MACD 指標是什麼?MACD背離、黃金交叉等指標運用

技術分析》MACD指標是什麼?計算公式、如何查詢、快線慢線、指標運用(黃金交叉、死亡交叉)

MACD 指標(Moving Average Convergence & Divergence)中文稱為平滑異同移動平均線指標
股票的技術分析中,會用這個指標來判斷股價走勢,確定波段漲幅並找到買賣點,
最常用的值為12天、26天、9天,也稱為MACD(12,26,9)。
這篇文章市場先生介紹MACD指標,
共分為以下幾個部分:

MACD 指標是什麼?

MACD 指標(英文:Moving Average Convergence & Divergence),一般都簡稱MACD,
於1979年由Gerald Appel提出,是至今仍常被使用的技術分析指標。

MACD利用兩條不同速度的快慢EMA(指數移動平均線)交錯來判斷股價走勢,
主要的用法是簡化資訊,讓投資人更容易判斷目前價格走勢趨勢變化程度。

MACD指標的原理是透過比較兩條長短天數的指數移動平均線(EMA),
相減算出 差離值(DIF)後,對差離值再進行一次指數移動平均線的計算。

指數移動平均線(Exponential Moving Average , EMA)

EMA是以指數式權重遞減加權的移動平均線,
越近期的價格數據在取平均時加權影響力越重,越遠的就指數遞減,和傳統簡單移動平均線(SMA)對每一期價格權重一樣不同,這讓EMA對較近期的價格波動更加敏感。

可閱讀:什麼是均線?什麼是指數移動平均線EMA?

MACD 指標如何計算?

EMA(n)=(前一日EMA(n) × (n-1)+今日收盤價 × 2) ÷ (n+1)
EMA(m)=(前一日EMA(m) × (m-1)+今日收盤價 × 2) ÷ (m+1)
DIF=EMA(n)-EMA(m)
MACD(x)=(前一日xMACD × (x-1)+DIF × 2) ÷ (x+1)

MACD的公式是先計算出快速線(n日EMA)、慢速線(m日EMA),
並將得出來的兩個數值相減,計算出兩者間的差離值(DIF)後,再計算n日DIF的EMA。
※短期EMA常使用12日、長期EMA常使用26日、DIF常使用9日來比較。

  • EMA(指數移動平均)計算MACD時,會先計算長、短天期的指數移動平均線(EMA),一般來說短期常使用12日(n=12)、長期為26日(m=26)

這邊要留意的是,市場先生在整理資料時發現,
國內和國外對MACD用詞的定義方式不同:

國內MACD名詞定義:(國內看盤軟體用法)

  • 快線 DIF(差離值),將兩條EMA線相減,得出的差額就是差離值(DIF),代表短線EMA偏離長線EMA的情形。
  • 慢線 MACD (也稱DEM),計算出DIF後,再取DIF的N日指數移動平均線EMA(一般使用9日天數)即得,就是把DIF再取一次平均,稱為MACD線或DEM,意思是短期與長期乖離程度的平均值
  • 柱狀圖 DIF-MACD:一般會將DIF-MACD兩者相減,繪成柱狀圖(直方圖、棒狀圖)

國外MACD名詞定義:(國外看盤軟體用法)

  • 快線 MACD,將兩條EMA線相減 12EMA-26EMA,就是MACD線,等同於國內的DIF線
  • 慢線 信號線 Signal line 或 Trigger line:將MACD線取9日指數移動平均EMA,等同於國內的MACD線
  • 柱狀圖 MACD histogram:將快線MACD減掉慢線,得到柱狀圖(直方圖、棒狀圖)

上述兩者,在快線、慢線、柱狀圖,計算公式都是一樣的,只是用詞稱呼方式不同。
為避免混淆,其實建議大家可以叫他快線、慢線即可。

由於我們最關注的是”柱狀圖“,也就是”快線“和”慢線“相減的差值數字,會用柱狀圖呈現。

MACD指標的意義和原理

一般我們稱呼MACD,也不是指快線或慢線,而是指MACD的柱狀圖。

MACD的計算很複雜,一般也不會自己算,都是直接開看盤軟體上的指標。參數一般也不會調整,都很固定。

MACD的意義在於反應過去一段時間的乖離程度變化幅度,
由於趨勢發生時,股價乖離程度通常會變大,而MACD則是用來判斷乖離增減的幅度,
當乖離變化放緩(DIF-MACD由正或負接近零),代表趨勢可能即將發生轉變。

MACD 指標如何運用?(死亡交叉、黃金交叉)

以下是MACD發明時一些慣例用法。(不代表本人看法)

當我們實際從線圖看MACD指標的時候,會發現指標上有快線慢線、柱狀這三個區塊。

  • 快線 = 12日EMA – 26日EMA
  • 慢線 = 快線取9日EMA
  • 柱狀圖 (直方圖) = 快線–慢線,EMA快慢線相減後,得出來的差額就是在MACD圖形看到的柱狀圖。

MACD指標的黃金交叉:

當柱狀圖由負翻正,快線往上突破慢線,被視為黃金交叉(預測市場會上漲),
表示後續可能會有一波漲幅,投資人通常視為買入信號。

MACD指標的死亡交叉:

當快線向下跌破慢線,也就是柱狀圖由正轉負,被視死亡交叉(預測市場會下跌),
表示後續可能會有一波跌幅可能,投資人通常視為賣出信號。

國外MACD指標 由MACD線(快線)、信號線(慢線)所組成

台股MACD指標 由DIF(快線)、MACD(慢線)所組成

柱狀圖(直方圖、DIF-MACD)

由於柱狀圖的變化,就已經反應了快線和慢線的狀態,
因此一般可以直接看柱狀圖就好,另外兩條線則是在判斷背離時才會用到。所以上面那些兩線交叉可以簡化成直接用柱狀圖來看。

當柱狀圖由負轉正,可視為買進訊號;(代表快線向上穿過慢線,黃金交叉)

柱狀圖由正轉負,可視為賣出訊號。(代表快線向下穿過慢線,死亡交叉)

MACD指標的背離:

背離通常是因為股價在短期內快速上漲或是下跌,讓指標來不及反應價格的趨勢。
如果股價創新低,但快線卻上升,稱為「多頭背離」,一般認為是買進訊號。
如果股價創新高,但快線卻下降,稱為「空頭背離」,一般認為是賣出訊號。

MACD指標的背離現象(視為行情反轉的前兆)

台股MACD指標查詢方式

該怎麼查詢台股的MACD指標呢?從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料,
以下以【日盛證券】介面圖為例,進入看盤軟體後,MACD不是預設在看盤介面上,
所以要再按步驟把MACD指標設定到畫面上。

如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用,
可以先去開個券商:最新股票券商線上預約開戶優惠

MACD看盤軟體設定方式(以日盛證券為例)

步驟一:點選【個股資訊】中的技術分析,再按指標。

步驟二:按指標後會呼叫出各種指標,左邊欄位按【趨勢指標】選取MACD指標;右邊欄位按【一般區】,然後按【新增】,底下也會跳出參數值可設定,預設是26、12、9日。

步驟三:設定完成後,畫面上就可以看到MACD數據。

台股MACD指標1

台股MACD指標2

台股MACD指標3

美股MACD指標查詢方式

美股可以從TradingView查詢,輸入個股代號後,查詢技術指標,
輸入MACD就能看到非常詳細的線圖資料,

如果不知道TradingView是什麼,
可先閱讀:看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)

美股MACD指標1

美股MACD指標2

快速重點整理:什麼是MACD指標?

  1. MACD指標稱為平滑異同移動平均線指標,利用兩條不同速度的快線、慢線交錯來判斷股價乖離程度變化幅度。
  2. 當乖離變化程度放緩時,會反應在MACD指標上,有可能代表趨勢的轉折點。
  3. 國內和國外對MACD用詞稱呼習慣不同,不過意義都還是一樣的,關鍵都是看柱狀圖變化即可。

MACD也是流傳許久的指標,它的意義其實不好理解,例如也很難說明為什麼參數一定是12和26,不過既然能經得起時間的考驗,也許其中有些值得參考學習的地方,雖然市場先生自己並不使用這項指標判讀,但我身邊也有些朋友會參考這項指標,有興趣可以自行多研究囉。

想要學習技術分析的相關知識,可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章:

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編輯:Joy 主編:市場先生

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