SPDW值得投資嗎?市場先生完整解析SPDW / SPDR投資組合已開發國家不含美國ETF

最後更新:2022-09-09

SPDW是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (代號:SPDW)這檔ETF

這是一檔分散投資於非美國市場股市的ETF,主要包含已開發市場國家,不包含新興市場

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

SPDW基本資料介紹

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)介紹
ETF代號SPDW
ETF全名SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF
ETF追蹤指數S&P已開發國家除美國以外的BMI指數
(S&P Developed Ex-U.S. BMI Index)
ETF費用率0.04%
ETF發行時間2007/4/20
投資標的類型大型股股票
投資區域全球已開發國家(不含美國)
持股數量2605
前10大持股佔比10.32%
配息有(半年配息)
官網連結點此
資料最後更新為2022.06 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

SPDW是由SPDR公司發行(STATE STREET,美國道富集團),

這檔ETF成立於2007年,投資美國以外已開發市場,持有約2000多檔股票,
分佈在不同的已開發國家(不包括美國市場),包含了加拿大、韓國。

SPDW追蹤的指數是S&P已開發國家除美國以外的BMI指數,
一檔ETF就可以投資全球非美國的已開發市場。
投資已開發市場ETF要注意,有些ETF(例如:IEFA系列)因為追蹤MSCI指數,
所以投資國家中不包含加拿大、韓國(韓國被歸類到新興市場了),
所以挑選已開發市場的ETF時,
要注意自己選擇的ETF包含了哪些已開發國家,不同指數編製規則不大一樣。

SPDW的前10大投資國家中,最多的是日本20.95%,其次則為英國、加拿大、
法國、瑞士等國家。產業組成的部分,佔最大比例的行業為金融類股,
其次是工業、醫療保健、非必需消費品等產業,產業組成分佈相當廣泛,
並沒有集中在某一特定產業的現象。

與其他SPDR系列的 ETF一樣,SPDW以低費用率來吸引投資人,
費用率和其他同類型ETF相比是最低的。

SPDW ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.04%,
和同類型ETF相比,算是費用率低的ETF。

SPDW內扣費用(Expense ratio):0.04%

SPDW總計支出比率0.04%。
和同類型ETF來比是費用率最低的。

SPDW 內扣費用組成

SPDW的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,SPDW在下表5年期報酬追蹤誤差為+0.2%,反而還比指數高,
但如果看近1年,則是落後指數約 0.13%,比費用率0.04%高很多,算是追蹤誤差變化大的ETF。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數1年3年5年10年
SPDW ETF-11.19%7.40%4.79%7.20%
S&P Developed Ex-U.S. BMI Index-11.32%7.22%4.59%7.23%
來源:ssga.com 資料日期:2022.6 整理:Mr.Market市場先生

SPDW配息頻率:半年配息(6/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

SPDW優點:

  • 一檔ETF可以投資全球非美國的已開發市場,包含了加拿大、韓國。
  • SPDW的費用率相當低。

SPDW缺點:

  • 投資於非美國地區,追蹤誤差浮動較大。

SPDW最新股價走勢


SPDW成分股組成與特性分析

SPDW的前15大成分股組成產業與權重資料:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)成分股與持股比例

代號全名國家產業分類權重%
NESNNestle 雀巢公司瑞士必需性消費Consumer Staples1.40%
SMSN三星電子Samsung Electronics韓國科技Technology1.19%
ASML艾司摩爾ASML Holding NV荷蘭科技Technology1.13%
SHEL殼牌Shell plc荷蘭能源Energy1.09%
ROGRoche 羅氏公司瑞士醫療保健Health Care1.08%
NOVNNovartis 諾華公司瑞士醫療保健Health Care0.97%
7203豐田汽車Toyota Motor日本周期型消費Consumer Cyclical0.92%
NOVO B諾和諾德製藥Novo Nordisk丹麥醫療保健Health Care0.91%
AZN阿斯康利製藥AstraZeneca英國醫療保健Health Care0.89%
MCLVMH 路易威登集團法國非必需消費品Consumer Discretionary0.74%
BHPBHP Group澳洲原物料Materials0.71%
TTE道達爾TotalEnergies法國能源Energy0.69%
RY加拿大皇家銀行Royal Bank of Canada加拿大金融Financials0.69%
TD多倫多道明銀行Toronto-Dominion Bank加拿大金融Financials0.67%
HSBA滙豐HSBC英國金融Financials0.59%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

