零股交易教學懶人包-零股交易是什麼/手續費/交易時間
最後更新:2023-02-23
這篇文章市場先生整理零股交易的規則與買賣技巧,之前在股票投資入門系列文章中有提到,資金比較少的小資族也可以從零股開始操作。
因為零股買進的方式跟一般買股票不大一樣,以下是完整的買零股資訊整理。
零股交易是什麼?
零股,就是少於一張(1000股)的股票,所以1~999股都稱作零股。
零股交易,就是買賣零散的股票,不買賣一整張的股票。
股票交易時,每次買賣最小單位是「1股」,但因為1股金額實在太小了,所以台股一般交易的單位是「1張」,1張股票=1000股,例如一次買5張、10張,就等於買5,000股、10,000股。
當買賣股票不是用1張為單位,而是以1股為單位時,就稱為零股交易,也就是說,只要買的股數是1000以下(1~999股),都屬於零股交易。
買股票一次買1張是台灣特有的狀況,在國外例如美國的券商買美股都是可以1股1股買的,比較有彈性。
零股交易的時間?盤中/盤後零股交易時間比較
零股交易時間可分為盤中與盤後零股交易,以下為兩者交易的比較:
盤中零股 vs. 盤後零股 | ||
交易制度 | 盤中零股 | 盤後零股 |
交易時間 | 上午09:00~下午13:30 | 下午13:40~下午14:30 |
競價方式 | 上午09:10第一次撮合每隔1分鐘以集合競價撮合成交 | 下午14:30後以集合競價一次撮合成交 |
成交順序 | 以價格優先、時間優先原則 | 以價格優先原則,同價位依電腦隨機決定 |
來源:證交所 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
想知道兩者的詳細規則比較,可閱讀:盤中零股、盤後零股有什麼不同
市場先生補充:
盤中零股原本是每隔3分鐘進行撮合,但證交所於2022/8公布,於2022/12/19起,撮合時間由原本的3分鐘縮短為1分鐘。
零股交易手續費要多少?
零股交易金額較小,所以有些券商會有規定最低手續費,通常是一次收最低手續費1元~20元。(各券商不同)
換句話說,如果你一次成交總金額只買1000元,因為最低手續費20元規定,等於付了2%的手續費,等於讓交易成本貴了13倍、還沒獲利就先多虧2%。
但現在已經有許多券商推出最低手續費1元的折扣,20元反而算是少見的。
零股交易手續費計算案例
零股交易手續費計算公式:
零股買進:每股股價 × 股數 × 手續費率0.1425% × 折扣
零股賣出:每股股價 × 股數 × 手續費率0.1425% × 折扣 + 每股股價 × 股數 × 交易稅0.3%
零股交易的手續費與整股交易基本上是一樣的,股票的買賣交易手續費率是0.1425%,再乘上各券商網路下單的折扣,賣出的話,稅和整股一樣是0.3%,詳細的股票交易費算法可以閱讀:股票手續費要多少?
舉例來說,A公司的股票每股30元,市場先生要買進100股,過一陣子漲到每股50元要全部賣出,假設手續費是5折,那零股買進與賣出的手續費是多少?
零股買進手續費:
30元 × 100股 × 手續費率0.1425% × 折扣0.5 = 2.1375,手續費約等於2元。
零股賣出手續費+交易稅:
賣出手續費 = 50元 × 100股 ×手續費率0.1425% × 折扣0.5 = 3.5625,手續費約等於3元。
交易稅 = 50元 × 100股 × 交易稅0.3% = 15元。
賣出手續費+交易稅 = 3+15=18元。
市場先生心得:
零股交易的手續費和整股交易的手續費率一樣都是0.1425%、折扣也一樣(看當初和券商幾折,通常是5折~6折)、交易稅也一樣(0.3%),但要注意最低手續費限制,單次下單總金額仍是不能太小。
想了解各家台股券商零股交易手續費折扣清單,可參考:股票手續費計算方式是什麼?各大券商股票手續費/折扣總整理
零股交易與整股交易差在哪?
看到這邊我們已經知道,整股交易是以「每張股票」也就是1000股為單位來進行交易;而零股交易則是以「每1股」為交易單位。
但不管是整股還是零股交易,其實都還能細分成盤中、盤後的交易,其中規則都會有所不同,先來一次看看所有的差別:
零股盤中交易vs.整股盤中交易
零股盤中交易 跟 整股盤中交易的交易時間、交易結果是一樣的,交易成本也一樣,但交易單位、下單形式、搓合頻率不同:
零股盤中交易 vs. 整股盤中交易 | ||
比較 | 零股盤中交易 | 整股盤中交易 |
交易時間 | 09:00~13:30 | |
交易單位 | 股為單位 (1~999股) |
張為單位 (1張=1000股) |
下單形式 | 僅限電子下單 | 不拘 |
交易成本 | • 手續費0.1425% • 證交稅0.3% |
• 手續費0.1425% • 證交稅0.3% |
搓合頻率 | 9:10起每1分鐘搓合一次 | 9:00起逐筆交易 每5秒鐘搓合一次 |
交易結果 | 全部成交/部分成交/不成交 | 全部成交/部分成交/不成交 |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
零股盤後交易vs.整股盤後交易
零股盤後交易 跟 整股盤後交易只有下單形式、交易成本、交易結果一樣,其他都不一樣:
零股盤後交易 vs. 整股盤後交易 | ||
比較 | 零股盤後交易 | 整股盤後交易 |
交易時間 | 13:40~14:30 | 14:00~14:30 |
交易單位 | 股為單位(1~999股) | 張為單位 |
下單形式 | 不拘 | 不拘 |
交易成本 |
• 手續費0.1425% |
• 手續費0.1425% • 證交稅0.3% |
搓合頻率 | 在14:30集合競價搓合一次 | 14:30採電腦自動搓合 |
交易結果 | 全部成交/部分成交/不成交 | 全部成交/部分成交/不成交 |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
零股交易的優缺點是什麼?
零股相較於整股交易,可以不用一次買上1000股的,而已零散的股數為交易單位,因此會有以下優缺點:
零股交易優點
- 資金門檻較低,有機會用較小的金額就成為高股價的公司股東
- 零股股東也可以參與除權息
- 有些公司也會發放股東紀念品給零股股東
零股交易缺點
- 零股交易的金額較低,因此手續費換算起來的成本通常較高
- 交易時間跟機制,與整股交易並不相同
- 零股的交易流動性較整股交易差
- 零股交易的價格與整股價格不同(並非盤價)
什麼時候適合交易零股?
狀況1. 資金少或是股票單價太貴,可以透過零股買進
例如:大立光(3008)股價3165元,代表買一張大立光需要316.5萬元(3165元/股 × 1000股 = 316.5萬元)
但如果拿不出這麼多錢,也是可以買零股,例如手上有1萬元,還是可以買3股的大立光:3165元/股 × 3股 = 9,495元
想建立投資組合時,即使是高價股透過零股也能很容易就買進。
狀況2. 收到股票股利,或是公司減資
收到股票股利時,通常會是收到零股。
台灣的股票股利,不管公司股價高低,都是以每股面額10元為單位下去計算。
例如:公司配股票股利2.5元,代表原本手上1000股股票在配股之後會變成1250股,而股價也會縮水變成10/12.5=0.8倍。原本股價是100元,調整後會變成80元。
這類調整的原則就是前後總市值要維持不變。
除此之外,公司減資也會讓投資人手上出現零股,例如你原本是買一張(1000股),減資後變成800股(出現零股),詳細可閱讀:什麼是減資?
當收到零股時,這些不滿1張的股票,就沒辦法跟著其他股票1張1張買賣,必須要在零股交易時間賣出,或是繼續買進直到湊成1張股票,做整股交易。(注意,如果手上的零股超過1000股,你ㄍ的券商隔天就會把1000股換成1張。)
市場先生提醒:零股成交量通常都不大,但減資時例外。
例如有陣子鴻海減資,那時候的零股交易量就大增。
反之,如果一檔股票從來沒有配股票股利與減資,那它就幾乎不會有零股的買賣。
狀況3. 想領股東會紀念品
在台灣有個奇怪的傳統,就是股東會會發紀念品,只要在指定最後交割日期之前手上持有股票,可以拿到一些還不錯的東西,例如衛生紙、米、不鏽鋼保溫杯等等。
每檔股票有不同的規定,有的公司是只要持有1股就能領紀念品,這時就可以只買1股股票,就能很便宜的成為該公司股東。
如何降低零股交易成本?
可以發現零股交易的手續費,其實會對投資成效起到相當大的影響,以下兩個建議讓你在投資零股時,能夠盡量降低零股交易的成本。
建議1. 一次買進總金額最好1萬以上
如果手續費沒有折扣,零股交易最低手續費是20元,交易一次1萬元,手續費20元等於0.2%的成本,也還在可以接受的範圍,但如果再高的話,不如一次買一整張的股票。
如果手續費有折扣,那交易一次的金額可以往上調:
舉例來說,零股交易最低手續費一樣是20元,手續費折扣是5折,那手續費就會是 0.1425% × 0.5 = 0.07%。
一次成交金額總最好高於 28,500元,手續費會是 28,500 × 0.07%,相當於20元,總金額太小的話,手續費成本就會拉高不少。
建議2. 挑選零股成交量足夠的股票、不要掛太低價
因為零股的成交結果有部分搓合的情況,例如你掛500股買單,可能最後真正成交只有50股,
所以最好是先確認你買的股票有足夠成交量,在證交所網站可以查詢到歷年來零股成交狀況。
市場先生提醒:
過往我們在掛單時,如果想要盡快成交,買進會掛高價、賣出會掛低價,這在整股可行,
但盤中零股交易制度開始後,由於成交量不定、流動性可能不足,因此應該要避免這種加速成交的掛單方式,正確做法應該限價掛在合理價位等待成交。
零股怎麼買?零股交易步驟詳解
當你了解零股運作的規則以及手續費後,你可以開始以下3個步驟來購買零股:
第一步:開一個台股的證券交易帳戶
開戶要注意幾件事:
1. 去哪裡開戶?
以零股來說目前推薦可使用玉山富果帳戶,零股最低手續費是1元,而且可以全線上完成開戶流程,可閱讀:
2. 富果Fugle x 玉山證券》線上開戶流程(圖解教學) 富果手續費是多少?
玉山證券x富果帳戶:
線上開戶註冊 並取得108元富果幣 – 專屬優惠連結(用此專屬連結開戶成功,可以獲得 108 枚富果幣,1 枚=1 元新台幣,相當於省下交易了 12 萬元左右而產生的手續費)
當然你也可以使用其他券商,到大型券商都可以開戶,以軟體用的習慣以及手續費OK即可,可閱讀:股票券商開戶怎麼談到比較低的手續費?
其他讀者專屬證券開戶優惠細節,可閱讀:最新股票券商開戶優惠
2. 開戶要準備什麼?
如果你是實體券商分點開戶,營業員會和你接洽並且協助你一起走完流程,開戶時要記得準備印章和雙證件就可以。交割的銀行戶,通常也可以現場開戶。
或者如果你是使用像玉山富果帳戶,在線上完成開戶,
那主要是準備:
- 收信的Email信箱
- 玉山銀行帳戶 (沒有也可以直接線上辦玉山的數位銀行戶)
- 身分證正面、反面
- 第二證件(健保卡或駕照正面)
- 手持身分證正面自拍照 (用手機拍即可)
可閱讀:富果Fugle x 玉山證券》線上開戶流程(圖解教學)
第二步:在零股交易時間可以掛單交易零股
這個零股時間點中間,可以掛出買單,只要在看盤軟體中選擇「零股」並輸入要掛單的價格就可以買進。
以下為富果的零股交易圖示,詳細的下單步驟可以參考:全圖文教學富果買進台積電零股流程
第三步:根據出價等待搓合
盤中、盤後零股的撮合規則並不相同,若符合搓合條件則會完成交易。
- 盤中零股交易:上午09:10第一次撮合每隔1分鐘,以集合競價撮合成交以價格優先、時間優先原則。
- 盤後零股交易,所有掛單的零股,會在14:30一次性搓合完成,搓合的原則是價高者得,同樣金額出價就隨機。
值得注意的是,零股交易會有部分成交的情況,不像整股交易得整張交易單符合才會成交。
零股掛單有技巧嗎?
- 一般情況可以掛收盤價買賣,不會買貴,但可能不會買到太大量
- 流通性好的股票因為買賣掛單量都大,可以掛漲停價買進或跌停價賣出,它最後還是會成交在搓合的中間價位
- 冷門股票有機會掛便宜價格買進省下1~2%甚至便宜3~4%,但是量通常不大,會損失些手續費
零股的掛單量通常不大,所以無論對買方或對賣方都不好成交。
大多數股票都是賣方比較吃虧一點,如果是平常成交量較低的股票,買方很可能有機會用比收盤價還低的價格買到,因此可以試著掛低一點的價格,但也有可能買不到。
當然也有可能那檔股票最近很強,賣的人少但想買的人多,導致零股的成交價高於原本收盤價,但這只發生在少數股票上。
快速總結:零股買賣交易是什麼?
- 零股是小資族入手投資很好用的工具
- 想領股東會紀念品,或是處理掉股票股利或減資的零碎股票時都會需要交易零股
- 透過一般券商看盤軟體就可以在盤後交易時間13:40-14:30掛單買零股
- 要注意最低手續費20元,不要一次交易太少的量
市場先生心得:
零股最大的限制還是在成交量太小,資金充足通常不會去交易零股,一次買整張的就好。
另外,之前台灣已於2020/10/26新增「盤中零股交易」,我自己覺得流動性是一大考驗,雖然至今已經運作一段時間,看起來在大型股上運作的還行,但在小型股上零股交易仍要多注意。
細節可閱讀:盤中零股交易是什麼?
最後額外談一個也許很多人知道,但還有些人不知道的事情
雖然台灣買股票是一張(1000股)為單位在買,想買1股要用零股、零股流動性也差,但在美股市場,原本就是1股為單位在買(不過單位數是美金)。
例如,有一檔股票股價是50美金,那買1股,就是只要50美金(約1500台幣)就可以開始,能接觸到的則是各種全球知名企業,如蘋果、微軟、Amazon、FB、Google、星巴克、Nike等等知名企業,甚至近年有些已經開放可以買進小數點單位在買進(例如買進500美金,成交2.35股)。
當然,細節各家券商規定不同,有興趣研究美股的人,也可以看一下美股券商的教學,可閱讀:台灣人投資開戶常用美股券商比較清單
更多美股詳細的入門則是可以看以下這篇,可閱讀:美股投資新手入門教學懶人包
也分享幾篇投資入門教學:
1. 股票新手入門教學懶人包 – 市場先生帶你買進第一支股票
4. 盤中零股交易完整教學|小資族的零股交易技巧一次告訴你!
最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。
線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識
50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!
如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!
感謝分享,小資族最近準備要開戶!
想請問一下,如果我在50價位買進500股,60塊價位買進500股,那麼卷商如果合併一張,他是用一張60塊的價格嗎?因為可能很多人是分好幾次買,到時合併一張是用當時價格算還是平均價格呢?
合併一張是用平均價格。
以上面的例子,平均價格是55元
計算方式=(50X500股+60X500股)/1000股=55元