複委託是什麼?手續費多少?最完整的複委託教學懶人包

最後更新:2024-05-29

複委託-是什麼

複委託是什麼?複委託手續費是不是都很高?想投資一些美股,例如Amazon、Google這些公司的股票,除了開海外的證券帳戶以外,透過國內股票券商複委託也是一種買進方式。

這篇文章市場先生整理複委託常遇到的問題,其中包含最重要的手續費率怎麼計算。

本文為資訊收集整理與觀念教學,以及個人經驗分享,內容提到券商並無任何投資推薦之意,投資人可以自行評估選擇合適的券商。

複委託是什麼?

複委託(英文:Sub-brokerage)的完整稱呼叫做「受託買賣外國有價證券業務」,簡單來說,就是透過國內的券商去海外幫你下單買進股票或ETF(也可以買海外基金,但基金不建議在股票券商買,透過基金平台買比較省手續費)。

複委託的流程大致上是:投資人跟國內券商下單,國內券商委託上手券商掛單給海外的證交所,下圖以美股為例:

複委託的流程(以美股為例)

由於複委託需要經過中間的上手券商(有的時候上手券商甚至有兩家),所以費用一般會比直接用海外券商下單來的更高。

在台灣買台股時,股票券商會和透過台灣的證交所去下單買股票,同理,如果透過複委託買海外股票,就是券商去國外的交易所(例如:紐約證交所、那斯達克交易所)去下單買進你要的標的。

複委託優缺點分析

複委託的優點:比較親切(?)

安全性高、熟悉的證券和銀行、交易軟體熟悉,大家最擔心的通常是人出了意外家屬容易取回資金。

省下海外電匯費也是一種考量,電匯費其實如果頻繁匯款、金額小,那影響就大。但資金大,且不頻繁匯款的話,那電匯影響就不大。

安心感還是很有價值的,如果你匯錢到國外券商會輾轉難眠,那不如用國內的管道就好。

複委託的缺點:費用高、無法融資券、無法做空

同樣是買賣交易美股,和海外證券商 CFD差價合約帳戶 比來說,複委託手續費率的確比較貴,

如果資金大且長期投資的人比較沒問題,
但資金小或者頻繁交易,用複委託手續費很可能會非常昂貴。

另外,複委託交易美股跟國內買股票不一樣,有些短線交易者會有融資槓桿或做空的需求,但複委託並不提供這項功能,

如果你有中短線交易、做空或槓桿的需求,使用海外證券商或CFD差價合約帳戶,在功能及費用上目前仍比複委託相對有利。

市場先生提醒:使用複委託交易,務必要注意「最低手續費」

例如最低手續費是10 USD,那麼即使你當次下單實際手續費只有0.5 USD,但也會變成收取 10 USD手續費。

所以一般複委託下單,一次通常至少都是數千美元到數萬美元在下單,之前有聽到網友使用的券商最低手續費是100USD (可能下單前沒有先跟營業員確認過費用,有些太高是可以談調降的),結果那次下單只買了1股美股股票,價值120 USD,就被吃掉了100 USD的手續費,瞬間虧損80%以上。

複委託手續費要多少?

複委託手續費跟買賣台股有什麼差異?

大部分人複委託都是以美股為主,以下以富邦證券的美股交易為例,列出複委託可能產生的成本費用:

  • 複委託手續費

下單金額的0.25%,免收最低手續費(~2024/12/31)。

  • 現金股利稅

美股或ETF發放現金股利時會有30%預扣稅金,由美國政府徵收,這個是跑不掉的。

  • 交易所費(可忽略)

交易價金之 0.0008%,最低為 USD 0.01美元(賣出時收取)。

  • TAF 費用(可忽略)

TAF(trading ative fee)是指交易活動費,是付給美國金融監督局的費用。

每股收取 USD 0.000145,最低為 USD 0.01美元,最高為 USD 7.27美元(賣出時收取)。

舉例來說,交易100股,TAF費用為0.000145× 100股 = 0.0145美元。

  •  股票匯撥費(可忽略)

如果你有海外股票要轉換到不同券商的帳戶可以使用匯撥股票,但需要付一筆處理費

至於哪一家券商複委託手續費最便宜?

