股小型股指數的人。

想要追蹤美股小型股的人,IJR是其中一個選擇,可以用較低費用率追蹤小型股,
另一檔同樣費用率低的選擇是SCHA,追蹤的小型股指數及檔數略有不同,但整體表現不會差太多。

IJR怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

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編輯:Joy 主編:市場先生

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