外匯保證金》外匯貨幣對交易是什麼?如何買賣?以歐元/美元(EURUSD)為例

前幾天有讀者問市場先生外匯怎麼買賣交易EURUSD是什麼意思?

上一篇提到:什麼是外匯保證金交易與差價合約?

如果還不熟悉的可以先複習一下上一篇,
這系列文章市場先生整理外匯保證金交易的基本概念入門教學,
之後希望可以讓大家至少先具避基本的知識。

當然,因為外匯屬於風險較高的交易,也會用到槓桿,
所以還是那句老話:如果不懂建議就不要碰,先花時間搞懂再說。

這篇先從貨幣對的基礎知識開始談起:

1. 什麼是外匯貨幣對交易?
2. 貨幣對的報價方式
3. 如何買賣交易貨幣對?
4. 影響損益的隔夜利息費用是什麼?
5. 交易外匯貨幣對要使用哪些交易商平台?

什麼是外匯貨幣對交易?

什麼是貨幣對(Currency Pair)?

貨幣的價值是相對的,而不是絕對的,
因此當我們說某個貨幣上漲的時候,意思是它相對另外一個貨幣上漲。

所以在談貨幣的價值時,一次都會談論到2種貨幣,
稱為貨幣對(Currency Pair)。

平常到銀行買賣外幣,
都只會用台幣去換另一種貨幣,這時我們只留意到台幣與其他貨幣的關係,這也是一種貨幣對,
不過實際上全球各種不同貨幣,彼此之間都有相對關係。

在呈現上,會是把兩種幣別寫在一起,
寫在前面的是基準貨幣,後面的是相對貨幣,

例如:歐元/美元(英文會寫成EURUSD,念做”歐元兌美元”)

貨幣對的報價方式

如果EURUSD=1.0995
代表匯率是用1歐元兌換1.0995美元。

AUDUSD=0.6750
代表匯率是1澳元兌換0.6750美元。

常見的一些貨幣對如下:

跟美元相關的重要貨幣對
EURUSD 歐元/美元
GBPUSD 英鎊/美元
USDJPY 美元/日元
USDCHF 美元/瑞郎
AUDUSD 澳元/美元
非美元的交叉貨幣對
EURJPY 歐元/日元
EURGBP 歐元/英鎊
EURCHF 歐元/瑞郎

當然,
貨幣對不只這些,還有其他非常多的貨幣對一張表列不完。

全球相對最重要的幾個貨幣有:
美元USD、歐元EUR、日元JPY、英鎊GBP、澳元AUD、瑞郎CHF。
人們最常交易他們的原因,是相信這些貨幣有比較穩定的價值,或是認為該貨幣有較剛性的需求,
而這些貨幣彼此之間都是一個貨幣對。

「升值」與「貶值」

由於匯率是會隨時變動的,
當某一貨幣可以兌換更多另一國家區域的貨幣,稱為升值,反之就稱為貶值。

例如:EURUSD=從1.0995變成1.1005

代表每1歐元能換更多美元,因此歐元相對升值,美元相對貶值。
升值和貶值都是相對性的概念。

如何買賣交易貨幣對?

案例1. 如果”買進歐元/美元(EURUSD)”這個貨幣對

1. 代表認為歐元會相對美元更強
2. 代表「借美元、買歐元
3. 如果EURUSD上漲,代表歐元可以兌換更多美元,因此會獲利
4. 如果EURUSD下跌,代表歐元兌換更少美元,因此會虧損
5. 需要支付美元當地利率的利息,但可以收取歐元當地利率的利息

案例2. 如果”賣出歐元/美元(EURUSD)”這個貨幣對

1. 代表認為美元會相對歐元更強
2. 代表「借歐元、買美元
3. 如果EURUSD上漲,代表歐元可以兌換更多美元,因此會虧損
4. 如果EURUSD下跌,代表歐元兌換更少美元,因此會獲利
5. 可以獲得美元當地利率的利息,但需支付歐元當地利率的利息

買進(做多)與賣出(放空)

做多代表看漲某幣別,放空代表看跌某幣別。

例如,如果你看漲美元,有可有很多種方式交易:
買進美元日幣(USDJPY),代表借日元、買美元,認為美元會比日元強,
或放空歐元美元(EURUSD),代表借歐元,買美元,認為美元會比歐元強。

影響損益的隔夜利息費用是什麼?

包含是「匯率變動」以及「利率差(利差)」、「利息費用」

在交易時,我們會需要借入一個幣別的錢然後去買另一個幣別,

借出一種外幣需要支付利息,
買進一種外幣,可以想成會存在當地的銀行,因此也會得到利息。

這一部分交易商其實都幫我們處理好了,直接計算在帳戶損益中,
因此我們不用真的自己去跑一個借出或存入的程序。

「支出利息」和「得到利息」之間,會有一個利差,
通常就是兩國的銀行隔夜拆款利率(LIBOR)的利差,
例如歐洲區的利率可能接近0%,而美國則是約2%(這是撰文時的數據,實際依最新數字而定),
算出來可能是多收利息,也可能是多付利息。
可閱讀:什麼是利差?如何影響獲利?

而隔夜利息費用,則是因為外匯交易時通常都會運用槓桿,
也就是相當於你跟交易商借錢來交易,
好處是這樣成效會明顯,畢竟外匯的匯率變化平時都是小數點下三四個位數,不使用槓桿的話變動會很不明顯。
缺點是要付出一些借錢的利息,
不過一來利息相對匯率波動來說其實很小,除非你長期一直持有利息才會比較有感,
二來如果沒有持有過夜的話,也不用支付利息。
可閱讀:什麼是隔夜利息費用?

把利差和隔夜利息考慮進來後,
有時可以多領報酬,有時則是多付利息,端看買賣的幣別而定。

隔夜支付/收取的總利息 = 借入要支付的利息 + 收取的利息 – 融資利息費用

計算利息時都是以1天為單位,所以年利率要除以365天會等於1天的利息費率
接近周末時利息會一次計算3天,等於把周末2天也涵蓋進來。

交易時的報價方式

無論透過任何平台,交易貨幣對報價都有:買入價、賣出價

例如:歐元兌美元EURUSD
買入價 1.0995
賣出價 1.0992

代表如果想買進時(看漲歐元,借美元買歐元),是用1.0995的匯率,
如果想賣出時(看漲美元,買美元借歐元),是用1.0992的匯率。
中間的差價稱為”點差“,
你可以把它想像成類預在銀行換匯時的差價或手續費,而外匯交易並不會另外收取手續費。
點差必定會有,但通常希望越小越好。
可閱讀:什麼是點差?

各平台報價會略有一些差異,但不會差太多。

交易外匯貨幣對要使用哪些交易商平台?

選擇時幾個重點:

1. 規模要大、知名度要夠
不要挑名不見經傳的小廠商,減少報價不準、費用高、資金出問題等潛在風險。

2. 用的順手
每個人的需求不同,有些人會需要在同一帳戶交易多種產品,有些人要軟體好用,有些人需要能使用高槓桿,
由於大型交易商平台都有各自的介面、交易規則,
建議可以多嘗試,需要實際交易體驗,才能再判斷是否要繼續用下去。

另外對台灣人來說,有中文化、中文客服支援也很重要,
市場先生有整理幾間全球有知名度且排名靠前的大型交易商平台清單,
可閱讀:安全且有規模的外匯交易/差價合約交易商清單

複習一下:

1 .談到貨幣的漲跌,都是一次指2種貨幣間的相對關係

2. 買進貨幣時是買進主要貨幣、借次要貨幣,例如:
買進EURUSD就是借美元買歐元,代表看漲歐元
賣出EURUSD就是借歐元買美元,代表看漲美元

3. 利息包含兩貨幣的國家地區利率差,以及交易商的融資利率,
整體就是隔夜的利息費用,可能會付出利息,也可能會是收到利息

4. 挑選規模大的外匯交易商,實際操作買賣看看測試是否適合自己需求

你可能想問:外匯的漲跌方向怎麼看?

這篇文章都在談交易的規則,
因為先了解規則你才有辦法參與,而不懂就就建議你不要碰,畢竟外匯交易是槓桿商品。

未來的文章有機會會再談到關於如何分析。

待續…

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一般留言

  1. 大大
    你有推薦的外匯平台嗎?
    本土的槓桿比太高,完全沒有興趣

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