IAU ETF分析評價》iShares Gold Trust (iShares黃金信託ETF)

IAU ETF分析評價》iShares Gold Trust (iShares黃金信託ETF)

本文市場先生介紹 iShares Gold Trust (代號:IAU)這檔黃金ETF

IAU是僅次於GLD的第二大黃金ETF,費用率也比GLD來的更低一些,雖然成立的稍晚、規模較小,但也是許多人長期持有黃金的選擇之一。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

IAU是什麼?IAU ETF基本資料介紹

IAU是由美國iShares(安碩)公司發行,這檔ETF成立於2005年,
是全球相當受歡迎的ETF之一,屬於商品型ETF(Commodity ETF)、期貨型ETF,
單純追蹤期貨指數追求漲跌一致,並不會特別去追求高報酬。

IAU實際投資黃金金條,追蹤金條的現貨價格,雖然它不是最具流動性的黃金投資方式,
但它的費用率相當低,是許多投資人會選擇的產品。

投資黃金的主因,通常是作為對抗股市波動、美元疲軟或通貨膨脹的一種資產配置方式。

IAU的內扣費用、支出比率為0.25%,和同類型ETF相比費用率算低。

iShares Gold Trust (IAU)介紹

ETF代號 IAU
ETF全名 iShares Gold Trust
ETF追蹤指數 黃金金條現貨價格
(gold bullion)
ETF費用率 0.25%
ETF發行時間 2005/1/21
投資標的類型 貴重金屬
配息
官網連結 點此
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

IAU內扣費用(Expense ratio)0.25%

IAU總計支出比率0.25%。
以黃金ETF來說屬於費用低的一群。

IAU 內扣費用組成

IAU的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,IAU在下表5年期報酬追蹤誤差為0.27%,比費用率0.25%多一些,
但也算是誤差小的ETF。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
IAU ETF (%) 24.22 13.74 10.23 3.07
Benchmark (%) 24.55 14 10.5 3.32
來源:ishares  資料日期:2020/11/16  整理:Mr.Market市場先生

IAU ETF優點:

  • 低成本持有黃金、小額即可買進、不用期貨換倉。
  • 期貨商品較不容易受到通貨膨脹負面影響。
  • IAU是黃金ETF中流動性第2高的、費用率在黃金ETF中算低。

IAU ETF缺點:

  • 直接交易期貨,會比買期貨型基金ETF交易成本更低。

IAU ETF最新股價走勢


IAU投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-62%回檔以內

從風險來看,一般來說黃金與美元呈現相反走勢,美元上漲時黃金反而會下降、美元下跌時黃金會上漲,
因此許多人用來做為通貨膨脹、資產配置的避險工具。

從報酬來看,黃金也並非一路向上,從1980-2008年將近30年的時間,黃金幾乎都在盤整,期間沒創造報酬,
當市場缺乏恐慌、通膨不強時,黃金的需求也不強,這是黃金的缺點。(同期股市多頭居多)

實際上,黃金的走勢特性很多時候更適合波段交易而非持有。

IAU是2005年成立,這邊我們以黃金大盤從1972到2020年的風險回測,

2000年的網路泡沫化黃金約-62%、而2008年金融海嘯、2020新冠肺炎走勢來看,皆有止跌避險效果。

IAU 歷年還原報酬走勢 (以黃金大盤1972-2020回測)

IAU與類似ETF比較

IAU追蹤相同指數ETF

iShares Gold Trust (IAU)類似ETF標的

代號 費用率 規模(百億美元) 成立日期 收盤價(美元)
(2020/10/7)
GLD 0.40% 7.6 2004/11/18 177.22
IAU 0.25% 3.1 2005/01/21 17.99
GLDM 0.18% 0.3 2018/06/25 18.8
SGOL 0.17% 0.2 2009/09/09 18.14
BAR 0.17% 0.1 2017/08/31 18.74
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

GLD是成立較久、規模大、流動性高的黃金ETF,而IAU的流動率是第2高,費用率也較GLD低。
GLDM、SGOL、BAR的費用率與流動率都更低一點,這三檔較大的缺點就是規模較小(但也有十億美元就是了)。

黃金商品期貨ETF要買哪個比較好?

這幾檔黃金ETF(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)的走勢都差不多,
所以要比較的就是費用率、流動率,GLD是成立最久、流動性最好的ETF,但費用率也是最高,而IAU流動率也很好,費用率比GLD便宜不少。

原則上我認為選哪一檔差異不大,你可以選流動性大的,也可以選費用低的,
如下圖所示,雖然說費率有差,但差異沒你想像的大,價格走勢都是黏在一起。

黃金ETF走勢比較(GLD、IAU、GLDM、SGOL、BAR)

IAU類似相關ETF

iShares Gold Trust (IAU)相關ETF

代號 費用率 規模(百億美元) 追蹤指數
DBC 0.89% 0.1 DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return
SLV 0.50% 1.3 London Silver Fix Price(LBMA silver price)
GDX 0.52% 1.7 NYSE Arca Gold Miners Index (Total Return)
GDXJ 0.53% 0.6 MVIS Global Junior Gold Miners Index (Total Return)
資料最後更新為2020.10 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

IAU、DBC、SLV都是期貨商品型ETF,屬於原物料商品類(黃金、白銀),
DBC為綜合型ETF、SLV為白銀ETF。

GDX、GDXJ是股票型ETF,投資金礦股公司ETF,GDX追蹤全球大型金礦股,
而GDXJ追蹤全球小市值金礦股,這兩檔屬於股票型ETF,
並沒有黃金避險的功能,波動也會較黃金ETF大一些。

市場先生ETF綜合評價 – IAU

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.25%費用率與同類型相比低的 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差極小、流動性佳 ★★★★
  • ETF風險特性:黃金可以用來做為避險的工具 ★★★★★
  • ETF重要性:在資產配置中,可用來避險的組合配置 ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:費用率低、流動性高的黃金ETF ★★★★★

總結:誰適合投資IAU ETF?

IAU ETF適合對象:想用低費用率投資流動性佳的黃金ETF的人。

以前市場先生寫過一篇文章,提到關於黃金的各種投資管道:黃金投資管道介紹

其中就有提到,黃金ETF是最適合長期持有黃金的方式之一,持有成本與交易成本都相對低。

IAU成本費用率為0.25%,是黃金ETF中費用率較低、流動率第2高的ETF,
想投資黃金、希望有資金避險,並以低費用率享有高流動率的投資人可選擇,當然如果更極端一點可以選另外幾檔,不過每年的差異就低於0.1%以下了。

IAU ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

關於黃金相關文章可閱讀:

1. 一張表看懂所有黃金投資交易管道

2. 貴金屬投資入門

3. 什麼是「期貨型ETF」?

其他幾種商品的投資買賣管道可閱讀:

1. 台股股票/ETF》最新開戶券商優惠推薦

2. 美股/全球ETF》最新開戶券商比較

3. 期貨/差價合約》安全且有規模的交易商清單

4. 基金開戶》最新手續費優惠推薦

市場先生粉專,按讚收到更多好文章

編輯:Joy 主編:市場先生

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 我的投資書單分享

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *