違約交割是什麼？違約交割會怎樣？後續如何處理？

違約交割就是股票交易成交後，在T+2早上10:00前，因投資人交割帳戶錢不夠，導致扣款失敗。

違約交割會留下信用不良記錄，影響個人申辦信用卡、房貸等，而且會被券商另外追加違約金，情節嚴重會有刑事責任。

如果真的發生違約交割，需在違約申報日後的3個營業日內還清違約金，並請券商申報違約結案。

這篇文章市場先生將介紹違約交割，也告訴你該如何避免違約交割。

違約交割是什麼意思？

違約交割可以分成買方違約交割、賣方違約交割：

• 買方違約交割：沒有在交易日往後算的第2個營業日的早上10點前付款。
• 賣方違約交割：沒有在交割期限內，交出股票給買方。

股票成交後，需要執行交割手續，就是買賣雙方一手交錢一手交貨(股票)的過程。

以最常見的買方違約交割為例，在台股市場交易成功後，投資人的交割帳戶不會馬上扣款，而是成交日 (T, 代表Trade date)後的第2個營業日 (T+2)上午10:00才會扣款。

通常T+2早上9:00，營業員就會開始催款，如果投資人一直沒補錢到交割帳戶，到時銀行要扣款，但交割帳戶餘額不足導致扣款失敗，就會發生違約交割。

市場先生補充：如果是用美股券商交易就沒有違約交割問題。因為美股券商是採T+0交易，只要帳戶餘額不足就無法下單，所以不會發生成交後卻沒錢交割的情況。

違約交割的下場？可能有民事/刑事責任，且影響信用評分

1. 違約交割會計入個人信用評分，留下信用不良的紀錄，以後會很難辦信用卡、房貸、信貸等。

2. 違約後券商會通報，投資人在通報日後的三個營業日內未清償，證券帳戶會被註銷。

3. 券商可收取違約金，上限為總成交金額之7%。

4. 券商可以直接把投資人違約的股票賣出，來償還違約債務和費用，賣出金額不夠的話，就會跟投資人繼續追討。

5. 如果違約沒有結案 (投資人沒有清償)且未滿5年，所有的證券商都不得幫投資人開戶或交易。

6. 情節重大，有影響市場秩序的嫌疑，會面臨刑事責任 (最高處3年以上10年以下有期徒刑)。

市場先生補充：通常違約交割且不還款的話，有時候你的券商的股票營業員，也會需要負上連帶責任，因為有些營業員跟券商會簽署承擔這類風險的合約。

股票下錯單怎麼辦？如何處理？

如果用電子下單，數量打錯、下太多了怎麼辦？這裡指的是成交日當天就發現下錯單了，還沒造成違約交割，以下舉兩種情況：

情況一：還沒收盤前發現下錯單

方法一：在還沒收盤前可以開現股當沖來反向賣出，抵銷錯誤的買單。

方法二：手上如果持有其他股票，可以趕快出售持股籌錢。

情況二：已經收盤才發現下錯單

這時就無法當沖抵銷，要先盡快籌錢交割，隔天(T+1)收到股票再賣出，後天(T+2)交割之後再還款，總之不要造成違約交割的狀況。

補充：台股從2022年5月開始有 T+0 制度 (需賣出股票的當天14:00前跟券商申請)，投資人需付1到2天的利息，就可在交易日當天15:30前收到款項。詳細可閱讀：台股T+2、T+0制度

違約交割如何處理？

請趕快做好以下這幾件事：

1. 違約申報日後的3個營業日內還清違約金 (如果無法籌到錢，請馬上告知券商，與營業員討論有什麼處理方法)
2. 還清後請券商申報違約結案

違約交割常見原因

1. 交割帳戶餘額不足
2. 下單錯誤，買10股變成買10張
3. 當沖失誤，沒有在當日賣掉股票
4. 投資人的資金調度失誤
5. 股價劇烈波動
6. 惡意違約交割

不管原因是什麼，只要交割帳戶餘額不足，就很容易發生違約交割，所以下單前一定要先確認自己的交割帳戶餘額。

違約交割如何避免？

投資人在買賣股票時，最好是成交日當天就確認交割帳戶的餘額夠不夠，不夠的話當天就要放入足夠的資金。

1. 下單前，再次確認交割帳戶中的資金夠不夠，如果不夠的話請下單完當天就存入對應的金額。
2. 下單時，再次確認買賣股數、委託價格，避免輸入錯誤。

補充：近年歷史上的違約交割案例

2022年：

2022年7/11投資人違約交割金額高達7億元創下新高，而這7億元的違約金額95%都集中在1位投資人，主因是此位投資人做當沖，因無力交付交割款，違約交割金額高達6.6億元。

2024年：

台股在2024/8/2重挫1004點，據證交所統計，共10券商通報，違約交割金額高達2.3億，共13戶。

台灣證券交易所的違約公告專區，可以查詢每日的違約交割金額。

快速重點整理：違約交割是什麼？怎麼辦？

1. 違約交割就是股票交易成交後，但銀行帳戶錢不夠，造成扣款或支付失敗，常發生在行情劇烈波動的時候。

2. 違約交割對個人信用有很大的影響，會留下信用不良記錄，也會被券商追加罰款，情節嚴重還會有刑事責任。

3. 要避免違約交割，買賣股票時就要衡量自身財力狀況，最好是下單成交後，當天就確認交割帳戶的款項夠不夠，當天就該放入相對應的交割款項。

4. 對於違約交割，不論是已經發生或是即將發生，大原則就是盡快籌資，補足交割款。

5. 已經申報的違約交割，務必要在3個營業日內還清違約金，並請券商申報違約結案，不然證券帳戶就會被註銷。

違約交割的常見問題

違約交割是什麼？

違約交割可以分成買方違約交割、賣方違約交割：

• 買方違約交割：沒有在交易日往後算的第2個營業日(T+2)的早上10點前付款。
• 賣方違約交割：沒有在交割期限內，交出股票給買方。

違約交割下場會怎樣？

1. 違約交割會計入個人信用評分，留下信用不良的紀錄，以後會很難辦信用卡、房貸、信貸等。

2. 違約後券商會通報，投資人在通報日後的三個營業日內未清償，證券帳戶會被註銷。

3. 券商可收取違約金，上限為總成交金額之7%。

4. 券商可以直接把投資人違約的股票賣出，來償還違約債務和費用，賣出金額不夠的話，就會跟投資人繼續追討。

5. 如果違約沒有結案 (投資人沒有清償)且未滿5年，所有的證券商都不得幫投資人開戶或交易。

6. 情節重大，有影響市場秩序的嫌疑，會面臨刑事責任 (最高處3年以上10年以下有期徒刑，得併科新臺幣1,000萬元以上2億元以下罰金)。

違約交割如何處理？

1. 違約申報日後的3個營業日內還清違約金 (如果無法籌到錢，請馬上告知券商，與營業員討論有什麼處理方法)
2. 還清後請券商申報違約結案

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

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