VT值得投資嗎?市場先生完整解析VT / Vanguard全世界股票ETF

最後更新:2022-09-09

VT是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹Vanguard先鋒全世界股票ETF (代號:VT)這檔ETF

VT是一檔在台灣討論度頗高的ETF,因為它可以直接幫你懶人投資,一檔就分散到全球股市。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

VT基本資料介紹

VT是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),
這檔ETF成立於2008年,追蹤FTSE Global All Cap Index指數,
這個指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,讓你用一檔ETF就能投資全世界。

具體來說,除了美國佔一半以外,
也包含已開發市場國家如:日本、英國、瑞士、加拿大、法國、德國、澳洲等等,
及新興市場國家如:台灣、印度。
基本上除了美國,各國家成分股都佔比都很小,或者高比例會集中在該國家區域的少數大公司上。

VT主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FACEBOOK、GOOGLE、台積電…等,
主要追蹤的是大盤股,特色是在數10個不同國家擁有數千隻個股,因此具有分散投資的效果,
沒有任何一檔股票在總投資組合中佔有相當大的比例,
在投資區域、投資產業方面都很平衡,而且費用率也很低,只有0.07%。

VT ETF介紹

ETF代號 VT
ETF全名 Vanguard Total World Stock ETF (VT)
ETF追蹤指數 富時全球全市場指數
(FTSE Global All Cap Index)
ETF費用率 0.07%
ETF發行時間 2008/6/24
投資標的類型 全球股票型
投資區域 全球
持股數量 9530
前10大持股佔比 13.72%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.06 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

VT內扣費用(Expense ratio):0.07%

目前VT的內扣費用率(expense ratio 支出比率)目前為0.07%(過去是0.08%,於2022年2月25日調降),

相較其他幾檔相同ETF,VT費用率很低。

VT內扣費用組成
VT的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,VT長年下來(例如下面表格上的5年期),

追蹤誤差為0.05%,誤差相當小。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
VT ETF -7.21% 11.84% 9.09% 10.51%
Spliced Total World Stock Index -7.16% 11.89% 9.14% 10.59%
來源:vanguard  資料日期:2022/6/11  整理:Mr.Market市場先生

VT配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VT 優點:

  • 內扣費用低、追蹤誤差小,是想用低成本投資全球型市場的選擇之一。
  • 跟隨全球景氣與經濟成長變化,不用選市場、不用管好壞。

VT 缺點:

  • 如果全球市場有些你不喜歡的國家區域或成分股,在這檔也全都會被納進來。
  • 最終還是受美國高權重影響。

這檔優點我想很明顯了,

我覺得有個常見的誤解是:覺得分散就等於安全

分散就只是分散而已,畢竟這不是等權重的分散,美國還是佔一半,而其他每個國家都很小。
美國很慘的時候,其他大國家也都會很慘,但美國好的時候,其他國家不一定會好,即使有幾個市場很好,但在VT裡面比重太低,也無足輕重。

VT最新股價走勢


VT成分股組成與特性分析

VT的前15大成分股組成產業與權重資料:

VT ETF 成分股與持股比例

代號 全名 區域 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 美國 資訊科技Information Technology 3.50%
MSFT 微軟 美國 資訊科技Information Technology 3.01%
AMZN AMAZON 美國 非必需消費品Consumer Discretionary 1.55%
TSLA 特斯拉 美國 周期型消費Consumer Cyclical 1.04%
GOOGL ALPHABET A股 美國 通訊Communication 0.98%
GOOG ALPHABET C股 美國 通訊Communication 0.92%
BRK.B 波克夏 美國 金融Financials 0.69%
UNH 聯合健康保險 美國 醫療保健Health Care 0.69%
JNJ 嬌生 美國 醫療保健Health Care 0.68%
FB FACEBOOK 美國 通訊Communication 0.66%
NVDA 輝達 美國 科技Technology 0.64%
PG 寶鹼P&G 美國 必需性消費Consumer Staples 0.55%
XOM 埃克森美孚 美國 能源Energy 0.52%
NESN 雀巢 瑞士 消費防禦型Consumer Defensive 0.51%
V VISA 美國 資訊科技Information Technology 0.51%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

從持股中可以觀察到,投資全球的大盤股為主,

前10大持股佔比約13.72%左右。

最大的成分股各為:蘋果、微軟、AMAZON、特斯拉、GOOGL、波克夏…等,
最大的持股佔比僅3.50%,持股十分分散。

VT的投資區域:

VT ETF投資區域

區域 比例(%)
北美 62.80%
歐洲 15.90%
太平洋地區 10.90%
新興市場 10.20%
中東 0.20%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

VT的投資區域則以北美最高,其次為歐洲、太平洋地區(亞太地區)、新興市場等國家。

VT的前10大投資國家:

VT ETF 前10大投資國家

國家 比例(%)
美國 59.50%
日本 6.00%
英國 4.10%
加拿大 3.20%
中國 3.30%
法國 2.40%
瑞士 2.40%
澳洲 2.20%
德國 2.00%
台灣 1.90%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

VT的投資國家中,以美國的佔比59.50%最高,幾乎佔了一半以上,

其次則為日本、英國、加拿大…等,台灣也在VT的前10大投資國家中。

VT的產業組成:

VT ETF產業組成分布

產業類型 比例(%)
資訊科技Information Technology 19.26%
金融Financials 13.13%
醫療保健Health Care 11.00%
非必需消費品Consumer Discretionary 10.02%
工業Industrials 9.17%
通訊服務Communication Services 6.64%
必需消費品Consumer Staples 5.87%
原物料Materials 4.50%
能源Energy 4.30%
不動產Real Estate 3.09%
公用事業Utilities 2.72%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

VT的產業分佈中,佔最大比例的行業為資訊科技類股,其次是金融、醫療保健等產業。

VT的產業組成分佈相當廣泛,並沒有集中在某一特定產業的現象,具有分散投資的效果。

VT投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-55%回檔

VT是2008年才成立的ETF,這邊用50%的VEU、50%的VTI來測回檔風險,

2008年風險約-55%的回檔,
從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況,
如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

從走勢你會發現,其實風險特性跟美股變化沒有差很多,基本上美股跌全球也都要跌,不要誤以為分散到全球就比較不會跌。

VT 還原報酬走勢(用VEU、VTI各50%回測)

VT與類似ETF比較

VT追蹤相同指數ETF:

VT ETF類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VT 0.07% 3.2 FTSE Global All Cap Index
ACWI 0.33% 1.7 MSCI ACWI Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準  整理:Mr.Market市場先生

追蹤全市場指數的有VT、ACWI,但是VT的費用率僅0.07%,費用比ACWI便宜許多。

以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VT類似相關ETF:

VT ETF 相關ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VEU 0.07% 4.7 FTSE All-World ex US Index
VTI 0.03% 25.8 全美國市場ETF
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

VEU、VTI兩檔的費用率都很低,

VEU投資除美國以外的全球市場,含非美國已開發市場、新興市場
VTI則投資美國的全市場(包含大、中、小型股)

自己拼出VT:用VTI+VEU
如果想和VT一樣有投資全球市場(包含美國)的效果,用VTI+VEU也會有類似效果,比重約5:5到6:4之間,根據行情決定,每個時期不同。

市場先生評價 VT

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.07% 和其他全球市場ETF相比較低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業皆分散 ★★★★★
  • ETF重要性:為資產配置極重要的一項 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:重要性高、費用較低的一檔ETF ★★★★★

VT是全球股票型ETF,可以只投資一檔ETF就能投資全球,
而且費用率與同類相比較低,是想投資全球股票不錯的選擇之一。

總結:誰適合投資VT?

VT 適合對象:想投資全球股票的人,對單一區域國家沒想法、沒芥蒂的人

想要追蹤全球股票市場的人,VT是低費用率的選擇,可以用較低費用率投資全世界,
不過什麼都買也意味著如果有你不喜歡、不認同的企業或區域國家,也很可能會被涵蓋在內。
此外雖說是分散全球,但美國市場依然是佔主導地位。

VT的成分股以大型股居多,若想分散到中小型股需要再配置其他投資組合進來,否則既有的比重對整體無足輕重。

VT 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

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編輯:Joy 主編:市場先生


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