外匯現貨交易是什麼？我該如何進行外匯現貨交易？

最後更新：2022-06-08

外匯(稱為FX或Forex)是一個將一種貨幣兌換成另一種貨幣的過程，

外匯交易有6種：現貨(Spot)、期貨 (Future)、遠期 (Forward)、選擇權(FX Option)、換匯交換(FX Swap)、保證金交易(Forex)，
這篇文章市場先生介紹外匯現貨交易(即期外匯交易)。

外匯現貨交易是什麼？

外匯現貨交易，指的是用當下貨幣的匯率進行交易，
外匯買賣成交後，交易雙方需於當天或兩個營業日內進行交割，所以又稱為即期外匯交易。

外匯現貨交易(英文：Fx Spot)是外匯交易中最大也是最常見的交易市場，我們其實常常參與在這個交易市場中，
例如，去銀行將台幣換成日幣，就是參與了外匯現貨交易，一般提到的外匯市場，指的也是現貨市場。

所有現貨交易，都是由兩個貨幣組成，稱為貨幣對(Currency Pair)，代表一個貨幣相對另一個貨幣的價值，

例如，當我們說台幣上漲的時候，意思是台幣相對另外一種貨幣上漲，通常會拿美元做比較，
全球各種不同貨幣，彼此之間都有這樣的相對關係。

所以在呈現上，會把兩種幣別寫在一起，寫在前面的是基準貨幣，後面的是相對貨幣，
例如：美元/台幣，英文會寫成USD/TWD，念做「美元兌台幣」，
USD/TWD=29.38，代表1美元可以換到29.38台幣。

想了解貨幣對，可閱讀：外匯貨幣對交易是什麼？如何買賣？

更完整的外匯基礎知識先閱讀：外匯保證金交易新手入門懶人包(施工中)

外匯現貨市場的特性

1. 外匯現貨交易是最簡單的外幣兌換形式
2. 外匯現貨交易是以貨幣當下的價格進行交易
3. 交易成功後，通常會在交易日(T+2)內進行結算
4. 投資銀行、商業銀行或OTC場外交易都可以進行外匯現貨交易

外匯現貨市場主要交易管道為

• 投資銀行：服務極大型客戶、避險基金
• 商業銀行：一般企業或金融機構換匯與避險、一般人出國換匯
• 零售經紀商：也稱OTC場外交易，一般人做中短線交易使用

外匯現貨市場的波動性很大，因為短期內，匯率往往受新聞、投機客和技術交易影響，
尤其匯率會受國家政策變動、經濟基本面數據、利率差、市場情緒等因素綜合影響。

像是中央銀行有時會進行干預，透過買入或賣出本國貨幣、調整利率來調整市場，

而擁有大量外匯儲備的國家更有能力影響本國貨幣的即期匯率。

現貨的匯率又稱為即期匯率

現貨的匯率 = 即期匯率，是指一種貨幣直接兌換另一種貨幣的當下市場價格。
例如：你去銀行想把台幣換成美元，與行員兌換當下的匯率，就是即期匯率。

外匯市場現貨的匯率又稱為即期匯率(英文：Spot Exchange Rate)，匯率高低通常是由外匯市場自由交易供需平衡的結果，在這個市場上，貨幣交易商、機構和國家都會進行交易和買賣，

追蹤即期匯率的交易者，通常都是為了市場上發現交易機會。

但有些國家會透過貨幣掛鉤等機制來影響即期匯率，特別是某些發展中國家會由政府來控制即期匯率，

例如：中國中央政府設定了貨幣掛鉤，將人民幣對美元的匯率保持在一個嚴格的交易範圍內。

現貨的即期匯率的報價分成三種：買入價(銀行跟你買的價格)、賣出價(銀行賣給你的價格)、中間價(買入+賣出÷2)。

一般來說，這三種價格不會差太多，但唯獨中間價不會用在交易上，它只是一種報價的基準。

由於外匯並沒有集中市場，所以各家商業銀行、交易商所提供的報價都不會完全相同，

但由於報價差異過大時會有被套利的機會，因此通常各機構的匯率數字會相當接近，不至於相差太多。

外匯現貨交易 vs 外匯期貨交易 的差異？

我們一般談外匯，指的大多都是外匯現貨交易，之所以要加上現貨兩個字，是因為要與期貨及其他交易模式做區隔。

外匯現貨交易(或稱外匯即期交易)和外匯期貨交易，主要差異在交割的時間。

即期交易是指當下馬上交割外幣，比方說你用台幣換美元，那麼當下你就會收到美元。

期貨交易是指未來交割，根據當下的匯率，在未來根據此匯率收到一定數量的貨幣。

比方說你用台幣換美元，假設當下期貨預定的匯率是30:1，用30萬換1萬美元，期貨是90天後到期，90天後無論到時匯率怎麼變，你都會收到1萬美元。

許多廠商會使用外匯期貨，來鎖定匯率的風險，進行避險。

例如我預計90天後才會收到廠商支付的貨款，但我不確定到時的匯率，為避免產生損失，所以先用當下的匯率期貨進行交易，來對沖可能產生的損失。

當然，這種作法雖然可以避免未來匯率損失，但假設未來匯率有利，也會一併抵銷掉，不會多賺，不會多賠。

跟現貨市場不同，外匯期貨市場由於可使用槓桿，主要參與者仍是投機者居多，交易量也非常巨大。

如何進行外匯現貨交易？

如果是一般人換匯、出國旅遊，或者一般廠商進行外幣交易，可以透過一般商業銀行進行換匯服務，

但商業銀行換匯的缺點在於交易成本比較昂貴，提供的貨幣很少，通常只與本國貨幣做交易，不適合投機與交易。

透過外匯交易商，也就是外匯零售經紀商，可以進行比較低成本的外匯的現貨交易，適合想要買低賣高各種國際貨幣對的交易者，

之前有寫過一篇外匯交易商的介紹，

可閱讀：全球規模最大差價合約交易商

快速重點整理：外匯現貨市場是什麼？

1. 外匯現貨交易(Fx Spot)又稱為即期外匯交易，指的是用當下貨幣的匯率進行交易，外匯買賣成交後，交易雙方於當天或兩個營業日內進行交割，在外匯現貨交易中，當下的匯率稱為即期匯率(Spot Exchange Rate)。
2. 即期匯率(Spot Exchange Rate)又可稱為現貨匯率，是指一種貨幣直接兌換另一種貨幣的當下市場價格。
3. 外匯現貨交易與外匯期貨交易，差異在於交割時間不同，現貨交易是根據當下匯率換匯交割，期貨交易是根據當下匯率在未來才換匯交割。
4. 外匯市場一般人主要有OTC場外交易或商業銀行兩種管道，以投資交易來說，大多以OTC場外交易為主要交易方式。

建議多看一下外匯、差價合約的相關知識，可閱讀：

1. 外匯入門》外匯保證金與差價合約(CFD)是什麼？

2. 外匯》買外幣的3種方法？

3. 銀行換匯如何計算？先看懂什麼是買入價、賣出價

4. 差價合約的點差和隔夜利息費用要怎麼計算？

5. 最新安全且有規模的外匯與CFD交易商清單

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