固定成本/變動成本是什麼？有什麼差異？分析企業怎麼使用
固定成本和變動成本是企業管理會計的重要分類項目，也是企業衡量損益平衡的關鍵。
對企業經營者來說，分析這兩個關鍵項目，能瞭解它們對企業盈餘的影響，對公司的管理決策有很大幫助；投資人也可以藉此了解企業營運特性，以及是否健康。
這篇文章市場先生介紹什麼是固定成本和變動成本？常見的固定成本和變動成本有哪些？對企業營運的影響，以及投資人怎麼用來分析企業。
本文市場先生會告訴你：
固定成本是什麼？
固定成本：不受產量增減而改變的成本項目。例如：店租/廠租、折舊、水電費、薪資。
固定成本(英文：Fixed Cost，FC)是指產量如何增減都不會改變的成本，簡單來說，就是無論業績好壞、產量高低，它都是固定的費用。
舉例來說，如果你租了一個店面，買了一台咖啡機賣咖啡，店面租金通常是月付，不管你一個月賣出多少杯咖啡，或是生意不好沒客人，都要付固定的店租，所以店租是一種固定成本；咖啡機也一樣，從你買下的那一刻起，不管你的生意好壞，都開始每月折舊，因此也是一種固定成本。
同樣的道理，水電費、員工薪資等也常被企業列為固定成本。
市場先生補充：在不同行業裡，相同的支出，成本類型的定義可能不同。
例如說員工薪資，在24小時不間斷生產的工廠裡，通常會定義為固定成本，為因不論是大小月或是休假，公司都有固定的薪水支出；
但如果是領日薪、按件計酬的行業，可能就會把員工薪資定義為變動成本，因為這個行業的工人通常是有出勤才有薪水，雨天無法出勤或是放假沒出勤，就不支薪。
變動成本是什麼？
變動成本：會受到產量增減而改變的成本項目。例如：原料費、包裝材料、銷售佣金。
變動成本(英文：Variable Cost，VC)指的是會隨著生產量增減，發生產生變動的成本項目，簡單說就是公司的業績越好，成本支出會越多。
同樣用經營咖啡廳來舉例，買咖啡豆就是一種變動成本，生意越好，賣越多杯咖啡，就要進貨越多咖啡豆，變動成本就增加；反過來說如果生意不好，都沒客人，業主也不需要買這麼多咖啡豆，變動成本自然降低。
同樣的道理，企業的包材費、出貨的運送費、銷售佣金、出口報關費等，都會隨著生產量/銷售量增加而同時增加，就屬於企業的變動成本。
但要注意的是，變動成本的增減幅度，不是每單位固定的，因為它與規模經濟和邊際報酬遞減有關，市場先生會在文章後面介紹。
固定成本/變動成本應用：分析企業營運
固定成本/變動成本的觀念一般是用來分析企業營運，企業經營者、企管顧問、外部分析師或投資人都很常使用。
市場先生介紹幾個重要的分析項目。
1. 平均固定成本：產量越大越成本越低
平均固定成本(AFC) = 固定成本(FC) ÷ 產量(Q)
平均固定成本(英文：Average Fixed Cost，AFC)，指的是每單位的產品，需要擔負多少固定成本，產量越大，每個產品需要分攤的固定成本越低，企業比較容易產生利潤。
只要把固定成本除上生產數量，就可以計算出平均固定成本。
因為固定成本的總額，不會隨者產量增減而變化，所以平均固定成本會隨著產量增加而遞減。
這個結果可以用來解釋為什麼工廠會追求產量和稼動率，因為當所有的產出都可以順利賣出的情況下，產量越大，每單位的固定成本越低，單位總成本也會下降，企業的毛利會增加，也比較容易盈利。
2. 平均變動成本：產量增加，單位成本下降，直到穩定
平均變動成本(AVC) = 變動成本(VC) ÷ 產量(Q)
平均變動成本(英文：Average Variable Cost，AVC)指的是每單位的產品，需要擔負多少變動成本，產量越大，單位平均變動成本會逐漸下降，並趨於固定，企業容易盈利，但無限制的擴張，成本反而會上升。
只要把變動成本除上生產數量，就可以計算出平均變動成本，平均變動成本一開始會隨產量增加而逐漸減少，這個現象稱為：規模經濟(英文：Economies of Scale)。
但規模經濟存在限制，如果產量持續增加，超出一個臨界後，成本反而會大幅增加，這個現象稱為：報酬遞減(英文：Diminishing Returns)。
同樣以買咖啡豆來說，一開始其實就是批發價會比零售價便宜的概念，所以咖啡廳生意越好，大量採購的時候，每公斤咖啡豆的價格，會比在雜貨店買的還要便宜；
但如果採購量超過一個極限，例如你想包下整個產區的所有咖啡豆，因為這個量已經超出規模經濟的範圍，單位售價反而會大幅上升，讓平均單位成本上升。
這個結果可以說明為什麼企業不能無限制的擴張，因為有效益的經營，就要具備規模經濟，讓成本隨產量逐漸下降；但所有的變動成本項目都有限制，超過一個臨界之後，成本反而會大幅上升，反而不具備規模經濟。
市場先生提示：平均變動成本在數量過大時提升，但實務上的曲線右端並不會像上圖理論概念一樣陡峭的無限制上升，更大可能性是有限度的上升，原因是營運規模越大的企業，一定會提前規避各種營運風險。
以咖啡豆為例，假設當某一產區的咖啡豆都被採購完，企業會考慮其他產區的咖啡豆作為代替，同理，大多數的產品與原物料可能都存在替代品，沒有也會創造及尋找替代品。
此外如果真的有如此大的營運規模，上游的生態也可能因此改變，因而改變擴大供給。
企業的擴張在同一時間點也許會有限制，但其實限制也會隨時間發生改變。
3. 邊際貢獻：只要維持正值，短期虧損也要持續生產
邊際貢獻(CM) = 售價 – 變動成本(VC)
邊際貢獻 (Contribution Margin，CM)，就是把售價扣掉變動成本，代表店家回收變動成本後，還剩下多少利潤，可以用來支付固定成本，即使是短期虧損的企業，只要邊際貢獻維持正值，都應繼續生產。
簡單來說，邊際貢獻就是算出每賣出一個產品，可以得到多少利潤來攤平固定成本，這是很多景氣循環產業，在面臨短期虧損時，還堅持營運的原因。
基本上，只要企業還想在這個行業裡經營，即使短期看似虧損，但只要邊際貢獻為正數，就應該接單生產，彌補固定成本，反而可以讓虧損減少。
舉例來說，如果經營一間咖啡廳，每個月要支付固定成本30,000元，一杯咖費賣150元，每杯咖啡豆的成本50元，每個月能只賣100杯，假設咖啡豆是唯一的變動成本。
簡單計算可以知道，咖啡售價扣除咖啡豆變動成本後，一杯可以貢獻100元的邊際貢獻，每月賣出100杯，總共可以獲得10,000元的邊際貢獻。
- 一杯邊際貢獻100元 = 150 – 50
- 整月邊際貢獻10,000元 = 100 × 100
從下表中就可以看出，咖啡廳持續營業的話，每月會虧損-20,000元，但如果關門不營業，每月反而會虧損-30,000元。
所以業主應該持續營運，降低每月的虧損額度。
| 營運方針 | 不營業 | 持續營業 |
|---|---|---|
| 固定成本 | -30,000 | -30,000 |
| 邊際貢獻 | 0 | 10,000 |
| 虧損金額 | -30,000 | -20,000 |
4. 損益兩平銷售量：評估賣多少量才開始有獲利
損益兩平銷售量 = 總固定成本 ÷ 單位邊際貢獻
損益兩平銷售量代表當企業銷售出這個數量的商品時，邊際貢獻可以完全打平固定成本，財務上會達到損益兩平點(英文：Break-Even Point)，剛好不賺錢，也不賠錢，常用在產品開發的前期評估中。
損益兩平點對企業經營來說非常重要，因為它代表不賺不賠的平衡點，基本原則就是：收入剛好抵銷成本，了解它才能知道企業有沒有利潤。
因為單位邊際貢獻，已經扣除了變動成本，只要把總固定成本除上單位邊際貢獻，就能算出損益兩平銷售量。
同樣用經營咖啡廳來說明，如果每個月要支付固定成本30,000元，文章前面已經算過，一杯咖啡的邊際貢獻是100元，到底每個月要買出幾杯才能損益兩平？
答案是：300杯。(30,000 ÷ 100 = 300)
每月賣出300杯咖啡的時候，就能把該月的固定成本全部抵銷。
5. 觀察固定/變動成本比率是否穩定
穩定經營的企業，固定成本和變動成本比率通常會維持穩定，如果短期內成本比率大幅變動或者連續一段時間呈現某個變化趨勢，就可能需要提高警覺。
- 固定成本比率(Fixed Cost Ratio)：固定成本 ÷ 總成本* × 100%
- 變動成本比率(Variable Cost Ratio)：變動成本 ÷ 總成本 × 100%
*總成本 = 固定成本 + 變動成本
由於總成本等於固定成本加上變動成本，所以固定成本比率和變動成本比率會互補。
固定成本比率越高(即變動成本比率較低)，暗示公司成本結構中固定支出的比例較大，景氣不佳或接單下滑時，不容易快速削減成本，營運風險與財務壓力也相對較高。
反過來說，固定成本比率較低(即變動成本比重較高)，表示公司的經營模式較彈性，比較容易根據景氣變化調整支出，降低營運風險。
經營相同的行業，通常會有相似成本比率，這個比率不是人為決定，而是市場競爭下的結果。
如果一間企業的成本比率突然間大幅變化，而且一段時間後都無法回復，那就需要有所警覺。
