SPDW 是什麼 – 市場先生評價SPDW ETF

最後更新:2021-07-01

SPDW– SPDR投資組合已開發國家不含美國ETF

本文市場先生介紹SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (代號:SPDW)這檔ETF

這是一檔分散投資於非美國市場股市的ETF,主要包含已開發市場國家,不包含新興市場

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

SPDW是什麼?SPDW ETF基本資料介紹

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)介紹

ETF代號 SPDW
ETF全名 SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF
ETF追蹤指數 S&P已開發國家除美國以外的BMI指數
(S&P Developed Ex-U.S. BMI Index)
ETF費用率 0.04%
ETF發行時間 2007/4/20
投資標的類型 大型股
配息
官網連結 點此
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

SPDW是由SPDR公司發行(STATE STREET,美國道富集團),
這檔ETF成立於2007年,投資美國以外已開發市場,持有約2000多檔股票,
分佈在不同的已開發國家(不包括美國市場),包含了加拿大、韓國。

SPDW追蹤的指數是S&P已開發國家除美國以外的BMI指數,
一檔ETF就可以投資全球非美國的已開發市場。
投資已開發市場ETF要注意,有些ETF(例如:IEFA系列)因為追蹤MSCI指數,
所以投資國家中不包含加拿大、韓國(韓國被歸類到新興市場了),
所以挑選已開發市場的ETF時,
要注意自己選擇的ETF包含了哪些已開發國家,不同指數編製規則不大一樣。

SPDW的前10大投資國家中,最多的是日本23.41%,其次則為英國、加拿大、
法國、德國等國家。產業組成的部分,佔最大比例的行業為金融類股,
其次是工業、非必需消費品、資訊科技等產業,產業組成分佈相當廣泛,
並沒有集中在某一特定產業的現象。

與其他SPDR系列的 ETF一樣,SPDW以低費用率來吸引投資人,
費用率和其他同類型ETF相比是最低的。

SPDW ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.04%,
和同類型ETF相比,算是費用率低的ETF。

SPDW內扣費用(Expense ratio)0.04%

SPDW總計支出比率0.04%。
和同類型ETF來比是費用率最低的。

SPDW 內扣費用組成

SPDW的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,SPDW在下表5年期報酬追蹤誤差為+0.06%,反而還比指數高,
但如果看近1年,則是落後指數約 0.29%,比費用率0.04%高很多,算是追蹤誤差變化大的ETF。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
SPDW ETF 25.97% 5.63% 10.61% 5.25%
S&P Developed Ex-U.S. BMI Index 26.26% 5.41% 10.55% 5.30%
來源:ssga.com 資料日期:2021.3 整理:Mr.Market市場先生

SPDW配息頻率:半年配息(6/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

SPDW ETF優缺點

SPDW ETF優點:

  • 一檔ETF可以投資全球非美國的已開發市場,包含了加拿大、韓國。
  • SPDW的費用率相當低。

SPDW ETF缺點:

  • 投資於非美國地區,追蹤誤差浮動較大。

SPDW ETF最新股價走勢


SPDW成分股組成與特性分析

SPDW的前10大成分股組成產業與權重資料:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)成分股與持股比例

代號 全名 國家 產業分類 權重%
5930 三星電子Samsung Electronics 韓國 科技Technology 1.57%
NSRGY 雀巢公司Nestle SA 瑞士 消費防禦Consumer Defensive 1.28%
ASML 艾司摩爾ASML Holding NV 荷蘭 科技Technology 1.05%
RHHBY 羅氏控股Roche Holding AG 瑞士 醫療保健Healthcare 1.02%
NVS 諾華公司NVS 瑞士 醫療保健Healthcare 0.89%
TM 豐田汽車Toyota Motor 日本 周期型消費Consumer Cyclical 0.77%
MC 路威酩軒集團LVHM 法國 周期型消費Consumer Cyclical 0.72%
9984 SoftBank Group 日本 通訊服務Communication Services 0.64%
1299 友邦保險AIA Group 香港 金融服務Financial Services 0.62%
ULVR 聯和利華UNILEVER 英國 消費防禦Consumer Defensive 0.61%
資料更新時間:2021.3整理:Mr.Market市場先生

SPDW的前10大持股佔比約9.17%左右,
每個成分股比重並不大,最大的成分股為三星電子1.57%,
其次為雀巢公司、艾司摩爾、羅氏控股、諾華公司…等等。

SPDW的產業組成:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW) 產業組成分布

產業類型 比例%
金融 Financials 16.17%
工業Industrials 15.54%
非必需消費品Consumer Discretionary 11.50%
資訊科技Information Technology 10.75%
醫療保健Health Care 9.76%
必需消費品Consumer Staples 8.31%
原材料、原物料Materials 8.16%
通訊服務Communication Services 5.32%
能源Energy 3.79%
不動產Real Estate 3.43%
公用事業Utilities 2.95%
資料時間:2021.05 資料整理:Mr.Market 市場先生

SPDW的產業分布中,佔最大比例的行業為金融類股,
其次是工業、非必需消費品、資訊科技等產業。
從上表可以發現,SPDW的產業組成分佈相當廣泛,
並沒有集中在某一特定產業的現象。

SPDW ETF10大投資國家

投資國家 投資比例
日本 23.41%
英國 12.05%
加拿大 8.89%
法國 8.12%
德國 7.30%
瑞士 7.14%
澳洲 6.08%
南韓 5.61%
瑞典 3.51%
荷蘭 3.19%
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

SPDW ETF投資全球的已開發國家(除了美國),前10大投資國家中,
最多的是日本23.41%,其次則為英國、加拿大、法國、德國等國家。

SPDW投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-54%回檔以內

SPDW成立於2007年,歷經了2008-2009年的金融海嘯,最大回檔在2009/2/28有-54%。

另外在近10年非美國已開發國家的表現都大幅落後美國股票市場。

投資股票還是需要注意風險波動的問題,最好適度的分散資產配置不要過於集中。

SPDW 歷年還原報酬走勢

SPDW與類似ETF比較

SPDW追蹤相同指數相關ETF

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)相同ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
SPDW 0.08% S&P Developed Ex-U.S. BMI Index
VEA 0.05% FTSE Developed All Cap ex US Index
IEFA 0.07% MSCI EAFE IMI Index
整理:Mr.Market市場先生

VEAIEFA則和SPDW一樣,投資美國以外的已開發市場,但在已開發國家的選擇上有所不同,
VEA、SPDW有涵蓋加拿大、南韓,
IEFA則是因為追蹤的是MSCI指數,所以加拿大、南韓沒有包含在其中。

VEA對想投資EAFE(歐洲Europe、澳洲Australia、遠東地區Far East)的人來說是不錯的選擇,
投資區域包含了:日本、英國、瑞士、法國、加拿大、德國、澳洲等等已開發國家;
而IEFA雖然也投資已開發國家,但排除了美國、加拿大。

SPDW追蹤類似相關ETF

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
SPDW 0.04% 0.9 S&P Developed Ex-U.S. BMI index
VEU 0.08% 4.9 FTSE All-World ex US Index
VXUS 0.08% 38.1 FTSE Global All Cap ex US Index
IXUS 0.09% 2.5 MSCI ACWI ex USA Investable Market Index
ACWX 0.32% 0.3 MSCI ACWI ex USA Index
VT 0.08% 2.98 FTSE Global All Cap Index
資料最後更新為2021.3 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

這幾個都是排除美國市場的ETF,SPDW主要是投資非美已開發國家,
VEU、VXUS、IXUS、ACWX投資於全球非美市場,
VEU、VXUS費用率一樣,但VXUS的規模較大、流動性更好一些。

想投資全世界,VT是一個簡單的選項,因為它包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,可以用一檔ETF就能投資全世界。

市場先生ETF綜合評價 – SPDW

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.04%費用率在同類型最低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:流動性高,追蹤誤差浮動略大 ★★★
  • ETF風險特性:分散投資已開發國家 ★★★★
  • ETF重要性:一檔ETF投資全球非美已開發市場,包含了加拿大、韓國 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:廣泛投資非美已開發市場的ETF ★★★

SPDW的費用率低,投資全球非美已開發國家,指數也包含了韓國、加拿大這兩個國家。

總結:誰適合投資SPDW ETF?

SPDW ETF適合對象:看好已開發市場、不想單獨投資美國市場的人。

全球已開發市場有許多表現亮眼的國家,SPDW的成分股納入了加拿大、韓國,
若是看好這兩個國家的人可以考慮SPDW或者和他類似的VEA,這幾檔都略有一點追蹤誤差,
SPDW在同類ETF中是費用最低的,僅0.04%,但追蹤誤差也比別人大一點點。

若不想要包含加拿大與韓國,則可以考慮IEFA

想要更廣泛的分散到新興市場,則可以考慮VEU

SPDW ETF 怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

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3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

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