MACD教學-MACD是什麼？如何判斷MACD指標的意思？
最後更新：2021-12-14
MACD 指標(Moving Average Convergence & Divergence)中文稱為平滑異同移動平均線指標，
股票的技術分析中，會用這個指標來判斷股價走勢，確定波段漲幅並找到買賣點，
最常用的值為12天、26天、9天，也稱為MACD(12,26,9)。
這篇文章市場先生介紹MACD指標，
共分為以下幾個部分：
本文市場先生會告訴你：
MACD是什麼意思？
MACD 指標(英文:Moving Average Convergence & Divergence)，一般都簡稱MACD，
於1979年由Gerald Appel提出，是至今仍常被使用的技術分析指標。
MACD役人是利用兩條不同速度的快慢EMA(指數移動平均線)交錯來判斷股價走勢，
主要的用法是簡化資訊，讓投資人更容易判斷目前價格走勢趨勢變化程度。
MACD指標的原理是透過比較兩條長短天數的指數移動平均線(EMA)，
相減算出 差離值(DIF)後，對差離值再進行一次指數移動平均線的計算。
指數移動平均線(Exponential Moving Average , EMA)：
EMA是以指數式權重遞減加權的移動平均線，
越近期的價格數據在取平均時加權影響力越重，越遠的就指數遞減，和傳統簡單移動平均線(SMA)對每一期價格權重一樣不同，這讓EMA對較近期的價格波動更加敏感。
MACD 指標如何計算？
EMA(n)=(前一日EMA(n) × (n-1)+今日收盤價 × 2) ÷ (n+1)
EMA(m)=(前一日EMA(m) × (m-1)+今日收盤價 × 2) ÷ (m+1)
DIF=EMA(n)－EMA(m)
MACD(x)=(前一日xMACD × (x-1)+DIF × 2) ÷ (x+1)
MACD的公式是先計算出快速線(n日EMA)、慢速線(m日EMA)，
並將得出來的兩個數值相減，計算出兩者間的差離值(DIF)後，再計算n日DIF的EMA。
※短期EMA常使用12日、長期EMA常使用26日、DIF常使用9日來比較。
- EMA(指數移動平均)：計算MACD時，會先計算長、短天期的指數移動平均線(EMA)，一般來說短期常使用12日(n=12)、長期為26日(m=26)
這邊要留意的是，市場先生在整理資料時發現，
國內和國外對MACD用詞的定義方式不同：
國內MACD名詞定義：(國內看盤軟體用法)
- 快線 DIF(差離值)，將兩條EMA線相減，得出的差額就是差離值(DIF)，代表短線EMA偏離長線EMA的情形。
- 慢線 MACD (也稱DEM)，計算出DIF後，再取DIF的N日指數移動平均線EMA(一般使用9日天數)即得，就是把DIF再取一次平均，稱為MACD線或DEM，意思是短期與長期乖離程度的平均值。
- 柱狀圖 DIF-MACD：一般會將DIF-MACD兩者相減，繪成柱狀圖(直方圖、棒狀圖)
國外MACD名詞定義：(國外看盤軟體用法)
- 快線 MACD，將兩條EMA線相減 12EMA-26EMA，就是MACD線，等同於國內的DIF線
- 慢線 信號線 Signal line 或 Trigger line：將MACD線取9日指數移動平均EMA，等同於國內的MACD線
- 柱狀圖 MACD histogram：將快線MACD減掉慢線，得到柱狀圖(直方圖、棒狀圖)
上述兩者，在快線、慢線、柱狀圖，計算公式都是一樣的，只是用詞稱呼方式不同。
為避免混淆，其實建議大家可以叫他快線、慢線即可。
由於我們最關注的是”柱狀圖“，也就是”快線“和”慢線“相減的差值數字，會用柱狀圖呈現。
MACD指標的意義和原理
一般我們稱呼MACD，也不是指快線或慢線，而是指MACD的柱狀圖。
MACD的計算很複雜，一般也不會自己算，都是直接開看盤軟體上的指標。參數一般也不會調整，都很固定。
MACD的意義在於反應過去一段時間的乖離程度變化幅度，
由於趨勢發生時，股價乖離程度通常會變大，而MACD則是用來判斷乖離增減的幅度，
當乖離變化放緩(DIF-MACD由正或負接近零)，代表趨勢可能即將發生轉變。
MACD 指標怎麼看？
以下是MACD發明時一些慣例用法。(不代表本人看法)
當我們實際從線圖看MACD指標的時候，會發現指標上有快線、慢線、柱狀圖 這三個區塊。
- 快線 = 12日EMA – 26日EMA
- 慢線 = 快線取9日EMA
- 柱狀圖 (直方圖) = 快線–慢線，EMA快慢線相減後，得出來的差額就是在MACD圖形看到的柱狀圖。
