VT ETF分析評價》Vanguard Total World Stock ETF(Vanguard先鋒全世界股票ETF)

VT – Vanguard先鋒全世界股票ETF

本文市場先生介紹Vanguard先鋒全世界股票ETF (代號:VT)這檔ETF

VT是一檔在台灣討論度頗高的ETF,因為它可以直接幫你懶人投資,一檔就分散到全球股市。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

VT是什麼?VT基本資料介紹

VT是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),
這檔ETF成立於2008年,追蹤FTSE Global All Cap Index指數,
這個指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,讓你用一檔ETF就能投資全世界。

具體來說,除了美國佔一半以外,
也包含已開發市場國家如:日本、英國、瑞士、加拿大、法國、德國、澳洲等等,
及新興市場國家如:中國、台灣、印度。
基本上除了美國,各國家成分股都佔比都很小,或者高比例會集中在該國家區域的少數大公司上。

VT主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FACEBOOK、GOOGL、阿里巴巴、台積電…等,
主要追蹤的是大盤股,特色是在數10個不同國家擁有數千隻個股,因此具有分散投資的效果,
沒有任何一檔股票在總投資組合中佔有相當大的比例,
在投資區域、投資產業方面都很平衡,而且費用率也很低,只有0.08%。

Vanguard Total World Stock ETF(VT)介紹

ETF代號 VT
ETF全名 Vanguard Total World Stock ETF (VT)
ETF追蹤指數 富時全球全市場指數
(FTSE Global All Cap Index)
ETF費用率 0.08%
ETF發行時間 2008/6/24
投資標的類型 全球股票型
投資區域 全球
持股數量 8696
前10大持股佔比 14.29%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2020.08 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

VT內扣費用(Expense ratio):0.08%

VT ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.08%,
和其他幾檔相同ETF相比,費用率很低。

VT 內扣費用組成
VT的追蹤誤差如何?
從官網上的資料可以看到,VT長年下來(例如table上的5年期),
追蹤誤差為0.06%,誤差相當小。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
VT ETF 10.15% 6.92% 10.32% 8.72%
Spliced Total World Stock Index 10.01% 6.93% 10.38% 8.77%
來源:vanguard  資料日期:2020/11/15  整理:Mr.Market市場先生

VT配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VT ETF優點:

  • 內扣費用低、追蹤誤差小,是想用低成本投資全球型市場的選擇之一。
  • 跟隨全球景氣與經濟成長變化,不用選市場、不用管好壞。

VT ETF缺點:

  • 如果全球市場有些你不喜歡的國家區域或成分股,在這檔也全都會被納進來。
  • 最終還是受美國高權重影響。

這檔優點我想很明顯了,

我覺得有個常見的誤解是:覺得分散就等於安全

分散就只是分散而已,畢竟這不是等權重的分散,美國還是佔一半,而其他每個國家都很小。
美國很慘的時候,其他大國家也都會很慘,但美國好的時候,其他國家不一定會好,即使有幾個市場很好,但在VT裡面比重太低,也無足輕重。

VT最新股價走勢


VT成分股組成與特性分析

VT的前15大成分股組成產業與權重資料:

Vanguard Total World Stock ETF(VT) 成分股與持股比例

代號 全名 區域 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 美國 資訊科技Information Technology 3.50%
MSFT 微軟 美國 資訊科技Information Technology 2.73%
AMZN AMAZON 美國 非必需消費品Consumer Discretionary 2.45%
FB FACEBOOK 美國 通訊Communication 1.22%
GOOGL ALPHABET A股 美國 通訊Communication 0.99%
BABA 阿里巴巴集團 中國 周期型消費Consumer Cyclical 0.87%
700 騰訊 中國 通訊Communication 0.68%
JNJ 嬌生 美國 醫療保健Health Care 0.63%
2330 台積電 台灣 科技Technology 0.62%
GOOG ALPHABET C股 美國 通訊Communication 0.60%
BRK.B 波克夏 美國 金融Financials 0.60%
TSLA 特斯拉 美國 周期型消費Consumer Cyclical 0.55%
PG 寶鹼P&G 美國 必需性消費Consumer Staples 0.53%
NVDA 輝達 美國 科技Technology 0.52%
NESN 雀巢 瑞士 消費防禦型Consumer Defensive 0.52%
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,投資全球的大盤股為主,
前10大持股佔比約14.29%左右。

最大的成分股各為:蘋果、微軟、AMAZON、FACEBOOK、GOOGL、阿里巴巴、台積電…等,
最大的持股佔比僅3.50%,持股十分分散。

VT的投資區域:

Vanguard Total World Stock ETF(VT) 投資區域

區域 比例(%)
北美 59.8%
歐洲 16.9%
太平洋地區 11.9%
新興市場 10.8%
其他 0.4%
中東 0.2%
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

VT的投資區域則以北美最高,其次為歐洲、太平洋地區(亞太地區)、新興市場等國家。

VT的投資國家:

Vanguard Total World Stock ETF(VT) 投資國家

國家 比例(%)
美國 57.10%
日本 7.00%
中國 4.80%
英國 4.00%
加拿大 2.60%
瑞士 2.60%
法國 2.50%
德國 2.50%
澳洲 2.00%
台灣 1.80%
韓國 1.50%
荷蘭 1.20%
印度 1.10%
香港 1.00%
瑞典 1.00%
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

VT的投資國家中,以美國的佔比57.10%最高,幾乎佔了一半以上,
其次則為日本、中國、英國、加拿大…等。

VT的產業組成:

Vanguard Total World Stock ETF(VT) 產業組成分布

產業類型 比例%
科技Technology 20.02%
金融Financials 12.38%
周期型消費Consumer, Cyclical 12.14%
醫療保健Health Care 11.72%
製造業Industrials 9.47%
通訊Communications 8.92%
非周期型消費Consumer, Non-Cyclical 6.94%
其他Other 4.68%
基礎材料Basic Materials 4.42%
不動產Real Estate 3.30%
能源Energy 3.04%
公用事業Utilities 2.90%
資料時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

VT的產業分佈中,佔最大比例的行業為科技類股,其次是金融、周期型消費、醫療保健等產業。

VT的產業組成分佈相當廣泛,並沒有集中在某一特定產業的現象,具有分散投資的效果。

VT投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-55%回檔

VT是2008年才成立的ETF,這邊用50%的VEU、50%的VTI來測回檔風險,

2008年風險約-55%的回檔,
從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況,
如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

從走勢你會發現,其實風險特性跟美股變化沒有差很多,基本上美股跌全球也都要跌,不要誤以為分散到全球就比較不會跌。

VT 還原報酬走勢(用VEU、VTI各50%回測)

VT與類似ETF比較

VT追蹤相同指數ETF:

Vanguard Total World Stock ETF(VT) 類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VT 0.08% 2 FTSE Global All Cap Index
ACWI 0.33% 1.2 MSCI ACWI Index
整理:Mr.Market市場先生

追蹤全市場指數的有VT、ACWI,但是VT的費用率僅0.08%,費用比ACWI便宜許多。

以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VT類似相關ETF:

Vanguard Mid-Cap ETF (VT) 相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
VEU 0.08% FTSE All-World ex US Index
VTI 0.03% CRSP US Total Market Index
整理:Mr.Market市場先生

VEU、VTI兩檔的費用率都很低,
VEU投資除美國以外的全球市場,含非美國已開發市場、新興市場
VTI則投資美國的全市場(包含大、中、小型股)

自己拚出VT:用VTI+VEU

如果想和VT一樣有投資全球市場(包含美國)的效果,用VTI+VEU也會有類似效果,比重約5:5到6:4之間,根據行情決定,每個時期不同。

市場先生ETF綜合評價 – VT

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.08% 和其他全球市場ETF相比較低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業皆分散 ★★★★★
  • ETF重要性:為資產配置極重要的一項 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:重要性高、費用較低的一檔ETF ★★★★★

VT是全球股票型ETF,可以只投資一檔ETF就能投資全球,
而且費用率與同類相比較低,是想投資全球股票不錯的選擇之一。

總結:誰適合投資VT ETF?

VT ETF適合對象:想投資全球股票的人,對單一區域國家沒想法、沒芥蒂的人

想要追蹤全球股票市場的人,VT是低費用率的選擇,可以用較低費用率投資全世界,
不過什麼都買也意味著如果有你不喜歡、不認同的企業或區域國家,也很可能會被涵蓋在內。
此外雖說是分散全球,但美國市場依然是佔主導地位。

VT的成分股以大型股居多,若想分散到中小型股需要再配置其他投資組合進來,否則既有的比重對整體無足輕重。

VT ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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編輯:Joy 主編:市場先生


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