指數(Index)是什麼意思?全球有哪些重要指數?指數怎麼投資、要怎麼買?

最後更新:2021-11-18

指數-Index

指數就是指用一個數字就看出現在所有股票的整體漲跌幫我們快速理解一個市場的狀況。

那它是如何計算出來(加權)的?
全球有哪些重要指數、又該如何投資呢?

這篇文章市先生介紹指數,分為以下幾個部分:

指數是什麼意思?

指數(英文:Index)的意義在於:用一個數字就反應目前市場的整體變化,幫我們快速理解一個市場的狀況。

指數透過集合一組資產,採取特定計算編製後的動向指標,
投資人是不能直接交易指數,需透過ETF、價差合約、期貨等交易工具進行投資。
(以下會有詳說明)

指數的作用

  • 用簡單的方式,一個數字,來反應複雜的市場經濟環境變動。
  • 可分析出各市場受其他因素影響程度與變化。
  • 可綜合判斷各市場長期變化趨勢。
  • 是掌握此市場最重要的工具。

市場先生提示:想想看,你要怎麼樣快速知道全球某區域或領域,上百、上千家企業的整體表現呢?
指數的功能,就是讓你用一個數字,去理解某一個金融資產整體的表現。

全球重要指數公司有3家

  1. MSCI 明晟
  2. S&P Global 標普全球
  3. FTSE Russell 富時羅素

編制指數是一個數據工程,也需要嚴謹有公信力的公司提供數據,
這三家公司是全球提供指數最主要的廠商。

指數依據持有的成份,而有以下指數大類別,

  • 全球型指數
  • 區域型指數
  • 國家型指數
  • 產業型指數
  • 匯率商品型指數
  • 期貨指數
  • 股票型指數
  • 債券型指數
  • 加密貨幣指數
  • 恐慌指數

全球重要指數有哪些?

全球有許多依據所持有成份股不同的各項指數,投資人可以到YAHOO FINANCE就能查詢到有哪些指數,
新的指數也隨著人們的需求,以及新產業、新公司,不斷的在被編制出來。

在眾多指數中,全球有以下重要指數,

  • 美國的4大指數:道瓊工業指數、S&P500指數、NASDAQ指數、費城半導體指數。
  • 日本:日經225指數。
  • 歐洲3大指數:英國富時100指數、德國DAX指數、法國CAC-40指數。
  • 中國5大指數:上證50指數、滬深300指數、深證100指數、中證500指數、創業板指數。

全球重要指數

指數 特色 成分股
美國道瓊工業平均指數(DJIA或DJI) 道瓊工業指數是美國歷史上最悠久的指數之一,有30檔成分股,選擇了美國具代表性的企業。
道瓊工業指數的編制方式為股價加權,跟目前主流的市值加權編制上有許多不同。
相較其他指數,道瓊工業指數有成分股較少、分散性較差、波動較大的特性。
道瓊指數成分股通常都是歷史悠久、獲利穩定的大型企業,包含蘋果、可口可樂、NIKE、迪士尼等…公司,在產業中具有極大的影響力和代表性。
標普500指數(S&P500) 美國股票市場最古老也最具代表性的一個指數之一,也是最多投資人會參考的指數。
目前全球股票型ETF之中,資產規模最大的2檔ETF也都是追蹤S&P500指數。
S&P500追蹤了美國500家大型企業(但不一定是最大),
例如:Google、Facebook、微軟、波克夏、Amazon、嬌生、JPMorgan、艾克森美孚石油。
NASDAQ那斯達克指數 NASDAQ成分股有很高比例的科技股,是美國最重要的「科技股」代表指數。
● 包含整個在NASDAQ交易所所有掛牌的公司,目前有2600多家公司。
成分股有40%~50%比重是科技公司,也包含消費、醫療保健、金融等等產業。
費城半導體指數(SOX) 費城半導體指數是全球半導體業景氣指標,是目前最受重視的科技類股指數,而 台積電ADR 也在費半指數的成分股之中。 主要由30個成分股組成,涵蓋半導體設計、設備、製造、銷售等多個面向。
日經225指數(Nikkei 225 Stock Index) 日經225指數(Nikkei 225 Stock Index)又可以稱為日經225股票平均指數、日本經濟平均指數,是歷史最悠久的日股指數,這是投資日本市場的重要參考指標,相當於美國道瓊工業平均指數。 成分股是挑選日本成交量最活躍、市場流通性最高的股票,以日本最知名225家公司為基礎,
例如:豐田、樂天、三菱、花王、索尼、資生堂等等。
英國富時100指數(FTSE 100 Index) 被視為反應英國經濟整體健康狀況的指標,是指在倫敦證券交易所(LSE)中,挑選市值最大的100家公司為成份股,約佔倫敦證券交易所資本市場的81%。 富時100指數包含了100家公司,除了英國公司為多數外,還包含法國、德國、義大利、西班牙、芬蘭、荷蘭、瑞典、及瑞士等歐洲市場。
德國DAX指數 是反應德國藍籌股公司的指數,又稱法蘭克福指數,包含德國40家藍籌股公司,都是績效長期穩定的大型企業、傳統工業股及金融股。 德國DAX指數的40檔成分股,大部分是金融、醫藥醫療、化工等公司。
法國CAC-40指數 是法國巴黎證券交易所市值前40大企業的股票報價指數,是法國股市的重要指標。 成份股以醫藥業(總權重為10%)、銀行業(總權重為10%)及石油設備和服務業(總權重為9%)為主要。
上證50指數 上證50的成分股大多是藍籌股(意指長期、穩定的大型公司股票),
穩定性強,較少出現暴漲暴跌的狀況,收益也相對穩健。
以上證180指數樣本為樣本空間,挑選上海證券市場規模大、流動性好的最具代表性的50支證券做為樣本。
滬深300指數 滬深300集中了中國A股最核心的300家企業,其地位就如同S&P500指數相對於美股。
因此如果想要投資中國A股市場,這支指數是相當具有代表性的。
由上海和深圳證券市場中市值大、流動性好的300支股票組成。
深證100指數 深證100是能夠代表深圳最核心、優質資產的指數,主要行業集中在信息技術、工業等,過去5年的表現也相對其他指數更為出色。 由深圳證券市場中市值大、流動性好的100支股票組成。
中證500指數 中證500是代表中國A股市場中一批中小市值的股票,這些股票跟藍籌股比起來,特色是波動較大。在市場下跌時,跌的快又深,在經濟復甦的時候,因為企業營利的彈性更大,因此反彈的力度也會較大。 由全部A股中剔除滬深300指數成分股及總市值排名前300名的股票後,篩選第301-800名的股票組成,反映中國A股市場中一批中小市值公司的股票價格表現。
創業板指數 創業板指數主要聚焦在新興產業和高新技術產業,其特色是成長性高、波動性高、流動性強,適合追求高風險、高報酬的投資人。 由深圳證券市場創業板中市值大、流動性好的100支股票組成。創業板又稱為二板市場,是專門為暫時無法在主板市場上市的創業型企業提供融資和成長空間的證券交易市場。
整理:Mr.Market市場先生

股票型指數有哪些?

全球有許多重要的投資市場,因此其中也有相對重要的指數,
包含股票、債券、黃金、原油等等,甚至到最近的比特幣,這些也都是全球佔有重大角色地位的市場。

而股票市場是全球最重要的市場,在這麼多投資工具中,股票型指數分的最細、最需要認識,

因此,以下就以全球、區域、國家、產業等4個常見的股票指數分類來說明:

股票指數類型

指數類型 指數特色 常見指數例子
全球股票指數 追蹤世界各地的股票,例如:MSCI世界指數追蹤23個發達國家的大型和中型股票。 ●MSCI World Index
●FTSE All-World Index
●S&P Global 100 Index
●S&P Global 1200 Index
●Dow Jones Global Titans 50
區域股票指數 區域股票市場指數追蹤世界各地特定區域的股票,可能涵蓋亞洲、歐洲或拉丁美洲的股票。 亞洲:
●S&P Asia 50 Index
●Dow Jones Asian Titans 50 Index
●FTSE ASEAN 40 Index歐洲:
●Euro STOXX 50 Index
●FTSE Euro 100 Index
●S&P Europe 350 Index拉丁美洲:
●S&P Latin America 40 Index
國家股票指數 這類型主要是追蹤特定國家股票,基本上這些指數中的股票主要由大盤股組成,類似於美國的道瓊斯工業平均指數(DJIA)、日本的日經225指數(Nikkei 225 Index)等等。 國家股票指數很多,底下舉例美國、日本、德國指數:

美國:
●S&P 500 Index (大型股)
●Russell 2000 Index (小型股)

日本:
●Nikkei 225 Index
●TOPIX Index
●JPX-Nikkei Index 400

德國:
●DAX Performance Index
●TecDAX Index
●MDAX Index

產業股票指數 這類型主要是追蹤特定產業股票,例如科技股、金融股、生技股、製造業、公用事業等等。在全球由於美國上市公司規模最大、產業分布最廣泛完整,因此產業類股多會以美國為主。 產業類指數例子如下
●NASDAQ Biotechnology Index(NBI)
Dow Jones Transportation Averag(DJT)
MSCI Taiwan Financials Index
整理:Mr.Market市場先生

其他重要指數

而除了股票型指數占大多數外,還有其他指數類別也受到投資人的重視,
包含大宗商品類的石油、黃金、白銀指數;10年期公債殖利率指數;美元指數;近年來新崛起的加密貨幣指數。

以下就說明這幾種指數類別的特色及常見指數例子,

其他重要指數類型

指數類別 指數特色 常見指數例子
石油 石油指數是綜合反應石油市場價格、原油供需狀況的指標。
石油是目前全球所需重要能源之一,因為無法人工生產,需依靠極少數的原油地區開採狀況,影響供需情況,造成的價格波動會對全球經濟、民生、各產業、政治軍事方面都有相當的影響力。
S&P GSCI Crude Oil Index Excess Index
S&P GSCI Crude Oil Index Index
West Texas Intermediate light,sweet crude oil
黃金 黃金指數是綜合反應黃金市場價格的指標。
黃金有保值、增值、避險、更有儲備貨幣等功能,被全球認同最有價值的流通貨幣,因此衍生出眾多的投資商品。
S&P GSCI Gold Index Total Retur Index
Sprott Zacks Gold Miners Index
DBIQ Optimum Yield Gold Index Excess Return
HUI Gold Index
Philadelphia Gold and Silver Index
白銀 白銀指數是綜合反應白銀市場價格的指標。
白銀與黃金都屬於貴金屬類,同樣具有保值、貨幣性的功能,在工業中、手飾珠寶中,常常會使用到的原料,被認為是市場中最有價值的金屬之一,也是交易量最大的商品之一。
S&P GSCI Silver Index Excess Re Index
S&P GSCI Silver Index
S&P GSCI Silver Index Total Ret
Philadelphia Gold and Silver Index
10年期公債殖利率 10年期公債被市場當作操作貨幣政策和觀察未來經濟變化的指標。10年期公債殖利率是指到期的投資報酬率,透過10年期公債殖利率的變化能觀察股市動向。 ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index
iShares Lehman 10-20 Yr Treasur Index
美元指數 美元指數是衡量美元對其他國際貨幣的匯率變化,透過美元指數的走勢,可以了解美元的強弱。
美元是目前眾多國際貨幣中流通性較高、具有避險功能的幣別。
US Dollar Index (DXY)
加密貨幣指數 加密貨幣指數是綜合反應各類加密貨幣市場價格的指標。
加密貨幣屬於虛擬貨幣的一種,僅能透過網路交易,是全球通用貨幣,也就是不需要有換匯這項動作,採去中心化,不像一般貨幣,交易時需由第三方認證。
CMC Crypto 200 Index
CMC Crypto 200 ex BTC Index
S&P Bitcoin Index
S&P Ethereum Index
S&P Cryptocurrency MegaCap Index
整理:Mr.Market市場先生

指數怎麼編制?有哪些加權計算方式?

決定指數成分股權重高低的加權方法有很多種,

加權的概念以前我們在唸書時常常用到,
例如說小明想要推甄財金系,而他要報考的學系針對國文、英文、數學三科有加權200%計算,
其他科目以100%計分,若是小明考的分數如下:

  • 國文90分
  • 英文88分
  • 數學95分
  • 自然70分
  • 社會83分

那麼他的加權總分即為:(90+88+95)*200%+(70+83)*100%=699分。

加權指數則是用某種特定的加權方式來計算一群股票,常見的加權方式有以下6種:

  1. 市值加權法(Capitalization-Weighted or Value-Weighted)
  2. 股價加權法(Price-Weighted)
  3. 等權重加權法(Equal-Weighted or Unweighted)
  4. 基本面加權法(Fundamental-Weighted)
  5. 股利加權法(Dividend-Weighted)
  6. 分層市值加權法(Capitalization-Weighted-Stratified)

詳細可閱讀:6種加權方式比較(市值、股價法、等權重、基本面、股利、分層市值)

指數怎麼投資、怎麼買?

指數本身只是一個統計數字,是不能被交易的。
指數衍生出的商品才能被交易,最常見的買賣方法,是要根據投資人想長期投資還是短線多空操作決定。

長期投資:買追蹤指數的ETF

例如想買S&P500指數,就買追蹤S&P500指數的ETF,像是SPY、IVV、VOO等。

ETF要怎麼買?

  1. 海外的ETF需要透過海外券商買進,

比方說很多新手會用的Firstrade

可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦

  1. 想從台股複委託(手續費大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可

可閱讀:最新台股股票開戶券商推薦

短線多空:透過指數期貨或差價合約CFD買賣

ETF比較大的問題就是它只適合長期持有,不適合頻繁做交易。

但如果你是要對指數做短線操作,或是放空避險,
那用指數期貨差價合約(CFD)會便宜很多。

這兩種商品的意義其實差不多,兩者都是保證金交易
期貨合約規格固定,適合資金規模較大的人,資金太小就不適合碰期貨,有到期日。
差價合約CFDs合約規格較彈性,不會到期,但長期持有會有利息成本。

可閱讀:

  1. 什麼是差價合約(CFD)?
  2. 安全的差價合約券商有哪些?

但要記得,這些是屬於短線頻繁交易或放空的工具,反而不適合長期投資,
尤其不要用差價合約來長期持有(期貨倒是可以長期持有,但要定期換倉),
另外除非你是老手,否則也不要用過大的槓桿,尤其新手千萬不要放大槓桿。

快速重點整理:指數是什麼?如何投資?

  1. 指數(Index)就是用一個數字就反應目前市場的整體變化,幫我們快速理解一個市場的狀況。
  2. 指數本身只是一個統計數字,不能被交易,想投資指數可以朝想要長期投資或短線多空來衡量,長期投資建議買追蹤指數的ETF、短線多空建議透過指數期貨或差價合約CFD買賣。

市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股美股入門教學》ETF投資懶人包

額外分享幾篇相關的文章:

1. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

2. 投資美股該選擇哪家券商開戶?

3. 基金入門教學懶人包

4. 股票開戶》最新優惠開戶活動分享

5. 基金開戶》買基金0手續費的開戶優惠

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

 

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *