境外基金、境內基金是什麼意思？(境外、境內、海外、國內基金差異)
投資基金時，常會聽到境內、境外基金，其實這兩個主要是依基金公司的註冊地來區分。本篇市場先生將介紹境內/外基金如何分辨 及 基金個別資料、統計資料要怎麼查。
本文市場先生會告訴你：
境外基金是什麼？跟境內基金有什麼不同？
境外基金 (英文: Offshore fund)又稱為離岸基金，就是基金的發行公司註冊地在國外、在境外設立，具有證券投資信託基金性質的基金。
區分境內基金、境外基金，是以「發行公司的註冊地」來分辨，跟「投資標的」沒有絕對必然關係。雖然大多數情況下境內基金投資境內商品居多，但也有海外商品，境外基金投資海外商品居多，但也有境內商品。
境外基金背後的規定是這樣的：
根據投信投顧公會的定義指出，境外基金必須是由國外基金公司所發行，經由金管會核准後在國內銷售＋授權國內合格的機構成為台灣地區的總代理人 (合格的機構就是指國內的投信公司、投顧公司及證券經紀商等)。
總代理人負責基金的募集與銷售，及提供投資人必要的資訊。如果要申請擔任銷售境外基金的總代理人，必須符合金管會訂定的條件。
換句話說，如果該基金台灣沒有廠商代理，即使再知名的基金或再好的基金，你也沒辦法透過國內的管道買到 (如果遇到這種問題，就只能透過海外券商平台去買，海外券商平台除了美股以外，基金、期權、債券等標的也都能買到)。
境外基金 vs 境內基金 比較整理
| 境外基金 vs 境內基金 | ||
| 比較項目 | 境內基金 | 境外基金 |
| 發行公司 | 國內投信業者 | 境外基金管理機構 |
| 主管機關 | 金管會 | • 註冊地的主管機關 • 在國內銷售時需向金管會申請核准 |
| 註冊地點 | 台灣 | 國外 |
| 計價幣別 | 新台幣為主 | 國際主要流通貨幣為主，如美元、歐元 |
| 基金費用 | 主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費等 | • 主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費、短線交易費等 • 可能有分銷費、買賣價差、行政費用等 |
| 購買管道 | 投信公司、銀行 | 銀行、投信、投顧或證券業者 |
| 投資地區 | 國內市場，少部分有海外市場 | 投資全球 |
| 投資標的 | 種類較少，股票、債券類為主 | 種類較多，如股票、債券、貨幣市場工具、衍生金融商品、能源、黃金等 |
| 對投資人是否課稅 | 不用，投資基金資本利得免稅 | 資本利得收益分配超過台幣100萬需申報，低於100萬免計入 |
| 最低投資金額 | 定期定額、單筆投資分為台幣3000元以上 | • 定期定額台幣5千元以上 • 單筆投資台幣1萬以上 |
| 贖回時間 | 短，約5~7個工作天 | 長，約7~10個工作天或以上 |
| 參考資料：投信投顧公會網站 資料整理：Mr.Market市場先生 | ||
市場先生提醒：
上面這是從投信投顧公會網站整理的資料，乍看之下你可能會覺得境內基金比較好，
但換個角度思考，許多基金之所以會選擇註冊在盧森堡等地，最大的原因就是基金本身會具有稅負上的優勢，這對投資人來說會更加有利。
兩者其實擅長點不同，境內基金在投資境內標的更有利、境外基金則相反。從規模來說，境外基金大多有規模較大的優勢，這會讓它在費用上有機會壓得更低，但不是絕對。
但最終這只是行政與費用上的影響，最終還是要看基金本身的投資能力。
境外基金 vs 境內基金 vs 海外基金 vs 國內基金
境外、境內基金是以基金的發行公司註冊地來分；而海外、國內基金是以基金主要的投資區域來分。
- 境外基金 (Offshore fund)：基金發行公司的註冊地為國外。
- 境內基金 (Onshore fund)：基金發行公司的註冊地為台灣。
- 海外基金 (Overseas fund)：基金主要的投資區域國外。
- 國內基金 (Domestic fund)：基金主要的投資區域台灣。
境內基金投資標的大多是國內，發行機構也一定是國內，而投資境外基金幾乎等於是投資海外市場 (但也不是絕對)。
整理資料前，我也不知道這些詞原來定義分的這麼細，實際上不用特別去記得稱呼，對投資人來說只要看懂意思就可以了。
這些詞其實對一般投資人影響不大，投資基金關鍵還是要從成分股去了解該基金的投資理念，再對應它的成果。
買境內/境外基金管道很多，其中一個管道是透過基金平台。在基金平台買基金的好處是手續費低、基金種類也很多樣。如果你對基金平台有興趣，市場先生最近有爭取到讀者開戶的加碼福利，以下分享：
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境外基金、境內基金如何查詢？
如果想查某個種類下有哪些基金 或 單一基金的資料，可以去基金資訊觀測站查詢。以下以查境外基金為例：
除此之外，基金相關網站像是鉅亨買基金、MoneyDJ等，也都能查到境內外基金的資訊。
如果要查境內/外基金的統計資料，例如國內投資人持有境外基金的總金額是多少？可以去投信投顧公會網站查詢。點統計資料就能查詢到境外、境內基金的資料：
快速重點整理：境外基金、境內基金是什麼？
1. 境外基金(Offshore fund)、境內基金(Onshore fund)是用基金發行公司的註冊地區分，境外基金就是基金發行公司註冊地在境外；境內基金是基金的發行公司註冊地在境內。
2. 境內外基金中，又以基金主要的投資區域分為海外基金、國內基金。稱呼不需要去記，知道它有什麼區別即可。
最後有些人可能會想問市場先生：境內基金 跟 境外基金 哪個比較好？
答案是不一定，根據投資標的策略而定。
經驗上，台灣的境內基金有各種專門投資台股的基金，在台股市場上有些做的不錯，如果你想投資全球，查到比較有競爭力的大部分都會是境外基金。以數量來說，境外還是比較多的。
在台灣不是所有全球的境外基金都買的到，如果有些基金你有興趣但台灣沒有上架，就只能透過美股券商平台去買。
對投資人來說，境內或境外只是一個分類概念，並不是影響成果的主要差異。
這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，ETF/基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。
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