MACD指標的黃金交叉：
當柱狀圖由負翻正，快線往上突破慢線，被視為黃金交叉(預測市場會上漲)，
表示後續可能會有一波漲幅，投資人通常視為買入信號。
MACD指標的死亡交叉：
當快線向下跌破慢線，也就是柱狀圖由正轉負，被視死亡交叉(預測市場會下跌)，
表示後續可能會有一波跌幅可能，投資人通常視為賣出信號。
柱狀圖(直方圖、DIF-MACD)：
由於柱狀圖的變化，就已經反應了快線和慢線的狀態，
因此一般可以直接看柱狀圖就好，另外兩條線則是在判斷背離時才會用到。所以上面那些兩線交叉可以簡化成直接用柱狀圖來看。
當柱狀圖由負轉正，可視為買進訊號；(代表快線向上穿過慢線，黃金交叉)
柱狀圖由正轉負，可視為賣出訊號。(代表快線向下穿過慢線，死亡交叉)
MACD指標的背離：
背離通常是因為股價在短期內快速上漲或是下跌，讓指標來不及反應價格的趨勢。
如果股價創新低，但快線卻上升，稱為「多頭背離」，一般認為是買進訊號。
如果股價創新高，但快線卻下降，稱為「空頭背離」，一般認為是賣出訊號。
台股MACD指標查詢方式
該怎麼查詢台股的MACD指標呢？從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料，
以下以【日盛證券】介面圖為例，進入看盤軟體後，MACD不是預設在看盤介面上，
所以要再按步驟把MACD指標設定到畫面上。
如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用，
可以先去開個券商：最新股票券商線上預約開戶優惠
MACD看盤軟體設定方式(以日盛證券為例)：
步驟一：點選【個股資訊】中的技術分析，再按指標。
步驟二：按指標後會呼叫出各種指標，左邊欄位按【趨勢指標】選取MACD指標；右邊欄位按【一般區】，然後按【新增】，底下也會跳出參數值可設定，預設是26、12、9日。
步驟三：設定完成後，畫面上就可以看到MACD數據。
美股MACD指標查詢方式
美股可以從TradingView查詢，輸入個股代號後，查詢技術指標，
輸入MACD就能看到非常詳細的線圖資料，
如果不知道TradingView是什麼，
可先閱讀：看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)
快速重點整理：什麼是MACD指標？
- MACD指標稱為平滑異同移動平均線指標，利用兩條不同速度的快線、慢線交錯來判斷股價乖離程度變化幅度。
- 當乖離變化程度放緩時，會反應在MACD指標上，有可能代表趨勢的轉折點。
- 國內和國外對MACD用詞稱呼習慣不同，不過意義都還是一樣的，關鍵都是看柱狀圖變化即可。
MACD也是流傳許久的指標，它的意義其實不好理解，例如也很難說明為什麼參數一定是12和26，不過既然能經得起時間的考驗，也許其中有些值得參考學習的地方，雖然市場先生自己並不使用這項指標判讀，但我身邊也有些朋友會參考這項指標，有興趣可以自行多研究囉。
想要學習技術分析的相關知識，可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章：
更多投資入門延伸閱讀：
1. 什麼是RSI指標？
2. 推薦超過40本投資好書
3. 美股開戶》推薦券商比較
4. 股票開戶》推薦的開戶券商
編輯：Joy 主編：市場先生
加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識 50歲之前想退休一定要懂理財， 最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程， 線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
解決投資的煩惱！
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近1100位同學上課。
如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！
你的MACD英文拼錯了
感謝提醒，已調整
請問看大盤指數.如果只挑三種技術線圖.請問哪三種是最優選擇
只能這樣選，我會只看均線。 其實你看到大多技術指標，在計算上都是均線的延伸，或者說”平滑”這個概念的延伸。
當然，有價格以外的資訊做參考其實會更好，只看價格或價格衍生指標會有它的侷限。
感謝您的分享!