XLP值得投資嗎?市場先生完整評價XLP / SPDR必需消費類股ETF

XLP是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (代號: XLP)這檔ETF

XLP是一檔投資於美國必須消費品產業股票最大的一檔ETF之一。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

XLP基本資料介紹

XLP是由SPDR公司(STATE STREET,美國道富集團)發行,這檔ETF成立於1998年,是目前規模最大、歷史悠久的必需消費品ETF,

XLP追蹤Consumer Staples Select Sector Index(日常消費品精選行業指數),採用市值加權法,每季調整一次權重(每年3、6、9、12月)。
這個指數主要是追蹤S&P500成分股裡必需消費品的股票,投資產業以家庭日用品飲料、食物、菸草、食品零售、個人產品為主,

XLP目前持股數量約為33檔,主要成分股包括P&G、可口可樂、百事可樂、COSTCO、沃爾瑪等等知名的零售消費公司,
要注意的是這幾家前五大公司持股就佔比接近50%,對整體表現影響巨大。

必須消費品也稱為非周期性消費品,是指一般人不管景氣好壞都會消費的產業,盈餘表現一般相對穩定、受景氣好壞影響較小,
因此相對來說股價和大盤相比會較平穩,但是因為成分股較少,要特別注意單一持股比例較高的風險。

關於必須消費品產業市場先生以前有分享過教學,
可先閱讀:必須消費品產業入門教學

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)介紹

ETF代號 XLP
ETF全名 Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
ETF追蹤指數 日常消費品精選行業指數
(Consumer Staples Select Sector Index)
ETF費用率 0.10%
ETF發行時間 1998/12/16
投資標的類型 必需消費類股
投資區域 美國
持股數量 33
前10大持股佔比 70.35%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.08數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

XLP內扣費用(Expense ratio):0.10%

XLP ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%,
以單一產業類的ETF來說也不算太貴,整體費用算便宜。

XLP內扣費用組成

XLP的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,XLP在下表5年期報酬追蹤誤差為0.15%,比費用率0.10%多一些,
但也算是誤差小的ETF。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
XLP ETF 5.72% 10.31% 8.48% 10.49%
Consumer Staples Select Sector Index 5.89% 10.49% 8.63% 10.67%
來源:ssga.com 資料日期:2022/8/22 整理:Mr.Market市場先生

XLP配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

XLP優點:

  • 主要集中投資必需性消費類股,相對來說股價會比大盤平穩。
  • 費用率便宜,為0.10%。

XLP缺點:

  • 成分股都集中在必需性消費類股。
  • 前5大公司:P&G、可口可樂、百事可樂、好市多、沃爾瑪,就佔整個ETF權重接近50%,持股相對集中。
  • 因持股產業集中,需留意風險。

XLP最新股價走勢


XLP成分股組成與特性分析

XLP的前15大成分股組成產業與權重資料:

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)成分股與持股比例
代號 全名 產業分類 權重%
PG 寶鹼P&G 必需消費品Consumer Staples 15.07%
KO 可口可樂 必需消費品Consumer Staples 10.67%
PEP 百事公司 必需消費品Consumer Staples 10.46%
COST 好市多 必需消費品Consumer Staples 10.43%
WMT 沃爾瑪 必需消費品Consumer Staples 4.77%
MDLZ 億滋國際 必需消費品Consumer Staples 4.37%
PM 菲利普莫里斯國際 必需消費品Consumer Staples 4.10%
MO 奧馳亞集團 必需消費品Consumer Staples 3.98%
CL 高露潔 必需消費品Consumer Staples 3.35%
EL 雅詩蘭黛 必需消費品Consumer Staples 3.15%
ADM 阿徹丹尼爾斯米德蘭公司 必需消費品Consumer Staples 2.38%
GIS 通用磨坊 必需消費品Consumer Staples 2.25%
KMB 金百利克拉克 必需消費品Consumer Staples 2.23%
SYY 西斯科 必需消費品Consumer Staples 2.12%
STZ 星座集團 必需消費品Consumer Staples 1.97%
資料更新時間:2022.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,全部都是美國大型股,其中前5大持股佔比約50%,前10大持股佔比約70%左右,最大的持股寶鹼P&G佔比約15%左右。

前幾大的成分股為:寶鹼P&G、可口可樂、百事公司、好事多、沃爾瑪,包括家庭用品、飲料、零售通路。

XLP的產業組成:

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)產業組成分布

產業類型 比例%
飲料類Beverages 27.43%
家庭用品類Household Products 22.61%
食品和主食零售業Food & Staples Retailing 20.25%
食品類Food Products 18.46%
菸草類Tobacco 8.10%
個人用品類Personal Products 3.15%
資料更新時間:2022.08 整理:Mr.Market市場先生

必需消費品產業底下,又可以再細分成3個子類別,是依照GICS全球產業分類的分類:

  1. 食物、飲料、菸草Food,Beverages,Tobacco:包含農產品、加工食品、非酒精飲料、酒精飲料、酒類零售商及菸草。
  2. 食品和主食零售業Food and staples retailing:包含藥品零售、食品經銷、食物零售、量販店或超市。
  3. 家庭及個人用品Household & Personal products:包含個人護理、居家用品,例如清潔劑、個人保養品。

從XLP的必需消費品產業的子分類來看,佔最大比例的是飲料類,其次是家庭用品、食物與必須品的銷售通路等產業。

必須消費品產業細節可閱讀:必須消費品產業入門教學

XLP投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-32%回檔

XLP於1998年成立,成立後就歷經了2000~2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,最大有-32%的回檔,但與大盤動輒 -50%回檔 相比,其實必須消費品產業跌幅不算太大,算是相當抗跌。

因為XLP的成分股都是民生必需品,在景氣不好時人民還是會買這些必需品,人們預期這些企業的獲利不會下降,因此在經濟狀況不好時反而比大整抗跌,

例如在2020年3月的新冠肺炎疫情,許多人甚至會囤民生用品在家裡,因此在整個股市衰退時,它的跌幅反而不大,這類產業通常屬於防禦性投資

XLP 歷年還原報酬走勢

XLP與類似ETF比較

XLP類似ETF:

Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
XLP 0.10% 1.5 Consumer Staples Select Sector Index
VDC 0.10% 0.8 MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50 Index
IEV 0.59 % 0.1 Standard & Poor’s Europe 350 Index
KXI 0.43% 0.1 S&P Global 1200 Consumer Staples Sector Capped Index
FSTA 0.08% 0.1 MSCI USA IMI Consumer Staples Index
IYK 0.41% 0.1 Russell 1000 Consumer Staples RIC 22.5/45 Capped Index
資料更新時間:2022.08 整理:Mr.Market市場先生

這6檔是資產規模最大的必需消費品ETF,XLP、VDC、FSTA、IYK都投資美國必需消費品產業,但成分股最少的是XLP,只有約32檔。

IEV則是投資歐洲必需消費品產業、KXI則是投資全球的必需消費品產業。以費用率來看,FSTA最低,最高的則是IEV這檔ETF。

市場先生綜合評價XLP

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.10%費用率低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小 ★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業較集中 ★★★
  • ETF重要性:必需消費品產業中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:偏重必需消費品產業的重要ETF ★★★★

XLP主要是以必需消費品產業為主,成分股較集中在這些股票上。
而必需消費品產業還有再細分子產業:食物、飲料、菸草類;銷售食物與必須品的通路類;家庭及個人用品類,這些都屬於都些產業通常是由少數的公司主導整個產業,市場規模大、新公司不易切入競爭,是個相對成熟的市場,營收穩定但成長較趨緩。

目前XLP也是同類ETF中規模最大且費用相對低的標的。

總結:誰適合投資XLP

XLP ETF適合對象:適合想穩定投資、波動不要太大的人

XLP是必須消費品產業的ETF,這個產業的特性是穩定,而且在景氣不好時,走勢會比大盤抗跌,屬於防禦型投資,
對於追求穩定的投資人來說,有些人會喜歡在這類標的上增加一些配置比重,
市場先生認為這類相對穩定、產品服務更接近一般人生活的標的,也更適合新手可以多花點時間研究。

當然,雖然空頭時抗跌,但在空頭反彈轉多頭之後很可能漲幅就會落後其他產業,且因為這個市場相對成熟,雖然有成長性,但並不屬於快速成長的類型。

XLP的持股只有約33間公司左右,對大型公司的持股比例較高,有持股較集中的風險,投資仍須留意前幾大公司的經營狀況。

XLP怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

美股ETF怎麼買:美股ETF怎麼買?美股各知名券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

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