美股個股分析工具：Growin個股探勘-指標回測圖解教學
【本文為Growin與市場先生的合作邀稿】
在前一篇文章市場先生介紹了美股個股分析工具−Growin個股探勘及它的五力分析工具。
市面上提供各種指標的工具很多，但提供回測數據的很少。看歷史資料，可以幫助使用者更理解自己使用的策略是否有效，以及在歷史上的表現與特性。
Growin個股探勘有提供指標回測的功能，它提供了指標長期歷史回測績效的數據。
本文市場先生會告訴你：
Growin個股探勘指標回測：提供指標長期歷史回測績效的數據
指標回測工具就是針對個別指標，套用在個股歷史數據上，讓投資人看看指標是否有效。
先前介紹過，Growin個股探勘提供了一套五力分析工具，分別有五個不同風格的指標給投資人參考。
目前有支援回測功能的力道因子包含價值力道、趨勢力道與波段力道。
以下市場先生自己試用過Growin個股探勘之後，分享關於指標回測功能要如何使用的一些簡單教學。
關於個股探勘與五力分析如果不熟悉，
可以先閱讀上一篇的介紹：Growin個股探勘 – 五力分析指標工具簡介
市場先生提醒：Growin個股探勘分為免費方案與付費方案。指標回測是付費方案才能使用。
價值力道進出場回測模擬如何使用？
價值力道評分這項指標是否能有額外一些幫助？其實用在不同標的上，效果可能有所不同。
價值力道評分，是借由一些基本面與價值的分析，來判斷投資標的潛在的投資價值的指標。對於一些財報資料與基本面相對穩定的公司，可以用這個指標來輔助加速投資人對它基本面及買賣時機的判斷。
但因為網站上有提供詳細回測數據，我們可以自己挑一些股票，了解它歷史上根據價值力道評分的效果。
根據官網建議的其中一項策略，是個股如果在價值力道評分4~5分的時候買進，而在價值力道評分1~2分得時候賣出，可能指標會有較好的效果。
以下分享一個測試案例，投資人有興趣也可以自己測試驗證，看看指標是否對自己想操作的標的類型有幫助。
舉一個例子來示範，假設以特斯拉(TSLA)為標的設置一個策略，例如：價值力道評分4分買進，價值力道評分2分賣出，並按下模擬試算。
工具會先產出一個回測的結果說明。說明這個策略在全部歷史數據中的勝率、賺賠比、累積報酬、年化報酬、Sharpe值、期間的交易次數等等。
可以在下方圖表區，看到策略在整個歷史數據中進、出場的時間點與次數。
圖表中寫著字母「B」的綠色圓圈表示Buy買進，寫著字母「S」的紅色圓圈表示Sell賣出；字母後方的數字代表第幾次買進或賣出，從這個範例中可以看到總共買進5次，賣出4次。
策略的累積報酬圖，是假設從一開始就使用這個策略進出，得到的累計報酬走勢。
累積報酬圖在設定上，是把整個策略第一次買進的時間點(即下圖B1位置)，設定為累積報酬起始點(即0%)，並經過5次買進、4次賣出後的結果。
最後，Growin個股探勘回測工具會把回測結果以統計數據呈現給投資人參考。包含獲利的機率、賺賠比…等。
除了提供個股的回測數據之外，也搭配同一時期的產業類股與整體市場數據，讓投資人可以做水平比對，這是相當實用的數據。呈現出整個策略應用在個股、類股與大盤上的效應，讓投資人當作投資決策的參考，評估使用該指標是否在歷史上有優勢。
前往» TSLA 價值力道回測
市場先生提醒：
大多數投資人可能對於量化分析比較陌生，尤其一些統計公式的部分。
- 獲利機率：用來評價一個策略每次進出場有多少機率得到正報酬。
只考慮每次進出場是正報酬還是負報酬，不考慮當次報酬率。意思就是說，就算這次進出場報酬只有0.001%，也計算正報酬一次。- 平均損益：用來評價一個策略長期執行下，平均每次進出場獲利的期望值。
- 賺賠比：用來評價一個策略每虧損一塊錢，可賺多少錢。
如果獲利比虧損多，賺賠比會大於1，若是虧損比獲利多，那麼賺賠比會介於0到1之間，數字越小，代表這個策略越是執行，賠的越多。
趨勢力道回測如何使用？
趨勢力道的回測功能沒有參數。
Growin工具直接把趨勢評分下的統計數據整理好，並提供給投資人參考使用。
提供的數據是以趨勢力道評分為分類依據，統計了期間內，每一項評分出現的次數、平均期間天數、評分出現後上漲下跌的次數與比率等等。
前往» TSLA 趨勢力道回測
市場先生提醒：
同樣以上圖趨勢力道評分5分，來舉例來說明每個回測數據的意義：
- 發生次數：回測期間內，5分總共出現了幾次。
- 平均期間天數：平均每次5分出現的時候能夠維持多久。
- 平均期間報酬：平均每次5分出現的期間能產生多少報酬。
- 上漲次數：5分出現的次數中，股價上漲的次數有幾次。
- 上漲比率：5分且股價上漲的次數，佔全部5分次數的比率。
- 上漲平均幅度：每次5分且股價上漲，平均上漲的幅度。
- 下跌次數：5分出現的次數中，股價下跌的次數有幾次。
- 下跌比率：5分且股價下跌的次數，佔全部5分次數的比率。
- 下跌平均幅度：每次5分且股價下跌，平均下跌的幅。
波段力道進出場回測模擬如何使用？
波段力道評分這項指標是否能有額外一些幫助？與價值力道評分相似的是，用在不同標的上，效果可能有所不同。
波段力道評分也是藉由一些技術分析指標、價量資訊等組合，來評估投資標的現在行情的變化。
因為網站上有提供詳細回測數據，我們可以自己挑一些股票，了解它歷史上根據波段力道評分的效果。
根據官網建議的其中一項策略，是個股如果在波段力道評分4~5分的時候買進，而在波段力道評分1~2分得時候賣出，可能指標會有較好的效果。
以下分享一個測試案例，投資人有興趣也可以自己測試驗證，看看指標是否對自己想操作的標的類型有幫助。
波段力道的回測操作就與價值力道進出場回測模擬相似。
這裡也舉一個例子來示範，假設以特斯拉(TSLA)為標的設置一個策略，例如：波段力道評分4分買進，波段力道評分1分賣出，並按下模擬試算。
工具同樣會先產出一個回測的結果說明，說明這個策略在全部歷史數據中的勝率、賺賠比、累積報酬、年化報酬、Sharpe值、期間的交易次數等等。這個部分與價值力道的回測說明類似。
我們可以在下方圖表區，看到策略在整個歷史數據中進、出場的時間點、次數。
圖表中寫著字母「B」的綠色圓圈表示Buy買進，寫著字母「S」的紅色圓圈表示Sell賣出；字母後方的數字代表第幾次買進或賣出，從這個範例中可以看到總共買進11次，賣出11次。
策略的累積報酬圖，是假設從一開始就使用這個策略，至今能得到的累計報酬走勢。
累積報酬圖在設定上，是把整個策略第一次買進的時間點(即下圖B1位置)，設定為累積報酬起始點(即0%)，並經過11次買進、11次賣出後的結果。
最後，Growin個股探勘回測工具會把回測結果以統計數據呈現給投資人參考。包含獲利的機率、賺賠比…等
除了提供個股的回測數據之外，也搭配同一時期的產業類股與整體市場數據，讓投資人可以做水平比對。呈現出整個策略應用在個股、類股與大盤上的效應，讓投資人用做投資決策的參考。
前往» TSLA 波段力道回測
總結：透過回測，更深入的理解投資策略
回測功能最大的幫助，就是對五力分析投資策略應用在單一個股是否有效，提供一個參考依據，讓投資人對自己使用的策略有更深入的理解。
一般人在使用各種投資策略時，如果沒有看過回測數據，會有幾個問題：
- 不知道策略是否有效。
例如很多人朗朗上口的策略，實際上可能沒有正報酬，或者輸給單純買進持有，但沒驗證過就不知道。 - 對策略的特性有誤解。
例如很多人會誤以為賺錢的策略一定有超高的勝率，或者一定是一路向上，但實際上即使是有效、有正期望值的策略，中間也可能經歷大幅的回檔。
透過回測驗證，可以讓我們對策略有更完整的認識。
當然，市場先生在此還是要提醒投資朋友：過去的歷史數據，不能充分代表未來，尤其是在單一個股上。
量化類型的策略，有效性也是建立在一定數量的樣本統計上，例如同樣策略套用在50檔符合的股票上，最終能產生略勝過大盤或同類指數的結果，如果進一步細看，可能是策略用在其中某幾檔股票非常好、用在幾檔上一般般、幾檔上效果比較差。
而策略如果在歷史上績效表現很好，並不絕對代表它在未來也會很好。企業會受到其他許多變數的影響，甚至一些大變動例如更換執行長、會計準則改變、政策改變等等。
因為大多數人實際上並無法根據指標大量買進標的做到統計上的優勢，因此也不建議完全照指標機械化操作。
比較好的使用的方式，應該是透過回測來了解各類指標的特性、會在何時進出，了解這些進出是否與你自己理想中的進出場點符合。最終如果認為這些指標有用，就可以將各類指標作為自己投資判斷的輔助。
最後，對 Growin個股探勘有興趣的讀者，可以自己去使用看看囉。
如果你對Growin團隊或「個股探勘」工具誕生的故事感興趣，之前有寫過一篇採訪心得筆記：市場先生會客室：如何將量化分析應用在個股投資？「Growin個股探勘」訪談
Growin個股探勘x市場先生讀者優惠：
點擊讀者連結註冊，系統會自動帶入推薦碼【MRMARKET10】。
註冊成功可獲得讀者優惠－訂閱折抵$10美元，使用期限至2023/12/31。
(現在註冊享不限標的查詢與點擊次數免費使用！如果選擇付費訂閱可以使用到更多Growin指標與回測數據。)【Growin 個股探勘】美股智能理財工具→註冊優惠活動連結（點此）
*本文為資訊整理與工具介紹分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前自行研究分析判斷。
想了解更多美股投資工具，可閱讀：
- 美股新手入門教學懶人包
- 美股看盤軟體推薦哪個？富途牛牛/TradingView 特色介紹
- 最實用的美股投資工具網站攻略
- 《計量價值的勝率》如何用「量化分析」實現「價值投資」？
- 量化交易是什麼？最完整的量化交易懶人包
- 智能理財 是什麼？AI 智能理財比較推薦
- Growin AI智能理財圖文教學》註冊、開戶、注金與撤資流程
加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識
50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！
市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。
線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！
一般留言