VTI值得投資嗎?市場先生完整解析VTI / 先鋒整體股市ETF
最後更新:2022-09-08
本文市場先生介紹 Vanguard Total Stock Market ETF (代號: VTI)這檔ETF
若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?
VTI基本資料介紹
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)介紹 |
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ETF代號 | VTI |
ETF全名 | Vanguard Total Stock Market ETF |
ETF追蹤指數 | CRSP 美國整體市場指數 (CRSP US Total Market Index) |
ETF費用率 | 0.03% |
ETF發行時間 | 2001/5/31 |
投資標的類型 | 全市場型股票 |
投資區域 | 美國 |
持股數量 | 4081 |
前10大持股佔比 | 24.20% |
配息 | 有(季配息) |
官網連結 | 點此 |
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market 市場先生 |
VTI是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),這檔ETF成立於2001年,
資產規模大、持股數量高達3000多檔,廣泛投資了美國股票市場,
許多投資人會用這檔ETF作為長期投資組合的核心持股。
VTI的特色是內扣費用很低,而持股大多是以大型股為主,大約70%~80%為大型股,和S&P500大型股指數成分重合,
但也有少部分分配在中型股和小型股的配置上,大約20%~30%規模,但分散到兩三千檔中小型股上。
雖然VTI有分散投資到中小型股,但由於中小型股市值太小,導致佔比很低,
因此有些追求更平均持股的投資人,也會希望持有VTI的同時,還能投資專注於小型公司的ETF。
VTI追蹤CRSP美國整體市場指數,
主要的成分股包含微軟、蘋果、AMAZON、FB、Google、波克夏、VISA、寶僑等知名大型股,
目前持有的成分股總數約3531檔左右。
VTI ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.03%,
和其他幾檔相同ETF相比,算是非常低費率的ETF。
VTI內扣費用(Expense ratio):0.03%
VTI費用率0.03%,沒有其他開銷支出,和其他幾檔同性質ETF相比,它的費用率非常低。
VTI的追蹤誤差如何?
從官網上的資料可以看到,VTI長年下來如表格上的5年期,
追蹤誤差為0.02%,比原先費用率0.03%還低,其他幾個年度差距也大概在0.01%~0.02%之間,
作為一個持股四千多檔的ETF,能做到這麼小誤差實屬不易。
ETF與指數的年化報酬率 |
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ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
VTI ETF | -3.36% | 13.00% | 12.96% | 13.24% |
Spliced Total Stock Market Index | -3.34% | 13.02% | 12.98% | 13.25% |
來源:vanguard 資料日期:2022/5/17 整理:Mr.Market 市場先生 |
VTI配息頻率:季配息(3/6/9/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
VTI優點
- 持股數量相當多,高達3531檔。
- 費用率低,只有0.03%。
VTI缺點
- VTI持股大多是以大型股為主,少部分分配在中型股和小型股的配置上。
VTI最新股價走勢
VTI成分股組成與特性分析
VTI的前15大成分股組成產業與權重資料:
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)成分股與持股比例 |
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代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
AAPL | 蘋果 | 資訊科技Information Technology | 5.85% |
MSFT | 微軟 | 資訊科技Information Technology | 4.98% |
AMZN | AMAZON | 非必需消費品Consumer Discretionary | 2.57% |
TSLA | Tesla | 周期型消費Consumer Cyclical | 1.72% |
GOOGL | ALPHABET A股 | 通訊Communication | 1.64% |
GOOG | ALPHABET C股 | 通訊Communication | 1.48% |
BRK.B | 波克夏 | 金融Financials | 1.31% |
UNH | 聯合健康保險 | 醫療保健Health Care | 1.15% |
JNJ | 嬌生 | 醫療保健Health Care | 1.14% |
FB | 通訊Communication | 1.11% | |
NVDA | 輝達 | 資訊科技Information Technology | 1.05% |
PG | 寶鹼P&G | 必需性消費Consumer Staples | 0.92% |
XOM | 埃克森美孚 | 能源Energy | 0.86% |
JPM | JPMORGAN | 金融Financials | 0.84% |
V | VISA | 資訊科技Information Technology | 0.84% |
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生 |
從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。
其中,前10大持股佔比約24.20%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON,最大的持股佔比僅約5%多,
並不算非常集中,受單一個股影響問題較小。
VTI的產業組成:
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)產業組成分布 |
|
產業類型 | 比例% |
科技Technology | 26.40% |
非必需消費品Consumer Discretionary | 14.80% |
醫療保健Health Care | 13.30% |
工業Industrials | 12.80% |
金融Financials | 11.10% |
必須消費品Consumer Staples | 5.60% |
能源Energy | 4.40% |
不動產Real Estate | 3.80% |
公用事業Utilities | 3.20% |
電信業Telecommunications | 2.40% |
原物料Materials | 2.20% |
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生 |
VTI的產業分布中,佔最大比例的行業為科技類股,
其次是非必需消費品、醫療保健、工業等產業。
要留意的是,Vanguard官網上使用的分類方式因素是ICB而非GICS產業分類,
差別在於並沒有資訊科技業(Information Technology)」,以及「通訊業Communication」
因此許多資訊公司(如Apple、微軟)以及通訊產業(Google、FB)分類上都歸納到科技業Technology底下,
而Telecommunications指的是傳統通訊,也就是電信業。
VTI的產業組成分佈相當廣泛,科技業比例偏高,不過如同上述,有些可以再細分為資訊科技、通訊等產業,
並沒有集中在某一特定產業的現象。
VTI投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險:約-50%回檔
VTI是2001年成立的,歷經了2008年金融海嘯,約有-50%的回檔,
可以預期長期投資會遇到大幅波動的狀況,
如果你投資時總資金只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。
VTI與類似ETF比較
VTI追蹤相同指數ETF:
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)類似ETF標的 |
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代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
VTI | 0.03% | 25.8 | CRSP US Total Market Index |
ITOT | 0.03% | 4 | S&P Total Market Index(TM) |
IWV | 0.20% | 1 | Russell 3000 Index |
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market 市場先生 |
追蹤美國股市全市場指數的ETF,除了VTI之外,相似的還有ITOT、IWV,
特色都是有包含全美國大中小型的股票,數量很多都有3000~4000多檔左右。
不過其中IWV費用率相對較高,而VTI、ITOT內扣費用相對較低,這兩檔是同類ETF中相對較佳的選擇。
以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
VTI類似相關ETF:
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)相關ETF | |||
代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
VTV | 0.04% | 14.6 | S&P500/價值ETF |
VUG | 0.04% | 15.2 | S&P500/成長ETF |
IVV | 0.03% | 29.5 | S&P500/大型股ETF |
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生 |
類似Smart Beta ETF:
S&P500價值型ETF(VTV)、S&P500成長型ETF(VUG)。
要留意的是近幾年成長股很強、價值型ETF表現相對較差。
其他相關聯ETF:
S&P500相關ETF(例如IVV)只涵蓋了大型股,而VTI涵蓋範圍更大的全美國市場,
但由於是市值加權,大型股前500檔就佔了80%,換句話說兩者80%相似,
因此長期走勢來說前五百大大型股和兩三千檔持股,其實報酬走勢是極高度相似的。
市場先生評價VTI
(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率:0.03%費用率相當低 ★★★★★
- ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★★
- ETF分散程度:個股與產業皆分散,VTI也分散到中小型股 ★★★★★
- ETF重要性:資產配置極重要的一項 ★★★★★
- 市場先生綜合評價:流動性佳的ETF ★★★★
VTI是流動性相當大的重要ETF之一,截至2020年6月,
VTI交易價格約為163美元,平均每日交易量為260萬股。
誰適合投資VTI?
VTI ETF適合對象:想追蹤全美國市場,同時包含大型股、中型股、小型股指數的人。
VTI的成本費用率只有0.03%相當低,而且流動性高,
持股數量相當多,廣泛投資了美國股票市場,適合作為長期投資組合的核心持股。
但由於按市值比例分散權重的關係,因此要記得中小型股佔比並沒有你想像中的高,而且分布到更多檔,因此其中任何一檔單一股票對整體的影響都極小。
VTI怎麼買?
目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:
1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較
學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包
本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。
額外分享幾篇ETF文章:
5. 我的投資書單分享
編輯:Joy 主編:市場先生最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
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