外匯現貨交易是什麼?我該如何進行外匯現貨交易?

最後更新:2022-06-08

外匯現貨交易是什麼

外匯(稱為FX或Forex)是一個將一種貨幣兌換成另一種貨幣的過程,

外匯交易有6種:現貨(Spot)、期貨 (Future)、遠期 (Forward)、選擇權(FX Option)、換匯交換(FX Swap)、保證金交易(Forex),
這篇文章市場先生介紹外匯現貨交易(即期外匯交易)。

外匯現貨交易是什麼?

外匯現貨交易,指的是用當下貨幣的匯率進行交易,
外匯買賣成交後,交易雙方需於當天或兩個營業日內進行交割,所以又稱為即期外匯交易。

外匯現貨交易(英文:Fx Spot)是外匯交易中最大也是最常見的交易市場,我們其實常常參與在這個交易市場中,
例如,去銀行將台幣換成日幣,就是參與了外匯現貨交易,一般提到的外匯市場,指的也是現貨市場。

所有現貨交易,都是由兩個貨幣組成,稱為貨幣對(Currency Pair),代表一個貨幣相對另一個貨幣的價值,

例如,當我們說台幣上漲的時候,意思是台幣相對另外一種貨幣上漲,通常會拿美元做比較,
全球各種不同貨幣,彼此之間都有這樣的相對關係。

所以在呈現上,會把兩種幣別寫在一起,寫在前面的是基準貨幣,後面的是相對貨幣,
例如:美元/台幣,英文會寫成USD/TWD,念做「美元兌台幣」,
USD/TWD=29.38,代表1美元可以換到29.38台幣。

想了解貨幣對,可閱讀:外匯貨幣對交易是什麼?如何買賣?

更完整的外匯基礎知識先閱讀:外匯保證金交易新手入門懶人包(施工中)

外匯現貨市場的特性

  1. 外匯現貨交易是最簡單的外幣兌換形式
  2. 外匯現貨交易是以貨幣當下的價格進行交易
  3. 交易成功後,通常會在交易日(T+2)內進行結算
  4. 投資銀行、商業銀行或OTC場外交易都可以進行外匯現貨交易

外匯現貨市場主要交易管道為

  • 投資銀行:服務極大型客戶、避險基金
  • 商業銀行:一般企業或金融機構換匯與避險、一般人出國換匯
  • 零售經紀商:也稱OTC場外交易,一般人做中短線交易使用

外匯現貨市場的波動性很大,因為短期內,匯率往往受新聞、投機客和技術交易影響,
尤其匯率會受國家政策變動、經濟基本面數據、利率差、市場情緒等因素綜合影響。

像是中央銀行有時會進行干預,透過買入或賣出本國貨幣、調整利率來調整市場,

而擁有大量外匯儲備的國家更有能力影響本國貨幣的即期匯率。

現貨的匯率又稱為即期匯率

現貨的匯率 = 即期匯率,是指一種貨幣直接兌換另一種貨幣的當下市場價格。
例如:你去銀行想把台幣換成美元,與行員兌換當下的匯率,就是即期匯率。

外匯市場現貨的匯率又稱為即期匯率(英文:Spot Exchange Rate),匯率高低通常是由外匯市場自由交易供需平衡的結果,在這個市場上,貨幣交易商、機構和國家都會進行交易和買賣,

追蹤即期匯率的交易者,通常都是為了市場上發現交易機會。

但有些國家會透過貨幣掛鉤等機制來影響即期匯率,特別是某些發展中國家會由政府來控制即期匯率,

例如:中國中央政府設定了貨幣掛鉤,將人民幣對美元的匯率保持在一個嚴格的交易範圍內。

現貨的即期匯率的報價分成三種:買入價(銀行跟你買的價格)、賣出價(銀行賣給你的價格)、中間價(買入+賣出÷2)。

一般來說,這三種價格不會差太多,但唯獨中間價不會用在交易上,它只是一種報價的基準。

由於外匯並沒有集中市場,所以各家商業銀行、交易商所提供的報價都不會完全相同,

但由於報價差異過大時會有被套利的機會,因此通常各機構的匯率數字會相當接近,不至於相差太多。

外匯現貨交易 vs 外匯期貨交易 的差異?

我們一般談外匯,指的大多都是外匯現貨交易,之所以要加上現貨兩個字,是因為要與期貨及其他交易模式做區隔。

外匯現貨交易(或稱外匯即期交易)和外匯期貨交易,主要差異在交割的時間。

即期交易是指當下馬上交割外幣,比方說你用台幣換美元,那麼當下你就會收到美元。

期貨交易是指未來交割,根據當下的匯率,在未來根據此匯率收到一定數量的貨幣。

比方說你用台幣換美元,假設當下期貨預定的匯率是30:1,用30萬換1萬美元,期貨是90天後到期,90天後無論到時匯率怎麼變,你都會收到1萬美元。

許多廠商會使用外匯期貨,來鎖定匯率的風險,進行避險。

例如我預計90天後才會收到廠商支付的貨款,但我不確定到時的匯率,為避免產生損失,所以先用當下的匯率期貨進行交易,來對沖可能產生的損失。

當然,這種作法雖然可以避免未來匯率損失,但假設未來匯率有利,也會一併抵銷掉,不會多賺,不會多賠。

跟現貨市場不同,外匯期貨市場由於可使用槓桿,主要參與者仍是投機者居多,交易量也非常巨大。

如何進行外匯現貨交易?

如果是一般人換匯、出國旅遊,或者一般廠商進行外幣交易,可以透過一般商業銀行進行換匯服務,

但商業銀行換匯的缺點在於交易成本比較昂貴,提供的貨幣很少,通常只與本國貨幣做交易,不適合投機與交易。

透過外匯交易商,也就是外匯零售經紀商,可以進行比較低成本的外匯的現貨交易,適合想要買低賣高各種國際貨幣對的交易者,

之前有寫過一篇外匯交易商的介紹,

可閱讀:全球規模最大差價合約交易商

快速重點整理:外匯現貨市場是什麼?

  1. 外匯現貨交易(Fx Spot)又稱為即期外匯交易,指的是用當下貨幣的匯率進行交易,外匯買賣成交後,交易雙方於當天或兩個營業日內進行交割,在外匯現貨交易中,當下的匯率稱為即期匯率(Spot Exchange Rate)。
  2. 即期匯率(Spot Exchange Rate)又可稱為現貨匯率,是指一種貨幣直接兌換另一種貨幣的當下市場價格。
  3. 外匯現貨交易與外匯期貨交易,差異在於交割時間不同,現貨交易是根據當下匯率換匯交割,期貨交易是根據當下匯率在未來才換匯交割。
  4. 外匯市場一般人主要有OTC場外交易或商業銀行兩種管道,以投資交易來說,大多以OTC場外交易為主要交易方式。
編輯:Joy 主編:市場先生

建議多看一下外匯、差價合約的相關知識,可閱讀:

1. 外匯入門》外匯保證金與差價合約(CFD)是什麼?

2. 外匯》買外幣的3種方法?

3. 銀行換匯如何計算?先看懂什麼是買入價、賣出價

4. 差價合約的點差和隔夜利息費用要怎麼計算?

5. 最新安全且有規模的外匯與CFD交易商清單

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

這個網站採用 Google reCAPTCHA 保護機制,這項服務遵循 Google 隱私權政策服務條款