SGOL ETF分析評價》Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (Aberdeen Standard實體黃金ETF)

SGOL – Aberdeen Standard實體黃金ETF

本文市場先生介紹 Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (代號: SGOL)這檔黃金ETF

黃金ETF是投資黃金最佳的管道之一,因為流動性、交易成本、持有成本都相對低
對黃金不瞭解可先閱讀:5種 黃金投資管道

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

SGOL是什麼?SGOL ETF基本資料介紹

SGOL是由美國Aberdeen Standard公司發行,這檔ETF成立於2009年,投資黃金實體,
並將購買的金條保存在瑞士的安全保險庫中,
追蹤倫敦黃金價的下午定價(PM Price倫敦下午三點定價)。

雖然SGOL不是投資黃金最具流動性的方式,但對於想用低成本投資貴金屬的投資人來說,還是不錯的選擇之一。

相較之下,其他類似的黃金ETF,例如知名的 GLD ETF 費用率0.40%、IAU ETF費用率0.25%,
SGOL的內扣費用(支出比率)僅為0.17%,和同類型ETF相比費用率是最低的。

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)介紹

ETF代號 SGOL
ETF全名 Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF
ETF追蹤指數 倫敦黃金價格(下午定價)
(London PM fix for Gold)
ETF費用率 0.17%
ETF發行時間 2009/9/9
投資標的類型 貴重金屬
配息
官網連結 點此
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

SGOL內扣費用(Expense ratio)0.17%

SGOL總計支出比率0.17%,以黃金ETF來說屬於費用低的一群。

SGOL 內扣費用組成

SGOL的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,SGOL在下表5年期報酬追蹤誤差為0.34%,比費用率0.17%多一些。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
SGOL ETF 24.33 13.33 10.15 3.04
Benchmark 24.55 14 10.49 3.40
來源:aberdeenstandard  資料日期:2020/11/16  整理:Mr.Market市場先生

SGOL ETF優點:

  • 黃金較不容易受到通貨膨脹負面影響。
  • SGOL的費用率僅0.17%,在黃金ETF中是最低的費率。

SGOL ETF缺點:

  • 黃金屬於流動性較差的商品,買入和賣出之間存在價差。
  • 商品ETF屬於期貨,直接交易期貨,會比買期貨型基金ETF交易成本更低。

SGOL ETF最新股價走勢


SGOL投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-62%回檔以內

黃金通常會與美元走勢相反,許多人用來做為通貨膨脹資產配置的避險工具。
SGOL是2009年成立的,這邊我們以黃金大盤從1972到2020年的風險回測,

2000年的網路泡沫化黃金約-62%,該回檔主要發生在1980年代劇烈通膨之後的狀況,因此在1980-2000年間金價可以說是一蹶不振。

而2008年金融海嘯、2020新冠肺炎走勢來看,都有抗跌避險效果。
但根據歷史經驗,在市場風險、通膨狀態結束後,可能依然會面臨回檔。

SGOL 歷年還原報酬走勢 (以黃金大盤1972-2020回測)

SGOL與類似ETF比較

SGOL追蹤相同指數ETF

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)類似ETF標的

代號 費用率 規模(百億美元) 成立日期 收盤價(美元)
(2020/10/7)
GLD 0.40% 7.6 2004/11/18 177.22
IAU 0.25% 3.1 2005/01/21 17.99
GLDM 0.18% 0.3 2018/06/25 18.8
SGOL 0.17% 0.2 2009/09/09 18.14
BAR 0.17% 0.1 2017/08/31 18.74
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

5檔黃金ETF中,SGOL、BAR的費用率僅0.17%是最低的,
而GLD是目前黃金ETF裡流動率最高的,因為它成立最久、規模最大,相對來說費用率也最高。
IAU是流動率第2高的,費用率較GLD便宜但是ETF的規模、流動性就都不及GLD。

黃金商品期貨ETF要買哪個比較好?

從走勢圖可以發現這幾檔黃金ETF(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)的走勢都差不多,
因此要從費用率、流動率來比較。

從流動性來看,GLD、IAU會是首選,

從費用率來看,SGOL是費用率最低的選擇之一,但是流動性和規模小許多。

黃金ETF走勢比較(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)

SGOL類似相關ETF

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL)相關ETF標的

代號 費用率 規模(百億美元) 追蹤指數
DBC 0.89% 0.1 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return
SLV 0.50% 1.3 London Silver Fix Price(LBMA silver price)
GDX 0.52% 1.7 NYSE Arca Gold Miners Index (Total Return)
GDXJ 0.53% 0.6 MVIS Global Junior Gold Miners Index (Total Return)
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

SGOL是黃金實體ETF,
DBC則為綜合型商品ETF、投資原油、天然氣、各種貴金屬、農產品等等,
SLV是期貨商品型ETF,投資白銀,

GDX、GDXJ這兩檔不是商品ETF,它們投資金礦股公司ETF,
GDX追蹤全球大型金礦股,而GDXJ追蹤全球小市值金礦股,
這兩檔屬於股票型ETF並沒有黃金避險功能,與金價有關聯但不完全相同,波動也會較黃金ETF大一些。

市場先生ETF綜合評價 – SGOL

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.17%費用率與同類型相比最低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小、流動性中下 ★★★
  • ETF風險特性:黃金可以用來做為避險的工具 ★★★★★
  • ETF重要性:在資產配置中,可用來避險的組合配置 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:費用率低的黃金ETF選擇之一 ★★★★★

總結:誰適合投資SGOL ETF?

SGOL ETF適合對象:想用低費用率投資黃金ETF的人。

SGOL成本費用率為0.17%,是黃金ETF中費用率最低的選擇,但流動率相對其他幾檔也略差一點,交易量大概是IAU的一成不到(數據隨時間變動),
若是想投資黃金、希望將資金避險,並以低費用率為考量的人可選擇這檔。

SGOL ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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編輯:Joy 主編:市場先生

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