USDC穩定幣是什麼？和USDT的差異？完整介紹安全性/風險/交易管道

USDC是一種美元穩定幣，由Circle與Coinbase公司合作發行，所有美元穩定幣中，USDC市值、流通量排行第二，僅次於USDT，因此許多人把USDC當作USDT的替代選項。

根據Cricle公司報告，USDC在2024年僅僅11月一個月，USDC交易量就高達1兆美元，總歷史交易量超過18兆美元。

穩定幣意思是代幣價格會和美元1：1掛鉤，相比其它價格劇烈波動的加密貨幣，具有價值穩定的功能，廣泛用在加密貨幣交易中，許多交易所會提供USDC計價的交易對，許多機構也接受USDC支付。

USDC發行時會用等值美元作為儲備，Circle定期提供提供儲備金證明、會計師審計報告，也取得許多國家的監管執照，其中最重要的是USDC有取得美國相關的監管，也因此它在支付領域可能得到更多企業採納。

這篇文章市場先生介紹USDC，內容來自白皮書(whitepaper)及Circle官網重點摘要，並分享USDC特性和用途，與USDT的差異，以及USDC的風險。

這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。

USDC是什麼？

USDT基本資料
名稱	USD Coin
貨幣符號	USDC
貨幣市值	約530億
發行公司	Circle與Coinbase
發行年	2018年
流通數	約530億枚
官網	CIRCLE網站

USD Coin(代號：USDC)是一種掛勾美元的穩定幣(Stablecoin)，理論上價格會長期和美元維持1：1的匯率，目前是交易量排行第2的穩定幣，僅次於USDT(Tether美元穩定幣)。

透過和美元掛勾，USDC價格不會劇烈波動，廣泛用在各種加密貨幣交易中，許多交易所的商品都是用穩定幣作報價，例如：例如BTC/USDC，意思就是每顆BTC價格是多少USDC。

USDC是Circle公司與加密貨幣交易所Coinbase在2018年合作發行，撰文當下(2025/02)流通市值約530億美元，

USDC總發行量沒有上限，是根據市場需求1：1抵押美元來鑄造USDC；反過來說，如果有人申請用USDC贖回美元，USDC則會被銷毀。

Circle擁有美國的金流服務商執照，受SEC監管，在Circle網站會定期提供審計報告、流通量及儲備金資訊，儲備金通常以現金、短期美國國債、隔夜美國國債回購協定的方式持有。

早期USDC受監管且資訊透明度高於USDT，因始也有些不放心持有USDT的人會配置部分資金到USDC，使USDC的使用量逐漸上升，後來USDT在透明度資訊揭露上也有提升。

市場先生提示：雖然USDC透明度較高，USDT目前規模依然高於USDC，說明市場上對USDT有較大的認可。

USDT因為推出較早，所以其實使用更加廣泛。USDC主要是在美國監管能影響的區域較廣泛被使用。

畢竟穩定幣是很大一塊市場，USDT的發行商Tether在2024年淨利就高達130億美元，因此各家廠商競爭與互相批評是必然的。

有聽過一些說法，認為USDC是受美國控制，而相對不受控制的USDT及其它穩定幣因而容易被打壓。不過這種說法無法證實。

從目前兩家穩定幣公司公布的儲備資訊看起來，其實都相當安全，因此一些互相的批評都看看就好。

想知道還有哪些穩定幣，以及穩定幣對加密貨幣領域的影響，可閱讀：

• 穩定幣是什麼？種類完整介紹
• USDT泰達幣完整介紹

USDC安全性：1比1抵押美元/每月公布儲備金額和會計師審查報告

USDC是透過1：1抵押美元來發行，目前提供Circle公司合作夥伴機構法人可以自由兌換美元與穩定幣

根據USDC白皮書(Whitepaper)的資訊，用戶可以透過存入美元到指定帳戶中來鑄造USDC，Circle再把收到的美元當作儲備金1：1存放，直到有人申請贖回。

USDC的贖回機制僅開放給Circle公司的合作夥伴，一般人沒辦法直接和Circle兌換，官網上也沒有直接提到兌換的匯率。

不過USDC做為最主流的穩定幣之一，目前許多有提供法幣交易的加密貨幣交易所，其實都是Circle的合作夥伴，能提供USDC兌換成USD的服務。

在各大交易所，理論上，USDC與美元USD的匯率，會高度接近1:1，USDC/USD雖然報價並不保證絕對是1 (根據Circle官方文件，並未對市場價格及未來兌換價格提供絕對保證)，但誤差通常相當接近零，或者大多在小數點3~4位數以後，否則就存在被套利空間。

USDC每月公布流通量、儲備金額和會計師審查報告，證明每顆流通的USDC背後都有的等值的美元支持。

大部分USDC儲備金會透過Circle Reserve Fund(代號：USDXX)保存，這是在SEC註冊的2a-7政府貨幣市場基金，基金持有的資產包含現金、短期美國國債以及與隔夜美國國債回購協定。

這些資產類別都是貨幣市場基金中常見的資產，信用評等最高，並且能賺取短期利息，到期時間短因此沒有利率風險、信用風險極低，效力等同於現金，有充足的流動性和穩定性，價格也不容易受到利率風險影響。

