什麼是境外基金(Offshore fund)?和境內基金有什麼不同?(境外、境內、海外、國內基金差異)

什麼是境外基金(Offshore fund)?和境內基金有什麼不同?(境外 境內 海外 國內基金差異)

投資基金時,常會聽到境外基金,那和境內、海外、國內基金有什麼不同呢?

其實這幾種基金,主要是依基金公司的註冊地、基金資產的投資區域來分辨。
這篇文章市場先生介紹境外基金(Offshore fund),分為以下幾個部分:

  1. 境外基金是什麼(Offshore fund)?
  2. 境外基金、境內基金有什麼不同?
  3. 境外、境內、海外、國內基金怎麼分辨?

境外基金是什麼(Offshore fund)?

境外基金(Offshore fund)又稱為離岸基金,
就是基金的發行公司註冊地在國外在境外設立,具有證券投資信託基金性質的基金。

根據投信投顧公會的定義指出,境外基金必須是由國外基金公司所發行,
經由金管會核准後在國內銷售,並授權國內合格的機構成為台灣地區的總代理人,
(合格的機構就是指國內的投信公司、投顧公司及證券經紀商等)

總代理人負責基金的募集與銷售,並提供投資人必要的資訊,
若要申請擔任銷售境外基金的總代理人,必須符合金管會訂定的條件。

換句話說,如果該基金台灣沒有廠商代理,即使再知名的基金或再好的基金,你也沒辦法透過國內的管道買到。
(如果遇到這種問題,就只能透過海外券商平台去買,海外券商平台除了美股以外,基金、期權、債券等標的也都能買到)

境外基金、境內基金有什麼不同?

境外基金、境內基金最大的差異是基金發行公司的註冊地
境外基金指基金發行公司註冊地在國外、在境外設立;
境內基金指基金的發行公司註冊地在國內、境內設立。

境內基金投資標的大多是國內,發行機構也必然是國內,
投資境外基金等於是投資海外市場(但不絕對),基金自身的稅務上也會比較有利。

常見誤解:境內、境外指的是「註冊地」,跟「投資標的」沒有絕對必然關係。雖然大多數情況下境內基金多投資境內商品居多,但也有海外商品,境外基金多是海外商品,但也有境內商品。

其他差異比較如下表:

境內基金、境外基金差異比較:

境內基金、境外基金差異比較

比較項目 境內基金 境外基金
發行公司 國內投信業者 境外基金管理機構
主管機關 金管會 ● 境外基金註冊當地主管機關
● 在國內銷售時,須向金管會申請核准
註冊地點 台灣 國外
計價幣別 新台幣為主 國際主要流通貨幣,以美元、歐元為主
基金費用 主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費等。 ● 主要有申購手續費、基金經理費、銀行保管費、短線交易費等。
● 尚可能有分銷費、買賣價差、行政費用等。
購買管道 投信公司、銀行 銀行、投信、投顧或證券業者
投資地區 國內市場,少部分有海外市場 投資全球
投資標的 種類較少,股票、債券類為主 種類較多,包含股票、債券、貨幣市場工具、衍生金融商品、能源與黃金等
對投資人是否課稅 不用,投資基金資本利得免稅 資本利得收益分配超過台幣100萬需申報,若低於100萬免計入。
最低投資金額 定期定額、單筆投資分為台幣3000元以上 定期定額台幣5000元以上
單筆投資台幣10000元以上
贖回時間 短,約5~7個工作天 長,約7~10個工作天或以上
參考資料:投信投顧公會網站 資料整理:Mr.Market市場先生

市場先生提示:

上面這是從投信投顧公會網站整理的資料,乍看之下你可能會覺得境內基金比較好,
但換個角度思考,許多基金之所以會選擇註冊在盧森堡等地,最大的原因就是基金本身會具有稅負上的優勢,這對投資人來說會更加有利。

兩者其實擅長點不同,境內基金在投資境內標的更有利、境外基金則相反。從規模來說,境外基金大多有規模較大的優勢,這會讓它在費用上有機會壓得更低,但不是絕對。
但最終這只是行政與費用上的影響,最終還是要看基金本身的投資能力。

境外、境內、海外、國內基金怎麼分辨?

這四種基金類型,主要是以發行公司的註冊地、基金資產的投資區域來分辨,
境外、境內基金是以基金的發行公司註冊地來分;而海外、國內基金是指基金資產的投資區域。

基金種類說明:

  • 境外基金(Offshore fund):基金發行公司的註冊地為國外。
  • 境內基金(Onshore fund):基金發行公司的註冊地為台灣。
  • 海外基金(Overseas fund):基金資產的投資區域國外。
  • 國內基金(Domestic fund):基金資產的投資區域台灣。

整理資料前,我也不知道這些詞原來定義分的這麼細,但實際上不用在乎稱呼,對投資人來說只要看懂意思就可以了。

這些詞其實對一般投資人影響不大,投資基金關鍵還是要從成分股去了解該基金的投資理念,再對應它的成果。

可閱讀:如何評估基金績效以及前10大持股?

境外基金如何查詢?

投信投顧公會網站,點擊統計資料就能查詢到境外、境內基金的資料。

除此之外,鉅亨網MoneyDJ 等網站也都能查到境內外基金的資訊。

查詢境外基金

快速重點整理:境外基金是什麼?

  1. 境外基金(Offshore fund)、境內基金(Onshore fund)最大的差異是基金發行公司的註冊地,境外基金指基金發行公司註冊地在國外、在境外設立;境內基金指基金的發行公司註冊地在國內、國內設立。
  2. 以發行公司的註冊地分為境外、境內基金,以基金資產的投資區域分為海外、國內基金。稱呼不需要去記,知道它有什麼區別即可。

最後有些人可能會想問市場先生:境內基金 跟 境外基金 哪個比較好?
答案是不一定,根據投資標的策略而定。
經驗上,台灣的境內基金,有大量五花八門專門投資台股的基金,在台股市場上有些境內做的不錯,而如果你想投資全球,查到比較有競爭力的大部分都會是境外基金。已數量來說,境外還是比較多的。

在台灣,並不是所有全球的境外基金都買的到,如果有些基金你有興趣但台灣沒有上架,就只能透過美股券商平台去買。

對投資人來說,境內或境外只是一個分類概念,並不是影響成果的主要差異。

市場先生粉專,按讚收到更多好文章

基金理財基本知識:

1. 基金是什麼? 新手投資基金常見5個問題

2. 基金的成本與費用?

3. 基金要怎麼買? 有哪些通路

4. 基金有哪些分類?

5. 基金的「匯差」、「匯損」是什麼?該怎麼計算?

6. 基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思?為什麼「南非幣避險」的基金配息比較高?

7. 基金投資為什麼會賺了利息、賠了匯差?

8. 不要選手續費「後收型」級別的基金?了解「遞延手續費」和「分銷費」

9. 基金名稱中的英文(A、AT、A2、ACC、B、I、P、U)是什麼意思

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!

編輯:Joy 主編:市場先生


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *