美股etf推薦哪一檔?投資美國股市最重要的ETF介紹

最後更新:2023-12-29

美股etf推薦

美國股票是世界上最重要的市場之一,在投資美股ETF時,這麼多的ETF要如何做選擇?

如果你還不了解ETF是什麼,可先閱讀:ETF是什麼?

這篇文章市場先生整理了在投資美國市場的股票類ETF時,重要性高且最常會用到的4大類ETF,如果你想開始投資美國市場的股票,可以先從這些ETF以及它的成分股開始認識。

美股etf推薦一:美國S&P500大型股ETF

美國S&P500大型股ETF
代號 ETF全名 費用率 特性簡述
SPY SPDR S&P 500 ETF 0.09% S&P500資產規模最大最古老
IVV iShares Core S&P 500 ETF 0.03% S&P500追蹤誤差較小一點
VOO Vanguard S&P 500 ETF 0.03% S&P500追蹤誤差較小一點
資料整理:Mr.Market市場先生

S&P500指數可以說是美股最重要的指數之一,它之所以有足夠的代表性,是因為它幾乎涵蓋大多數美國最重要的企業,通常我們也會拿S&P500指數的報酬率,去和其他商品作比較。

也因為S&P500的組成是全美500間大型公司,所以追蹤S&P500指數的ETF,基本上就是大型股ETF。

目前有許多不同的發行商都針對S&P500指數發行ETF (如上表),上表這三檔的費用率乍看下有差,但已經是小數點二位數以下的差別,不會差太多,但如果要選擇,IVVVOO可能會比SPY好,理由是不同時代的產物,後期用的追蹤技術可能會比較好。

但實際上這幾檔追蹤誤差也不會差很多,因此選哪一檔對投資成果其實影響不大,5~10年可能總報酬差1%而已,如下圖:

SPY-IVV-VOO-走勢比較

美股etf推薦二:美國全市場型ETF(大型股+中型股+小型股)

美國全市場型ETF
代號 ETF全名 費用率 特性簡述
VTI Vanguard Total Stock Market ETF 0.03% 追蹤全美約1600檔股票
IWV  iShares Russell 3000 ETF 0.20% 追蹤全美約3000檔股票
ITOT iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF 0.03% 持股分散約3200多檔
VT Vanguard Total World Stock ETF 0.07% 全球大型股約800多檔,美股近6成
資料整理:Mr.Market市場先生

全市場型的ETF包含VTIIWVITOT三檔,另外上表中市場先生多列入了一檔VT,因為以前有些網友有問到關於全球型ETF,VT這檔不只包含美國,也涵蓋到全球市場,美國佔近6成。

不過近幾年美股最強勢的情況,其實VT的表現和美股比起來就輸比較多,只能說最近幾年大多最強的企業都在美國,就這樣而已,當然過去不代表未來,但這些企業也不會突然搬家。

全市場型ETF的績效,其實和單純投S&P500差不多

有些人會認為只投資500檔股票太少,因此會想要考慮一次持有更大範圍的美股,但這樣做真的有差別嗎?

答案是:其實500檔並不少,即使增加到1500檔、3000檔,結果都並不會差太多。

那為什麼投資500檔跟投資1500~3000檔結果會差不多呢?

原因是:「指數投資是根據市值決定比例」,即使分散到3000檔,但如果前500檔市值依然佔了80%+,那後面一兩千檔其實根本不重要。

其實去看成分股比例就知道了,指數的權重編制通常是以市值為加權方式,根據規模決定一檔股票要買多少比例。

這些全市場型的股票ETF中,前500檔大型股的重要性依然佔了極大的比例(80~85%),因此即使多納入了一兩千檔小型股票,這些小型股也只占15~20%,導致最終和S&P500的走勢並沒有差很多。

以下以VTIITOTVT 跟S&P500的走勢比較:

S&P500-VTI-ITOT-VT-走勢比較

市場先生提醒:有些人可能覺得分散更多股票會更好,其實有時候是錯覺,S&P500已經很分散了。

美股etf推薦三:美國中小型股指數ETF

美國中小型指數ETF
代號 ETF全名 費用率 特性簡述
IJH iShares Core S&P Mid-Cap ETF 0.05% 中型股(排名500以後400檔)
IJR iShares Core S&P Small-Cap ETF 0.06% 小型股(排名900以後600檔)
IWM iShares Russell 2000 ETF 0.19% 小型股(排名1000以後的2000檔)
資料整理:Mr.Market市場先生

中小型股通常的定義,就是「排除了前幾百大股票」之後剩下的公司,通常會投資中小型股,都是看中它在多頭市場漲幅比大型股來的強 (但空頭時也跌的比較多)。

先說一點,在美國雖然叫做中小型股,但其實跟台灣許多企業比起來依然算大型股,而台灣許多中小型股票放到美國可能都算是微型股或不符上市標準。

有些人會認為S&P500這些股票屬於大型股,沒有考慮中型股與小型股,另外,前面介紹的像VTI這種全市場型的美股ETF,由於其中大型股比重過高,雖然也含有中小型股,但比例很少,有跟沒有差不多。

如果想加強其中小型股的比重,透過買進這些中小型股ETF是比較簡單的調整方式。

中小型股的ETF還有一些其他的,但我覺得不需要知道太多檔,看以上幾檔即可。

2008年以前,中小型股比大型股強很多

以下就2008年前、2008年後,把小型股、中型股、大型股、S&P500的整體走勢進行比較:

2008年前-中小型股漲幅

在上圖中可以發現,拉長時間看,中小型股比大型股強很多,但這情況只出現在2008年以前。

2008年後,中小型股的強度就沒有這麼明顯了,如下圖:

2008年後-中小型股漲幅

2008年空頭市場,大型股和中小型股差不多

在數據裡面看到比較有趣的是,傳統我們都認為中小型股有大漲大跌的特型,但實際上真的是這樣嗎?

如果單單從數據中拉出2007年中,那之後3年的資料來看,其實中小型股和大型股,在空頭的年份其實跌幅是差不多的。

當然我相信就單一個股而言,小型股的確波動比較大,但ETF有分散持股的特性,當持有的股票數夠多,單一個股的跌幅大的影響也就相對比較小了。

2008年-中小型股-大型股-比較

2010年後多頭市場,小型股優勢不明顯

再把時間拉到2010年以後,會發現即使是多頭市場,小型股相對大型股來說,已經看不出明顯的優勢。

顯然過往小型股較強的跡象在這段時間並不存在,在這段時間小型股們的表現和大型股其實是差不多的。

2010年-中小型股-大型股-比較

美股etf推薦四:特定產業類型ETF

首先,特定產業類型ETF比較不建議新手操作。

特定產業類型的好處在於幫你節省大量的時間,用小資金就可以快速投資到整個產業。

當然這種類型的投資由於風險比較集中,不見得適合長期買進持有策略,僅適合有對於該產業熟悉,有額外資訊或分析能力的人來操作。

產業型股票沒有分散效果,要注意過度集中在少數股票的問題。

大部分投資特定產業的ETF,都不會太分散,許多ETF總檔數是小於100檔的。

同產業類型在進行股票分散投資時,可能會有少數大型股佔比過高的狀況,換句話說,影響整個ETF績效的其實是其中少數幾檔股票,這種影響可能有好有壞,心理要先有所準備。

以下列出的是目前市場中規模較大(較多人持有操作)的產業型股票ETF:

美國 特定產業類型ETF
代號 ETF全名 費用率 特性簡述
QQQ Invesco QQQ 0.20% 科技股居多,但也有包含其他產業
VGT Vanguard Information Technology ETF 0.10% 資訊科技類股(300多檔)
XLY Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund 0.10% 非必須消費、媒體、通路(約60檔)
XLP Consumer Staples Select Sector SPDR Fund 0.10% 日常消費品產業(僅30多檔)
XLF Financial Select Sector SPDR Fund 0.10% 金融類股(約70檔)
XLE Energy Select Sector SPDR Fund 0.10% 能源類股(僅30檔)
XLV Health Care Select Sector SPDR Fund 0.10% 健康醫療類股(約60檔)
資料整理:Mr.Market市場先生

