VEU 是什麼 – 市場先生評價VEU ETF

VEU ETF分析評價Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (Vanguard FTSE美國以外全世界ETF)

本文市場先生介紹Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (代號:VEU)這檔ETF
這是一檔投資於非美國以外股票市場的ETF,包含非美國已開發國家,以及新興市場,主要成分股為非美國地區的大型股。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

VEU是什麼?VEU ETF基本資料介紹

VEU是由美國Vanguard(美國先鋒集團)發行,這檔ETF成立於2007年,
投資美國以外全世界,包含了已開發市場、新興市場,持有約3466多檔股票,
分佈在不同的國家(不包括美國市場),
投資比重最高的國家為日本,其次為中國、英國、法國等國家,
投資產業最多的是金融,其次為科技、醫療保健等,成分股組成以各國的大型股為主,不包含小型股。

與其他Vanguard ETF一樣,VEU以低費用率來吸引投資人,費用率和其他同類型ETF相比是最低的。

VEU ETF投資於非美國地區,但並未進行匯率避險,因此波動可能相對較大。

VEU ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.08%,
和同類型ETF相比,算是費用率低的ETF。

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)介紹

ETF代號 VEU
ETF全名 Vanguard FTSE All-World ex-US ETF
ETF追蹤指數 富時環球(美國除外)指數
(FTSE All-World ex US Index )
ETF費用率 0.08%
ETF發行時間 2007/3/2
投資標的類型 大型股
配息
官網連結 點此
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

VEU內扣費用(Expense ratio)0.08%

VEU總計支出比率0.08%。
和同類型ETF來比是費用率相當低的。

VEU 內扣費用組成

VEU的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,VEU在下表5年期報酬追蹤誤差為+0.07%,比費用率0.08%小,

但值得留意的是,在近1年出現績效大幅領先指數,以及近3年績效略為落後指數的情況,
雖然現狀並非不好,但未來追蹤誤差仍有大波動的可能。

這類國際型股票ETF,的確容易有匯率或流動性的問題。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
VEU ETF 51.58% 6.76% 10.12% 5.23%
FTSE All-World ex US Index 50.58% 6.89% 10.05% 5.27%
來源:vanguard 資料日期:2021.5 整理:Mr.Market市場先生

VEU配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VEU ETF優缺點

VEU ETF優點:

  • 一檔ETF可以投資全球非美國的新興市場、已開發市場。
  • VEU的費用率相當低。

VEU ETF缺點:

  • ETF受匯率、流動性影響比較大,追蹤誤差波動大。
  • 產業類別上,金融業佔比偏高。

VEU ETF10大投資國家

投資國家 投資比例
日本 16.70%
中國 12.00%
英國 9.20%
法國 6.40%
德國 5.70%
瑞士 5.50%
加拿大 5.40%
澳洲 4.80%
台灣 4.40%
韓國 4.00%
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

VEU ETF投資全球的房地產市場(除了美國),前10大投資國家中,
最多的是日本16.70%,其次則為中國、英國、法國、德國等國家,而台灣也在VEU的前10大投資國家中(當然是因為台積電)。

VEU ETF最新股價走勢


VEU成分股組成與特性分析

VEU的前10大成分股組成產業與權重資料:

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)成分股與持股比例

代號 全名 國家 產業分類 權重%
TSM 台積電Taiwan Semiconductor Manufacturing 台灣 科技Technology 2.10%
TCEHY 騰訊控股有限公司Tencent Holdings 中國 通訊服務Communication Services 1.90%
BABA 阿里巴巴集團Alibaba Group Holding 中國 周期型消費Consumer Cyclical 1.60%
5930 三星電子Samsung Electronics 韓國 科技Technology 1.50%
NSRGY 雀巢公司Nestle SA 瑞士 消費防御Consumer Defensive 1.10%
RHHBY 羅氏控股Roche Holding AG 瑞士 醫療保健Healthcare 0.90%
ASML 艾司摩爾ASML Holding NV 荷蘭 科技Technology 0.80%
NVS 諾華公司NVS 瑞士 醫療保健Healthcare 0.70%
TM 豐田汽車Toyota Motor 日本 周期型消費Consumer Cyclical 0.70%
BHP 必和必拓集團BHP Group 澳洲 基本材料Basic Materials 0.70%
資料更新時間:2021.3整理:Mr.Market市場先生

VEU的前10大持股佔比約12%左右,
每個成分股比重並不大,最大的成分股為台積電2.10%,
其次為騰訊控股、阿里巴巴、三星電子、雀巢公司等等。

VEU的產業組成:

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) 產業組成分布

產業類型 比例%
金融Financials 17.73%
非必需消費品Consumer Discretionary 13.00%
工業Industrials 11.98%
資訊科技Information Technology 11.71%
醫療保健Health Care 8.23%
必需消費品Consumer Staples 7.47%
原材料、原物料Materials 7.37%
通訊服務Communication Services 6.53%
能源Energy 3.77%
公用事業Utilities 2.83%
不動產Real Estate 2.74%
資料時間:2021.05 資料整理:Mr.Market 市場先生

VEU的產業分布中,佔最大比例的行業為金融類股,
其次是非必需消費品、工業、資訊科技等產業。
VEU的產業組成分佈相當廣泛,金融業比例偏高,並沒有集中在某一特定產業的現象。

VEU投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-55%回檔以內

VEU成立於2007年,歷經了2008-2009年的金融海嘯,最大回檔在2009/2/28的-55%。

VEU主要是投資非美全球市場大型股,非美國股市在2000-2007年比較強,但那之後十多年表現大幅落後於美國股市。

VEU 歷年還原報酬走勢

VEU與類似ETF比較

VEU追蹤相同指數ETF

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VEU 0.08% 4.9 FTSE All-World ex US Index
VXUS 0.08% 38.1 FTSE Global All Cap ex US Index
SPDW 0.04% 0.9 S&P Developed Ex-U.S. BMI index
IXUS 0.09% 2.5 MSCI ACWI ex USA Investable Market Index
ACWX 0.32% 0.3 MSCI ACWI ex USA Index
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

VEU、VXUS、IXUS、ACWX都投資於全球非美市場,
VEU、VXUS費用率一樣,也都是由Vanguard發行,
但VXUS的規模較大、流動性更好一些,差異在於VXUS分散上多了一點點中小型股,而VEU則是更專注於大型股。

至於SPDW則主要是投資非美已開發國家。

這幾個ETF的特性都是排除美國市場,
在配置投資組合是可以將美國市場ETF(例如VTI+非美全球市場ETF搭配組合),
能讓投資組合更多元,有助分散風險。

VEU類似相關ETF

Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
VT 0.08% FTSE Global All Cap Index
VEA 0.05% FTSE Developed All Cap ex US Index
IEFA 0.07% MSCI EAFE IMI Index
整理:Mr.Market市場先生

VT包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,讓你用一檔ETF就能投資全世界;

VEA主要是投資美國以外的已開發市場,區域包含:日本、英國、瑞士、法國、加拿大、德國、澳洲等等已開發國家,
但VEA和VEU的差別在於VEA沒有包含新興市場 (沒有台灣、中國)。

對想投資EAFE(歐洲Europe、澳洲Australia、遠東地區Far East)的人來說是不錯的選擇。
IEFA也是投資已開發國家,但排除了美國、加拿大。

市場先生ETF綜合評價 – VEU

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.08%費用率在同類型較低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:非美國市場誤差可能波動大、流動性高 ★★★
  • ETF風險特性:投資分散,但非美國地區金融股比重偏高,無匯率避險 ★★★★
  • ETF重要性:一檔ETF就能投資全球非美市場,但不包含小型股 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:廣泛投資非美市場大型股的重要ETF ★★★★

總結:誰適合投資VEU ETF?

VEU ETF適合對象:想讓投資組合更多元化,不想單獨投資美國市場,想投資於非美國市場大型股的人。

除了美股之外,全球還有許多表現亮眼的公司,透過這類全球非美的ETF就能投資於非美市場,
包含全球已開發市場、新興市場,這樣讓自己的投資組合更多元化。

在股票市場中,非美國市場加起來的確規模也很接近美國市場,

很多人常問市場先生的問題是:到底要不要投資非美國市場?

這沒標準答案,但我的看法是不一定要,反之配置美國股市在資產配置則是必要。

市場先生的看法是,至少在這個時代,美國股市仍是主角 (想像一下你新創一個獨角獸企業,你最想要在美國上市還是非美國上市?)
另外從非美國市場中金融股比重偏高,也可以看出端倪 (金融股是很地區性的企業,反之一些科技類股大多是全球經營)。

很多人在意的「分散更多國家」我覺得是一種迷思,現在不同於30年前,實際上許多企業都已經是全球營運,
那麼到底分散到更多國家,分散的是公司的上市地點,還是分散這些企業的經營地區呢?
要怎麼做最好沒標準答案,不過我的觀點是美國市場為主,其他的則是補充選項。

VEU ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 我的投資書單分享

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *