VT值得投資嗎？市場先生完整解析VT / Vanguard全世界股票ETF

最後更新：2022-11-28

本文市場先生介紹Vanguard先鋒全世界股票ETF (代號:VT)這檔ETF

VT是一檔在台灣討論度頗高的ETF，因為它可以直接幫你懶人投資，一檔就分散到全球股市。

若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？

VT基本資料介紹

VT是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團)，
這檔ETF成立於2008年，追蹤FTSE Global All Cap Index指數，
這個指數包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場，讓你用一檔ETF就能投資全世界。

具體來說，除了美國佔一半以外，
也包含已開發市場國家如：日本、英國、瑞士、加拿大、法國、德國、澳洲等等，
及新興市場國家如：台灣、印度。
基本上除了美國，各國家成分股都佔比都很小，或者高比例會集中在該國家區域的少數大公司上。

VT主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FACEBOOK、GOOGLE、台積電…等，
主要追蹤的是大盤股，特色是在數10個不同國家擁有數千隻個股，因此具有分散投資的效果，
沒有任何一檔股票在總投資組合中佔有相當大的比例，
在投資區域、投資產業方面都很平衡，而且費用率也很低，只有0.07%。

VT內扣費用(Expense ratio)：0.07%

目前VT的內扣費用率(expense ratio 支出比率)目前為0.07%（過去是0.08%，於2022年2月25日調降），

相較其他幾檔相同ETF，VT費用率很低。

VT的追蹤誤差如何？

從官網上的資料可以看到，VT長年下來（例如下面表格上的5年期），

追蹤誤差為0.05%，誤差相當小。

VT配息頻率：季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VT 優點：

• 內扣費用低、追蹤誤差小，是想用低成本投資全球型市場的選擇之一。
• 跟隨全球景氣與經濟成長變化，不用選市場、不用管好壞。

VT 缺點：

• 如果全球市場有些你不喜歡的國家區域或成分股，在這檔也全都會被納進來。
• 最終還是受美國高權重影響。

這檔優點我想很明顯了，

我覺得有個常見的誤解是：覺得分散就等於安全

分散就只是分散而已，畢竟這不是等權重的分散，美國還是佔一半，而其他每個國家都很小。
美國很慘的時候，其他大國家也都會很慘，但美國好的時候，其他國家不一定會好，即使有幾個市場很好，但在VT裡面比重太低，也無足輕重。

VT最新股價走勢

VT成分股組成與特性分析

VT的前15大成分股組成產業與權重資料：

從持股中可以觀察到，投資全球的大盤股為主，

前10大持股佔比約13.72%左右。

最大的成分股各為：蘋果、微軟、AMAZON、特斯拉、GOOGL、波克夏…等，
最大的持股佔比僅3.50%，持股十分分散。

VT的投資區域：

VT的投資區域則以北美最高，其次為歐洲、太平洋地區(亞太地區)、新興市場等國家。

VT的前10大投資國家：

VT的投資國家中，以美國的佔比59.50%最高，幾乎佔了一半以上，

其次則為日本、英國、加拿大…等，台灣也在VT的前10大投資國家中。

VT的產業組成：

VT的產業分佈中，佔最大比例的行業為資訊科技類股，其次是金融、醫療保健等產業。

VT的產業組成分佈相當廣泛，並沒有集中在某一特定產業的現象，具有分散投資的效果。

VT投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險：約-55%回檔

VT是2008年才成立的ETF，這邊用50%的VEU、50%的VTI來測回檔風險，

2008年風險約-55%的回檔，
從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況，
如果你投資時只能承受10%~20%的波動，建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

從走勢你會發現，其實風險特性跟美股變化沒有差很多，基本上美股跌全球也都要跌，不要誤以為分散到全球就比較不會跌。

VT與類似ETF比較

VT追蹤相同指數ETF：

追蹤全市場指數的有VT、ACWI，但是VT的費用率僅0.07%，費用比ACWI便宜許多。

以前有寫過一篇評論可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VT類似相關ETF：

VEU、VTI兩檔的費用率都很低，

VEU投資除美國以外的全球市場，含非美國已開發市場、新興市場，
VTI則投資美國的全市場(包含大、中、小型股)

自己拼出VT：用VTI+VEU
如果想和VT一樣有投資全球市場(包含美國)的效果，用VTI+VEU也會有類似效果，比重約5:5到6:4之間，根據行情決定，每個時期不同。

市場先生評價 VT

(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)

• ETF費用率：0.07% 和其他全球市場ETF相比較低 ★★★★★
• ETF追蹤誤差：誤差極小、流動性佳 ★★★★★
• ETF分散程度：個股與產業皆分散 ★★★★★
• ETF重要性：為資產配置極重要的一項 ★★★★★
• 市場先生綜合評價：重要性高、費用較低的一檔ETF ★★★★★

VT是全球股票型ETF，可以只投資一檔ETF就能投資全球，
而且費用率與同類相比較低，是想投資全球股票不錯的選擇之一。

總結：誰適合投資VT？

VT 適合對象：想投資全球股票的人，對單一區域國家沒想法、沒芥蒂的人

想要追蹤全球股票市場的人，VT是低費用率的選擇，可以用較低費用率投資全世界，
不過什麼都買也意味著如果有你不喜歡、不認同的企業或區域國家，也很可能會被涵蓋在內。
此外雖說是分散全球，但美國市場依然是佔主導地位。

VT的成分股以大型股居多，若想分散到中小型股需要再配置其他投資組合進來，否則既有的比重對整體無足輕重。

VT 怎麼買？

目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：

1. 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
2. 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？

5. 我的投資書單分享

加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！

市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！