常見的案例之一就是大幅度的資本支出、擴充產能，這不一定是壞事，因為企業可能預判未來市場有大量新需求才提早投資。
但情況隨時在改變，如果後續接單量不如預期，而折舊攤銷又增加，固定成本比率上升，企業利潤可能會開始下滑。
如果是不同行業之間，成本比率不能直接比較，因為重資產的行業，固定成本比率通常比較高，輕資產的行業，固定成本比率會較低。
重資產的行業例如鋼鐵、汽車、旅館飯店業等，因為勞力密集或是生產設備昂貴，固定成本比率會比較高；
輕資產的行業，例如：服務業、軟體開發業等，不太需要設備廠房，固定成本的比率就比較低。因為行業差異的關係，所以拿不同行業的成本比率作比較分析沒有意義。
固定成本/變動成本的差異？
| 比較項目 | 固定成本 | 變動成本 |
|---|---|---|
| 英文 | Fixed Cost | Variable Cost |
| 定義 | 不受生產/銷售量增減而改變 | 隨著生產/銷售量增減而變動 |
| 營業額增減 | 不變 | 跟隨變動 |
| 單位平均成本 | 隨生產/銷售量增加 而逐漸減少 | 隨生產/銷售量增加 先逐漸減少 再逐漸增加 |
| 損益表欄位 (估算用) | 營業費用 (Operating Expenses) | 營業成本 (Cost of Revenue) |
企業的固定成本和變動成本如何判斷與計算？
固定成本與變動成本的計算方式，就是先判斷出在同一期中每一種支出的類別，然後進行加總。
對企業內部人士來說，辨識固定成本和變動成本的方法是判斷：
「此項成本費用項目會不會受到生產/銷售量增減的影響？」
或者換句話說：
「想要每多創造1元營收，是否一定會需要多花這筆支出？」
如果是，就歸類在變動成本；
如果否，就歸類在固定成本。
但對於企業外部人士來說，詳細的成本分類，通常是公司機密，財報損益表也不會提供真實分類。
從公開的財務報表中，推測企業固定成本和變動成本
有一種簡化的估算方式，是把損益表中的營業費用，當作固定成本的估計值；再把營業成本當作變動成本的估算。
- 變動成本：損益表的營業成本
- 固定成本：損益表的營業費用（折舊攤銷、租金、薪資、利息等等）
這個方法的優點是讓想分析的投資人有粗略數據可以用，不至於差很多，缺點則是無法非常精確。
有些專業分析師對行業有一定的了解，可能會把營業費用和營業成本中某些細項打散，重新分類到固定成本或變動成本中再做試算。
市場先生補充：為什麼看財報無法精確評估固定成本與變動成本？
財報上的欄位沒辦法直接用來精準判斷的原因有很多，舉例包括：
1. 許多財報項目中，同時包含了固定成本和變動成本。
2. 企業選擇折舊方式是基於會計考量，不一定是基於實際營運狀況。
3. 財報中可能有些一次性意外成本費用，但如果不清楚公司實際營運狀況，採納財報數字就會產生誤解。
總之，上市櫃公司公開財報只是作為會計使用的一種歸納方式，用意是對股東有清楚交代，但並不是設計來分析與經營使用的數據，
我認為財報用來作為大致評估成本結構，只要分析採用的基準一致，並且不要陷在細節中，用於分析了解狀況其實也已經足夠。
固定/變動成本分析有助經營者決定營運策略
透過固定成本與變動成本分析，可以協助企業經營者摸索營運策略。
固定成本與變動成本的觀念中可以發現，企業理想中的營運目標，就是透過規模經濟，讓單位固定成本趨近於零，單位變動成本趨於最小值。
雖然現實中的經營環境不可能如此美好，透過這樣的分析，可以提供企業經營者一個框架，評估公司現在的營運體質，也常用來協助做企業的產銷、採購決策。
總結：固定/變動成本快速重點整理
1. 固定成本是不受產量/銷售量增減而改變的成本項目。
2. 變動成本是會受到產量/銷售量增減而改變的成本項目。
3. 固定成本/變動成本的觀念是用來分析企業營運。
4. 固定成本與變動成本的分析可以協助企業經營者摸索營運策略。
5. 固定成本/變動成本的詳細分類一般是公司機密，一般公開的損益表不會提供分類數據，實務操作會把損益表中的營業費用，當作固定成本的估計值；把營業成本當作變動成本的估算值。
其實還有一種企業成本分類方式，是以間接成本/直接成本做分類，詳細可參考：
這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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