IG交易平台債券交易教學(流程圖解)：商品種類/保證金/交易成本/損益計算(美國國債)
最後更新：2024-05-08
債券或是利率類型的商品，例如美國公債(國債)，除了是眾多投資者操作資產配置的標的，也是很多專業交易者會操作的領域，常見的操作方式是使用利率期貨，但其實也可以使用差價合約(CFD)來做交易。
IG交易平台是全球知名、具規模的差價合約交易商，可交易的利率類商品，包含各種不同到期日的美國公債、日本公債、德國公債以及三個月SOFR等。
這篇文章市場先生介紹如何使用IG交易平台差價合約(CFD)來交易債券商品，並用美國公債來做舉例。內容包含有哪些商品、下單方式、基本設定、槓桿、損益計算、保證金等項目。
【本文內容為個人心得分享，無任何操作推介之意，提醒大家外匯交易屬於保證金和槓桿交易的一種，外匯市場波動很大，剛開始操作也記得不要貿然使用過高的槓桿交易。】
IG交易平台簡介
IG交易平台是全球知名、具規模且歷史悠久的差價合約交易商，四大特點包含：監管嚴格資金安全、中文客服、交易平台穩定、商品種類齊全。
整體來說IG交易平台安全性高、系統穩定、交易成本很低，而且交易量全球最大，如果有想做差價合约交易，IG交易平台是非常不錯的選擇。
CFD價差合約/外匯交易商 一句話描述特色 官網連結 IG交易平台 適合想投資全球CFD商品的交易者 IG交易平台相關介紹，可參考：
本文市場先生會告訴你：
IG交易平台債券商品有哪些
IG交易平台可以交易的債券商品約14種，大概分成美國國債、日本國債、德國國債等；另外包含利率類商品，像是3-Month SOFR、美國30日聯邦資金利率等，這樣的商品數量相較於大宗商品或是外匯，其實少了很多。
IG交易平台是把債券與利率商品劃分在同一類型當中，市場先生節錄如下表。
| IG交易平台 債券與利率分類 | 商品範例 |
|---|---|
| 債券 | •美國10年期國債 •美國5年期國債 •日本政府債券 |
| 利率 | •3-Month SOFR •3-Month SONIA •美國30日聯邦資金利率 |
如果對債券不太了解，可先閱讀：什麼是債券？有哪些債券種類？
市場先生補充：債券商品波動平時較為穩定，短線交易的機會也較少。
債券商品的價格波動與利率變化息息相關，當利率變化劇烈的時候，例如2022年升息循環，債券價格才會劇烈波動，也產生套利的機會。
反之在利率變化不大的時候，債券商品的價格波動也不會太過劇烈，也比較沒有短線套利的空間。
IG交易平台債券商品怎麼查
只要在交易介面的左側點選【債券和利率】，就會展開所有在平台上可供交易的所有。
IG交易平台債券商品下單步驟(網頁版圖解流程)
活動期限：2023/10/10起
新戶在帳戶激活後2個月內，承作外匯/指數/股票/大宗商品CFD交易，就能得到點差/佣金回饋最高150美元，可以減免前期交易手續費。
雖然手續費或點差依然存在，在時間到的時候會將這些手續費退回。
更多回饋細節可以查看官網。
首先先登入IG交易平台網站，輸入帳號、密碼，點選【打開平台】。
在IG交易平台上做債券交易，流程上與一般商品的下單方式接近，大概可以分成6個步驟：
- 選擇交易商品：點選想交易的商品
- 選擇交易類型：債券商品只提供「期貨CFD」類型
- 選擇合約規格：通常有數種不同幣別/不同金額的合約規格
- 選擇交易方向：點選買進或賣出
- 設定交易合約數量：設定要交易多少數量的合約，可以有小數點
- 止損/限價(止盈)/開倉方式設定：設定自動平倉的止損/止盈比率，以及開倉的方式
關於IG交易平台開戶流程，可閱讀：IG交易平台完整註冊流程教學
完整IG交易平台下單介紹，可閱讀：IG交易平台買賣下單教學
步驟一：選擇交易商品(美國10年期國債)
