風險管理

債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

今天市場先生來談一個觀念: 「當股市波動很大,該增加公債做避險嗎?」 前陣子股市下跌(2019年8月初), 當時上漲比較多的資產其中一個是美國公債, 主因是有避險需求的人增加。 那幾天市場先生在蠻多的版上看到, 有些人在下跌後開始在建議"買公債避險"或"增加公債比例"。 例如TLT或IEF這些公債ETF。 可閱讀:美國公債ETF有哪些? 其實,市場先生不建議這時用公債避險 Why? 我自己手上的資...
債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

差價合約(CFD)的交易風險》76%人虧損最大原因:過度槓桿

前陣子市場先生剛好有機會和一位在海外金融機構的朋友聊天, 剛好我們聊到差價合約(CFD)這個交易工具, 我很好奇的問他:「你覺得大多數人交易差價合約會虧損的原因是什麼?」 會問這個問題,是因為有許多差價合約交易商根據法規, 會必須公開他們的用戶中有多少比例虧損,有點類似香菸的包裝上必須要放個肺癌的圖片一樣。 而之前看到數字我蠻驚訝的,大部分的公司虧損客戶比重大約都落在65%~85%中間 我相信投資...
差價合約(CFD)的交易風險》76%人虧損最大原因:過度槓桿

新創公司5年內存活率只有1%?創業真的很危險嗎?看2個小故事你就懂了

思考一個問題:創業真的很危險嗎? 之前看到一則網路文章, 上面提到經濟部中小企業處提供了一個數據, 說創業一年內就倒閉的機率高達90%, 而存活下來的10%中,又有90%會在五年內倒閉。 當然這數字並不是真實的狀況, 但假設這個數字正確, 換句話說, 每年新成立的公司有99%在創業5年後會倒閉,只有1%存活。 這數字說明創業真的很危險...真的是這樣嗎? 今天市場先生來和你分享2個小故事。
新創公司5年內存活率只有1%?創業真的很危險嗎?看2個小故事你就懂了

借錢投資「高殖利率」標的可行嗎?從1000萬投資故事中學到的3件事

之前在網路上看到一篇文章, 內文提到有長輩想投資,業務建議他把房子拿去抵押貸款買投資型保單400萬, 再透過投資型保單去質押借款600萬,一共1000萬元拿來投資。 最終投入資金1000萬元,投資在號稱「高殖利率」的基金標的上, 大多數人想的是,如果投資報酬大於借款利息,這樣等於是無本生意。 可閱讀:什麼是殖利率? 而實際造成的問題是,後來全球股市回檔下跌, 儘管沒有真的跌很多,但因為錢都是借來的...
借錢投資「高殖利率」標的可行嗎?從1000萬投資故事中學到的3件事

別老是追求「零風險」的投資!有時候 放棄安全感才是真正的安全

之前看完一本最近剛上市不久的理財書, 書中一直強調要盡可能讓自己「投資零風險」, 就很像是長輩在告訴我們投資很危險、應該盡可能選擇低風險的工具, 這讓我越看越覺得不對勁: 「為什麼書中一些觀念和我落差很大?」 「這樣的觀念對讀者真的好嗎?」 到底對於風險我們應該抱著什麼態度, 以及在閱讀時如何判斷書的觀念是否正確? 今天市場先生想先和大家分享一個小故事:
別老是追求「零風險」的投資!有時候 放棄安全感才是真正的安全

如果一條河平均水深是50公分,那你千萬不要涉水過河

「以前的平均虧損,從來沒有這麼大過。」 上周末和朋友聊天, 他大約三年前設計了一套技術面的短線投機策略, 一直以來績效都很不錯,因此今年決定投入資金下去, 但最近,整個帳戶績效就開始大幅下落, 檢討原因, 是因為投資組合中包含了一檔股票 - 榮化(1704)。 原因就是高雄氣爆, 他是個還算保守的人,這筆傷害對他的整體帳戶沒有太大影響, 但是,就單一策略而言,還是出現了風險上嚴重的警訊。 「這次單...
如果一條河平均水深是50公分,那你千萬不要涉水過河

投資理財》如何向火雞學習?關於「風險」最重要的一課

你是否有找到過一些看起來成效很不錯的投資方法? 而且這方法過去一直以來都非常有效? 在投資裡面,風險往往不是來自於我們已經知道的事, 而是來自未知且傷害極大的事物。 很多時候我們以為風險被控制在範圍內了,但實際上結果卻出乎意料之外, 有趣的是, 我們竟然還對這些風險渾然不覺。 正是因為這些風險完全難以發覺, 所以講風險你也不會有任何危險感覺,直到事情發生為止。 不過有個很貼切的故事,非常適合拿來說...
投資理財》如何向火雞學習?關於「風險」最重要的一課

你有需要害怕風險嗎? 其實降低投資風險,只需要4步

記得當兵的時候,市場先生剛入伍的第二天, 就有一個學長來找我聊投資。 「學弟,我也有做投資,買儲蓄險和投資型保單....你覺得這樣好嗎?」 總而言之, 就是一個投資報酬率略勝銀行定存的方案, 這純屬個人風險偏好,我是沒甚麼意見。 但是,他每個月要繳的保費,竟然高達 2萬元! 這數字大概是學長他每個月一半的薪水。
你有需要害怕風險嗎? 其實降低投資風險,只需要4步