市場先生也問了幾家券商,目前各家基本費率、最低手續費門檻都差不多,但這個市場也滿競爭,可以留意有沒有優惠活動。

各家券商規則不同,活動也會隨時間有變動,建議下單前,最好跟營業員或客服確認費用率,包含複委託單筆下單手續費、複委託定期定額手續費、以及手續費的低收門檻,都可以先詢問比較。

但如果你是想省手續費,也可以考慮海外美股券商做交易。

2024複委託手續費比較表

複委託在網路下單、人工下單會有不同的手續費,折扣可以再和營業員議價,底下市場先生到各官網查詢牌價手續費並整理出來,包含網路下單、低消手續費的資料。

要特別注意幾件事情:

  1. 留意最低手續費門檻:複委託也會有低消手續費,就算你只買1股,也要付最低的手續費(每一筆都要符合低消)。
  2. 券商不定期優惠活動:券商不定期會推出手續費優惠活動,會有各自的優惠活動,下單前建議都可以確認一下自己券商目前的優惠費率和低消。
  3. 手續費的議價空間:有些券商的手續費也會依投資人和營業員議價而有所不同,牌告手續費是官網提供的數字,僅供參考,例如低消35美元也許可以跟營業員議價到低消15美元。
  4. QI資格的券商並不會節稅:有人說複委託券商的QI資格可以免稅,事實上QI資格對大多數人來說,並不是太重要的事情,因為QI對於稅務上的流程影響,對一般我們投資美股的影響並不大。

以下列出幾間券商的複委託手續費,完整的手續費比較可閱讀:美股手續費要多少?

美股複委託手續費 各券商費率清單 (網路下單牌價) (~2024/12/31)
券商 美股複委託交易手續費 (買進、賣出各收取一次)
富邦證券 手續費0.25%
無低消
永豐證券 手續費0.18%
最低1美元
兆豐證券 手續費0.4%/每股0.1美元(2選1)
最低1美元
凱基證券 手續費0.5%
最低39.9美元
國泰證券 手續費0.35%
最低29美元
玉山證券 手續費0.4%
最低35美元
來源:由市場先生團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM,及電話諮詢各家業務,收集整理完成
上述手續費僅供參考,實際上會根據優惠期間、活動、個人交易量等因素有差異
資料整理:Mr.Market 市場先生

額外列出 各券商複委託定期定額手續費比較

以下一樣列出幾間券商的複委託定期定額手續費:

複委託定期定額手續費 (~2024/12/31)
券商 複委託定期定額買入手續費 複委託定期定額賣出手續費
富邦證券 •使用富邦e點通
•手續費0.2%
•無低收門檻
•使用富邦e點通
•手續費同複委託一般交易
•手續費0.25%,無低消
永豐金證券
大戶投
•使用豐存股
•手續費0.18%,最高1美元
•無低收門檻
•使用豐存股
•手續費0.18%
•最低3美元
凱基證券 •使用隨身e策略APP
•手續費均1台幣或0.03美元
•無低收門檻
•使用隨身e策略APP
•手續費0.25%
•最低3美元
國泰證券 •使用國泰e櫃檯
•手續費均0.1美元
•使用國泰e櫃檯
•個股/特別股: 手續費0.35%/最低29美元
•美股ETF: 手續費每筆3元
群益證券 •使用存股通
•手續費0.16%
•無低收門檻
•手續費0.2%,最低3美元
•ETF最低3美元
來源:由市場先生團隊洽詢各官方網站、最新活動廣告DM,及電話諮詢各家業務,收集整理完成
上述手續費僅供參考,實際上會根據優惠期間、活動、個人交易量等因素有差異
資料整理:Mr.Market 市場先生

完整的美股手續費比較可閱讀:美股手續費要多少?

市場先生提醒:

各家複委託買進可能有優惠費率和最低費用門檻,但賣出不一定有優惠,由於各家券商不同期間提供的優惠費率可能會有變動,建議下單之前,都先確認過當下最新的優惠活動手續費率。

複委託券商推薦用哪一家?