從IG交易平台上點選要交易的債券商品，市場先生以「美國10年期國債」當作範例。
步驟二：選擇交易類型
IG交易平台對於債券商品，只提供「期貨CFD」一種交易類型。
主要是因為在利率波動不大的情境下，債券商品的波動低，短期套利空間不大，其實比較適合長期配置。而期貨CFD沒有隔夜融資費，長期配置的成本比現貨CFD低，比較適合用做長周期的交易。
- 期貨CFD：
- 最小合約數較高(最小手數高)，開倉需要的資金較高
- 沒有隔夜融資費
- 到期日未平倉的倉位將被轉倉
- 追蹤單一月份期貨合約價格
下圖市場先生依然使用美國10年期國債作為範例。
步驟三：選擇合約規格
一般來說IG交易平台的合約規格可能有不同的大小，也可能有不同的幣別。
原則上交易者應當選擇與入金幣別相同的合約；另外剛開始學習交易的新手，可以選擇金額較小的規格，除非交易者已經有一套完整、穩定、且經過驗證的策略，而且資金充足，那就可以考慮交易較大的合約規格。
在美國10年期國債的案例中，所有期貨CFD都是用美元計價，合約規格也提供兩種，分別是：
- 每份合約2美元：意思是1點=2美元
- 每份合約10美元：意思是1點=10美元
以買入價11166.8點為例，1點=2美元時，買進1單位合約，相當於總規模價值22333.6美元的合約。
如果買進1單位合約，賣出價相對買入價上漲20點，獲利會是 20點 × 2點/美元 = 40美元
最低買賣單位數量並不一定是1單位，以國債期貨來說最小可以是0.5單位。
如果需要進一步了解債券商品的合約規格詳情，也可以點選【信息】標籤查詢。
完整IG交易平台下單合約規格的介紹，可閱讀：IG交易平台買賣下單教學
步驟四：選擇交易方向
無論是交易還是訂單，可以選擇的交易方向有兩種，分別是【買】與【賣】。
CFD差價合約多空交易十分彈性，不受限於常規性的先買後賣，也可以執行先賣後買的放空操作。
步驟五：設定交易合約數量
這一步要設定想要交易的合約數量。值得注意的是，差價合約交易的「合約數量」並不一定是整數。
不同的債券商品最小合約數量也不相同，IG交易平台通常會備註顯示在輸入「合約數量」欄位的旁邊。例如下圖是美國10年期國債的案例，最小合約數量就是0.5。
步驟六：止損/限價(止盈)/開倉方式設定
最後一步就是設定止損、限價(止盈)以及開倉方式。
IG交易平台的止損/限價(止盈)設定能幫助交易者控制損益：
- 止損：標的價格達到止損設定時自動平倉
- 限價(止盈)：標的價格達到止盈設定時自動平倉
IG交易平台也提供兩種下單開倉的方式：
- 沖銷：相同標的，方向相反的部位會相互抵銷
- 強制開倉：相同標的，方向相反的部位會同時存在，除非自行平倉
「沖銷」下單會把相同標的，方向相反的部位會相互抵銷。這個開倉方式比較直觀，就是直覺上的先買後賣、先賣後買的概念。
「強制開倉」則讓會相同標的，方向相反的部位會同時存在，除非交易者自行平倉。這個開倉方式在一些比較複雜的交易策略中很常見，當交易者希望對同一個標的，同時建立正向/反向部位時，就會使用這個方式下單。
全部設定完成後，按下畫面最下方的【下單】按鈕，就下單完成了。
IG交易平台債券商品保證金
差價合約(CFD)交易和期貨、選擇權一樣，也是一種保證金交易，交易時不用拿出全部的資金，只要拿出部分的金額就允許做買賣，而保證金的多寡，其實會影響到交易槓桿的倍數。
我們可以在IG交易平台的官網，找到《IG債券商品CFD收費規定》，上面會列出IG交易平台上所有可供交易債券商品的保證金規範。
要注意貨幣符號，$是美元，€是歐元。
有關保證金交易的詳細介紹，可參考：保證金交易/保證金槓桿是什麼？(期貨/選擇權/外匯)
個別債券商品保證金規範查詢
如果你不需要全面性的資料，只想要知道某個債券商品的保證金，也可以在商品交易視窗中，點擊【信息】標籤，下方也會顯示單一商品的保證金規定。
另一方面IG交易平台的保證金是採用「階梯式」收取，依據下單的合約數量，會需要不同程度比率的保證金。普遍上來說，下單的合約數量越多，合約規模越大，需要的保證金就愈多。
例如下表是IG交易平台美國10年期國債的保證金要求比率。
| 倉位數量 (Contracts) | 保證金要求比率 |
|---|---|
| 0~262.5 | 0.5% |
| 262.5~525 | 1.0% |
| 525~1050 | 1.5% |
| 1050以上 | 2.0% |
IG交易平台債券商品交易成本
IG交易平台的債券交易有一點特殊，因為它提供的全都是期貨CFD，所以不收隔夜融資費。
一般差價合約交易商不會收手續費，平台主要收費與獲利都是透過「點差(買賣價差)」及「隔夜融資費」，這兩項也會是CFD交易時最主要的成本。
如果還不清楚差價合約交易的成本有哪些，可以參考市場先生分享的文章：差價合約(CFD)交易成本介紹：點差與隔夜融資費用是什麼？如何計算？
接下來逐一介紹IG交易平台債券商品的交易費用有哪些，規範該去哪裡查詢。
1. 點差(Spread)
我們可以在IG交易平台的官網，找到《IG債券商品CFD收費規定》，上面會列出IG交易平台上所有可供交易債券商品點差規範。
點差因為已經反應在買入價和賣出價的報價上，所以計算損益時，用賣出價扣除買入價即可，點差成本已經含在內，不用再另外計算點差。
如果你不需要全面性的資料，只想要知道某個債券商品的點差，也可以在商品交易視窗中，買賣報價下方看到。
2. 隔夜融資費：無
IG交易平台提供的債券商品都是期貨CFD類型，沒有收取隔夜融資費。
3. 其他成本
使用IG交易平台操作債券商品差價合約的其他交易成本包含：
- 換匯成本：例如從台幣換美元入金，會有一點成本通常約0.3%
- 電匯費用：銀行電匯會有匯費(各銀行不同約800以內)
- 出金費用：以IG交易平台來說是25美元/次
- 貨幣轉換費：當帳戶基準貨幣與商品計價貨幣不同時，產生的轉換費用。例如帳戶入金的是美元，但交易的商品是用港幣計價。
這幾種交易成本並非交易大宗商品獨有，而是無論是交易那一種商品都需會面臨類似的成本，有關IG交易平台的交易成本介紹，可以參考：IG交易平台有哪些交易成本(點差/隔夜利息/換匯匯率)？
如果想了解怎麼換匯比較有利，可閱讀：怎麼換錢最划算？5種最常見便宜換匯解析
IG交易平台債券商品損益計算(美國10年期國債)
債券商品交易者大多是使用「點」來計算損益。先計算倉位「獲利/虧損」點數，再乘上合約每點金額，就可以計算出獲利/虧損的金額。
舉例來說，在不考慮交易成本的情境下，如果交易者用11047.7的價格買入2.5份「美國10年期國債-小數形式($2)」合約，因為「1張標準合約=每點2美元」，所以2.5份合約的每點價值就是5美元。
當「美國10年期國債-小數形式($2)」價格上漲至11225.8時，此時：
- 價差：11225.8-11047.7=178.1
- 獲利點數：178.1點(pips)，「美國10年期國債」合約每點定義為個位數1。
- 獲利金額：178.1點 × 5美元/點 = 890.5美元。
如果市場走勢相反，損益計算也是同樣的道理。
不過在真實的債券商品差價合約交易當中，記得要把交易成本考量進去，才能計算出這一筆交易的真實損益。
70%的零售客戶賬戶在與該投資交易平台交易差價合約時虧損。差價合約為複雜的金融產品，由於槓桿作用而存在迅速虧損的高風險。請您在交易前充分了解差價合約產品的運作方式，並評估自己能否承擔存款損失的高風險。
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