這些利息也會做為穩定幣發行公司的收入來源，在高利率時期，對穩定幣發行商如Circle、Tether等公司的利潤相當可觀。

不過隨著近年開始有願意將利息收入分潤給穩定幣持有者的新穩定幣推出，未來預期USDT、USDC的地位或策略也可能發生改變。

Circle也在官網每月公開最新的流通量與儲備金額，以及勤業眾信(Deloitte & Touche LLP )會計師的審查報告。

USDC主要用途和功能

USDC基本上具備穩定幣應有的功能，
對個人而言可以在投資、交易、消費上使用。對企業而言可以減少支付和結算成本、拓展潛在用戶。

• 加密貨幣交易：價值儲存/資金停泊/減少換匯成本/承擔風險賺取報酬
• 一般消費：一般消費結算使用(如：VISA/MasterCard)
• 商務應用：減少跨境匯款/支付的成本

對加密貨幣交易者來說，USDC作為穩定幣，提供一個低波動的資金避風港，價格劇烈波動的時候能夠停泊資金，並維持資產的價值，交易者也不需要把加密貨幣頻繁兌換回法幣(例如：美元、歐元等，由國家發行的法定貨幣)，減少換匯需要的成本。

在部分的加密貨幣交易所理財功能，或者及去中心化借貸平台，也會對於穩定幣提供一定的報酬獎勵，但需要注意可能存在的風險。

Circle目前與眾多金融機構或支付公司合作，如：VISA、MacterCard、BlackRock等，允許透過USDC結算，而且這項服務也向一般民眾開放。

舉例來說，有些金融科技公司會推出加密貨幣VISA信用卡，例如：RedotPay，它可以允許用戶儲值USDC，消費的時候用USDC扣款結算。

企業或機構法人也可以透過USDC做跨境轉帳，比起傳統上的SWIFT電匯，可以降低支付成本。

例如由渣打銀行(Standard Chartered)投資的數位資產公司Zodia Markets，就是一間專為機構法人提供鏈上跨境支付服務的公司；MoneyGram則是一間讓使用者在Stellar區塊鏈上以USDC做跨境支付的公司，能在180個國家/地區兌換現金，在30多個國家/地區兌換USDC。

穩定幣常見功能完整介紹，可閱讀：穩定幣有什麼功能？

USDC可以在那些區塊鏈上使用？

撰文當下(2025/2/7)，USDC可以在17個區塊鏈網路上使用，常見的有：Ethereum / Polygon PoS / Solana / Arbitrum。

其它可用的區塊鍊則是：Avalanche / Algorand / Aptos / Base / Celo / Hedera / NEAR / Noble / OP Mainnet / Polkadot / Stellar / Sui /zkSync

USDC vs USDT 差異比較

USDC與USDT是前兩大美元穩定幣，整體上沒有明顯優劣

最大的差異有2項：

• 儲備資產的類型
• 監管合規的程度

根據Coinmarketcap網站的資料，截至2025年2月，USDC是市值、流通量排行第2的美元穩定幣，僅次於規模最大的泰達幣USDT。

比較後可以發現，
USDC的儲備金都以現金、短期美國國債和隔夜美國國債回購協議為主，流動性與安全性都很高；

USDT的儲備金中，現金與現金等價物、其他短期存款占比大約是83%，還有17%是以貴金屬、其它加密貨幣、擔保貸款等方式儲備，主要是以擔保品市場價格來承諾有足夠擔保，但這17%擔保品價值波動可能較大、流動性較低，但這些擔保品並非沒有價值，因此也稱不上危險。

市場先生看法：

我覺得USDC的儲備更像是貨幣市場基金，以追求絕對安全為主；

USDT的儲備結構高比例類似貨幣市場基金，少部分更像是銀行，在安全的基礎上多了一點追求利潤及分散配置的成分。

在監管方面，
USDC目前已取得美國、法國、英國、新加坡與歐盟MiCA的監管執照，合規性較高；
USDT的監管執照則比較缺乏，也曾傳出因為不符合歐盟MiCA規範而被要求下架的新聞。
監管的影響當下還沒顯現，但可能在未來更常一段時間產生影響。

從撰文當下規模來看，先行者USDT的發行量、使用廣泛程度，目前仍是大幅高於後起之秀的USDC。

整體來看，USDC和USDT確實有一些差異，但沒有明顯優劣，畢竟這兩個已經是穩定幣中排名第1和第2的，如果還是會擔心，也可以選擇同時持有兩種，或搭配其他穩定幣一起分散使用。

以下市場先生整理 穩定幣USDC與USDT差異比較：

關於USDT的詳細介紹，可閱讀：USDT是什麼？

USDC最新價格走勢

使用USDC有風險嗎？

USDC作為穩定幣安全性相當高，但並非完全沒風險，要保留警覺，不能100%信任。

USDC資金儲備透明，監管程度嚴格，安全性已經比其它穩定幣高。我自己剛開始了解加密貨幣領域時，去問業內人士意見，大多也都會給予USDC非常高的評價。

但在加密貨幣領域，因為沒有人可以100%保證未來不會出現問題，所以在使用上還是要保留一些警覺心。

USDC主要風險疑慮有下面3點：

1. 儲備金不足的風險

USDC接受嚴格的監管與高度透明，但它仍然要靠足夠的儲備金來維持使用者的信心，如果Circle公司的儲備金出現疑慮，USDC的價格可能與美元脫鉤，讓投資人產生損失。

