股票抽籤是什麼?股票申購抽籤流程/技巧/心得全指南

最後更新:2022-11-21

股票申購抽籤

股票抽籤是什麼?股票抽籤又稱為股票申購,這是上市上櫃募集資金的方式,因為申購的股票張數有限,所以透過公開抽籤申購向大眾集資,而申購價格會低於市場上流通股票的價格,所以常常被投資人覺得是有利可圖的方式。

到底股票抽籤是不是真的穩賺不賠?這次市場先生除了針對股票抽籤申購定義解釋,對抽籤流程、技巧詳細說明之外,也做了統計數據,讓你對股票抽籤申購更了解。

股票抽籤快訊

2022年11月股票抽籤名單:

證券名稱證券代號申購日期抽籤日期
山富274311/22 ~ 11/2411/28

如果要查詢公開申購公告,可以至臺灣證券交易所的抽籤日程表查詢。

股票抽籤是什麼?

股票抽籤的正式的名稱是「股票申購」。一般談到「股票申購」或「股票抽籤」通常是指的是:

  1. 新上市櫃股票抽籤,也就是首次公開發行股票(IPO)的意思。
  2. 已經上市櫃的股票 現金增資,同樣也要抽籤。

簡單來說,當上市櫃公司要發行股票募集資金時,依法規規定必須提供一定比率的股數給民眾申購,因此才稱為「股票申購」。
通常申購價格會低於市場上流通股票的價格,所以會吸引超過數量的民眾去登記,這時就必須由證交所的電腦隨機抽籤,因此被稱為「股票抽籤」。

股票申購手續費、成本要多少?

  1. 抽籤一次成本只有 20元
  2. 如果中籤要額外付一筆手續費 50元

但相對抽中股票的效益,這兩個成本都小到可以忽略。

股票抽籤流程是怎麼樣?

股票抽籤的流程主要可以分成4個階段:

流程1:開台灣證券戶抽籤

需要有台灣證券戶(台股帳戶),才能參加股票抽籤,
還沒開戶的可以看這篇文章:

【如何開戶】一次股票開戶,要注意些什麼?

如果不知道要開哪一間,
可以申請目前有優惠的券商做開戶,以下推薦2家券商都不錯:

另外要特別注意,如果同時向A、B兩家券商提出申購,會被判為重覆申購,資格不符無法抽籤。

流程2:確認股票抽籤申購內容及日期

抽籤申購內容必須詳細看清楚,包含抽籤、還款、撥券日期

底下把相關時程日期說明如下:

  1. 申購開始日(X日)申購人要在申購期間的營業日,向券商進行申購
  2. 申購截止日(X+2日)確認銀行存款餘額供銀行執行扣款,否則不符合資格
  3. 扣款日(X+3日)當天會進行抽籤款項預扣
  4. 抽籤日(X+4日)當天會進行股票抽籤
  5. 未中退款日(X+5日)抽籤日沒有抽中股票的話,會在這天把認購款退回到原扣款帳戶
  6. 抽中撥券日(X+8日)中籤的話會在撥券日進行股票配發,會撥入原申購的集保帳戶,撥券日當天就能賣出

股票抽籤流程

流程3:抽籤日前,在交割戶頭存入足夠的扣款金額

扣款金額:承銷價格+20元手續費+50元中籤郵寄費用

除了要在申購日內申購股票之外,扣款日期也要注意,請在扣款日前放足夠的金額至交割戶頭。
扣款金額不是僅有剛好的承銷價,還必須包含手續費、中籤時通知掛號的郵寄費用。

舉例來說:某檔股票承銷價格:每股55元
扣款金額:5萬5000元+20元+50元 = 5萬5070元

若是未中籤的話,會退還承銷價格+中籤郵寄費用,但20元手續費是不會退還的。

流程4:抽籤日隔天,未中籤會退款

接下來就會行抽籤了,如果沒中籤的話,會在抽籤日隔天退回交割戶(20元手續費不退)。
如果有中籤的話,會在申購開始日+8日撥券,會撥入原申購的集保帳戶,撥券日當天就能賣出

這邊補充說明,股票申購日程其實在券商APP都可以查詢得到,上面也會顯示詳細的申購日程細節,下圖為玉山證券富果帳戶的申購畫面。

券商APP 可以看到股票申購日程詳細資訊

股票申購,真的是穩賺不賠的嗎?

股票抽籤之所以有利可圖,有2個原因:

  • 原因1. 幾乎一定有價差可以賺

以台灣的狀況來說,為了要讓市場成交熱絡、增加新股票上市(也稱為IPO)時市場的流動性,因此必須炒熱市場的氣氛,所以新上市櫃、增資,這兩種募資方式,都 必須 有利可圖,大家才會參與。
如果市場氣氛低迷,發行公司輕則丟臉,重則股價大挫市值蒸發。

  • 原因2. 一個身分證號碼只能抽一次,非常公平

在早年,新股上市櫃後會有 蜜月期,也就是連續好幾根漲停板,當年甚至有職業抽籤的人,會付錢買人頭帳戶,集大筆資金以及300~500個人頭帳戶,就為了抽籤抽中的利潤,近年已經幾乎沒有蜜月期現象了,但抽籤對一般人仍像對統一發票一樣。

市場先生提醒:「運氣」很重要

以市場先生自己為例,我就是運氣很差的類型,到現在為止 5年中籤還沒超過 5次。

但我有個朋友,他也只是拿全家老小的身分證字號在抽籤,三不五時就在PO股票中籤的照片,
一年起碼中個5次以上,獲利至少超過30萬…運氣真的很重要。

股票申購到底賺不賺錢?市場先生統計數據

以下是我2014年時做的統計,到今天我想應該不會差太多。

證交所有公布歷年來的股票申購資料,我們來看看這些數據,透漏哪些訊息吧。

首先,股票的類型 又可以進一步細分:

  1. 上市股票
  2. 上櫃股票
  3. 第一上市股票 (F股…後來名稱又改回變KY股)
  4. 第一上櫃股票 (F股)

上市股票要求,理論上比上櫃嚴苛,
F股則是 2011年以後開放海外企業在台第一次掛牌上市櫃,
後來名稱又改回KY股票,總之它不是在台灣本土上市的公司。

來看看數字吧:

結論1. 新上市櫃、新增資 都值得抽籤,但並非 100%穩賺不賠

這裡用的數字是用承銷價申購之後,
拿到股票第一天,就用 收盤價 把股票賣掉的 價差。

例如申購價 100元,抽一張(1000股)
中籤後上市匯入集保第一天收盤價 125元,
價差就是 25000元。

1. 新股上市櫃,如果抽中且獲利,新上市櫃平均每次獲利 25000左右

要注意,少數高價股有很高的價差,拉高了整體的平均,但不少股票,都還是有 1萬元以上的價差。
一開始挑選價差越大的股票,跌破承銷價的風險就越低。

2. 新股上市櫃,就算跌破承銷價,平均每次損失大約 500~1500元,損失也不大

2006~2013年 8年時間,假設你運氣超背,所有上市櫃股票 (不含F股),所有賠錢的籤都讓你抽到,總虧損也才4萬5,以投資來說這實在不算是風險,371檔抽中 2檔獲利的可能就回本了。

3. F股 跌破承銷價機率較高

以前曾統計過,F開頭股票,腰斬機率是其他台股的5倍,在新股抽籤時它跌破承銷價機率就高達 3成,當然它抽中的報酬也不差,以期望值來說有試試看的價值,但一上市或一跌破承銷價應該盡快出脫。

4. 新增資的股票,獲利時價差平均有 9000元

虧損機率大約 15%,每次虧損金額約2500~4000,風險比抽新股高,但仍有利可圖,選價差大的股票 (例如,只抽價差4000元以上的股票),可以減少虧損的可能性。

結論2. 抽籤抽到股票後「不要」長期持有

直接看統計數字吧:

這裡上漲機率,是上市第一天的價格 和一個月後、一年後的價差。
(已考慮除權除息)

1. 多持有一個月,並沒有特別的優勢

如上面的表,即使是只持有一個月,從勝率上也看不出有甚麼優勢,大約就55波,統計上,也看不出什麼明顯的蜜月期漲幅,不如盡早出脫股票。

2. 持有一年,勝率比持有一個月還低

無論新上市櫃或增資,一年的上漲機率,竟然都低於剛上市或剛增資一個月時的機率。

有可能是市場氣氛好時股票都爭相上市、趁股價好時募資,例如 2007年、2010、2011年市場氣氛熱絡時,新上市櫃、新增資的企業都特別多,但隨後就遇到 2008、2012年的大跌。

另一種可能性,是反映 新股票下跌的機率 比老股票還高新增資的企業 虧損的機率也比較高

市場先生自己的做法,是抽籤抽到後,看到第一根 黑K棒 (收盤價<開盤價) 就出場。

有辦法提高 抽籤的穩定性?…其實沒必要

說老實話,要抽中 本身就已經需要點運氣了,跟對發票差不多,加上就算虧損的風險也不高,所以 我自己 股票抽籤,只有 避開 F股、價差 太小的股票 不碰 。

但就期望值而言,抽F股在統計上也是有機會獲利的,所以看個人選擇。

價差高 的股票有甚麼特性?

