如何用OANDA(安達)差價合約(CFD)投資原油？有哪些交易成本(點差、隔夜利息)？

2020.05.21

外匯交易商使用教學

最後更新：2023-08-14

一直以來有很多投資人喜歡投資原油，常在新聞看到原油價格暴跌或者暴漲，
的確原油是個波動很大的原物料商品，投資時機會特別大，但風險也特別高。

這裡指的原油，
主要是全球三大基準原油之一的美國西德克薩斯輕質中間基原油(WTI)。

本篇文章市場先生介紹用OANDA(安達)差價合約(CFD)來投資交易原油的方法，供有需要的人參考。

共分為底下幾個部分：

什麼是原油？原油市場的基本特性
哪些因素會影響原油的價格？
用OANDA(安達)交易原油差價合約(CFD)教學
用OANDA(安達)投資原油有哪些交易成本？
原油(CFD)較適合短期交易

要先提醒一下，外匯保證金與差價合約交易是屬於高風險的操作，有可能虧損超過你原本投資的金額，不是每個人都適合，本文為個人經驗分享與資料整理，不代表任何推薦或投資建議，投資前務必要自己做判斷。

什麼是原油？原油市場的基本特性

通常未加工的石油會稱為原油，
原油在加工後產生的能量可以被轉化為熱能、動能等來幫助人類生存與生活，
同時可以從原油中進一步提煉出汽油、柴油、煤油、取暖用油、潤滑油等等產品，以及化工用氣體。
可作為塑料、藥品、化妝品、工業及生活用品的原料，
可以說無論是日常快消品、醫療產品以及工業製品都離不開原油。

原油一般以「桶(barrel)」作為單位，1桶約等於159升。

原油的特性不僅供給了人類的生活能源，更極大影響了當今世界的經濟、政治及軍事等方面。
我們經常在新聞看到，「原油價格暴跌或者暴漲」的內容，
這裡指的原油主要是全球三大基準原油之一的美國西德克薩斯輕質中間基原油(WTI)。

國際上影響力較大的基準原油，除了德州輕原油以外，
還有歐洲的Brent布蘭特原油，以及杜拜/阿曼原油(Dubai/Oman)。

哪些因素會影響原油的價格？

油價構成很複雜，想要預測油價並不容易，
根據過去一些歷史事件，市場先生列出幾個可能影響油價的因素：

需求面：歐美已開發市場、新興國家的經濟成長。
供給面：OPEC國家原油的生產狀況。
戰爭與政策性因素。
原油的替代品。
貨幣匯率 – 美元指數。
通貨膨脹(inflation) 。

可先閱讀：一分鐘認識原油(Crude Oil)商品影響油價漲跌的6項因素

我自己的看法是，比起供需的本質及通膨因素，
由於世界上的原油供給是掌握在少數人手中，也是重要的戰略物資，
所以原油價格更多時候也受到政策的影響，以及有強烈的景氣循環特性，
對普通人來說，原油相對其他大多數投資標的，都更不容易預測，
因此投資時務必要留意它可能會有劇烈的漲跌幅變動風險。

投資原油的方法有哪些？

在台灣可以透過國內的一些期貨券商去投資原油期貨產品，
也可以透過一些海外知名經紀商平台的差價合約(CFD)投資原油產品，

想了解差價合約、期貨產品的區別，可先閱讀：差價合約(CFD)和期貨合約有什麼不同？

用差價合約或者期貨投資原油，較大的差別在於，
期貨好處是沒有隔夜利息費用，缺點是需要換倉、以及每單位需求最低資金很高(建議是3萬美元一口期貨)。
差價合約CFDs則相對需求資金門檻較低，幾百幾千美元也可以交易原油，
但不適合長期持有，否則隔夜利息費用有可能較高。

本篇文章主要介紹用原油差價合約(CFD)投資，
以交易商OANDA(安達)的平台為例介紹怎麼交易。

用OANDA(安達)交易原油差價合約(CFD)教學及優勢

之前在外匯與差價合約交易商清單中，有介紹過OANDA安達這家全球知名的交易商。

想要在OANDA平台進行原油CFD交易就必須完成以下幾個步驟：

1.開立OANDA真實交易帳戶

2.入金（推薦信用卡入金）

3.安裝交易軟體（可選擇MT4、MT5、fxTrade）

可閱讀：OANDA(安達)註冊與入金流程教學圖解

完成以上三步就可以開始原油CFD交易了。

此外，OANDA也為交易原油投資人準備了豐富的教學內容及分析工具等。相信無論是投資新手，還是老手都可以從中學習到原油投資的基本知識與技巧等。

以下就分享OANDA的幾點優勢：

1. 公司有品牌、規模大、歷史悠久：

OANDA(安達)至今有20多年曆史，全球客戶遍及196個國家。

2. 公司有完整的監管：

全球最主要的監管機構的會員：

英國金融行為監管局(FCA)
美國國家期貨協會(NFA)
加拿大投資業監管機構(IIROC)
澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)
日本金融廳(FSA)

新加坡金融管理局(MAS)

3. 有中文客服、中文的交易平台軟體：

可以使用包括中文在內的9種語言交流。

4. 原油教學

在OANDA Lab內為投資新手準備了有關原油基本知識及分析技巧的「原油知識庫」教學。

5. 原油庫存走勢圖

在OANDA Lab內可以查看到由美國能源信息署(EIA)於每週三公佈的原油庫存數變化的走勢圖。透過查看這個圖表，可以有助於快速掌握原油庫存與油價的走勢關係。圖表還可以對近期庫存數與過去5年的庫存數進行比較。

6. 獨有分析工具

在OANDA的MT4/5平台上可以使用幾十種OANDA獨自開發的指標，且指標都以中文化，方便台灣投資人使用。

例如：客製化一目均衡表(Ichimoku) 、將停損/停利價格顯示在圖表上的OANDA_TP_SL_Label 、修改成台灣當地時間的「OANDA_Local_Time」、判斷最近進/出場時機的「TradingSessions（交易時段）」指標等等。

7. 三個交易平台

OANDA分別提供MT4、MT5及專屬的fxTrade三個平台。其中，MT5與fxTrade上可以交易單股CFD商品。

用OANDA(安達)投資原油有哪些交易成本？

從剛剛提到的3個優勢來看，其實很多知名海外經紀商都符合這個條件，
但另一個許多人會在意的，
是還要考慮交易成本、平台透明性等綜合條件，
評估下來使用OANDA(安達)交易是有優勢的。

OANDA和大多數的海外平台一樣，
對於個人投資者在不計算匯差和銀行手續費的前提下，

原油差價合約(CFD)交易成本主要分為：
1. 點差
2. 隔夜利息

如果對點差、隔夜利息不了解，
可閱讀：差價合約(CFD)的交易成本

在OANDA(安達)平台上交易原油時，交易成本也只有 「點差」和「隔夜利息」，
沒有其他的附加或者隱形的成本。

1. 點差：

市場先生特別提醒各位投資者，
有些經紀商為了吸引交易者在自己的平台上交易，把點差調的很低，
但是每次交易時都要收取相對應的佣金，這樣可能會增加交易成本。
如果短線交易的投資者不建議使用這種方式，
選擇平台時務必留意點差和隔夜利息以外是否有其他成本。

此外，點差分為固定、浮動，有一些平台的點差是固定的點差，
經驗上，通常固定點差會比浮動點差高。
如果你是一個頻繁的交易者，建議選擇浮動點差，
但如果你不在乎點差的損失，喜歡精確的成本計算，可以選擇固定點差。

當然無論選擇哪種方式，都取決於投資者自己的個人偏好。

點擊查看OANDA即時點差

2. 隔夜利息：

OANDA(安達)隔夜利息是浮動的，每天不同，因為是銀行隔夜拆款，利率的標準也是浮動的。
OANDA(安達)也有公開隔夜利息的訊息，資訊很透明，

舉例來說，你可以查詢到每天的隔夜利息如下：

OANDA安達原油CFD隔夜利息範例
日期	3/22	3/23	3/24	3/25	3/26	3/27	3/28	3/29	3/30	3/31
做多(Long)	0.00	-1.01	-1.03	-1.03	-0.98	-2.79	0.00	0.00	-0.86	-0.86
做空(Short)	0.00	0.68	0.70	0.70	0.67	1.89	0.00	0.00	0.58	0.59
來源：OANDA 資料整理：Mr.Market市場先生