舉例來說，2023年3月，美國Silvergate銀行、矽谷銀行、Signature銀行接連倒閉，Circle聲明有33億美元的USDC儲備金存放在矽谷銀行，這消息讓投資人擔心這筆錢可能收不回來，USDC價格與美元一度脫鉤。

事件過後，Circle調整了儲備銀行，把主要現金存放在紐約梅隆銀行。

2. 中心化管理，監管嚴格，隱私性較低

USDC是Circle中心化管理，接受許多國家的金融監管機構審核，並取得執照(Licenses)，在嚴格監管的同時，可能讓隱私性較低一些。

舉例來說，Circle與美國財政部旗下的金融犯罪執法局(Financial Crimes Enforcement Network)有合作，如果使用者的資金被懷疑有用在不法行為上(例如：參與洗錢、毒品交易或其他非法活動)，Circle可以協助追蹤用戶，帳戶也可能會被凍結或是沒收。

根據官網資料，除了美國的監管，Circle也接受下列多國監管，並取得監管牌照：

• 英國金融行為監管局(FCA)：No. 900480
• 新加坡金融管理局(MAS)：No. PS20200630
• 法國金融審慎監理總署(ACPR)：No. 17788

延伸閱讀：全球重要金融監管機構/牌照介紹(FCA/ASIC/CySEC/FINMA)

3. 監管政策改變的風險

加密貨幣是一個新興領域，許多國家的監管政策還不明確、一直在調整中，USDC因為積極配合監管，可能會因為監管政策變化而受到影響。

舉例來說，2023年間美國SEC曾認為穩定幣有類似證券(Securities)的特性，因此對當時主流的美元穩定BUSD、USDC、USDT展開調查，最終結果是USDC平安無事，但幣安發行的BUSD被禁止發行，從此之後，BUSD在加密貨幣市場中就逐漸失去影響力。

從BUSD的例子顯示，水能載舟亦能覆舟，如果未來監管機構對Circle的政策發生變化，有可能直接大幅影響USDC的流通及使用。

USDC怎麼買？

USDC是廣泛使用中的美元穩定幣，幾乎所有可交易購買加密貨幣的管道都能交易USDC。

1. 虛擬貨幣交易所：現貨買進

USDC最簡單的買賣方式是到加密貨幣交易所購買，現在何一間交易所幾乎都能買到USDC。

你可以找一間有提供自己所在國家法幣交易的交易所，或是從全球具規模的加密貨幣交易所中選擇，
例如目前全球交易量排名第一的幣安(Binance)交易所。

可參考：幣安(Binance)新手使用說明

簡短介紹幣安

Binance 幣安交易所，目前為全球虛擬貨幣規模排名最大的交易所，於2024年全球註冊用戶達2.4億人次，支援超過100種加密貨幣。

》幣安官網連結

幣安使用說明教學：幣安使用圖解教學

2. 使用交易所的P2P(C2C)交易：但較不建議使用

C2C交易(Customer to Customer，C2C)也稱為P2P交易(Peer-to-Peer)，意思是用戶和用戶之間做交易。

因為在交易所中，有些國家的法幣不支援直接購加密貨幣，因此用戶與用戶進行之間做交易(C2C)是一種可行方式。

交易所在C2C交易扮演的角色是第三方平台，主要功能是媒合有需要的用戶，保障買家和賣家的交易安全。

你可以想像成拍賣平台，平台會對賣家資格審查，紀錄賣家的歷史交易紀錄，當作評價給買家參考，選擇受認證、評價較高的賣家做C2C交易會相對較有保障。

但整體而言，C2C使用仍有風險，並不建議作為主要使用的交易方法。

USDC快速重點整理

1. USDC是Circle公司發行，1：1掛勾美元的穩定幣，市場交易量排行第二，僅次於USDT。

2. Circle官網每月公布USDC流通量、儲備金額和會計師審查報告，儲備金持有的資產包含現金、短期美國國債以及與隔夜美國國債回購協定。

3. USDC接受多國嚴格監管，目前取得美、法、英、新加坡與歐盟MiCA的監管執照。

4. 持有USDC要注意儲備金損失的風險、中心化管理的隱私疑慮，以及監管政策是否改變。

5. 最簡單的USDC買賣方式是使用虛擬貨幣交易所，建議挑選全球規模前幾名的交易所。

最後，
分享更多加密貨幣投資的知識教學文章：

1.最新加密貨幣交易所排名評價

2.虛擬貨幣/加密貨幣是什麼？加密貨幣除了比特幣還有哪些？

3.加密貨幣值得投資嗎？購買加密貨幣前該做的4個功課

4.投資加密貨幣前為什麼要先看懂白皮書？對投資有幫助嗎？

這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。

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