SPDW的前10大持股佔比約10.32%左右,

每個成分股比重並不大,最大的成分股為雀巢公司1.40%,
其次為三星電子、艾司摩爾、殼牌、羅氏公司…等等。

SPDW的產業組成:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW) 產業組成分布

產業類型比例%
金融 Financials17.45%
工業Industrials15.80%
醫療保健Health Care10.72%
非必需消費品Consumer Discretionary10.70%
資訊科技Information Technology10.05%
原物料Materials8.97%
必需消費品Consumer Staples8.33%
能源Energy6.27%
通訊服務Communication Services4.97%
不動產Real Estate3.50%
公用事業Utilities3.24%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

SPDW的產業分布中,佔最大比例的行業為金融類股,

其次是工業、醫療保健、非必需消費品、資訊科技等產業。
從上表可以發現,SPDW的產業組成分佈相當廣泛,
並沒有集中在某一特定產業的現象。

SPDW ETF10大投資國家

投資國家投資比例
日本20.95%
英國13.01%
加拿大10.73%
法國8.30%
瑞士7.37%
澳洲6.85%
德國6.40%
南韓5.18%
瑞典3.34%
荷蘭3.26%
資料最後更新為2022.6 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

SPDW ETF投資全球的已開發國家(除了美國),前10大投資國家中,
最多的是日本23.41%,其次則為英國、加拿大、法國、德國等國家。

SPDW投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-54%回檔以內

SPDW成立於2007年,歷經了2008-2009年的金融海嘯,最大回檔在2009/2/28有-54%。

另外在近10年非美國已開發國家的表現都大幅落後美國股票市場。

投資股票還是需要注意風險波動的問題,最好適度的分散資產配置不要過於集中。

SPDW 歷年還原報酬走勢

SPDW與類似ETF比較

SPDW追蹤相同指數相關ETF:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)相同ETF
代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
SPDW0.04%1.1S&P Developed Ex-U.S. BMI Index
VEA0.05%14.6FTSE Developed All Cap ex US Index
IEFA0.07%8.3MSCI EAFE IMI Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

VEAIEFA則和SPDW一樣,投資美國以外的已開發市場,但在已開發國家的選擇上有所不同,

VEA、SPDW有涵蓋加拿大、南韓,
IEFA則是因為追蹤的是MSCI指數,所以加拿大、南韓沒有包含在其中。

VEA對想投資EAFE(歐洲Europe、澳洲Australia、遠東地區Far East)的人來說是不錯的選擇,
投資區域包含了:日本、英國、瑞士、法國、加拿大、德國、澳洲等等已開發國家;
而IEFA雖然也投資已開發國家,但排除了美國、加拿大。

SPDW追蹤類似相關ETF:

SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW)類似ETF標的
代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
VEU0.07%4.7FTSE All-World ex US Index
VXUS0.07%35.3FTSE Global All Cap ex US Index
IXUS0.09%2.7MSCI ACWI ex USA Investable Market Index
ACWX0.33%0.3MSCI ACWI ex USA Index
VT0.07%3.2FTSE Global All Cap Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

這幾個都是排除美國市場的ETF,SPDW主要是投資非美已開發國家,

VEU、VXUS、IXUS、ACWX投資於全球非美市場,
VEU、VXUS費用率一樣,但VXUS的規模較大、流動性更好一些。

想投資全世界,VT是一個簡單的選項,因為它包含了美國、美國以外的已開發市場、新興市場,可以用一檔ETF就能投資全世界。

市場先生評價SPDW

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.04%費用率在同類型最低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:流動性高,追蹤誤差浮動略大 ★★★
  • ETF風險特性:分散投資已開發國家 ★★★★
  • ETF重要性:一檔ETF投資全球非美已開發市場,包含了加拿大、韓國 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:廣泛投資非美已開發市場的ETF ★★★

SPDW的費用率低,投資全球非美已開發國家,指數也包含了韓國、加拿大這兩個國家。

總結:誰適合投資SPDW?

SPDW ETF適合對象:看好已開發市場、不想單獨投資美國市場的人。

全球已開發市場有許多表現亮眼的國家,SPDW的成分股納入了加拿大、韓國,
若是看好這兩個國家的人可以考慮SPDW或者和他類似的VEA,這幾檔都略有一點追蹤誤差,
SPDW在同類ETF中是費用最低的,僅0.04%,但追蹤誤差也比別人大一點點。

若不想要包含加拿大與韓國,則可以考慮IEFA

想要更廣泛的分散到新興市場,則可以考慮VEU

SPDW怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

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