GLDM ETF分析評價》 SPDR黃金MiniShares ETF

SPDR迷你黃金信託ETF

本文市場先生介紹 iShares Gold Trust (代號:GLDM)這檔黃金ETF

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

GLDM是什麼?GLDM ETF基本資料介紹

GLDM是由美國SPDR公司發行(STATE STREET,美國道富集團)發行,
這檔ETF成立於2018年,是比較新推出的黃金ETF。

GLDM投資黃金實體,追蹤LBMA金價的下午定價(PM Price指倫敦下午三點的定價),
雖然它的流動性不及GLD這檔黃金ETF,但它的費用率僅0.18%,
即1萬美元的部位年費用只需18美元,這還不到GLD費用率0.4%的一半。

市場先生提示:同一家基金公司發行2檔投資內容一樣、費率卻不一樣的ETF?

GLD ETF是SPDR公司最早在2004年推出,是規模最大的黃金ETF,但也是同類中費用最貴的ETF,費用率0.40%,
在各家發行商都陸續推出費用更低的黃金ETF以後,
後來SDPR公司自己也推出費用更低的GLDM ETF,費用率降到0.18%,
不過SPDR並沒有把GLD下架,因此形成一個有趣的情況,
是同一家公司同時有2檔幾乎一樣的ETF,只是一檔費用高 (GLD ETF)、一檔費用低 (GLDM ETF)。

當然,如果考慮到一些衍生品,例如GLD ETF的期貨及選擇權仍是有較高的流動性,
但單純看ETF,GLDM ETF完全可以取代GLD ETF。

GLDM的內扣費用、支出比率為0.18%,和同類型ETF相比費用率算低。

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)介紹

ETF代號 GLDM
ETF全名 SPDR Gold MiniShares Trust
ETF追蹤指數 LBMA黃金價格(下午定價)
(LBMA Gold Price PM)
ETF費用率 0.18%
ETF發行時間 2018/6/25
投資標的類型 貴金屬
配息
官網連結 點此
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

GLDM內扣費用(Expense ratio):0.18%

GLDM總計支出比率0.18%,
以黃金ETF來說屬於費用最低的一群之一。

GLDM 內扣費用組成

GLDM的追蹤誤差如何?

GLDM是2018年發行的,所以報酬率資料還看不太出來,官網上只顯示了1年的資料,
GLDM的誤差為0.23%,跟費用率0.18%差不多,若要看長期誤差還有待觀察。

一般經驗是黃金ETF不大需要有甚麼進出買賣,因此很難有巨大的誤差。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
GLDM ETF 26.81%
LBMA Gold Price PM 27.04%
來源:ssga.com  資料日期:2020/11/16  整理:Mr.Market市場先生

GLDM ETF優點:

  • 期貨商品較不容易受到通貨膨脹負面影響。
  • 較容易低成本持有黃金的投資工具。
  • 費用率僅0.18%,在黃金ETF中算最低的一群之一。

GLDM ETF缺點:

  • 黃金走勢有一定的週期性。
  • 和同類商品比較起來無明顯缺點。

GLDM ETF最新股價走勢


GLDM投資風險報酬走勢特性

由於GLDM沒有夠長的歷史走勢,因此以下用GLD及黃金指數來代替,走勢特性不會差太多。

可以看的出來,黃金並沒有一個穩定的上升趨勢,反而是有周期性,
漲的時候可以上漲很長一段時間,下跌或不漲也可以持續數年甚至數十年。

GLD 歷年還原報酬走勢(以黃金大盤1972-2020回測)

GLDM與類似ETF比較

GLDM追蹤相同指數ETF

SPDR Gold Shares (GLD)類似ETF標的

代號 費用率 規模(百億美元) 成立日期 收盤價(美元)
(2020/10/7)
GLD 0.40% 7.6 2004/11/18 177.22
IAU 0.25% 3.1 2005/01/21 17.99
GLDM 0.18% 0.3 2018/06/25 18.8
SGOL 0.17% 0.2 2009/09/09 18.14
BAR 0.17% 0.1 2017/08/31 18.74
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

GLD是目前黃金ETF裡流動率最高的,因為它成立最久、規模最大,但相對來說費用率也最高。

IAU是流動率第2高的,費用率較GLD便宜,
不過GLDM、SGOL、BAR的費用率都比GLD、IAU低,但ETF的規模、流動性就低不少(但至少也是十億美元以上的規模)。

黃金商品期貨ETF要買哪個比較好?

從走勢圖可以發現這幾檔黃金ETF(GLDM、IAU、GLDM、SGOL、BAR)的走勢都差不多,
因此要從費用率流動性來比較。

GLD和GLDM都是同一家公司出的,但是流動性和規模差很多,
有查到一些建議有大量投資黃金的人要選擇流動率較好的GLD,但我個人是覺得GLDM及其他低費率ETF如IAU、BAR其實都可以完全代替GLD。

黃金ETF走勢比較(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)

GLDM類似相關ETF

SPDR Gold Shares (GLD)相關ETF標的

代號 費用率 規模(百億美元) 追蹤指數
DBC 0.89% 0.1 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return
SLV 0.50% 1.3 London Silver Fix Price(LBMA silver price)
GDX 0.52% 1.7 NYSE Arca Gold Miners Index (Total Return)
GDXJ 0.53% 0.6 MVIS Global Junior Gold Miners Index (Total Return)
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

GLDM是黃金ETF、DBC則為綜合型商品ETF,
SLV是期貨商品型ETF,都屬於原物料商品類(黃金、白銀)。

GDX、GDXJ這兩檔不是商品ETF,它們投資金礦股公司ETF,
GDX追蹤全球大型金礦股,而GDXJ追蹤全球小市值金礦股,這兩檔屬於股票型ETF,
並沒有黃金避險功能,波動也會較黃金ETF大一些。

市場先生ETF綜合評價 – GLDM

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.18% 費用率與同類型相比低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小、流動性佳 ★★★★
  • ETF風險特性:黃金可以用來做為避險與抗通膨的工具,但報酬則是較弱 ★★★★
  • ETF重要性:在資產配置中,可用來避險的組合配置 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:費用率低的黃金ETF ★★★★★

總結:誰適合投資GLDM ETF?

GLDM ETF適合對象:想用低費用率投資配置黃金ETF的投資人。

GLDM成本費用率為0.18%,是黃金ETF中費用率較低的選擇,但規模和流動性也比其他知名黃金ETF低一些,

市場先生的看法是,儘管規模和流動性和老牌的GLD、IAU相比較小,但幾年發展下來依然是夠大的,不需要太擔心,
若是想投資黃金,並以低費用率為考量的人,可選擇評估這檔ETF。

GLDM ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

關於黃金相關文章可閱讀:

1. 一張表看懂所有黃金投資交易管道

2. 貴金屬投資入門

3. 什麼是「期貨型ETF」?

其他幾種商品的投資買賣管道可閱讀:

1. 台股股票/ETF》最新開戶券商優惠推薦

2. 美股/全球ETF》最新開戶券商比較

3. 期貨/差價合約》安全且有規模的交易商清單

4. 基金開戶》最新手續費優惠推薦

編輯:Joy 主編:市場先生

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 我的投資書單分享

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *