風險

債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

今天市場先生來談一個觀念: 「當股市波動很大,該增加公債做避險嗎?」 前陣子股市下跌(2019年8月初), 當時上漲比較多的資產其中一個是美國公債, 主因是有避險需求的人增加。 那幾天市場先生在蠻多的版上看到, 有些人在下跌後開始在建議"買公債避險"或"增加公債比例"。 例如TLT或IEF這些公債ETF。 可閱讀:美國公債ETF有哪些? 其實,市場先生不建議這時用公債避險 Why? 我自己手上的資...
債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

差價合約(CFD)的交易風險》76%人虧損最大原因:過度槓桿

前陣子市場先生剛好有機會和一位在海外金融機構的朋友聊天, 剛好我們聊到差價合約(CFD)這個交易工具, 我很好奇的問他:「你覺得大多數人交易差價合約會虧損的原因是什麼?」 會問這個問題,是因為有許多差價合約交易商根據法規, 會必須公開他們的用戶中有多少比例虧損,有點類似香菸的包裝上必須要放個肺癌的圖片一樣。 而之前看到數字我蠻驚訝的,大部分的公司虧損客戶比重大約都落在65%~85%中間 我相信投資...
差價合約(CFD)的交易風險》76%人虧損最大原因:過度槓桿

新創公司5年內存活率只有1%?創業真的很危險嗎?看2個小故事你就懂了

思考一個問題:創業真的很危險嗎? 之前看到一則網路文章, 上面提到經濟部中小企業處提供了一個數據, 說創業一年內就倒閉的機率高達90%, 而存活下來的10%中,又有90%會在五年內倒閉。 當然這數字並不是真實的狀況, 但假設這個數字正確, 換句話說, 每年新成立的公司有99%在創業5年後會倒閉,只有1%存活。 這數字說明創業真的很危險...真的是這樣嗎? 今天市場先生來和你分享2個小故事。
新創公司5年內存活率只有1%?創業真的很危險嗎?看2個小故事你就懂了

為什麼投資理財很難學?其實金融業的用語中充滿各種「誤導」

剛學投資理財的時候,你是否覺得許多專有名詞學起來很困難? 各種商品名稱或指標都聽不懂, 甚至有時候還會覺得有被誤導的感覺? 大多數新手在接觸投資的時候, 首先會遇到一個超大的問題就是「金融業的用語中充滿各種誤導」 舉幾個常見的例子: 金融業說的「風險」不是你認為的那個「風險」 金融業說的「高收益」不是你認為的那個「高收益」 金融業說的「殖利率」不是你認為的那個「殖利率」 金融業說的「報酬率」不是你...
為什麼投資理財很難學?其實金融業的用語中充滿各種「誤導」

投資理財》如何向火雞學習?關於「風險」最重要的一課

你是否有找到過一些看起來成效很不錯的投資方法? 而且這方法過去一直以來都非常有效? 在投資裡面,風險往往不是來自於我們已經知道的事, 而是來自未知且傷害極大的事物。 很多時候我們以為風險被控制在範圍內了,但實際上結果卻出乎意料之外, 有趣的是, 我們竟然還對這些風險渾然不覺。 正是因為這些風險完全難以發覺, 所以講風險你也不會有任何危險感覺,直到事情發生為止。 不過有個很貼切的故事,非常適合拿來說...
投資理財》如何向火雞學習?關於「風險」最重要的一課

不知道比知道還重要?

初學者常常追求著穩定獲利,不管怎樣的市況,趨勢、盤整、大波動、小波動,每筆交易都想贏。或許可以告訴他:「穩定獲利存在,以一種不穩定的方式。」但講這個有點早。對一個交易者來說,最基本的就是區別出「會賺錢的交易」和「會賠錢的交易」,不是事後確認,事後已經不重要了,重點是,事前你已經知道「如果發生了什麼事,就會賺錢or賠錢。」交易人到了這階段已經很不錯,通常擁有著穩定獲利的能力,但有一部分的人,將會再進...
不知道比知道還重要?

政治動盪是一種機會

1. 對當沖交易者而言政治動盪是種正向的刺激。當市場波動放大,手續費佔波動的比例會降低,多出來的部分就轉變為利潤,常常可以輕易地增加5%~20%報酬。.選擇高政治風險的市場,對當沖或短線交易者相對有利;.平靜無波的市場,當沖交易者才是最難熬的。2. 對短中線投資人與波段交易者而言政治動盪造成波動放大,無論順逆勢都容易造成短線上的洗刷。對敏感的策略來說的確十分不利。但若部位同向,它也有可能帶來短線上...
政治動盪是一種機會

一個害怕風險的故事

「別人名為『風險』,我稱之為『機會』,但別人視為『低風險』的機會,我稱之為蠢問題。」 -Taleb“risk” I call opportunity; but what they call “low risk” opportunity I call sucker problem.  某位男子想開車出門和女朋友約會。新手上路的他,十分害怕「車禍的風險」,於是他決定緩慢的駕駛「降低車禍的風險...
一個害怕風險的故事

程式交易 VS 數據公布

舉凡重大數據公布(ex:非農),或是柏南克講話,這類的時間點「都不是程式交易能掌握的範圍」當指數的波動程度,在短短一分鐘內上下一整個月甚至數月的漲跌幅,不僅是程式交易,建議大部分的交易者,都應該避開這些時段。理由有3:1. 它的波動太大,與平時的風險控制極度不符, 在這短短的幾秒內,波動率過大會破壞一般風控, 在這之中,流動性、滑價也是極大的疑慮。 除非你為這種時機專寫一套極短線的程式。2. 它的...
程式交易 VS 數據公布

高風險高報酬,和你想的不一樣

剛在網路上看到一段影片,影片中給了新手一些重要的概念,其中有一小段提到風險報酬,我有不一樣的看法。---高風險高報酬,低風險低報酬,市場會對不同的風險給一個合理的價格。高風險比較便宜,低風險當然就比較貴。乍聽之下風險和報酬是某種線性關係,但我覺得那是學術上的說法。事實上,有些投資風險極低,但報酬不錯,也有些投資報酬普通,但風險極高。---有個經濟學的笑話:一個經濟學教授和學生走在路上,學生看到地上...
高風險高報酬,和你想的不一樣