VTI值得投資嗎?市場先生完整解析VTI / 先鋒整體股市ETF

最後更新:2022-09-08

VTI是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹 Vanguard Total Stock Market ETF (代號: VTI)這檔ETF

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

VTI基本資料介紹

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)介紹

ETF代號VTI
ETF全名Vanguard Total Stock Market ETF
ETF追蹤指數CRSP 美國整體市場指數
(CRSP US Total Market Index)
ETF費用率0.03%
ETF發行時間2001/5/31
投資標的類型全市場型股票
投資區域美國
持股數量4081
前10大持股佔比24.20%
配息有(季配息)
官網連結點此
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準
整理:Mr.Market 市場先生

VTI是由美國Vanguard公司發行(先鋒集團),這檔ETF成立於2001年,
資產規模大、持股數量高達3000多檔,廣泛投資了美國股票市場,
許多投資人會用這檔ETF作為長期投資組合的核心持股。

VTI的特色是內扣費用很低,而持股大多是以大型股為主,大約70%~80%為大型股,和S&P500大型股指數成分重合,
但也有少部分分配在中型股和小型股的配置上,大約20%~30%規模,但分散到兩三千檔中小型股上。
雖然VTI有分散投資到中小型股,但由於中小型股市值太小,導致佔比很低,
因此有些追求更平均持股的投資人,也會希望持有VTI的同時,還能投資專注於小型公司的ETF。

VTI追蹤CRSP美國整體市場指數,
主要的成分股包含微軟、蘋果、AMAZON、FB、Google、波克夏、VISA、寶僑等知名大型股,
目前持有的成分股總數約3531檔左右。

VTI ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.03%,
和其他幾檔相同ETF相比,算是非常低費率的ETF。

VTI內扣費用(Expense ratio):0.03%

VTI費用率0.03%,沒有其他開銷支出,和其他幾檔同性質ETF相比,它的費用率非常低。

VTI 內扣費用組成

VTI的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,VTI長年下來如表格上的5年期,
追蹤誤差為0.02%,比原先費用率0.03%還低,其他幾個年度差距也大概在0.01%~0.02%之間,
作為一個持股四千多檔的ETF,能做到這麼小誤差實屬不易。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數1年3年5年10年
VTI ETF-3.36%13.00%12.96%13.24%
Spliced Total Stock Market Index-3.34%13.02%12.98%13.25%
來源:vanguard  資料日期:2022/5/17 整理:Mr.Market 市場先生

VTI配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VTI優點

  • 持股數量相當多,高達3531檔。
  • 費用率低,只有0.03%。

VTI缺點

  • VTI持股大多是以大型股為主,少部分分配在中型股和小型股的配置上。

VTI最新股價走勢


VTI成分股組成與特性分析

VTI的前15大成分股組成產業與權重資料:

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)成分股與持股比例

代號全名產業分類權重%
AAPL蘋果資訊科技Information Technology5.85%
MSFT微軟資訊科技Information Technology4.98%
AMZNAMAZON非必需消費品Consumer Discretionary2.57%
TSLATesla周期型消費Consumer Cyclical1.72%
GOOGLALPHABET A股通訊Communication1.64%
GOOGALPHABET C股通訊Communication1.48%
BRK.B波克夏金融Financials1.31%
UNH聯合健康保險醫療保健Health Care1.15%
JNJ嬌生醫療保健Health Care1.14%
FBFACEBOOK通訊Communication1.11%
NVDA輝達資訊科技Information Technology1.05%
PG寶鹼P&G必需性消費Consumer Staples0.92%
XOM埃克森美孚能源Energy0.86%
JPMJPMORGAN金融Financials0.84%
VVISA資訊科技Information Technology0.84%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。

其中,前10大持股佔比約24.20%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON,最大的持股佔比僅約5%多,
並不算非常集中,受單一個股影響問題較小。

VTI的產業組成:

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)產業組成分布

產業類型比例%
科技Technology26.40%
非必需消費品Consumer Discretionary14.80%
醫療保健Health Care13.30%
工業Industrials12.80%
金融Financials11.10%
必須消費品Consumer Staples5.60%
能源Energy4.40%
不動產Real Estate3.80%
公用事業Utilities3.20%
電信業Telecommunications2.40%
原物料Materials2.20%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

VTI的產業分布中,佔最大比例的行業為科技類股,

其次是非必需消費品、醫療保健、工業等產業。

要留意的是,Vanguard官網上使用的分類方式因素是ICB而非GICS產業分類,
差別在於並沒有資訊科技業(Information Technology)」,以及「通訊業Communication」
因此許多資訊公司(如Apple、微軟)以及通訊產業(Google、FB)分類上都歸納到科技業Technology底下,
而Telecommunications指的是傳統通訊,也就是電信業。

VTI的產業組成分佈相當廣泛,科技業比例偏高,不過如同上述,有些可以再細分為資訊科技、通訊等產業,
並沒有集中在某一特定產業的現象。

VTI投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

VTI是2001年成立的,歷經了2008年金融海嘯,約有-50%的回檔,
可以預期長期投資會遇到大幅波動的狀況,
如果你投資時總資金只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

VTI 歷年還原報酬走勢

VTI與類似ETF比較

VTI追蹤相同指數ETF:

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)類似ETF標的

代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
VTI0.03%25.8CRSP US Total Market Index
ITOT0.03%4S&P Total Market Index(TM)
IWV0.20%1Russell 3000 Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market 市場先生

追蹤美國股市全市場指數的ETF,除了VTI之外,相似的還有ITOT、IWV,
特色都是有包含全美國大中小型的股票,數量很多都有3000~4000多檔左右。
不過其中IWV費用率相對較高,而VTI、ITOT內扣費用相對較低,這兩檔是同類ETF中相對較佳的選擇。

以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VTI類似相關ETF:

Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)相關ETF
代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
VTV0.04%14.6S&P500/價值ETF
VUG0.04%15.2S&P500/成長ETF
IVV0.03%29.5S&P500/大型股ETF
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

類似Smart Beta ETF:

S&P500價值型ETF(VTV)、S&P500成長型ETF(VUG)。
要留意的是近幾年成長股很強、價值型ETF表現相對較差。

其他相關聯ETF:

S&P500相關ETF(例如IVV)只涵蓋了大型股,而VTI涵蓋範圍更大的全美國市場,
但由於是市值加權,大型股前500檔就佔了80%,換句話說兩者80%相似,
因此長期走勢來說前五百大大型股和兩三千檔持股,其實報酬走勢是極高度相似的。

市場先生評價VTI

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.03%費用率相當低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業皆分散,VTI也分散到中小型股 ★★★★★
  • ETF重要性:資產配置極重要的一項 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:流動性佳的ETF ★★★★

VTI是流動性相當大的重要ETF之一,截至2020年6月,
VTI交易價格約為163美元,平均每日交易量為260萬股。

誰適合投資VTI?

VTI ETF適合對象:想追蹤全美國市場,同時包含大型股、中型股、小型股指數的人。

VTI的成本費用率只有0.03%相當低,而且流動性高,

持股數量相當多,廣泛投資了美國股票市場,適合作為長期投資組合的核心持股。
但由於按市值比例分散權重的關係,因此要記得中小型股佔比並沒有你想像中的高,而且分布到更多檔,因此其中任何一檔單一股票對整體的影響都極小。

VTI怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?

2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 我的投資書單分享

編輯:Joy 主編:市場先生

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