美股投資》配息的現金股利稅金要怎麼計算?30%預扣稅是什麼?(美國股票、ETF)

之前有許多讀者詢問市場先生關於投資美國股票或ETF時,
許多人會遇到「稅金」上的問題,
其中最重要的就是現金股利(dividend)的股息要怎麼課稅,

這篇文章市場先生會整理投資美股會遇到哪些稅務問題、該如何計算、對投資的影響。

1. 投資美國股票時配息如何課稅?台灣要報稅嗎?
2. 美股配息30%的稅是怎麼計算?
3. 是否可以節稅退稅?
4. 其他例外情況的稅務

1. 投資美國股票時配息如何課稅?台灣要報稅嗎?

首先要提的是,美國是一個會雙重課稅的國家(美國和台灣你都要各被課一次稅)

這點不只是反應在投資股票上,在各行各業也都會遇到。
不過幸好台灣目前對海外所得的課稅並不重,
如實申報的話除非是大戶不然台灣這邊通常不會被課到稅,
因此投資海外時通常只有美國那邊會被課稅。

美國:美國股票及ETF發放現金股利時預扣30%稅款

無論是透過海外美股券商下單,或是透過國內券商複委託
買進美國股票、股票ETF、債券ETF等等,
只要發放現金股利都要被課稅(美國沒有股票股利),
目前課稅是會預扣30%的稅款(30%這數字會根據當時狀況變動,但大致是30%~40%這個範圍),
稅率也是30%,不過有些例外情況不會課到稅的部份事後過一段時間會退回,
另外有些券商會幫你退一些稅(例如:FirstradeTD Ameritrade),但並不是全額,可能只有小部分。

可閱讀:

1. 台灣人最常開戶的Top5美股券商

2. 什麼是複委託交易?

台灣:收到配息後每年所得稅需要申報海外收入

台灣目前海外所得也需要課稅,不過計算方式跟國內所得不一樣,
這部分有很高的免申報額(100萬台幣以下免申報),以及很高的扣抵額(670萬扣抵額),
當你海外每年的收入大於100萬時就要開始留意這一塊申報(有申報不一定代表要繳稅)。

要注意的是,扣抵額看似很高但收入部份不是只有算海外收入,
而是海外與國內收入合併計算,
另外這部分的稅金,跟原本國內的個人綜合所得稅只會取其中最高值繳交,
經驗上除非你年收入過1000萬否則不大會課到這一塊。

關於海外稅務可閱讀:海外收入所得稅怎麼計算?

2. 美股配息30%的稅是怎麼計算?

美國對現金股利課稅會先預扣30%的稅金

比方說現金股利佔總資產2%,每100元有2元股利,其中30%也就是0.6元是稅金。

這邊談的是非美國人的狀況,在海外券商開戶時流程中都會填寫一個W-8Ben表格
主要是申明你並非美國人身分,所以不用繳美國一些稅(例如資本利得稅),
美國的稅基本就是幫你預設30%,而且配息時都會自動預扣,除此之外你不用處理任何稅務手續。

1. 投資組合中,非美國的部份不會課稅(或稅率不同),但需要申請退稅才拿的到

比方說你投資的ETF,其中有很大一部分的持股是非美國的標的,例如歐洲或日本的標的,
這些就不會課稅,但因為還是會預扣30%,所以須申請退稅才會退回。

投資在非美國地區的標的,不同地區稅率不同,例如台灣是20%(例如你買台積電ADR),英國U.K.的股票是0%,

不過由於申請退稅麻煩,個人是不建議一般人去賺退稅,後面會提到。

要注意各國預扣稅率不同,每年也可能會小變動,下面是2015的數字:最新預扣稅款資料

於美國投資海外各國標的預扣稅率

2. 非註冊於美國的ETF,根據註冊國家會有不同的稅率

有些人會故意選擇註冊在非美國,但投資在美國的ETF,
節省部份稅務(例如註冊在英國的美股ETF 代號VUSD)。

不過因為影響的金額不大,對總資產影響大概在0.2%以內,很多時候其他隨便一些成本就超過帶來的好處,
如果不是資金非常大(100萬美金以上),或你本來就有在用IB的戶頭,不然不需要這麼麻煩。

3. 美國的現金股利殖利率大概落在2%上下,即使課稅影響也不大

美國不像台灣公司這麼愛發現金股利,因為他們也知道自己稅很重,
公司經營者通常會用其他操作方式取代發放現金股利(例如購買庫藏股之類)。
現金殖利率通常是1%~2%上下,許多知名企業甚至完全不配息。

因此1%~2%配息的30%稅務每年僅佔總資產0.3%~0.6%
雖然對某些人來說這樣不少,但其實也不多是還可以接受。

可閱讀:什麼是現金殖利率?

4. 不參加除權息、選擇不配息的投資標的,可以避免被課稅

美股有很多公司是不配息的(例如:巴菲特的波克夏 BRK.B),
投資這類標的,自然也就沒有稅務問題,而且外國人也不會被課資本利得稅(賺價差)。

而不參加除息也可以,只是比較麻煩,
因為美國跟台灣不同在於配息的頻率很高,台灣一年通常配一兩次,美國每月或每季配息的標的也是有,
可以留意一下你的投資標的配息狀況,如果不怕麻煩可以用這個方式。
可閱讀:不參加除權息如何節稅(台灣版)

3. 是否可以節稅退稅 (Tax Return)?

先講結論:不建議走退稅流程

在美國報稅稱為 Tax Return,也就是退稅,原因是他們有許多預扣稅款,於報稅時再確認可退回的部分。

前面提到股利無論你是任何狀況都是預扣30%的稅金,
有一種節稅方式是你主動申報,就可以根據實際收入與免稅額去走課稅流程,最後會將多課的稅退給你。
而且通常你只要去申請,就一定會通過,因為美國的制度是會優先信任你的申報。

為什麼不建議退稅?

原因1. 能退的金額有限,退稅成本高

對美國來說,外國人的預扣稅(NRA withholding)是外國人本來就要繳的稅
換來的好處是外國人資本利得(Capital Gains)免稅,也就是買低賣高的價差免稅。

網路上大多數人過往在申請退稅都是用「預扣稅額低於免稅額」作為退稅理由,免稅額是$4050美金,
比方說你被預扣了1000美金的股息,但這數字低於免稅額,因此通常可以成功申請退稅。
不過美國於川普上任後,2018年已經取消個人免稅額$4050元,
目前已經無法用免稅額這個理由主張退稅,之後用別的理由申請是否能過並不確定,能退的金額也有限。(如果你有近年成功退稅的經驗也歡迎和我分享)

申請過程也有成本,如果是自己填文件、寄送成本可能一兩千左右,以及時間成本也是麻煩,
另外出錯的話麻煩更大,
如果找會計師幫你填寫申報,之前聽到行情價可能要600美金以上,熟悉美國個人稅法的會計師也不多。

以美國低配息率來說,被預扣1000美金的稅,大概要投資500萬台幣以上,退稅也不見得能全額拿回,
我個人覺得在投資2000萬台幣以下都不大需要煩惱退稅這個問題,
而2000萬以上我建議你諮詢會計師。
或是金額再大一點,其實有其他解法,
例如用紙上公司去投資,會有維持成本(每年5萬~15萬不等),
5000萬以上的投資資金可以跟會計師討論看看。

原因2. 退稅成功?之後潛在的風險

這是市場先生覺得更麻煩的部分,
只要你申請一次退稅成功,你的個人檔案就會進入美國國稅局(IRS)追蹤,
之後你每一期都要如實報稅,
如果有任何忘記或不實申報狀況被查到,
可能有逃漏稅問題,會被重罰或坐牢(不能入境美國這樣)。

如果填寫的資料不正確,有可能會被抽查(機率是15%),會要你補資料,
如果你無法提出證明、申報不實、逾期沒回覆,有可能會被開罰,罰金是1萬美金起跳
這也是為什麼前面說不建議你個人自己報,最好找會計師的原因。

賺回幾百或幾千美金退稅,背後換到這些風險是否值得?我覺得就自己評估了。

詢問身邊幾位做資產管理或操盤手朋友,
目前還沒有人去走這個退稅流程,
大家的想法是稅金本來就該繳,不用給自己找不自在。

當然這只是市場先生個人的看法,並不一定適用每個人狀況,
如果你想走退稅流程還是可以去執行。

4. 其他例外情況的稅務

因為網站讀者包含世界各地華人,因此補充一下例外狀況的稅務:

如果你不是台灣人

以下幾個國家有和美國簽訂稅務協議,因此稅率比較低
中國10%,加拿大15%,日本10%,澳大利亞15%,新西蘭15%
台灣和美國沒有稅務協議,所以台灣人是30%。

如果你可以取得這些有租稅協定國家的國籍,也是一種解法。

如果你是美國人

美國人照一般報稅流程申辦就好,要注意的是美國人會多一個「資本利得稅」,
就是買低賣高賺到價差也要繳稅,
等於變相鼓勵大家不要短線進出,盡可能長期投資就可以把這個稅延後。

要留意的是美國人繳稅的認定不是只有看綠卡,還要看出入境,如果你不符合以下幾種狀況,
你可能會被認為成要繳美國的稅:
1. 在納稅年度期間中的任何時候,納稅人都不持有美國綠卡。
2. 在過去3年中的任何一年裡,納稅人在美國境內的時間不超過183天。

快速總結:

1. 美國現金股利配息時要課稅,券商會預扣30%

2. 投資標的中,非美國的投資不會課稅

3. 美國的股利被課稅後,台灣還是要申報還外所得(金額小於100萬可以不報)

4. 美國配息不高,所以股利的稅影響不大

5. 個人不建議走退稅流程

6. 非美國人資本利得稅可以免稅,是個很大的優勢,想省稅可以多往這方向思考比較簡單

最後我想補充一點:
投資標的和策略好壞,遠比省一點稅來的重要

假設能省下一半的稅,會差多少?
其實算一下就知道,殖利率2%、稅率30%,對總資產的影響是0.6%,
而省下一半的稅,是總資產的0.3%。

金額很大時,也許0.3%的影響並不小,
但是如果為了省一點稅,
選擇了一些較差的標的、使用奇怪的策略,負面影響也可能超過總資產0.3%、得不償失。

我覺得投資美股時,非美國人有資本利得免稅(買低賣高的價差不用課稅)已經是很大的優勢了,
所以其實真的不用再糾結股利是否退稅。

最後補充一下配息的現金股利

有的美國券商可以做免費股息再投資計畫(DRIP)
把股利幫你自動再買進股票創造複利效果。

另外每次談到配息,市場先生都要強調股利配息是有除權息的,
因此不需要刻意追求高殖利率,而是關注總資產的成長。
可閱讀:為什麼不該過度追求高殖利率的股票?

這篇都在談美股的稅務,
關於台股的稅務可以看這篇:國內發放股息課稅要如何計算?

之後下一篇會跟大家談談許多人也會擔心的遺產稅問題。

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一般留言

  1. 您好,您提到美國註冊的etf投資非美地區股利不課稅(預扣日後會退),似乎有誤喔,這稅按規定是不能退的,課稅標準不是投資地區,是基金註冊地。不同券商答復都一樣,有誤請指正。

      1. 市場先先你好:
        您說的不建議走退稅流程,也包含”etf投資非美地區股利不課稅,但一樣會預扣30%稅”這一個情況嗎?

        因為我想透過美國券商投資標的為不同區域股市的etf,想知道若投資的etf成份不是美國股票,是否能拿回這30%的預扣稅

        謝謝。

        1. 理論上可以,但這部分我還沒有研究過,可能需要自己測試一下。未來如果有研究測試的話會在寫成教學文章。

  2. 您好,想請教有美國公民身分、居住台灣的台灣人,應該會有哪些稅務項目呢?
    謝謝!

    1. 美國是屬人主義,所以即使待在台灣也要申報繳稅,稅率和項目不會因為地點而改變。頂多就是海外居民,申報時間可以略為延後(應該要申請)
      台灣則是你有台灣國籍,且在台灣待滿一定的天數以上,就需要繳台灣的稅。

      我大概只知道這些,其他需要細節建議詢問會計師喔。

  3. 請問美股是1季發一次股息,我的問題是
    假設:1股發1元,我有500股 =1季會發500元 4季2000所以30%稅是2000*0.3=600嗎
    所以是每年600?

    謝謝

    1. 基本上沒錯,
      股利在你拿到的時候,都已經是美國政府課完稅的金額數字,任何券商在發股利前都會預扣

    1. 券商買進和賣出的手續費,另外如果是從台幣帳戶扣款 有換匯成本

  4. 租稅協議規定的稅率和國籍無關吧。
    如果你是住在日本的台灣人那稅率就是10%。
    我發現W8BEN的國籍選項寫”Taiwan, Province of China”,也就是說如果你的居住地是台灣(在他們的眼裡是中國的一個省),依照中美稅收協定稅率是10%?!

  5. 請問如果同時有台灣及新西蘭(紐西蘭)國籍,居住在台灣,要怎麼樣購買美股才會讓預扣稅率只有15%呢?如果在申請eToro帳戶的時候使用紐西蘭護照驗證身分,這樣就可以了嗎? 謝謝

    1. 紐西蘭好像有受到限制,只能交易特定商品,不能什麼都交易。你有其他國籍身分可用嗎?

      1. 沒有別的國籍耶,但只想要交易美股ETF,這種限制的規定可以在哪裡查到呢? 是要到美股的網站查還是eToro的網站查詢? 謝謝

  6. 市場先先 您好:
    請教一個問題,如果擁有SSN的台灣人(留學的時候申請的),是否就會被認定為需要繳交美國的一些稅呢(例如資本利得稅)?還是說,主要認定的標準是有沒有填寫過「W-8Ben表格」?謝謝~

    1. W8Ben表格是判斷是否是稅務居民。有SSN的資格要看是暫時的還是永久的,兩者稅務應該不大一樣,建議問會計師會比較準。

  7. 之前看過其他網站,原本打算找方法退稅,現在看來,還是不辦了。
    另外,想問問若是非美國公民,如台灣,香港人
    只有DIVIDEND 再會收稅? 買賣ETF如VOO的差價,無論賺錢如何,不用收30%的稅?

    1. 30%只有股息,價差不收沒錯,這部分是美國政府收的稅。至於自己國家政府收的稅,就看自己國的計算規則。

  8. 您好,我看網友提問複委託成本問題,請問您提到的換匯成本是什麼?
    我上網搜尋有關海外卷商部分,需要從台灣的戶頭轉金額到海外券商戶頭,好像需要費用800元+手續費。
    若在複委託部分,這是您回答網友時提到的換匯成本嗎?

    我的問題簡單而言是:
    若使用複委託,除了一般進出最低39.9*2美元的手續費+課稅之外,換匯成本是什麼(是否是上面提到的800元)?

    1. 你說的800+手續費,是”匯費”,也就是銀行在國際匯款時要收的費用。

      換匯則是你換成美元(or其他幣別),到最後投資結束換回台幣,中間匯率變化。

  9. 請問一下市場先生,如果我是台灣公民同時也是美國稅務居民(在美國讀書 工作),要開始繳資本利得稅了沒錯,但是有看到其他網站說,身為美國稅務居民VOO不在被扣30%的股息稅,有這回事嗎?

    1. 他是否會扣,會根據你註冊時有沒有選擇是美國稅務居民而決定。而美國的稅全部都是先預扣,報稅的時候再申請退稅,而且稅務居民除了股利的稅務,還要被扣資本利得稅,所以並沒有不扣稅這回事,一定會預扣的(但我不確定稅務居民預扣多少比例),是稅務居民後續才能申請退稅。

      1. 感謝回覆!您指的稅務居民後續可以申請退稅?意思是,就股息來說美國稅務居民比居住台灣的台灣人更有優勢嗎?

        我上網查發現VOO好像都是發Qualified Dividends,但是我過去幾年都是收到Non-Qualified Dividends,請問您對這塊也有研究嗎?我猜是因為我還不是稅務居民,所以只能領Non-Qualified Dividends,不知道這樣對不對

  10. 想請問如果身份為台灣人,在美股中買台積電ADR(TSM),是否配息時就不用扣稅了呢?
    PS:這是不是算非美國的投資呢?

      1. 聽說ADR註冊國還是會預扣稅率,台積電(台灣)是20%,不管你是外資還是台灣人都會預扣。(在mobile01有人問中華電信ADR)

  11. 我在2018年間曾經辦理2015-2017美股退稅,想詢問,2018年已取消個人免稅額,我還需跟美國國稅局辦理報稅事宜嗎

    1. 就我之前的理解,一日報稅,終身就會被IRS查稅喔。

      如果美國收入高,或者還有需要出入美國,建議諮詢會計師。

      1. 這點我有點無法理解:
        1. 如果是本來就有所得需要另外報稅的部份(不是預扣),這部份不管你是否曾經報稅,本來就應該主動報,不然就是逃漏稅。跟有沒有去申請退稅無關
        2. 如果只是針對原有預扣要退而去申請,你日後即使不再申請,IRS也已經把稅預扣了,這部份應該沒有逃漏稅的問題

        還是有其他例子可以說明這部份的疑慮?

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