股票盤後交易是什麼?交易時間與規則?有什麼優點、缺點?

股票市場依交易時間可分為普通交易、盤後交易,
盤後就是收盤之後的交易,底下市場先生介紹「盤後交易」,
包含底下幾個部分:

1. 什麼是盤後交易?成交時間與規則?
2. 普通交易、盤後交易、零股交易有什麼不同?
3. 盤後交易有哪些優點、缺點?

什麼是盤後交易?成交時間與規則?

盤後交易(英文:After-Hours Trading)是指收盤之後的交易,
盤後交易價格沒有出價空間,只有收盤價,又可以稱為盤後定價交易

  • 盤後交易可下單交易時間:14:00~14:30
  • 盤後交易搓合成交時間:14:30
  • 盤後交易的成交價格:當天13:30的收盤價
  • 盤後交易成交規則:於14:30自動搓合,隨機決定是否成交
  • 盤後交易方法:於下單軟體下單時選擇「盤後交易」

底下舉一個簡單的例子說明:

假設市場先生股份有份公司的股票,目前成交價為50元,
投資人認為漲到55元才想賣出,所以掛單「55元、1張賣出」,這樣的設定較難在當日成交,所以收盤後股票都沒有賣出。
但是收盤時股價漲到了53元,投資人後悔了,想用這個價位來賣出,這時候就能透過「盤後交易」來買賣股票。

盤後交易規則與限制:

1. 只能以收盤價(最後一筆成交價)下單

所以從上面的例子來看,範例中的投資人就只能設定「盤後、53元、1張賣出」。

2. 盤後交易的買進賣出是以當天13:30的收盤價買進及賣出,

因此只能在14:00~14:30之間下單,14:30時交易所電腦會自動撮合,隨機顯示是否成交。
(不一定會成交,如果你要買的話就要有人賣、要賣就要有人買)。

3. 盤中交易收盤(13:30)後,還沒到14:00前,想在看盤軟體先掛單,
若沒有特別選擇「盤後」選項,就會算成是隔天的交易,不算是當日的盤後交易。

4. 盤後交易除了現股之外,也可以用融資買進、融券賣出來交割。

5. 盤後交易可算是現股當沖,一買、一賣 當沖掉 (但零股交易就不能算當沖了)

普通交易、盤後交易、零股交易 有什麼不同?

股票交易時間可分為普通交易、盤後交易,這兩個最小交易單位都是1張(1000股),
盤後交易的時間在收盤後14:00~14:30,而且14:30是用電腦自動撮合交易、順序是隨機的。

普通交易:
股市開盤時交易時間,包含盤前搓合的30分鐘在內,以「張」為單位。

盤後交易:
普通交易結束後的時間,交易價格只有收盤價,
買方或賣方都是以收盤價格成交,以「張」為單位。

盤後交易時間、與 普通交易、零股交易 的差別:

普通交易、盤後交易、零股交易 時間差別

交易方式 委託時間 撮合成交時間
普通交易 08:30~13:30 09:30~13:30
盤後交易 14:00~14:30 14:30
零股交易 13:40~14:30 14:30
資料整理:Mr.Market市場先生

特別說明一下,零股交易也是在普通交易收盤後進行,交易時間為13:40~14:30,同樣在14:30最後一盤一併搓合。
它與盤後交易的不同點如下:

盤後交易:以張(1張=1000股)為單位,只能掛單一價格(收盤價)。
零股交易:以股(0~999)為單位,股價以今日漲跌10%自由掛價。

經驗上,即使是前150大的大型上市公司,盤後定價交易可能也都只有成交10~50張而已。
許多公司盤後交易成交量會掛零,但整體來說依然是比零股交易大一點,

如果對零股交易不太清楚,可以閱讀:零股怎麼買賣?完整交易規則教學

TIPS:本篇講的都是台股盤後交易,台股盤後交易是整張交易,價格不會波動。但是美股盤後交易的價格是波動的,而且因為交易量較少,波動幅度通常比盤中還大

盤後交易有哪些優點、缺點?

盤後交易優點:

  • 盤後交易的買賣是用當日收盤價成交,只有一個價格,所以投資人不用隨時注意股價。
  • 盤後交易可作為一個保險,萬一突然改變心意想下單或者反悔,或有突發的黑天鵝事件,盤後交易在14:30以前還有補救機會。

盤後交易缺點:

  • 盤後交易僅能成交在當日收盤價,無法成交在更好的價格。
  • 零股交易有類似問題,參與盤後交易的投資人較少,所以流動性很低,不適合大資金的交易。

另外也有些說法是,有些股票收高、收低後,隔天很容易開高、開低,
這時透過觀察收盤情況,可用盤後交易進行下單,不過我個人覺得考量到成交量低且收盤變化對後續預測能力有限,這並不實用。

盤後交易怎麼做?

各大券商的看盤軟體,在下單時都可以有盤後交易的選項(如下圖圖示)。

看盤軟體是只要股票開戶就有,如果你還沒開戶,或者目前既有看盤軟體用不習慣,
可以參考:最新股票開戶優惠推薦

股票盤後交易 快速重點整理:

1. 盤後交易是指收盤之後的交易,價格只有收盤價,又可以稱為盤後定價交易。

2. 盤中交易收盤後,如果要用盤後交易,要特別標註盤後,否則會變隔天的交易。

3. 盤後交易除了現股之外,也可以用融資買進、融券賣出來交割。

4. 盤後交易可以是當天交易沒下到單或者反悔的一個補救手段,但是流動性不高,不適合大資金交易。

下一篇:零股怎麼買賣?完整交易規則教學(交易時間、手續費、配息)

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編輯:Joy 主編:市場先生

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