股票抽籤是什麼?股票抽籤技巧/申購流程教學/抽股票心得分享

最後更新:2023-11-27

股票申購抽籤

股票抽籤是什麼?股票抽籤又稱為股票申購,這是上市上櫃募集資金的方式,因為申購的股票張數有限,所以透過公開抽籤申購向大眾集資,而申購價格會低於市場上流通股票的價格,所以常常被投資人覺得是有利可圖的方式。

股票抽籤是不是真的穩賺不賠?本篇文章市場先生告訴你股票抽籤是什麼,以及抽股票流程、抽籤技巧,另外也做了統計數據,讓你對股票抽籤申購更了解。

股票抽籤是什麼?

股票抽籤的正式的名稱是股票申購一般談到股票申購或抽股票通常是指:

  1. 新上市櫃股票抽籤,也就是首次公開發行股票(IPO)
  2. 已經上市櫃的股票現金增資,同樣也要抽籤。

簡單來說,當上市櫃公司要發行股票募集資金時,依法規規定必須提供一定比率的股數給民眾申購,因此才稱為「股票申購」。

公司提供股票抽籤目的:需要資金

公司提供給一般民眾抽股票最大目的就是「募集資金」,因為公司需要投資人的資金。

通常申購價格會低於市場上流通股票的價格,這樣可以會吸引超過數量的民眾去登記,再由證交所電腦隨機抽籤,因此被稱為「股票抽籤」。

如果要查詢公開申購公告,可以至臺灣證券交易所的抽籤日程表查詢。

股票抽籤優點/抽股票好處

股票抽籤優點特色有2點:

1. 股票抽籤有價差可賺

以台灣的狀況來說,為了要讓市場成交熱絡、增加新股票上市(也稱為IPO)時市場的流動性,因此必須炒熱市場的氣氛,

因此新上市櫃、增資,這兩種募資方式,都 “必須” 有利可圖,一般民眾才會想參與。
如果市場氣氛低迷,發行公司輕則丟臉,畢竟只有少數人才想參加股票抽籤,但嚴重則會影響股價市值蒸發。

2. 公平性高,每個身分證只能抽籤一次

在早年,新股上市櫃後會有蜜月期,也就是連續好幾根漲停板,當年甚至有職業抽籤的人,會付錢買人頭帳戶,集大筆資金以及300~500個人頭帳戶,目的就是看上中籤的利潤。

但近年已經幾乎沒有蜜月期現象了,抽籤條件是每個身分證字號,只能抽籤一次

市場先生心得:股票抽籤「運氣」很重要

以市場先生自己為例,我就是運氣很差的類型,到現在為止 5年中籤還沒超過 5次。

但我有個朋友,他也只是拿全家老小的身分證字號在抽籤,三不五時就在PO股票中籤的照片,
一年起碼中個5次以上,獲利至少超過30萬…運氣真的很重要。

抽股票手續費、成本有多少?

  1. 股票抽籤一次成本只有 20元
  2. 如果中籤,再額外付一筆手續費 50元

相對抽中股票的效益,這兩項成本費用並不大,一般投資人可以忽略。

股票抽籤流程

股票抽籤的流程主要可以分成4個階段:

流程1:開立台股帳戶,才有股票抽籤資格

需要有台灣證券戶(台股帳戶),才能參加股票抽籤,還沒開戶的可以看這篇文章:

股票開戶券商怎麼選?有哪些注意事項?

如果不知道要開哪一間,可以從有台股開戶優惠的券商開始,以下推薦不錯的券商:

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資料整理:Mr.Market市場先生

市場先生提示:如果同時向A、B兩家券商提出申購,會被判為重覆申購,資格不符無法抽籤。

流程2:選擇標的,確認股票申購內容和時間流程

抽籤申購內容必須詳細看清楚,包含抽籤、還款、撥券日期。

以下為股票抽籤相關時程日期說明如下:

  1. 申購開始日(X日)申購人要在申購期間的營業日,向券商進行申購。
  2. 申購截止日(X+2日)確認銀行存款餘額供銀行執行扣款,否則不符合資格。
  3. 扣款日(X+3日)當天會進行抽籤款項預扣。
  4. 抽籤日(X+4日)當天會進行股票抽籤。
  5. 未中退款日(X+5日)抽籤日沒有抽中股票的話,會在這天把認購款退回到原扣款帳戶。
  6. 抽中撥券日(X+8日)中籤的話會在撥券日進行股票配發,會撥入原申購的集保帳戶,撥券日當天就能賣出。
股票抽籤流程

流程3:抽籤日前,在交割戶頭存入足夠的扣款金額

股票中籤扣款金額 = 股票承銷價格 + 20元(手續費) + 50元(中籤郵寄費用)

除了要在申購日內申購股票之外,扣款日期也要注意,請在扣款日前放足夠的金額至交割戶頭。
扣款金額不是僅有剛好的承銷價,還必須包含手續費、中籤時通知掛號的郵寄費用。

舉例說明,已在台灣上市的A公司,股票承銷價格每股55元。

如果股票中籤,總扣款金額 = 5.5萬+20元+50元 = 5萬5070元。

若是未中籤的話,會退還承銷價格+中籤郵寄費用,但20元手續費是不會退還的。

流程4:抽籤日隔天,未中籤會退款

接下來就會行抽籤了,如果沒中籤的話,會在抽籤日隔天退回交割戶(20元手續費不退)。
如果有中籤的話,會在申購開始日+8日撥券,會撥入原申購的集保帳戶,撥券日當天就能賣出

這邊補充說明,股票申購日程其實在券商APP都可以查詢得到,上面也會顯示詳細的申購日程細節,下圖為玉山證券富果帳戶的申購畫面。

券商APP 可以看到股票申購日程詳細資訊

抽股票一定賺錢嗎?市場先生統計數據整理分享

以下是我2014年時做的統計,到今天我想應該不會差太多。

證交所有公布歷年來的股票申購資料,我們來看看這些數據,透漏哪些訊息吧。

首先,股票的類型 又可以進一步細分:

  1. 上市股票
  2. 上櫃股票
  3. 第一上市股票 (F股,後來名稱又改回變KY股)
  4. 第一上櫃股票 (F股)

上市股票要求,理論上比上櫃嚴苛,
F股則是 2011年以後開放海外企業在台第一次掛牌上市櫃,後來名稱又改回KY股票,
總之它不是在台灣本土上市的公司。

以下為市場先生針對歷史台股申購的回測數據整理結論:

統計結論1. 新上市櫃、新增資 都值得抽籤,但並非 100%穩賺不賠

這裡用的數字是用承銷價申購,在拿到股票第一天,用收盤價賣掉,賺取價差。

舉例說明,申購價 100元,抽一張(1000股),中籤後上市匯入集保第一天收盤價 125元,
價差就是 25000元。

1. 新股上市櫃,如果抽中且獲利,新上市櫃平均每次獲利 25000元左右

要注意,少數高價股有很高的價差,拉高了整體的平均,但不少股票,都還是有 1萬元以上的價差。
一開始挑選價差越大的股票,跌破承銷價的風險就越低。

2. 新股上市櫃,就算跌破承銷價,平均每次損失大約 500~1500元,損失也不大

2006~2013年 8年時間,假設你運氣超背,所有上市櫃股票 (不含F股),所有賠錢的籤都讓你抽到,總虧損也才4萬5,以投資來說這實在不算是風險,371檔抽中 2檔獲利的可能就回本了。

3. F股 跌破承銷價機率較高

以前曾統計過,F開頭股票,腰斬機率是其他台股的5倍,在新股抽籤時它跌破承銷價機率就高達 3成,當然它抽中的報酬也不差,以期望值來說有試試看的價值,但一上市或一跌破承銷價應該盡快出脫。

4. 新增資的股票,獲利時價差平均有 9000元

虧損機率大約 15%,每次虧損金額約2500~4000,風險比抽新股高,但仍有利可圖,

選價差大的股票 (例如,只抽價差4000元以上的股票),可以減少虧損的可能性。

統計結論2. 抽到股票後「不要」長期持有

底下比較不同類型的公司,持有一個月vs.一年的上漲機率統計:

這裡上漲機率,是上市第一天的價格 和一個月後、一年後的價差。(已考慮除權除息)

1. 多持有一個月,並沒有特別的優勢

如上面的表,即使是只持有一個月,從勝率上也看不出有甚麼優勢,大約就50/50的機率,統計上,也看不出什麼明顯的蜜月期漲幅,不如盡早出脫股票。

2. 持有一年,勝率比持有一個月還低

無論新上市櫃或增資,一年的上漲機率,竟然都低於剛上市或剛增資一個月時的機率。

有可能是市場氣氛好時股票都爭相上市、趁股價好時募資,例如 2007年、2010、2011年市場氣氛熱絡時,新上市櫃、新增資的企業都特別多,但隨後就遇到 2008、2012年的大跌。

另一種可能性,是反映 新股票下跌的機率 比老股票還高新增資的企業 虧損的機率也比較高

市場先生心得:新上市的公司股票中籤後,看到第一根 黑K棒 (收盤價<開盤價) 就出場。

新上市的公司,在歷史上都會有一些上市行情(並非絕對),而且上市第一天的漲跌幅沒有限制,在不預設立場的前題下,在市場發生看法改變時再出場,或許有機會賺到報酬。

但要提醒的是,如果你參加的是公司增資的股票抽籤,就沒有上市行情的紅利,因此建議股票中籤後就賣出。

哪種股票適合參加股票抽籤?

老實說,我認為股票中籤最重要的是運氣,跟對發票差不多。

由於發生虧損的風險不高,股票抽籤會以價差高的股票優先考慮

為什麼股票抽籤要選價差高的?

1. 價差超過 2萬的股票將近 2成,股票中籤率大約 2.2%

2. 承銷價大於100元的高價股中,新上市櫃又比現金增資的獲利更多

高價的上市櫃股票如果抽中,跟中個小樂透差不多,而且風險極低!
反之,現金增資的高價股,中籤率雖然較高,但獲利低、風險也高非常多。期望值整體還是很不錯。

市場先生提醒:參加高價股抽股票,帳戶記得準備足夠資金 (50萬以上)

價差 5萬~ 15萬的高價股,帳戶通常會需要有50萬以上的常備資金用來抽籤。
如果怕忘記或錯過,也可以請營業員有股票抽時定期寄信通知你。

股票抽籤技巧

底下市場先生整理幾個股票抽籤的技巧,提供給大家參考:

1. 避免選擇F股

前面有提到,以前曾統計過F開頭股票,腰斬機率是其他台股的5倍,當然它抽中的報酬也不差,以期望值來說有試試看的價值,抽F股在統計上也是有機會獲利的,所以看個人選擇。但一上市或一跌破承銷價應該盡快出脫。

2. 避免選擇價差過小的股票

雖然高價股的中籤率雖然低,但發生虧損的風險也極低。

由於抽籤日到撥券日有時間差,過程也可能會讓價差縮小的因素,因此價差過小、報酬不夠大的都不建議參加抽籤。

3. 中籤不要長期持有

前面有分享股票中籤後持有時間的數據統計,長期下來並沒有明顯優勢。

新上市和公司增資的股票中籤處理方式略不同:

  • 新上市公司股票中籤:中籤後看到第一根黑K棒 (收盤價<開盤價) 就出場。
  • 公司增資股票中籤:撥券當天即刻賣出

4.股價跌破承銷價,讓扣款失敗

通常按下券商軟體的申購按鈕,申購申請就送出去了,無法取消。

舉個實際案例,以上緯(4733) 為例,股票申購價 220元,當時看股價是 250元,雖然價差不大只有30元,但還是想抽籤碰運氣。

沒想到當天就跌停、隔天繼續下跌到 220元承銷價,短短一天而已,已經完全沒有價差可以賺。

但當時還沒扣款,所以其實還是能避開,如果不想抽這檔股票,讓它扣款失敗就可以了!

不過銀行平常最好要有開啟線上轉帳、約定轉帳的帳戶,才可以即時大量把資金搬走。

以上緯為例,公司也無意調低承銷價 (一般來說會調低),如果不會這招,就很可能成為不幸的地獄倒楣鬼…。(連結)

重點整理:股票抽籤/抽股票是什麼?

  1. 股票抽籤的正式名稱是股票申購俗稱抽股票,指的是公司新上市櫃首次發行股票、已上市櫃公司股現金增資按照法規提供一定股數給民眾申購。
  2. 公司提供股票抽籤最大目的就是募集資金。
  3. 股票抽籤/抽股票優點包含:可賺價差、抽籤公平大家可參與
  4. 股票抽籤手續費有3種:股票承銷價格、20元參加抽籤的手續費、50元中籤郵寄費用
  5. 股票抽籤技巧有4點:避免選擇F股、避免價差過小、中籤不要長期持有、股價跌破承銷價讓扣款失敗即可

如果你想參與股票抽籤,首先需要先完成台股證券開戶,可閱讀:

股票開戶要帶什麼?新手證券開戶年齡/條件與券商推薦整理

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一般留言

      1. 不管有沒有抽中都會先扣款,抽籤日期過後沒抽中再退回,帳戶上面都會寫截止日、抽籤日、退款日喔。

        1. 您好,不管有沒有抽中都會先扣款,假設申購後錢已經扣走,發現股價很差,那該怎麼把帳戶的錢領到申購價格以下?

          1. 每天有領的額度,你要快速領完或轉走,最好設定約定帳戶。

    1. 不是喔,F股是指海外公司

      至於上市增資/上貴增資,都是指增資,增資是除了新股票上市櫃以外另外一種會抽籤的情況。

    1. 這問題必須拆分成2部分
      1. 中籤後匯入集保日當天是否要賣出?
      2. 什麼價位可以確保賣出?

      第1點:因為匯入集保當天沒有漲跌幅限制,所以是否要賣就看你自己策略,例如我文中提到是等到收盤見黑K那天才賣,這也是眾多選擇的其中一種。
      第2點:任何投資標的,只要掛低價或盤中有量就一定賣得掉,沒有賣不掉的標的,只有賣不掉的價位,所以賣掉並不困難。但顯然這可能不是你要的答案,你應該不只是想要賣出而已,所以你應該回頭想想第一點。

    1. 不會,就像平常刷卡刷失敗不過一樣,刷不過跟沒付利息是不一樣的。

  1. 請問一下抽籤抽中的話是沒有限制購買張數嗎? 可以任意買想要的張數?

    1. 申購時,上面都會寫一次申購數量是幾張,新股上市櫃大多數是1張,有些增資的類型如果股價較低則可能會是2張、5張。

  2. 1. 已經有劵商開戶了,要從哪裡得知有抽籤的訊息呢?
    2. “不管有沒有抽中都會先扣款,抽籤日期過後沒抽中再退回,帳戶上面都會寫截止日、抽籤日、退款日喔。”
    與 “在扣款日之前,把帳戶的錢領到申購價格以下,讓扣款失敗就可以了 “,有些不理解,意思是讓扣款失敗就連抽籤的機會都沒有了,是嗎?

    1. 1. 你可以請你的營業員通知你,或三不五時上去看盤軟體看一下
      2. 對的,扣款失敗就不會抽簽

    1. 一般是自己固定上去看,或者你可以請營業員固定寄給你通知。

  3. 您好 請問一下
    今天腦衝用買零股的方式下單藏壽司
    請問交割完後,可以直接於交易時間售出嗎?
    股市菜🐔跪求解答 感謝

  4. 請問市場先生,如果新上市的是KY股,那可以抽嗎?因為有看過市場先生評論KY股的文章

    1. 都是case by case,原則上有價差足夠就可以抽,至於抽完要不要馬上賣就看狀況。

  5. 請問一下市場先生~有一個股票投資平台我不知道是真是假~你可以幫我看一下嗎?公司鼎成投資~因為這個沒辦法傳照片所以我也有email請市場先生幫我看一下~因為本人有投資~還要繼續申購~可是因為剛投資還不清楚~因為有被詐騙過~所以想請市場先生幫我看看或者傳本人的LINE~這樣可以截圖給市場先生幫我看一下!

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