比特幣是什麼？怎麼買？投資比特幣有什麼風險？

比特幣是虛擬貨幣的一種，它嚴格來說是一串程式碼，不是可以實際拿在手中的貨幣，也不是一般我們常看到的由政府或中央銀行發行的法定貨幣 (例如我們熟知的美元、歐元等）。

比特幣的交易紀錄會被記錄在區塊鏈上，區塊鏈就像一個網路上的帳本，所有的交易紀錄、每個人(地址)有多少比特幣都會公開記錄在這個帳本上，並且不會被竄改。

本篇市場先生介紹比特幣(Bitcoin)，也許無法談太深入，主要是給想認識比特幣的人一些入門基本知識。

這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。

比特幣是什麼？

比特幣 (英文: Bitcoin，代號BTC)是最早推出的虛擬貨幣，也是目前市值排名第一的虛擬貨幣 (2025/12 比特幣市值約為1.72兆美元），它最重要的目的是：讓人們可以不用透過第三方 (金融機構、銀行等)，就可以在線上進行交易 (例如轉帳)。

比特幣是於2009年由署名為中本聰(Satoshi Nakamoto)的個人或團體所提出的，會說署名是因為至今仍不確定誰是中本聰，甚至認為這是個化名、是一群人研發出來後以中本聰來命名。

比特幣有幾大特性：

• 比特幣不是實體的貨幣，是一種去中心化的加密貨幣
• 比特幣不是由政府機構、中央銀行發行的
• 比特幣交易不需透過第三方(例如銀行)，交易雙方可直接進行
• 所有的交易會被記錄在比特幣的區塊鏈上
• 比特幣系統使用工作量證明(proof-of-work)機制，確保整體的安全性
• 比特幣可以很容易被分割，例如最小單位可以是0.00000001個比特幣
• 比特幣有總量上限，最多2100萬個比特幣

比特幣和一般法定貨幣 有什麼不一樣？

比特幣跟法幣最不一樣的地方是：比特幣不需要透過任何金融機構，就可以直接進行交易，而且是全世界通用的。

我們熟知的美元、歐元、日圓等傳統貨幣 (稱為法定貨幣，簡稱法幣)，在銀行或出國時要進行貨幣交易，可能要付相關費用，例如銀行轉帳要付手續費，出國旅遊要換成當地的貨幣等。

比特幣(Bitcoin)轉帳則是支付手續費給礦工，也就是全世界消耗算力協助維護區塊鏈的人，在區塊鏈上確認交易，就能在全世界進行轉帳，也不用在許多銀行、不同國家貨幣之間來回兌換，比傳統轉帳成本可能更低，可以說是一種能讓資產自由移動的貨幣。

例如每次要跨國匯款，成本都至少要近千元，有些國家則是有跨境轉帳金額限制，但透過加密貨幣機制，有機會可以把成本降到相對更低、限制更寬鬆。

某些國家(如奈及利亞)因為通膨嚴重、法幣貶值、國際匯款管制，當地央行政府發行的貨幣價值波動劇烈、不被人信任，因此比特幣幾乎變成他們最重要的貨幣工具。

比特幣目前的泛用性、交易速度、交易成本，還沒有完全達到如同美元一樣的水準，且比特幣作為貨幣本身它價值並不穩定，仍有一定的風險，

但它匿名、與傳統貨幣做區隔、不易被竄改的特性，目前是傳統貨幣無可取代的。

比特幣是如何運作的？

比特幣的誕生，是由中本聰用程式碼去創造比特幣的協定（給比特幣定義、創造各種相關規則），再由軟體去執行協定所生成的。

比特幣創造出來後就可以進行交易，大致運作方式如下 (以下會同時介紹流程 及 舉佈告欄的例子)：

市場先生白話文解釋：比特幣可以想成是一個公開的數位帳本

你可以想像，在帳本上公開紀錄了所有交易紀錄，例如A地址傳送了0.5個比特幣到B地址，B地址傳送0.02個比特幣到C地址…如此循環紀錄，以此類推。

這個帳本完全公開，帳本上要記錄新資訊時，所有舊的紀錄都不能被竄改，過程必須得到許多人確認檢查。

比特幣設計的本身也有激勵機制，讓許多幫助確認比特幣帳本的人(俗稱礦工)，他們會需要消耗電力與運算能力來驗證帳本，並從中得到獎勵(俗稱挖礦，挖到比特幣)，確保帳本有足夠多不特定人都可以驗證帳本，防止帳本被竄改。

因此，任何人都可以知道每一個地址有多少比特幣，而每個地址擁有者是匿名的，只有持有私鑰的人可以使用這些比特幣，但我們並無法知道那是誰。這架構能確保每個人都能安全地擁有比特幣，並用它交易。

當然，上面這架構只是確保了比特幣本身的安全性與可交易性，至於每個比特幣值多少錢，這仍是由市場供給需求機制決定。

為什麼會有礦工願意去挖礦？

礦工要解數學題才能獲得把區塊放到區塊鏈的權利，為什麼有人會願意做這件事？

最主要的動力是可以獲得比特幣獎勵，也會得到交易手續費獎勵 (挖礦不是真的去礦山採礦，是驗證區塊的過程之一)。

比特幣總量上限為2100萬個，目前已經挖出約1996萬個

中本聰在創造比特幣的時候，就已經設定好遊戲規則，限定比特幣總數為2100萬個，到2025年12月為止，比特幣已經發行了約1996萬個。

比特幣運作的設定裡，每10分鐘能找到一個新區塊，並且能得到比特幣當獎勵，但是每發現21萬個區塊，獎勵就會減少。

舉例來說，2009年的一個區塊獎勵為比特幣50個、2012年則降低為比特幣25個、2016年為比特幣12.5個、2020年只剩下6.25個比特幣。

如今一般人已經很難參與比特幣礦工與挖礦，這其實也存在著過往比特幣分配不均的問題，但並不妨礙它總數量限定、匿名性等特性，讓這世界上始終有一群人認定它的價值。

為什麼區塊要存入區塊鏈上？

上一段講到的挖礦，一個區塊形成後，越早解開區塊的數學問題的礦工才能獲得獎勵，是先搶先贏的機制。那區塊的順序要怎麼決定？怎麼防止礦工偷偷先挖下一個區塊？

這就是區塊鏈的作用。每一個區塊都有雜湊值，下一個區塊必須包含上一個區塊的雜湊值，就形成了順序，當所有區塊與上一個區塊的雜揍值相連，就形成了區塊鏈。

如果有人想竄改其中一個區塊，下一個區塊因為有包含上一個區塊的雜湊值，就會很容易發現資料對不起來，這就是區塊鏈「不可竄改」的特性。

區塊鏈不需要第三方單位來監管發行，透過加密技術能將資料分散儲存在不同雲端上，代表權力不是一個單位說了就算，而是分給參與交易的每一個人，不會因為單一節點的資料出問題受影響，

這也是區塊鏈一直在強調的去中心化概念。

投資比特幣有什麼風險？

任何投資商品，在談它好處之前，一定要先認識風險。

比特幣是一種虛擬貨幣、許多國家也不承認這是合法貨幣，
因此在交易時可能不受法律保障，若是你想投資比特幣或其他虛擬貨幣，這些風險都要考量進去。

比特幣投資風險1：價格波動幅度大

比特幣發行數量有上限(2100萬個)，而且每年發行量逐漸遞減，

取得不易、具稀少性的特性讓它成為炒作標的，價格很容易受到需求面因素影響而大幅波動，此外也容易受到政策、情緒面因素影響而有劇烈起伏，是一種投機性的商品。

比特幣的報價在幾秒內波動數百美元，幾天內波動數千美元，在目前都是很常發生的事。

因此雖然我們都稱它為貨幣，但實際上它並不像貨幣一樣具有穩定的價值可以用做日常買賣交易 (穩定幣例如：USDT、USDC價格波動小，才更適合當貨幣)，

更多人重視的其實是比特幣供給需求上的稀缺性，類似於黃金或原物料的存在，但價值來自於眾多人們的心理認可，而非實用價值，這也是一種風險。

比特幣投資風險2：交易過程風險

比特幣可以自行私下交易(稱為點對點交易)，這種作法有點類似網購面交，但自行交易不但成本高，可能買賣在比較差的價位、交易風險高，可能一買一賣時，對方收了幣不給錢，或收了錢不給幣。

因此人們大多會透過交易所來交易，買賣的價格更好、流動性更佳，

但交易平台本身也有風險，例如某些品質不佳的交易所可能會被駭客入侵，或是惡意倒閉等因素影響造成投資人損失。

對此其實目前的解決方案，是只用最大的一些平台，除了流動性好、交易成本低、對駭客攻擊有保險保障等，在安全機制上才有足夠的保障。

可閱讀：

1. 全球前20大虛擬貨幣交易所排行

2. 比特幣交易所是什麼？3種比特幣交易所費用

比特幣投資風險3：可能淪為非法交易工具、政策風險

比特幣因為有匿名性、交易隱密性，很多犯罪者會用它作非法交易，例如成為販毒、洗錢等工具。

這點的風險在於，一但虛擬貨幣逐漸被更多人認可後，它就有可能會成為各國政府的攻擊目標。
當然，也有些國家的做法是讓國內發行中心化的虛擬貨幣，簡單來說就是類似的機制，但是被一定程度受到監控管理。

由於這領域還很新，政策、技術變動幾乎是每月在更新，因此未來變化仍有待觀察。

比特幣要怎麼買？

想要交易比特幣(Bitcoin)有很多種管道，以下列出的是比較適合一般人起步的方式：

1. 透過虛擬貨幣交易所買賣

透過虛擬貨幣交易所相對是安全、低成本買進並持有比特幣的方法。會比自己在網路上和陌生人交易安全許多，成本也更低。

一般買進方式一般會分成買進”現貨“，也就是直接持有比特幣，
也有買進”合約“，也就是比較類似於期貨，不實際持有比特幣，且允許以槓桿方式交易，做多或放空。(建議新手先別碰槓桿，等更懂一點在碰)

選擇比特幣交易所也很簡單，就是從全球最大那幾間去選就可以了，
關於目前全球最大的虛擬貨幣交易所，這裡有個清單。
可閱讀：全球前20大虛擬貨幣交易所排行

2. 透過美股券商交易比特幣ETF

比特幣ETF就是可以用美股券商 (像是Firstrade第一證券 或 IB盈透證券)下單的ETF，是投資標的是比特幣或比特幣相關商品的基金。

下單方式就跟一般買賣股票一樣，詳細可閱讀：比特幣ETF介紹

比特幣是什麼：快速重點整理

1. 比特幣(英文：Bitcoin)是最早推出的虛擬貨幣，它最重要的目的是：讓人們可以不用透過第三方(金融機構、銀行等)，就可以直接在線上進行交易(例如轉帳)。

2. 比特幣跟傳統貨幣(例如美元、歐元)最不一樣的地方是：比特幣不需要透過任何金融機構，就可以直接進行交易，而且是全世界通用的。

3. 比特幣主要的運作機制是：轉帳產生交易資料 → 節點初步驗證交易資料 → 礦工把多個交易資料打包成區塊 → 礦工開始挖礦(解數學題) → 節點驗證礦工的解題和區塊 → 最後將區塊放到區塊鏈中。

4. 比特幣取得不易、具稀少性的特性，讓它容易成為炒作標的。

5. 比特幣有匿名性、交易隱密性的特性，但也有各種風險。

6. 如果要買比特幣，可透過選擇全球規模排名靠前的交易所去買賣，相對會比較安全，或透過美股券商買進比特幣ETF (流程就像一般股票下單一樣)。

市場先生心得：

虛擬貨幣這領域很大，區塊鍊應用領域也很廣，並不是只有貨幣代幣功能而已，

對此我自己也還在研究，放在上面的錢也不會很多，就是一些小額的閒錢，目前在虛擬貨幣中持有不到一個比特幣。

它也許會成為未來一個重要趨勢，但也可能不會，這點我自己並無法肯定。

對於加密貨幣這領域我還在了解中，未來如果有更多的理解，也會分享一些看法和資訊。

比特幣的價格波動很大，2020年6月第一次動筆撰文時比特幣價格僅9千到1萬美元，到2021年初回頭修改內文時，它的價格已經來到2萬到4萬美元間。
對於價格我並沒有什麼看法，可能是泡沫，也可能不是，

我只能說，每個人投資務必控制好自己可承受的風險，不懂的時候不要碰，或至少不要大額投入，另外新手最好也不要使用槓桿操作。

這篇文章為個人經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，虛擬貨幣屬於極高風險的投資標的，投資前務必自行研究判斷。

比特幣常見問題Q&A

FB社團－加密貨幣學習討論區

區塊鏈、虛擬貨幣是很新的領域，也有很高的風險，我也還在持續研究了解中。
我會把自己一些研究心得或體驗紀錄在FB社團中，
也歡迎對這領域比較有興趣想多了解的人一起交流。

FB社團連結：加密資產研究筆記
（加入須審核）

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