KD指標怎麼看?KD指標交叉、鈍化與背離代表什麼

最後更新:2021-09-14

KD指標-是什麼

KD指標 又稱為 隨機指標(英文:Stochastic Oscillator),
股票的技術分析方法中,許多人會用這個指標來判斷價強弱趨勢、尋找價格轉折點,決定進場出場的時機。

這篇文章市場先生介紹KD指標,共分為以下幾個部分:

KD指標是什麼?

KD指標 又叫做隨機指標(英文: Stochastic Oscillator),
這邊的「隨機」指的是股價在一段時間內,高低區間的波動範圍。

KD指標 是於1957年由美國的George C. Lan創立,
由K和D兩個值組成,用這兩個值來判斷目前價格相對過去一段時間的高低變化。

KD指標,最主要就是用來呈現過去一段時間股價強弱趨勢
許多人會運用這些數字,來作為尋找價格轉折點的交易訊號依據。

KD指標 的主要假設:

  • 股價有上漲趨勢時,當日收盤價會接近近期一段時間內最高價
  • 股價有下跌趨勢時,當日收盤價會接近近期一段時間內最低價

KD指標、RSI指標有什麼不同呢?

這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法,略有正相關但表達意義不同,主要差異為:

  • KD指標(隨機指標):KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」,估股價目前處於相對高點或低點。
  • RSI指標(相對強弱指標):RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」,評估力量是相對平衡還是懸殊。

KD指標公式怎麼算?

KD指標 是一個歷史悠久的技術指標,計算方式是先算出RSV值後,

再計算出K值(快線)、D值(慢線),這2條快慢線會交錯,
交錯後人們可以透過數字、高低位置、死亡交叉、黃金交叉等等,用這個來當進場出場的參考依據。

KD指標計算公式:

RSV= (今日收盤價 – 最近n天的最低價) ÷ (最近n天的最高價 – 最近n天最低價) × 100
今日K值= 昨日K值 × (2/3 ) +今日RSV × ( 1/3)
今日D值= 昨日D值 × (2/3) +今日K值 × ( 1/3)
※RSV中的n天,常見天數有以9天、14天等來比較,依標的屬性來調整。

KD指標 在計算前,必須先計算RSV加權移動平均,
而RSV代表的意思是「與最近一段時間(n天)相比,今天的股價是強還是弱」,
(天數的部分常見的有以9天、14天來比較,投資人可以依標的屬性來調整,如果是9天,通常就會寫成K(9)。)。

算出RSV後,就能算出K值,K值分別以1/3、2/3權重,計算得出加權平均;
D值則是分別以1/3、2/3權重,計算得出加權平均。

從公式可以看到,KD的計算重點在於RSV值,RSV值本身呈現了目前最新股價在過去n天的相對高低,
至於K值和D值,都只是RSV的權重和平滑,每天的KD數字其實都是一部分今天最新股價的相對高低,與昨天之前的數字加權平均(平滑)計算,最終就會一個連續的曲線。

K值(又稱為快線),把今天股價算出的RSV和昨天K值取加權平均,對當前股價變動的反應會比較快速,
D值(又稱為慢線),把今天K值(已加權平均過)和昨天D值在平均一次,經過兩次平滑、今天最新股價對它的影響就比較小,因此對當前股價變動的反應會比較慢。

一般來說:
當計算出的KD數值越高,代表個股的收盤價,會接近最近幾天的最高價
若是KD數值越低,則代表個股的收盤價,接近最近幾天的最低價

KD值公式計算,投資人也不用自己算,因為在看盤軟體中就能看到,
只是要大概了解這個公式背後所代表的意義。

因為KD值太有名,所以幾乎每個看盤軟體或圖表工具基本上都有提供,不用擔心找不到。

KD指標怎麼看?KD指標死亡交叉、黃金交叉代表什麼?

KD值的用法有很多,以下列出一些常見的用法,主要是幫助大家認識這個指標,但這不代表市場先生個人觀點。
任何技術分析談的判斷原則,在實務上都只是個概率,透過價格指標去反應一些背後的市場情緒,但並非絕對能預測未來趨勢或轉折。

KD指標(隨機指標)的區間為0~100,常見判斷用法如下:

KD指標(隨機指標)的超買/超賣:

  • 超買:KD值>80,代表股價可能表現較為強勢,有較高可能保持強勢繼續上漲
  • 超賣:KD值<20,代表股價可能表現較為弱勢,有較高可能機率保持弱勢繼續下跌

通常會只看快線(K值)的數字。

這是強者恆強、弱者更弱的概念。
但也有不同派別的看法,認為超買、超賣後,很快就會伴隨著轉折出現。

這個80、20只是普遍的參考數值,也有些人會用70、20來判斷。

K值與D值雖然會往同個方向發展,但兩者之間會互相交叉,
交叉時就能看出買入或賣出的訊號,這也被稱為黃金交叉、死亡交叉。

KD指標(隨機指標)的黃金交叉:

當K值從低檔往上突破D值的時候,被稱為黃金交叉,一般認為短期可能有機會轉折從低點向上漲。

KD指標(隨機指標)的死亡交叉:

當K值從高檔往下跌破D值時,被視為死亡交叉,一般認為短期可能有機會轉折從高檔向下跌。

KD隨機指標_黃金交叉 死亡交叉2

KD指標(隨機指標)的鈍化:

由於計算公式的因素,如果股價在一段時間內(超過n天)都強勢的往某方向上漲或下跌,
KD指標就會出現很難反應過去一段時間高低點位置的狀況,KD會長期維持在高檔(>80)或低檔(<20)。

這時一般會認為KD就很難做出高低判斷,且難以判斷轉折狀況(黃金交叉或死亡交叉都失去意義),
這種狀況就稱為鈍化。

一般認為鈍化時,KD指標難以作為相對高低的判斷依據。

不過也有一派人會認為KD指標鈍化,是代表股價極端強勢(或弱勢)的狀況,因此應該要追價。

KD指標(隨機指標)的背離:

當股價突破高點,但KD指標走勢卻低於前一波的高點,稱為「正背離」,或「看跌背離」;
或是KD指標突破前一波的高點,但股價走勢卻一波波下降,稱為「負背離」,或「看漲背離」。

一般這些稱呼其實也沒有統一的稱呼方法,
總之,「背離」就是指價格的趨勢和指標的趨勢出現不一致的現象,認為未來價格會因此而反轉,作為一種判斷依據。

KD指標的背離現象(視為行情反轉的前兆)

台股KD指標(隨機指標)查詢方式

該怎麼查詢台股的KD指標呢?從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料,
以下以日盛證券介面圖為例,進入看盤軟體後,點選【個股資訊】中的技術分析,
就能查詢到KD指標了。

如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用,
可以先去開個券商:最新股票券商線上預約開戶優惠

KD隨機指標_查詢方式_券商看盤軟體

當然也有些人會想說,選出一些最近發生KD黃金交叉之類的標的,
但我自己是不推薦用這種方式找標的。

美股KD指標(隨機指標)查詢方式

美股可以從TradingView查詢,輸入個股代號後,查詢技術指標,
輸入KD就能找到指標,看到詳細的線圖資料,也能自訂參數。

如果不知道TradingView是什麼,
可先閱讀:看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)

KD指標 設定方式可以參考下圖:

KD隨機指標_TradingView查詢方式

KD隨機指標_TradingView查詢方式 設定完成

快速重點整理:KD指標是什麼?

  1. KD指標(Stochastic Oscillator)能呈現股價在一段時間內,高低區間的波動範圍。
  2. KD指標的數字介於0~100之間。
  3. 一般來說,K值高於80代表目前股價強勢,低於20代表弱勢。有些人認為這時強者恆強,也有人認為這時容易轉折。
  4. 如果股價趨勢一直很一致,一直漲或一直跌,KD指標會有鈍化狀況,高低數字失去參考價值。但也有些人認為這是一種極端強勢或弱勢的表現。

最後市場先生再提醒,技術指標是用來幫助我們描述過去(只有今天的價格是最新的,其他都是用舊的價格一起算出來的),而非直接能預測未來。

想要學習技術分析的相關知識,可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章:

更多投資入門延伸閱讀:

1. 超過100篇新手入門文章分享

2. 推薦超過40本投資好書

3. 技術分析》RSI指標是什麼?

4. 股票開戶》推薦的開戶券商

5. 基金開戶》零手續費開戶優惠

編輯:Joy 主編:市場先生

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *