複委託證券商有QI資格,投資美國市場能節稅嗎?

最後更新:2021-09-28

證券商的QI資格

什麼是QI資格?之前有讀者來詢問,說有些券商提到複委託有QI可以節稅,讀者很疑惑這是否是真的?

在美股投資時,對非美國人雖然沒有其他複雜的稅,但唯獨股利是有30%預扣稅,
如不熟悉可先閱讀:美股現金股利30%預扣稅是什麼?

那麼,透過台灣券商複委託去買美股,
如果券商有QI資格,對投資人真的能免扣30%稅款?

先說答案:QI資格並不能讓你免稅

實際上,該收的一毛都不會少,
內文會解釋原因。

這篇文章市場先生會介紹,投資美股管道之一的複委託證券商,
包含國內有那幾家複委託證券商擁有QI資格?
當擁有QI資格時,對投資人的好處是什麼,分享給正在觀望美國市場的你。

證券商的QI資格

QI (英文: Qualified Intermediary)資格意思是作為一個符合資格的中介商,
券商有QI資格就擁有協助辦理自動退稅的資格。

依據美國稅法,外國人在投資註冊地為美國的公司,
所獲得的股利,都需要預扣30%稅款,這些稅款是先扣後退,符合某些特定條件下退出超收的部分,所以稱為預扣稅。

證券商擁有合格中介 (QI)資格,就有權享受某些簡化的預扣規則,
代表帳戶持有人有協助辦理自動退稅功能,讓投資人不用自已去申請相關稅務之繁瑣作業,

目前國內已有8家券商擁有QI 資格:富邦證、永豐證金、國泰證、中信證、元大證、凱基證、元富證、日盛證,

在有QI 資格前題下,必需還是複委託證券商的身份,那麼複委託對投資人又有什麼功能?

複委託是什麼?

複委託(英文:Sub-brokerage)的完整稱呼叫做「受託買賣外國有價證券業務」
簡單來說,就是透過國內的券商去海外幫你下單買進股票或ETF。

因為語言、投資規則、稅法的不同,一般人對投資美國市場相較於國內市場熟悉度沒那麼高,
包含使用國外美股券商時會比較擔心,許多人會選用台灣台股券商的複委託功能來投資海外標的。

當要買海外股票,台股券商會去國外的交易所(例如:紐約證交所、那斯達克交易所)去下單買進你要的海外標的,
可以減少投資人匯款到海外、使用海外服務的麻煩,不過費用和國外比通常也略高一些。
詳細可閱讀:複委託是什麼?

複委託在領配息時,是收到台幣還是外幣?

入帳/扣款幣別以綁定帳戶而定,是外幣就是以外幣入帳/扣款,也就是自行換匯;
是台幣-銀行會按照當時匯率自動轉換台幣入帳/扣款。

QI資格真的能節稅 ?

答案是:QI資格並沒有節稅效果

特別留意是,因為中英文翻譯關系,要先確認是配息interest或是股利dividend,才能辨別是否免稅。

除了是明確是配息interest的美國交易所交易債券 (Exchange Traded Debt,ETD)外 ,是可以不用被預扣,
其他多數商品(債券ETF、股票ETF),因為無法辨別是配息interest或是股利dividend,還是就會先預扣30%,
若符合美國國稅局認可退稅的配息interest,會在隔年3~5月會退至投資人帳戶。

某些情況,投資人會透過複委託買ETD,或直接買債券,這些配息就歸屬於 利息(interest),不會收30%預扣稅。
而大多數券商QI資格提到免繳30%稅款,指的其實是這一部分。

一般人會投資美國標的多半是美股、債券ETF、股票ETF等,這些配息都歸屬於 現金股利(dividend),一律都有30%的預扣稅。
這些預扣稅即使有QI資格,一樣不可能免稅和節稅,該扣的預扣稅就會照樣扣。

這樣看起來,
多了QI資格券商還是比國外券商好嗎?至少利息不用預扣?
並不是,
其實國外券商計算稅務規則也是一模一樣,只收現金股利的預扣稅,利息不預扣。

30%預扣稅是什麼?

無論是透過海外美股券商下單,或是透過國內券商複委託
買進美國股票、股票ETF、債券ETF等等,只要發放現金股利都要被課稅(美國沒有股票股利)

ETF裡面,會根據它的組成成分,如果ETF包含有債券利息(例如有些債息是免稅),或者非美國股票股利,就不會收到30%的稅(可能15%~20%),多收的稅會在一段時間後退回。
通常券商會幫你退一些稅(例如:FirstradeTD Ameritrade),但不是馬上退,而是隔年退回。

但如果ETF成分股是在美國地區上市的公司,那基本上就都不再退稅範圍內,股利的稅可以當成30%。

詳細請閱讀:30%預扣稅是什麼?

 

關於國內券商的宣導,也許讓投資人誤以為可以節稅

近來許多複委託券商相繼爭取到QI資格,擴大對投資人的服務範圍,
你一定有看過以下的公告文宣,

A證券於取得美國國稅局合格中間機構 ( Qualified Intermediary,簡稱QI )資格,凡投資人透過A證券複委託交易美國股票、特別股或債券ETF,
只要是美國國稅局認可具利息性質的配息將免扣繳30%稅款,同時,僅有中華民國稅籍之個人或法人則可免填W-8BEN/W-8BEN-E聲明書

投資人一開始看到注意力通常會被『免扣繳30%稅款』吸引,不用繳30%稅款是多大的優惠,

事實上,真的是這樣嗎?

市場先生特地諮詢了幾家具有QI 資格的券商,各家回覆沒有統一的解答,眾說紛芸,也許是這項業務太過新穎、
或透過複委託交易的人數不多,實務經驗還不太夠的種種原因,唯一確定的是,只有明確是配息interest,是可以不用被預扣,

通常廣告文宣內容都寫的很文言文,若沒有仔細看,就會錯過重要的訊息,容易造成認知上的錯誤,
例如:文宣中有提到『美國國稅局認可具利息性質的配息將免扣繳30%稅款』,意思就是必需經過美國國稅局認可後,只有配息才能免扣繳30%稅款,

市場先生觀點:一個簡單的道理是,試想如果你是美國政府,怎麼可能放過能收的稅不收呢?

若是看不懂、不了解的狀況下,最好的辦法就是直接打電話諮詢,多問幾家後,你就會得到比較清晰的答案;
如果還是無法有正確解答,也可以小小下單實測;當然也可以在市場先生官網留言,市場先生會為你解答。

額外提醒:
除了美股的預扣稅,台灣券商複委託在收到配息後,在每年台灣繳所得稅也需要申報海外所得

這部分有很高的免申報額(100萬台幣以下免申報),以及很高的扣抵額(670萬扣抵額),
當你海外每年的收入大於100萬時就要開始留意這一塊申報(有申報不一定代表要繳稅)。
關於海外稅務可閱讀:海外收入所得稅怎麼計算?

小結:應該選擇有QI資格的國內券商嗎?

首先,要瞭解到有QI資格的國內券商,和海外券商相比,稅務的規則都是一樣的,並不會有額外節稅效果。都是該扣的扣、該退的退。

另外有QI資格和沒QI資格的差異,在於發放利息時,是否由券商優先執行免預扣稅。
這意思是,沒有QI資格的券商,還是會先扣預扣稅,未來再退。而有QI資格的券商則是免除這流程,一開始就不用預扣利息的稅。

就結果來說,最終被扣的稅並不會有差別。即便沒有QI資格,也不是說可以退的稅就一扣不還。

流程上,有QI資格的券商仍是略優一點

畢竟這些券商願意多花力氣取得QI資格,代表願意花心思在複委託服務上,本身也相對值得信任。

最後要考慮的問題是,QI資格的免除預扣稅,其實只適用在「利息 interest」上,
在股息dividend上沒有免除預扣稅這回事,

但我們除非單買債券、買ETD,否則收到利息的情況其實很少,
絕大多數美股投資都還是收到股息為主。

因此QI資格對大多數人,實際上並不是太重要的事情

QI資格對於稅務上的流程的影響與否,我們大多時候的投資也許都無關。

快速總結

1.複委託證券商擁有合格中介 (QI)資格,可以讓投資人不用自已去申請相關稅務的繁瑣作業。

2.只有確定是配息interest才能免稅,大多數的投資商品,都還是會先預扣30%稅款。

3.目前國內已有8家證券商擁有QI 資格:富邦證、永豐證金、國泰證、中信證、元大證、凱基證、元富證、日盛證。

 

市場先生認為對一般投資人而言,不該把過多的專注力放在『節省稅務』上,該支付的稅款還是要支付,
一但讓美國國稅局查核到有不實申報,還有可能會坐牢、限制入境、罰款(罰金是一萬美金起跳)等,

當然萬一你就是那種繳稅大戶,就得另當別論,甚至還需要節稅專家來協助,
你可以進一步閱讀:海外所得該怎麼節稅?(境外基金、美股配息、資本利得)

另外如果你比較在意費用,其實比起複委託,用國外美股券商交易費用通常會便宜許多,
可閱讀:常用的美股券商開戶推薦清單

從更長遠角度來看,你該思考的是,你的投資核心觀點是什麼?
意思是說,計算出你還有多長的投資時間、適合那一種投資模式、如果遇到熊市崩盤,可承受風險是幾%……,
你可以閱讀:以終為始:長期投資的10條思路

如果你喜歡這些文章,也分享幾個市場先生寫的投資觀點給你,
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編輯:Sammi 主編:市場先生

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