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一分鐘看懂通貨膨脹:其實沒你想的可怕

其實對 通貨膨脹 這個詞沒太多感覺 通膨雖然重要,但通常被拿來當成金融業的行銷看板, 賣你定存、保險、基金,甚至買股票之前,都會先搬出通膨...恐嚇一下? 實際上除了股票以外,有許多金融產品不見得能抗通膨, 尤其還有一些是低報酬率,甚至遠比通膨危險的金融商品, 也都會拿通膨當成行銷的口號? 總歸一句,如果你認識通貨膨脹,其實它沒那麼可怕。 最近衛生紙上漲30%,有些人就開始說「通膨怪獸要來了」之類...
一分鐘看懂通貨膨脹:其實沒你想的可怕

市場的本質:永遠不存在正確的答案

市場 的本質,就是促成交易的地方 "市場"就是一個聚集了很多這樣的買家和賣家的地方, 無論是 股票市場,或你家附近的 菜市場, 本質完全一樣。 交易需要一買一賣,少了一邊都不行 只有當人人看法不同,市場才會存在。 如果每個人都看法相同,市場就會消失, 如果你家旁邊的菜市場, 每個人都想買菜,但每個攤販都不想賣, 市場沒有任何生意成交, 過幾天,人們就不再來這裡買賣, 當市場無法再促成交易, 它就不...
市場的本質:永遠不存在正確的答案

你是否有需要程式交易?

如果以下幾個條件,符合2項以上,你可以該考慮開始學習程式交易。1. 沒時間、不想花時間看盤。 但策略會用到日內資料(小時、分鐘、秒、ticks)。2. 有想過5個以上的策略, 並且嘗試了解過它們的實際效果。3. 有認識的人懂程式交易可以教你。 或願意花1個月以上的空閒時間學習它。4. 有時間,或願意花3個月的時間開發出適合的交易策略。 且會不斷的開發下去。---這是最基本的條件,其中不符合的,將會...
你是否有需要程式交易?

程式交易的好處

上一篇提到,程式交易適合怎樣的人, 接著, 來談談程式交易的 好處 吧! 1. 擴大管理策略的範圍 一個人可以同時操作幾種策略?如果策略沒有系統化,(程式化和系統化是不一樣的喔!系統化不一定要程式化,但程式化一定是系統化。)一方面要同時接受這多種策略的數據資訊,一方面要判斷策略是否成立,除非大致都雷同,否則一般人相信很難管理超過3種策略。但程式交易,管理到20種以上的策略,從極短線到極長線,你頭腦...
程式交易的好處

程式交易的缺點

上一篇講到程式交易的好處, 不過凡有優點必有缺點: 1. 要學寫程式 這是一件可大可小的事情,小可以小到會用套裝軟體寫策略,大可以大到連開機關機、風控、加碼、數據源、下單機等。程式能力要是不好,那便會處處受限於軟體、數據,只能做最有限的事情,卻要付昂貴的軟體或數據成本,或是多花數倍時間。如果不會寫程式,那麼,想清楚自己能做到甚麼程度吧。 2. 開發策略費時 事實上,能賺錢的策略有很多,但能「有效率...
程式交易的缺點

回測績效 – 新手一定要注意的數據

只要是交易的回測,尤其對於剛開始的交易新手, 我建議一定要觀察一樣很重要的績效數據: "平均獲利" 計算方式如下: 平均獲利=總獲利/總交易筆數 (單位:每年) 任何數字在單獨觀察時,都沒有意義,因此還需要將 平均獲利 相對2個數字做比較1. 交易成本 包含手續費、交易稅、滑價等,所付出的總成本。2. 平均交易週期(交易次數) 即一次交易平均持有多久。 持有越久,交易次數就越低, 持有越短,交易次...
回測績效 – 新手一定要注意的數據

投機中沒有時限 – 就是在拗單

投資 與 投機 的差異,其中一樣是,投資沒有期限,越長越好。但投機一定要有持有時限。這期限可長可短,但是,沒有持有期限的投機,就是在拗單。---許多人投機的方式是,進場時,用某種方法,判別標的物適合進場,認為後市有利可圖。然而,出場時,卻也只有一種形式,就是設定一個"價格"點位,到價出場。可能是某個虧損幅度、某個MA值或SAR、通道之類技術指標。於是,在價格下方設一個停損,有時在上方也設個停利,反...
投機中沒有時限 – 就是在拗單

事實上,虧損80%並不危險

上一篇文章【平均年報酬40%,到底該不該投資 ?】中舉了一個例子: 如果有一個投資案,長期平均獲利不錯,10年平均報酬40%,非常不賴。但去年虧損了80%。若你知道,這個獲利看來不錯的投資,有可能虧損80%,也許是三年後,也許就是明天,你敢投資嗎?虧損80%是否很可怕?平常,虧損10%~虧損20%,就足以讓人深惡痛絕,大概就是理專問你:「你可以承受多大風險?」的數字,如果覺得80%很可怕,請繼續看...
事實上,虧損80%並不危險

平均年報酬40%,到底該不該投資 ?

有個投資案:「去年報酬率40%」你知道它說的是 1/1 ~ 12/31 的報酬率,也許你聽完會很想投資它。但是如果再告訴你:「前年7/1到去年6/30的報酬率, 虧損50%」不過是把時間向前平移半年,變成虧損50%原來40%的獲利都是近半年賺的。還要投資嗎?看來,年報酬40%的投資計畫,恐怕就要考慮終止了。僅僅是多一個數字,就能讓決策帶來180度的改變。---只有一年的數據看似不可靠,但長期的數據...
平均年報酬40%,到底該不該投資 ?

推薦大家玩一款模擬交易:chartgame

這是一個外國的工程師寫的, 他想試試看,技術分析 到底能不能戰勝 買進持有(buy & hold)。這遊戲很簡單,他會隨機從美股中隨機挑出一檔股票及一段時間,在不知道線圖右側的狀況下,決定買賣。按Play Chartgame開始遊戲最底下的按鈕,每按一下會有一根新的K棒跳出來。http://chartgame.com/玩個10場,看能戰勝買進持有(Buy & Hold)幾次?我自己...
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