如果資金多、下單金額大,複委託用哪一家不會差太多

資金大的人,低消門檻其實就沒影響,因為單次下單金額夠大,都會超過低消門檻,這時選費率低或用習慣的券商即可,手續費率0.3%~0.5%都是很常見,超過0.5%就算貴,另外這數字是牌告價,資金大的人也可以和營業員談更好的手續費條件。

小資族複委託目前比較有優勢的券商

從上面表格中可以看到,

客觀的數據來看,這幾家券商是國內比較有在推動複委託服務的券商,都有定期定額功能(大多常有優惠、低消金額門檻低、較適合小資族小資金下單)。

定期定額的最低手續費門檻也都有降到個位數或者沒有低消,但缺點是定期定額的標的一般比較受限 (主流重要ETF通常都有,但個股範圍就有限)。

如果是不用定期定額的人,各家券商複委託,在沒有活動的時候,可能最低手續費門檻都很高,各家券商普遍低消都落在20美元~35美元之間,小資族單次下單金額不大的話,建議盡量挑最低手續費比較低的,或者記得要跟券商營業員談一下降低低消數字。

目前富邦證也有美股定期定額的功能,買進沒有手續費低消,對小資族算是很方便。

如果不知道用哪一家,我覺得可以先用用看。

以前有分享過富邦證券的介紹,有談到包含優缺點、手續費(台股/美股/定期定額),可閱讀:富邦證券評價總整理

不適合使用台灣的複委託的狀況

  • 資金太小、也無法長期定期投入的人(會被低消吃掉很多費用)
  • 會短線交易、交易頻率較多、有做空或融資交易需求、或無法長期持有的人(費率高且有低消)

台灣的券商複委託,單筆買賣費用較高(一買一賣約0.5%~1.0%),
僅有複委託的定期定額的費率較低(定期定額買進0.2%~0.3%左右、賣出約0.3%~0.5%),但用定期定額功能的人畢竟還是少數,單筆買才是正常交易使用更多的方式。

目前看下來我覺得複委託僅適合長期投資(一年買賣勿超過一次,或定期定額只買不賣),不適合短線或波段交易。

複委託交易美股手續費太高?其他買賣交易美股的方式

目前透過海外證券商 CFD差價合約帳戶 也可以買賣交易美股,是除了複委託以外手續費率較低的方式。

1. 中長期持有投資者:用海外股票證券商

使用國外的券商零手續費或低手續費(普遍買賣合計0.2%以下)、無最低門檻,適合中長期投資,且有手續費考量的人。

我自己因為多年前開始買美股,所以現在也都是習慣以海外券商為主,不過身邊很多朋友其實並不敢匯錢到海外,會有很多擔心,那麼複委託就是國內的選擇。

可閱讀:海外美股券商》Top5常用券商清單

IB盈透證券是全球最大的網路券商,提供全線上免費開戶及中文化界面,也是全球投資工具最齊全的券商,分成美國IB帳戶及香港IB帳戶,市場先生建議開美國IB的帳戶,資產才會受到最高3050萬美元賠款保障。

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關於美股券商IB盈透證券可閱讀:

  1. IB盈透證券開戶連結(美國IB帳戶官網)
  2. IB盈透證券評價與優缺點
  3. IB盈透證券開戶教學(圖解)

2. 中短線交易者:使用差價合約交易商

有些人會透過差價合約交易美股CFDs,短線頻繁交易費用會比複委託有優勢(買賣合計費率約0.2%),適合不想長期持有、只需要做交易賺價差的中短線交易者。

包括有做空、當沖、槓桿等需求時,它會比複委託有優勢,但要注意風險。

可閱讀:有規模且安全的差價合約交易商清單

要怎麼做複委託下單買海外股票?

大多數股票券商都有複委託的服務,如果你還沒開戶,可以閱讀:最新股票開戶優惠推薦券商這篇文章。

開戶或申請複委託同樣要帶雙證件,差別在於銀行戶頭除了國內台幣存款帳戶,通常還要有外幣存款帳戶(沒有銀行的話營業員通常會幫你介紹一個他們有配合的銀行,屆時一起開戶)。

開完戶之後,券商軟體通常都有支援可以看海外股票的資訊(有的券商有好幾個軟體,要確認一下是哪一個有支援海外股票),接著你會需要開通複委託交易的服務。

因為各家券商的機制略與費用有不同,交易前最好問一下,有股票帳戶或開好戶之後,打電話去給營業員或公司客服說你要複委託交易即可。

複委託交易要注意的事情?

有幾項不同點,是海外交易和台股交易不同的地方需要留意:

1. 海外股票交易時間不同

例如美股開盤時間是21:30-4:00(夏令時間)、22:30-5:00(冬令時間)

另外要注意「熔斷機制」,
因為很多海外市場是沒有漲跌幅限制,
當漲跌幅太大時(例如一天內超過10%),海外會強制暫停交易,等過一段時間才能買賣。

另外有時海外休市會無法下單,可閱讀:最新美股休市時間表

2. 買賣單位數不同

台灣買股票通常是一次買一張(1000股),
但海外是一次買1股或100股

3. 交割幣別不同

用台幣交割或是用美元交割?
這決定你最後帳戶的幣別,事先決定好即可,
會用複委託的人許多都是用台幣交割,但用美元也行避免中間每次的匯兌。

4. 信用交易不同

透過台灣券商去做海外複委託,通常都不能信用交易(融資、融券)。

5. 複委託在領配息時,是收到台幣還是外幣?

入帳/扣款幣別以綁定帳戶而定,是外幣就是以外幣入帳/扣款,也就是自行換匯;
是台幣-銀行會按照當時匯率自動轉換台幣入帳/扣款。

快速總結:應該要用複委託買美股嗎?

費用實際上取決於你的投資週期、交易頻率。

從手續費的角度,有個簡單的判斷原則:

  • 如果你不會頻繁進出,僅做長線投資,做複委託就很適合
  • 總投資金額如果在5000美元以下,也建議可以先用複委託。

例如你一次投資預計是10年,那即便買進賣出各收0.5%手續費,合計1%費用,但攤到10年其實等於對每年報酬影響只有0.1%,影響有限。

但如果你一年需要進出多次,除非未來複委託手續費降下來,否則買賣單邊交易0.5%的手續費,是相當划不來的。

例如100萬元一年進出周轉買賣各5次,複委託單次成本0.5%計算,光手續費就高達5萬元,大多數交易者應該都很難承受這樣的成本。

非長期投資,或者會很在意手續費,那美股券商也許更適合,單邊交易手續費約為0%~0.1%

如果你並沒有打算長期投資(低於1年以內會買賣都算),以目前國內各家複委託的費用,對大多數人來說做中短線都是完全划不來的,

海外券商的手續費及低門檻相對還是比較有利。

之前有整理過有中文且較多人常用的海外券商清單:Top5常用海外券商清單

交易美股有做空、當沖或槓桿需求,海外美股CFD券商也是一個選項,單邊交易手續費約為0.1%

美股CFD交易因為可進行多空雙向交易,在股價下跌時也可以做空,以及可以彈性使用槓桿,但需要注意風險。

如果是持倉過夜會產生隔夜利息,雖然金額相比複委託手續費等低,一般不建議持倉超過1星期以上,屬於短線交易者使用的工具。

提醒美股CFD這類工具要高度注意風險,使用前先了解清楚它的特性。之前有整理過的CFD差價合約相關文章:
1. 安全的CFD(差價合約)交易商推薦清單
2. 海外美股CFD經紀商介紹 – 以OANDA為例

許多讀者也會提到,用海外券商會有電匯費成本的疑慮,

使用海外美股券商一般入金都需要銀行海外電匯,電匯費會產生成本,一般無論匯款或收款,大約都落在500~1500元中間,有銀行VIP的話也可能免除電匯費。

海外CFD券商除了電匯,一般有提供信用卡、PayPal、加密貨幣、 Skirll、等出入金管道,可以減少電匯時付給銀行的手續費成本。

關於電匯費的介紹,可閱讀:什麼是海外電匯費?國內銀行電匯費比較

市場先生心得:

我見過一些很有錢的投資人是用複委託在做長線操作,因為長期來說那一些手續費是能接受的。(但短線不行)

另外年紀如果比較大,擔心未來處理遺產麻煩,那麼複委託雖然較貴,但方便性也是優於海外券商。

也有一些機構投資人,手上資金很大而且是別人的錢,那就不會透過複委託,而是去找成本低且操作方便的券商下單。

是否要用複委託,市場先生認為見仁見智,許多國外全球券商規模其實都遠大過台灣本土券商,能給的優惠也不少,也有中文客服。

但因為台灣法律沒開放,所以一但有萬一也沒有保障,有問題只能靠自己去處理。

我是很希望未來台灣複委託的成本可以逐漸下降,最好能降到跟國外差不多,希望那天盡快到來。

下一篇文章:想買美股有哪些管道可以操作?

待續…

額外分享幾篇文章:

1. 美股手續費要多少?複委託還是海外券商交易成本比較低?

2. 美股開戶推薦哪一間?最新完整的美股開戶比較

3. 美股新手入門教學懶人包- 市場先生帶你買進第一支美股

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一般留言

  1. 我可以推薦有認識的可以辦複委託的業務嗎? ((手續費越低越好))
    希望能幫忙推薦一下~~~

  2. Mr. Market 你好:

    請問複委託購買美股的話,配息要如何自動再投入呢?

  3. 不好意思想問複委託也能通過軟體直接下單嗎 還是基本上都要打電話給他們公司請他們幫忙下

  4. 市場先生你好,
    請問如果已有一筆美金在國內外幣帳戶,會建議直接匯至海外券商,或是仍可以考慮使用複委託購買美股呢?謝謝

    1. 兩者都可以,端看需求。交易不頻繁的話沒差,頻繁的話用海外券商還是比較好。

  5. 請跟複委託跟買基金 優劣要怎麼比較?
    因為想買貝萊德全球股票基金有1.8%的內扣 無手續費
    用複委託0.5%手續費買ACWI只有0.32%內扣/VI也只有0.11%內扣
    剛好有五萬塊美金到期,利息很低,但電匯到海外卷商又怕怕的。
    這個數學真不知道怎麼算
    是否能啟示我一下呢 感謝

    1. 內扣是年年扣,手續費只收一次。你可以掐指一算看看。另外你說無手續費,要小心是不是買到後收型有分銷費。

      1. 所以我可以這樣理解嗎?
        複委託VT費用 : 第一年 0.5%(手續費) + 0.11%(內扣) ; 每一年內扣0.11% ; 最後贖回0.5%。
        怎麼算都比每年1.8%低太多囉~
        我用的基金平台是鉅亨網,他們是說沒有賣後收型的基金。
        也是從您這邊的連結去開通的,還有加贈紅利點數,感謝!

        1. 如果是折抵手續費,的確就不是後收型沒問題喔。

          ETF跟共同基金差別在於,共同基金是有人為決策在裡面,也許比較好、也許比較差,要看看基金的選股去判斷,此外費用較高,單一持股有10%上限。
          直接比較的話其實以後誰好並不能說是絕對,應該是你看過兩者的持股以後,把策略、費用綜合考量,覺得哪一個比較符合你自己未來理想的持股。

    1. 看券商吧,如果你原本就有券商帳戶應該很快。沒有的話就是跑一次開戶流程。

  6. 請問『美股複委託手續費 各券商費率清單』中分點數是什麼意思??
    謝謝!!

