指數是什麼?認識三大指數公司、指數投資工具介紹

最後更新:2023-11-07

指數是什麼-指數怎麼買

指數就是指用一個數字就看出現在整體市場漲跌表現幫我們快速理解一個市場的狀況。

常見的國際指數像是標普500指數(S&P500)、道瓊工業指數(DJIA),這些指數的意義都是在呈現某個市場的整體表現

本篇文章市場先生介紹指數是什麼、指數優缺點及計算方式,並且分享投資指數工具有哪些及如何交易買指數?

指數是什麼意思?

指數(英文:Index)意思是用一個數字衡量市場全貌,幫助快速理解某個市場的量化指標。

指數透過集合一組資產,採取標準化的計算方式所編製的動向數字指標,由於全球投資市場標的種類非常多,透過指數變化好處,則是可以幫助投資人快速的評估整體市場績效表現。

舉例說明,如果你想認識美國市場,透過S&P 500指數能大致反映美國的長期經濟成長;
如果想了解台灣股市,則可以透過台灣加權指數認識台灣整體股票市場的價值變動和長期報酬率。

如果不是由很多檔標的組成,例如黃金、原油,並不是全球各地報價去算均價,而是會選擇全球最有代表性的市場的現貨價格或期貨價格,來做為投資人參照的指數。

指數優缺點有哪些?

底下會分別列出指數優點與缺點:

指數優點

  • 用一個數字,來反應複雜的市場經濟環境變動。
  • 方便用於分析出各市場受其他因素影響程度與變化。
  • 方便用於綜合判斷各市場長期變化趨勢。
  • 是快速理解認識某個市場狀況最重要的工具。

市場先生提示:

想想看,你要怎麼樣快速知道全球某區域或領域,上百、上千家企業的整體表現呢?
指數的功能,就是讓你用一個數字,去理解某一個金融資產整體的表現。

指數缺點

  • 指數走勢受成分股比例影響,有時實際意義與人們想像不同。

舉個常見的例子,0050 是追蹤台灣50指數的一檔ETF,照字面的意思,這項指數是由台灣市值最大的50檔股票組成。

0050 ETF成分股以台積電權重占比將近5成,因此台灣50指數的走勢波動也較容易受台積電股價影響。

3家全球重要指數公司

編制指數是一個數據工程,也需要嚴謹有公信力的公司提供數據,底下列出全球提供指數最主要三家公司。

1. S&P Global 標普全球公司

S&P Global是全球最大的指數供應商,公司創立超過百年,業務範圍包含金融資訊與統計數和標普全球評級,例如全球第一支指數-道瓊工業平均指數(DJIA)、衡量美國股市表現的代表-S&P500都是由標普公司發行的。

更多指數可以在S&P Global網站查詢:點此查詢

2. MSCI 公司

MSCI是摩根士丹利資本國際公司(Morgan Stanley Capital International)的縮寫,公司的主要業務為證券和投資管理,例如MSCI台灣指數、MSCI全球指數都是由他們公司發行的。

更多指數可以在MSCI網站查詢:點此查詢

3. FTSE Russell 富時羅素公司

FTSE Russell成立於1995年,是由倫敦證券交易所集團 (LSEG)的子公司富時集團和Frank Russell 公司共同創立,至今已超過30年,主要在提供更廣泛的多資產指數解決方案。像是以美國市場為基準的羅素指數包含羅素3000(Russell 3000 Index)羅素2000指數(Russell 2000 Index)都是由他們公司發行。

更多指數可以在FTSE Russell網站查詢:點此查詢

指數種類有哪些?

金融資產有很非常多種類,像是股票、股票、債券、黃金、能源、加密貨幣等各種金融資產都有不同的指數,或是投資人可能有聽過VIX指數BDI指數等這些指標,也都找的到對應指數

依據持有的成份,大致可分成以下指數種類:

  • 區域股票指數
  • 國家股票指數
  • 產業股票指數
  • 利率指數
  • 商品期貨指數
  • 貨幣指數
  • 匯率指數
  • 加密貨幣指數
  • 其他特殊指數系列

想了解全球有哪些重要的指數,可閱讀:全球重要指數清單總整理

指數加權計算方式介紹

決定指數成分股權重高低的加權方法有很多種,

加權的概念以前我們在唸書時常常用到,
例如說小明想要推甄財金系,而他要報考的學系針對國文、英文、數學三科有加權200%計算,
其他科目以100%計分,若是小明考的分數如下:

  • 國文90分
  • 英文88分
  • 數學95分
  • 自然70分
  • 社會83分

那麼他的加權總分即為:(90+88+95)*200%+(70+83)*100%=699分。

加權指數則是用某種特定的加權方式來計算一群股票,常見的加權方式有以下6種:

  1. 市值加權法(Capitalization-Weighted or Value-Weighted)
  2. 股價加權法(Price-Weighted)
  3. 等權重加權法(Equal-Weighted or Unweighted)
  4. 基本面加權法(Fundamental-Weighted)
  5. 股利加權法(Dividend-Weighted)
  6. 分層市值加權法(Capitalization-Weighted-Stratified)

詳細可閱讀:6種加權方式比較(市值、股價法、等權重、基本面、股利、分層市值)

指數怎麼買?指數投資工具介紹

指數本身只是一個統計數字,是不能被交易的。

根據投資人想長期投資還是短線多空操作決定,可以透過幾種方式交易投資指數:

方法1. 長期投資-買追蹤指數的ETF

例如想買S&P500指數,就買追蹤S&P500指數的ETF,像是SPYIVVVOO等,

由於ETF跟具有跟隨指數的特性,讓投資人能獲得跟指數一樣的報酬,是一種被動投資的低成本工具,適合長期投資使用。

ETF要怎麼買?

買ETF跟股票一樣,都需要開證券戶。

台股ETF透過股票券商即可購買,
可閱讀:最新台股股票開戶券商推薦

但是海外的ETF需要透過海外券商買進,比方說很多新手會用的Firstrade
可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦
或是從台股複委託(手續費大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可。

方法2.短期多空交易:使用指數期貨交易

ETF由於有交易手續費,過度頻繁交易會讓成本拉高,因此ETF不適合短線交易。

但如果你是要對指數做短線操作,或是放空避險,選擇指數期貨差價合約(CFD)費用會便宜很多,兩種工具都是使用保證金交易,最大的好處就是交易成本佔整體總部位規模小。

期貨的合約規格固定,而且有到期日限制,期貨適合資金大的人使用,如果資金太小並不建議投資期貨。也建議選擇規模大的交易商,無論在成本或安全性上都比較有保障,買賣上要注意規模和槓桿程度,避免過度槓桿

指數期貨怎麼買?

指數期貨可以透過美股券商交易,IB盈透證券是全球最大的網路券商,可操作的投資工具選擇非常多,也是目前有中文化的美國券商當中,唯一有提供期貨交易的。

可閱讀:

  1. IB盈透證券免費開戶連結
  2. IB盈透證券評價與優缺點
  3. IB盈透證券開戶教學(圖解)

IB盈透證券指數期貨下單

方法3.短期多空交易:使用差價合約CFDs買賣

差價合約CFDs合約規格較彈性,不會到期,但長期持有仍然會有利息成本。

短線操作指數,差價合約(CFD)會較適合資金小的人操作,不過還是要提醒,買賣上要注意規模和槓桿程度,避免過度槓桿。

可閱讀:

差價合約怎麼買?

目前有些交易商提供24小時的全球指數台灣指數的差價合約商品,
例如全球最大的差價合約交易商IG

  1. IG簡介與註冊流程完整教學
  2. 24Hr交易的台灣指數商品簡介

本文為資訊整理與經驗分享,不代表任何投資建議或推薦,差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人,虧損很可能會超過原始保證金,投資一定有風險,操作前請自行謹慎評估。

市場先生提醒:

期貨、差價合約,這兩者都是屬於短線頻繁交易或放空的工具,並不適合長期投資。

尤其不要用差價合約來長期持有,長期下來的利息成本很可觀(期貨倒是可以長期持有,但要記得定期換倉)。

因此不建議新手先接觸這兩樣工具,更不要輕易地使用槓桿

快速重點整理:指數是什麼?

  1. 指數意思是是用一個數字就反應目前市場的整體變化,幫我們快速理解一個市場的狀況。
  2. 全球重要指數公司有3家:S&P Global標普全球公司、MSCI公司、FTSE Russell富時羅素公司
  3. 指數本身只是一個統計數字,不能被交易。
  4. 想投資指數可以評估想要長期投資或短線多空來衡量,長期投資建議買追蹤指數的ETF、短線多空建議透過指數期貨或差價合約CFD買賣。

下一篇介紹:市場先生帶你認識全球重要指數清單有哪些?

編輯:Sandy 主編:市場先生

市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股美股入門教學》ETF投資懶人包

關於指數,可以閱讀以下文章:

  1. 美股三大指數有哪些?
  2. 6種指數型ETF加權方式介紹
  3. 加權報酬指數是什麼?和加權指數差在哪?

額外分享幾篇相關的文章:

  1. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學
  2. 投資美股該選擇哪家券商開戶?
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  4. 股票開戶》最新優惠開戶活動分享
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