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投資名詞介紹:支撐 & 壓力區

在價格圖表上, 總有些地方像是有一面隱形的巨大牆壁, 每當遇到它,都會遭受強大的反彈, 但有朝一日若牆壁突破了, 那價格便很容易一飛衝天,或是一落千丈。 因此,只要找到這個區間所在, 便可以做出相對有利的決策。 這道隱形的牆壁,就是「支撐壓力區」。 它的原理是, 當大量的成交量聚集在某個價格區時, 獲利一方會感到興奮與激動, 虧損一方則會感到痛苦與緊張。 由於雙方力量皆很強, 雙方因此在此價格區間...
投資名詞介紹:支撐 & 壓力區

如何正確使用支撐壓力區?

1. 它並不是個單一價位: 畫支撐壓力線或趨勢線時,總讓人誤以為它們是在線上的某個特定價格點位,但事實上它會是一個價格區間。而且這區間的大小通常比想像中的大,多空的衝突會在這區間內陸續激烈的爆發,而非觸到某單一價位時瞬間爆發。2. 支撐壓力區之間的距離不會太近: 支撐壓力源自於人心中承受虧損的恐懼時,牽動了多數人的決策因而大幅影響價格。因此,在極短期內由於價格波動小且參與者過少,它的意義並不大,並...
如何正確使用支撐壓力區?

找到支撐壓力區的3種方法

1. 大量成交量集中的價位: 大量的成交量,意味著買方與賣方看法上的激烈衝突。它可以是長期的橫盤累積的成交量,或是短期內產生極大量的價位區間。2. 大量籌碼集中的價位: 早期的籌碼資訊並不普遍,成交量只能用來作為最粗略的籌碼判斷。但隨著資訊公開,我們可以找到更細緻的籌碼集中價位。例如分點資訊(包含價位與成交量)、衍生商品未平倉價位,用以輔助判斷。3. 意識形態的價位: 許多「技術面」或是「心理層面...
找到支撐壓力區的3種方法

政治動盪是一種機會

1. 對當沖交易者而言政治動盪是種正向的刺激。當市場波動放大,手續費佔波動的比例會降低,多出來的部分就轉變為利潤,常常可以輕易地增加5%~20%報酬。.選擇高政治風險的市場,對當沖或短線交易者相對有利;.平靜無波的市場,當沖交易者才是最難熬的。2. 對短中線投資人與波段交易者而言政治動盪造成波動放大,無論順逆勢都容易造成短線上的洗刷。對敏感的策略來說的確十分不利。但若部位同向,它也有可能帶來短線上...
政治動盪是一種機會

要選哪種投資策略? 先看你喜歡開量販店還是精品店?

你喜歡開 量販店 還是 精品店? 量販店人潮眾多;精品店人潮相對稀少。  量販店毛利微薄;精品店毛利極高。  量販店經常收入現金,現金穩定;精品店則經常帳面虧損,資金需求大。  在遭受意外打擊時,量販店長時間的銷售彌補;精品店則只需要一次意外的客戶。  量販店靠眾多小獲利聚沙成塔;精品店只要一位大客戶,就足以打消當月成本,甚至創造一整年利潤。  交...
要選哪種投資策略? 先看你喜歡開量販店還是精品店?

名詞介紹:價值股 vs 成長股

【什麼是價值股?】 價值股就是價值(公司未來的獲利能力)相對價格被低估的股票。 一般會用股價相對每股盈餘、淨值及現金股利的比例來衡量價值。 也就是所謂「便宜的股票」。 凡是用指標來衡量必定存在著缺失,「便宜」是種客觀標準:這家店比那家店便宜、現在比以前便宜。 如果不存在比較基準,便宜和昂貴便沒有定論。 但大多指標都只能反映過去,對未來的價值持續沒有關係。 「這支股票相對大盤非常便宜!」這樣代表可以...
名詞介紹:價值股 vs 成長股

回溯測試後的必經流程:樣本外測試 Out-of-sample test

一間公司的主管或老闆,錄取一位新人時,無論他過去履歷再輝煌,還是得經過試用期才可以將人事定案下來。在市場中交易也是一樣,策略即便有漂亮的績效,也得經過「樣本外測試」(Out-of-sample test),使用歷史績效以外的數據進行對過去測試的驗證。樣本外測試的好處:1. 不需要實際投入資金 也就是俗稱的「空氣單」,關鍵是運用有別於回測的資料。 即便是使用歷史資料,也可以預留一段專門做樣本外測試用...
回溯測試後的必經流程:樣本外測試 Out-of-sample test

交易時,平均交易損益,就和企業的毛利率一樣

平均交易損益 = 總損益 / 總交易筆數平均交易損益如同企業的毛利率,但並非越高越好!使用它時要考慮到3個因素:1. 交易次數2. 風險3. 存續時間.交易次數毛利率低並不代表總獲利就低,因為可能銷售量很大;因此,平均交易損益低也同樣不代表獲利低。交易頻率高時,低毛利率亦能大有斬獲;高毛利率也可能因為一年僅有幾次的交易機會,而難以創造大獲利。.風險毛利率主要是影響到風險,比方說,受到市場環境變化影...
交易時,平均交易損益,就和企業的毛利率一樣

名詞介紹:限價單 VS 市價單

限價單 : 使用指定的價格進出 市價單 : 不指定價格,根據當時市場報價進出 限價單能否成交、或者市價單成交在什麼價位,流動性是很關鍵的因素。 在買賣程中,為了快一點成交,我們有時要付一點成本給提供流動性的這些人,通常是所謂造市者(Market Maker)。 在流動性大的商品,更多時候會有許多極短交易者(tick trader)對上下一個價格跳動點位創造流動性,並從中擷取利潤。 流動性越充足,要...
名詞介紹:限價單 VS 市價單

到底要不要使用限價單?

結論是:「你應該盡可能地以市價成交!」可以分別從「價格」、「機會」、「停損」三個面向來看:1. 「價格」舉例來說,如果打算長線賺取數倍的報酬,那麼些微的價格差異並不會對報酬造成傷害,此時應該避免時機上延誤造成更嚴重的損失。反之若想賺取的是些微的利差,不但持有時間要盡可能短,降低可能的變異性,對價格更要輜銖必較,有時很可能因為少計較這一兩點點差,就會由盈轉虧!2.「機會」對大多數人來說,即便資訊充分...
到底要不要使用限價單?