    1. 就是那一家券商,有多少實體的分公司(分點),其實現在都網路下單,分點不大會用到。頂多就是有些服務要申請開通或者忘記密碼之類,有些微的可能性需要臨櫃,這時分點多就比較好找。
      這邊列的中型以上券商其實在主要縣市都有分點,問題不大。

  7. 請問,您的文中提到有這一句話:「目前永豐證券的大戶投,複委託買進沒有最低手續費這個門檻限制(最低手續費0元),對小資族算是很方便。」是真的嗎?怎麼我的營業員說不可能手續費0元??????可以說清楚嗎?謝謝您

    1. 不是手續費0元,是”低消0元”喔,要看清楚。手續費0.3%、最低手續費(低消)0元。

      例如某券商,手續費0.3%、低消 20USD,你交易 600USD,0.3%手續費 1.8 USD,但會被加到 20 USD,因為一次最低就是20USD。
      但低消如果數字夠低,或零低消,就不會有這問題。例如 手續費1.8 USD,那就是收1.8USD。
      (補充,永豐證券是要用豐存股買才會沒有低消喔。如果沒有要用豐存股,可以跟營業員談調整低消)

  8. 您說的是豐存美股的部份才是0.3%無低消,並不是複委託。複委託是有最低消規定的,並不可能無低消,我也打錯不是手續費0元,而是無低消的意思。複委託跟豐存股是兩種不一樣的平台!!!!!!!

    1. HI~無言,
      複委託美股下單有兩種方式,也是兩種不同平台,
      一種是複委託直接下單美股,買/賣都要收手續費0.5%、最低35美元;
      另一種是複委託「定期定額」買入,就得透過豐存股平台,買入手續費0.3%、無最低手續費限制,賣出手續費0.5%、最低35美元。

  9. 想請問現在大家都在討論國泰美債20年跟元大美債,參考ICE的 美債 TLT , 我是用國泰的複委託去購買在2024年2月8日凌晨12點,坦言我是因為TD跟Firstrade的驗證跟手續有點麻煩,加上也不是自己熟悉的券商才選擇複委託,我是用美元交易的,我的問題為以下

    1. 我選擇用國泰的複委託購買TLT 800股 相對其他券商而言是不是買貴了在這個時間點

    2. 我是用美金去購買,他應該也是配息美金到我國泰的外幣帳戶對嗎?(有開海外帳戶外幣帳戶)

    3. 因為時間還算短,我知道美金其實現在有點高,我 TLT 是打算放長久 , 聽說美國公債是無風險商品, 那麼 其實如果我已經買了就放著就好了,還是您建議放長久,不如就還是用美國的券商來長久投資(我沒有長期交易美股)純為了投資美債

    以上三點。有空的話再麻煩您解惑,因為我看我明明買在低點的價位,可我複委託帳面庫存還是負的,明明已經漲很多了,我是在2023/10月底用富邦證券進場的,至今漲幅也不錯,但用國泰(2024/2/6)明明有上漲但帳面上就是負的,我是不是跳過很多細節,待解惑,感謝您的無私分享

    1. 1. 複委託ETF沒有所謂買貴問題,買到價格就是市價。有問題的是手續費,因為有些人複委託手續費較高(百分比及低消),我也不確定你手續費被收多少。
      2. 對喔
      3. 這邊不提供投資建議喔,只做知識觀念教學。關於標的和時機點,會有違法問題,投資決策請自行評估。如果單就費用,用美國券商雖然費用低,但不建議,原因是因為30%預扣稅問題對債券ETF會相對不利,除非你用IB盈透證券那債券ETF就會退稅,其他家不會退。之前網站上有寫很多IB盈透證券教學文,可以自己看看。
      用複委託理論上會退稅,但國泰我不確定,你可以問問券商。還有一種選項是用台灣的債券ETF,以長債來說誤差算小,但可以避免預扣稅問題。(可看這篇: 台灣版本美債ETF追蹤誤差分析)
      4. 假如相對買進價格有上漲,但帳面仍是負的,一種可能是配息扣掉股價被除息,另一種可能是手續費被收比較多。不確定你買進的價位成本,你可以先自己計算一下釐清是甚麼原因造成。

  10. 我目前使用的口袋證券複委託交易手續費0.12%比較便宜
    但低消3美金就稍貴一點
    不知道市場先生對這家券商評價如何?

    1. 因為比較新,介面和用戶體驗、服務等等資訊還在陸續收集中。之後有研究完再分享評論。

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