債券

債券違約率高影響有多大?不同信用評等的公司債違約率統計-歷史資料

所有投資債券的人,最擔心的問題就是債券違約(default)。 之前文章教學中有提到,不同的債券風險有高有低, 各大信評機構會給這些債券打分數,看他借錢之後還錢的機率高還是低。 問題是,許多人看到成分股中AAA級、BBB級、BB級...這些評級數字是沒有感覺的, 只看這些很難理解所謂投資等級債的「安全」是多安全?高收益債(垃圾債)的「高風險」是多危險? 這篇文章市場先生會整理關於債券違約率的資料,...
債券違約率高影響有多大?不同信用評等的公司債違約率統計-歷史資料

債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

今天市場先生來談一個觀念: 「當股市波動很大,該增加公債做避險嗎?」 前陣子股市下跌(2019年8月初), 當時上漲比較多的資產其中一個是美國公債, 主因是有避險需求的人增加。 那幾天市場先生在蠻多的版上看到, 有些人在下跌後開始在建議"買公債避險"或"增加公債比例"。 例如TLT或IEF這些公債ETF。 可閱讀:美國公債ETF有哪些? 其實,市場先生不建議這時用公債避險 Why? 我自己手上的資...
債券》當股市波動很大,可以增加公債做避險嗎?

投資股票和投資債券有什麼不同?哪個比較好?

這篇文章市場先生來談談投資股票和投資債券的差異。 以前在看一些國外的公司基本面分析時, 發現許多國外的專業經理人非常強調債券的重要, 不過因為對大部分的一般人來說, 投資債券的管道並不多、分析上也比較困難,因此大多數人接收到的資訊仍是以股票為主。 以下市場先生會從各個面向去比較股票和債券,這兩種投資商品(資產類別)的差異。 為什麼要認識股票和債券? 原因1. 股票和債券是過去長期而言報酬率最高的2...
投資股票和投資債券有什麼不同?哪個比較好?

已開發市場vs新興市場》有哪些國家?投資要注意什麼?(基金、ETF)

這篇文章市場先生會帶你了解已開發市場(developed markets)與新興市場(Emerging Market)的差別。 在討論共同基金及指數股票型基金(ETF)投資時, 包含股票和債券投資,很多讀者會詢問關於市場選擇的問題, 例如市場這麼多,哪些國家適合做核心配置比較好, 或是哪些國家的基金的波動大風險高,應該小心操作? 市場先生以前剛開始要研究各國基金時,發現有關基金市場的資訊大多都很分...
已開發市場vs新興市場》有哪些國家?投資要注意什麼?(基金、ETF)

債券投資入門第一課》債券是什麼?有哪些種類?(債券、債券基金、債券ETF)

這一系列文章市場先生會整裡關於債券(英文: bonds)的教學, 債券也被稱為固定收益型商品(Fixed income), 代表它的報酬跟定存一樣穩定, 以下包含債券介紹、債券的風險與評等、如何穩定領利息等等: 1. 什麼是債券? 2. 債券最重要的分析因素:會不會違約 3. 債券有哪些種類? 4. 一張債券的3個基本元素 5. 債券最重要的元素:殖利率(Yield) 6. 債券要怎麼買?3種方法
債券投資入門第一課》債券是什麼?有哪些種類?(債券、債券基金、債券ETF)

新興市場債券是什麼?基金和ETF要怎麼買?投資要注意些什麼?

新興市場債券(英文Emerging market bonds,也稱新興市場固定收益fixed income)是投資裡面一個很常聽到的類別, 目前全球最多人口的中國、印度、巴西等國家都歸屬在新興市場中, 看起來很有潛力,但似乎也有許多潛在的風險。 這篇文章市場先生會整理關於投資新興市場債券的基金或是ETF會需要知道的事情, 包含它的報酬率成效、走勢特性、以及應該怎麼買, 讓你在投資過程能更清楚知道自...
新興市場債券是什麼?基金和ETF要怎麼買?投資要注意些什麼?

債券ETF》投資等級公司債是什麼?有什麼特性?要怎麼買?(ETF、基金)

這篇文章市場先生整理債券型基金中 「投資等級公司債( 英文Investment Grade Corporate Bond )」這個分類, 包含它和其他債券的差別、如何買進投資它的ETF或基金、報酬成效如何。 在資產配置中,投資債券時我們會遇到一個問題: 「有沒有辦法報酬比公債高一點,不用像公債這麼安全,但也不要太危險?」 投資等級公司債就屬於這種「沒有公債那麼為安全,但評價仍然很高的債券」 之前曾...
債券ETF》投資等級公司債是什麼?有什麼特性?要怎麼買?(ETF、基金)

債券ETF》美國公債怎麼投資?認識5檔全球最安全的「美國公債ETF」(TLT、IEF、IEI、SHY、GOVT)

債券ETF(bond ETF)中,美國政府公債是在做長期投資與資產配置時一定要了解的標的, 相對應的有5檔美國公債ETF代號分別是TLT、IEF、SHY、IEI、GOVT, 透過這些ETF,你可以很簡單的買進一籃子的美國公債(英文Treasuries)。 債券ETF是在做資產配置時「一定」會用到的資產類別, 而美國公債目前也號稱全球最安全的債券(可能有0.01%的機率出事吧), 債券ETF的種類有...
債券ETF》美國公債怎麼投資?認識5檔全球最安全的「美國公債ETF」(TLT、IEF、IEI、SHY、GOVT)

高收益債券為什麼「不適合」拿來做資產配置?

在投資基金或是ETF時, 有許多網友提到一個問題:「如何做資產配置?」 這篇文章市場先生要談談為什麼高收益債券(英文High yield bond)不適合做資產配置的原因? 資產配置(Asset allocation)簡單來說就是在買進持有的策略中, 透過不同種類商品之間的漲跌互補性, 讓自己的資產在投資的過程中不會因為遇到空頭就大起大落, 也許整體報酬率不見得比較高,但晚上可以睡得比較好。 最典...
高收益債券為什麼「不適合」拿來做資產配置?

《名詞介紹:永續債券Consols》

有沒有一種能「永遠穩定配息」的投資工具呢? Consols ,永續債券 就是這樣的商品。 這名詞專指始於英國政府於18~19世紀間發行的一種國債,也只有百年不衰的大英帝國,才能提供永遠配息的保證!現在一般永續債券則統稱為Perpetual bond。債券的結構很簡單,購買債券後,每期可以得到穩定的配息,比方說面額10萬美金的債券,票面利息5%,每期就可以得到5000美金的利息! 永續債券和一般債券...
《名詞介紹:永續債券Consols》