美股有幾個知名指數，標準普爾500指數、道瓊工業指數、那斯達克指數、羅素2000指數等等， 其中羅素2000指數(Russell 2000 Index)是羅素指數(Russell Indexes)系列的一種，主要以美國市場為基準，成分股都是美國公司， 這系列主要的指數有 羅素3000、 羅素1000 、 羅素2000 這幾檔指數， 其中這篇文章市場先生介紹羅素2000指數(Russell 2000...

債券投資最大的兩個風險，就是「信用風險」跟「利率風險」， 一般來說，利率上升時，債券價格下跌；利率下跌時，債券價格會上升。 在目前的低利時代，利率風險變成債券投資人心裡的一根刺，我們在投資債券時，往往會擔心目前的低利隨時有可能上調，造成巨大的損失。 因此市場上也推出了 利率避險債券基金 以及相關的ETF商品， 本篇市場先生介紹利率避險債券基金(Interest Rate Hedged Bond F...

本息分離債券，英文簡稱STRIPS(Separate Trading Registered Interest and Principal Securities)， 源自於1985年美國財政部為了滿足「零息債券(Zero Coupon Bond)」的需求而設計，它是以美國公債為基礎再衍生出的一種固定收益證券。 在台灣對此類債券的了解不多，但是在美國、英國、法國等國家，它已經是非常成熟的產品， 它的概...

(最後更新：2025/2/20) ETF折溢價是指ETF的交易價格，和ETF本身的淨值之間的差異。當ETF的市價比淨值還小，就是折價；當ETF的市價比淨值還大，就是溢價。 談到ETF折溢價，近年最經典的就是「元大S&P原油正2」這支ETF，溢價最高曾達到400%，也就是價值1元的東西投資人願意花5元去購買，額外多付了4倍的價格，卻完全沒有察覺。 這篇市場先生將介紹ETF折溢價、發生折溢價的...

  「長期持有美股20年一定賺錢嗎？」答案是，不一定。 歷史是一面鏡子，雖然我們不知道未來會發生什麼，但可以從歷史發生的事件做為現在的參考。 全球最著名的研究機構之一Crestmont Research，長期專注於研究美國股市歷史的資料， 製作了一系列非常著名的股市矩陣圖表， 統計了從1900年至2019年美股歷年報酬率的資料(每年持續更新)，一張圖裡面有非常多的故事跟細節。 這張圖表市...

【本文為群益投信與市場先生合作邀稿】 多數人想到「定期定額」投資的優點，包含是小額就能投資，以及攤平成本避免買在高點。 但在實際操作定期定額時，許多人仍是會遇到一些困難，例如隨著累積資金增大，在市場回檔時感覺損失超乎預期，或是市場發生大跌時不敢加碼，導致原本的長期投資計劃半途而廢。 這次的市場先生會客室以定存定額存基金為題，邀請群益投信投資長李宏正進行對談， 談到許多關於定期定額這種投資理財方法的...