1. 價差超過 2萬的股票將近 2成,抽中機率大約是 2.2%

2. 承銷價大於100元的 高價股,新上市櫃 比 現金增資 好很多

高價的上市櫃股票如果抽中,跟中個小樂透差不多,而且風險極低!
反之,現金增資的高價股,中籤率雖然較高,但獲利低、風險也高非常多。期望值整體還是很不錯。

3. 記得準備帳戶足夠的資金 (50萬以上),碰碰運氣吧!

價差 5萬~ 15萬的高價股,帳戶通常會需要有50萬以上的常備資金用來抽籤。
如果怕忘記或錯過,也可以請營業員有股票抽時定期寄信通知你。

股票抽籤技巧:如果扣款前,股價跌破 承銷價 怎麼辦?

通常按下券商軟體的申購按鈕,申購申請就送出去了,無法取消。

1. 扣款後當然就沒救了,扣款前都還有救

這算是很少見的狀況,以之前的 上緯(4733) 為例,申購價 220元,當時我看股價是 250元,雖然股價趨勢很差,但起碼還有 30元的價差,就按下抽籤了。

沒想到當天就跌停、隔天繼續下跌到 220元承銷價,短短一天而已,已經完全沒有價差可以賺。

但當時還沒扣款,所以其實還是能避開。

2. 在扣款日之前,把帳戶的錢領到申購價格以下,讓扣款失敗就可以了

雖然不知道之後會不會漲回承銷價以上,但如果不想抽這檔股票,讓它扣款失敗就可以了!

銀行平常最好要有開啟 線上轉帳、約定轉帳的帳戶,才可以在需要時大量把資金搬走。

以上緯為例,公司也無意調低承銷價 (一般來說會調低),如果不會這招,就很可能成為不幸的 地獄倒楣鬼…。(連結)

申購這麼好康,幾乎都有正期望值,難怪早年會有很多人全家都開戶去抽籤碰運氣,如果還沒開戶的趕快來開戶抽籤吧。

【如何開戶】一次股票開戶,要注意些什麼?

【操作教學範例】玉山證券富果帳戶股票抽籤流程教學

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一般留言

      1. 不管有沒有抽中都會先扣款,抽籤日期過後沒抽中再退回,帳戶上面都會寫截止日、抽籤日、退款日喔。

        1. 您好,不管有沒有抽中都會先扣款,假設申購後錢已經扣走,發現股價很差,那該怎麼把帳戶的錢領到申購價格以下?

          1. 每天有領的額度,你要快速領完或轉走,最好設定約定帳戶。

    1. 不是喔,F股是指海外公司

      至於上市增資/上貴增資,都是指增資,增資是除了新股票上市櫃以外另外一種會抽籤的情況。

    1. 這問題必須拆分成2部分
      1. 中籤後匯入集保日當天是否要賣出?
      2. 什麼價位可以確保賣出?

      第1點:因為匯入集保當天沒有漲跌幅限制,所以是否要賣就看你自己策略,例如我文中提到是等到收盤見黑K那天才賣,這也是眾多選擇的其中一種。
      第2點:任何投資標的,只要掛低價或盤中有量就一定賣得掉,沒有賣不掉的標的,只有賣不掉的價位,所以賣掉並不困難。但顯然這可能不是你要的答案,你應該不只是想要賣出而已,所以你應該回頭想想第一點。

    1. 不會,就像平常刷卡刷失敗不過一樣,刷不過跟沒付利息是不一樣的。

  1. 請問一下抽籤抽中的話是沒有限制購買張數嗎? 可以任意買想要的張數?

    1. 申購時,上面都會寫一次申購數量是幾張,新股上市櫃大多數是1張,有些增資的類型如果股價較低則可能會是2張、5張。

  2. 1. 已經有劵商開戶了,要從哪裡得知有抽籤的訊息呢?
    2. “不管有沒有抽中都會先扣款,抽籤日期過後沒抽中再退回,帳戶上面都會寫截止日、抽籤日、退款日喔。”
    與 “在扣款日之前,把帳戶的錢領到申購價格以下,讓扣款失敗就可以了 “,有些不理解,意思是讓扣款失敗就連抽籤的機會都沒有了,是嗎?

    1. 1. 你可以請你的營業員通知你,或三不五時上去看盤軟體看一下
      2. 對的,扣款失敗就不會抽簽

    1. 一般是自己固定上去看,或者你可以請營業員固定寄給你通知。

  3. 您好 請問一下
    今天腦衝用買零股的方式下單藏壽司
    請問交割完後,可以直接於交易時間售出嗎?
    股市菜🐔跪求解答 感謝

  4. 請問市場先生,如果新上市的是KY股,那可以抽嗎?因為有看過市場先生評論KY股的文章

    1. 都是case by case,原則上有價差足夠就可以抽,至於抽完要不要馬上賣就看狀況。

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