除了上述產業以外,也有很多根據不同更細的產業、或者投資題材主題去分 (稱為 題材型ETF或 主題型ETF),不過概念上都類似,就是分散投資在某一特定屬性的股票。

由於各產業題材之間直接做比較可能會造成很多誤解,即使目前圖表上看起來某一個產業題材比較強,也不代表它未來一定比較強,因此這邊就不附圖以免誤導,這部分就留待未來談單一產業的文章再來討論了。

看到這裡你可能也會想到,其實台灣知名的0050ETF其實也只有50檔股票,也有同樣過度集中的風險問題(電子股與金融股)。

補充:美股變化ETF – smart beta ETF

除了上述提到的美股ETF,後來也有一些變化型的ETF出現,專有名詞叫做 smart beta ETF(中文似乎沒有比較貼切的翻譯)。

smart beta ETF會從美股中根據某些特性偏重於選擇其中某些標的,例如最具代表性的成長型ETF、價值型的ETF。

最初設計出這類smart beta ETF,目的是為了讓投資人有更多攻擊型或防禦型的選擇,本意都是要你長期持有(不是去猜多頭空頭),例如年輕人持有成長型,退休者持有價值型,而很多投資人報酬之所以低於指數,原因通常都是用這些標的頻繁的想猜測抓出高低點。

以下用兩檔美股ETF來舉例:

美國 smart beta ETF
代號 ETF全名 費用率 特性簡述
VTV Vanguard Value ETF 0.04% 偏重選擇價值型股,科技股較少
VUG Vanguard Growth ETF 0.04% 偏重選擇成長型股,傳產股較少
資料整理:Mr.Market市場先生

來看看這兩檔ETF的實際狀況(如下圖),VTV (價值型)在空頭市場時並沒有特別抗跌,而VUG (成長型)則是在多頭市場時表現較好一點,但無論選哪一種,關鍵應該都還是要長期持有,而不是頻繁進出。

S&P500-VTV-VUG-走勢比較

不同類的還有很多,例如股息型、動能型、低波動型等等,市場先生個人認為其實想投資大型股,只要用基本的S&P500 ETF就好,既簡單成效又不會差很多。

如果想研究smart beta的標的,操作前應該先看持股明細與比例,了解這些持股與你的理念是否符合。

這些美股ETF要如何買進?

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進,比方說很多人使用的Firstrade、或全球最大的網路券商IB盈透證券

想了解其他券商,可以參考:美股開戶推薦哪一間?最完整的美股開戶比較

2. 想從台股複委託(手續費大概0.5%比較貴),就用台股券商的戶頭即可,可閱讀:台股股票開戶券商推薦

快速總結:美股etf推薦哪一檔?

這篇文章幫大家整理了各種常見的美股ETF,以下幫大家快速總結一些結論:

1. 美國大型股S&P500:

投資SPY、IVV、VOO結果並不會差太多,至於成長股和價值股並沒有特別的必要。

2. 全市場型ETF:

VTI、ITOT、IWV可以直接投資大多數美股,比S&P500更分散,但由於比重關係,成果跟S&P500不會差太多。

3. 中小型股ETF:

IJH、IJR、IWM以前曾經勝過大型股指數,在空頭時也沒有跌比較多的跡象,但到近幾年成果已經跟大型股不會差太多。

4. 產業型ETF:

不建議新手去碰產業型、題材型ETF,ETF的成分股檔數比較少時,要留意有過度集中現象,成效會取決於成分股中某幾檔股票。

5. smart beta ETF:

smart beta ETF會從根據某些特性偏重於選擇其中某些標的,本意都是要你長期持有(不是去猜多頭空頭)。

想研究smart beta的標的,操作前應該先看持股明細與比例,了解這些持股與你的理念是否符合。

美股ETF常見問答

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先說答案:投資美國的都差不多。
美國大型股ETF中,S&P500是大多數人最熟悉的指數。
不過有些人可能會有疑惑:只有投資500檔股票,真的有分散投資嗎?如果能更分散會不會比較好?
於是就會有些人想操作更分散的ETF標的,例如VTI(分散投資全美1500多檔股票)、ITOT和IWV(分散投資約3000檔股票)。
甚至有些人會覺得,投資美國都還不夠分散,必須要投資到全球,比方說VT這檔ETF(投資全球大型股)。
不過其實真相是:投資美國的都差不多。
而分散投資全球,在近幾年的多頭市場中則是明顯落後單純投資美國市場。
為什麼投資500檔跟投資1500~3000檔結果會差不多呢?
原因是「指數投資是根據市值決定比例」,即使分散到3000檔,但如果前500檔市值依然佔了80%+,那後面一兩千檔其實根本不重要。
至於投資全球(VT)會落後,只能說最近幾年大多最強的企業都在美國,就這樣而已,當然過去不代表未來,但這些企業也不會突然搬家。
結論:
其實他們80%是一樣的,剩下的20%不足以讓他們有巨大的差異。(我很想說87分像😆)把它們當成完全不同的商品反而才是很奇怪。
500檔是否不夠分散?我覺得還好,畢竟像台股0050ETF只有50檔超集中也很少看到有人說什麼,但其實ETF投資本來就沒必要搞得太複雜,很多時候簡單的選擇效益其實一點都不差。

以S&P500來說的ETF來說 (例如:IVV、VOO),雖然都是大型股、只有500檔股票,但其實已經有一定程度分散。
即使增加到3000檔 (例如VTI、ITOT ETF),但仍有80%成分股一樣是那500檔,20%才是剩下幾千檔小型股。
這有點見仁見智,但我自己看法是差不多,數字上就是這樣。

其實以股票市場來說,一個市場股票就那麼多檔,例如美國市場就是七八千檔股票,台灣市場就一千多檔股票,而股票ETF,只是把這些股票拿出來排列組合後建立一個投資組合而已。
ETF乍看一大堆,但實際上很多ETF其實內容都很重複或類似。
因此不管怎麼排列組合,最終最重要的就只會有一些,每一類重要的ETF也會有好幾檔是完全類似的競品,大多時候擇一即可,通常挑最多人選的ETF(規模大的),結果都不至於差太多,畢竟沒有人真的是傻瓜,一檔ETF會規模很大背後一定有充足的理由支持。

接下來,更多美股etf相關教學可閱讀:

1. 美國股票ETF開戶》Top5台灣人最常用券商

2. 美股新手入門教學懶人包- 市場先生帶你買進第一支美股

3. 美股定期定額要怎麼做?投資標的怎麼選?

4. 美股手續費要多少?複委託還是海外券商交易成本比較低?

5. 美股三大指數有哪些?三大指數外還有哪些重要的美股指數

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一般留言

  1. 如果要無腦買入 美股ETF,
    數量不用太多,比如說10股而已,有建議哪隻嗎?

  2. 现在vanguard只有美国公民才能购买吧,你还能购买?请问ishare也有这个规定吗?可否邮件沟通交流

    1. 你可能要區分一下 券商 和 投信 的差異。
      Vanguard和ishares都屬於投信,也就是基金公司。但不是只有在基金公司才能買他們的基金和ETF產品。
      這些標的在美股券商都能買,可閱讀:關於美股券商

  3. Mr.Market你好:first trade新開戶,前天開始交易,至今單筆交易總結賺,現存股也賺,今日盤前資產比昨日盤後資產短少2000 USD左右,現金+股票市值也短少2000USD,是否有再途存款,請教如何查詢?感恩!

    1. 聽不大懂意思? 他們有中文客服信箱跟電話可以直接打去問喔。

  4. 不好意思,能請教您這些報酬率的圖是如何跑出來的嗎?

    我試著用yahoo finance或一些其他軟體跑出來的結果好像不太一樣?

    謝謝您~

    1. 要看取的時間區間吧,另外你可能沒有考慮除權息的還原報酬

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