VGT值得投資嗎？市場先生完整解析VGT / 先鋒資訊科技類股ETF
本文市場先生介紹Vanguard Information Technology ETF (代號: VGT)這檔ETF。
這是一檔投資於美國資訊科技類股的ETF，資訊科技產業是目前美國11大產業中市值規模最大、近幾年成長最多的一項。
本文市場先生會告訴你：
VGT基本資料介紹
VGT是由Vanguard(美國先鋒集團)發行，
這檔ETF成立於2004年，持股數量為375檔，主要集中投資在美國的資訊科技產業(Information Technology)，
在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。
這檔ETF追蹤MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數，
持股公司包含科技、軟體、網路應用系統、資料庫、資料處理、外包服務等公司，以大型企業為主，
前3大持股公司分別為蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)。
要注意的是VGT雖然是投資於資訊科技股，
但常見的科技股Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)、Tesla，並沒有被包含在VGT的成分股中，
因為在GICS的產業分類中這些科技公司並不算是資訊科技產業，而是分別屬於零售、通訊、非必須消費品等產業。
VGT ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%，和其他幾檔相同ETF相比，費用率偏低。
| Vanguard Information Technology ETF (VGT)介紹 | |
| ETF代號 | VGT |
| ETF全名 | Vanguard Information Technology ETF |
| ETF追蹤指數 | MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數 (MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index) |
| ETF費用率 | 0.10% |
| ETF發行時間 | 2004/1/26 |
| 投資標的類型 | 資訊科技股票/大型股 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 375 |
| 前10大持股佔比 | 61.10% |
| 配息 | 有(季配息) |
| 官網連結 | 點此 |
| 資料最後更新為2022.08 數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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VGT內扣費用：0.10%
VGT費用率0.10%，和其他幾檔同性質產業型ETF相比，也算是比較低的。
VGT的追蹤誤差如何？
從官網上的資料可以看到，VGT長年下來(例如下表的5年期)，
追蹤誤差為0.15%，和費用率差距不大，誤差也算小。
| ETF與指數的年化報酬率 | ||||
| ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| VGT ETF | -9.53% | 20.33% | 21.56% | 19.66% |
| Information Technology Spliced Idx | -9.41% | 20.50% | 21.71% | 19.80% |
| 來源：vanguard 資料日期：2022/08/21 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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VGT配息頻率：季配息(3/6/9/12月)
VGT採季配息。
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
VGT殖利率：
近一年度 殖利率(2023/06)：0.71% (數據請以官網最新資訊為準)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
VGT 優點
- 主要集中在資訊科技產業，持股以大型企業為主。
- 內扣費用0.10%，和同類型ETF相比（如XLK、FTEC）費用最低。
VGT 缺點
- 成分股都集中在資訊科技股，持股的產業較單一且集中(不過其實產業中業務範圍相當廣泛)。
- 科技股估值高、成長性強，但相對風險波動較高、空頭回檔幅度也比較劇烈。
- 資訊科技股分類並不包含所有常見認知的資訊科技公司，例如Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)都不在成分股中。
VGT最新股價走勢
VGT成分股組成與特性分析
VGT的前10大成分股組成產業與權重資料：
| Vanguard Information Technology ETF (VGT)前15大成分股與持股比例 | |||
| 代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
| AAPL | 蘋果 | 資訊科技 Information Technology |
24.11% |
| MSFT | 微軟 | 資訊科技 Information Technology |
18.18% |
| NVDA | 輝達 | 資訊科技 Information Technology |
4.13% |
| V | Visa | 資訊科技 Information Technology |
3.00% |
| MA | Mastercard | 資訊科技 Information Technology |
2.81% |
| AVGO | 安華高科技 | 資訊科技 Information Technology |
1.99% |
| ACN | 埃森哲公司 | 資訊科技 Information Technology |
1.76% |
| ADBE | Adobe軟體公司 | 資訊科技 Information Technology |
1.76% |
| CSCO | 思科系統Cisco Systems | 資訊科技 Information Technology |
1.71% |
| CRM | Salesforce.com | 資訊科技 Information Technology |
1.65% |
| TXN | 德州儀器 | 資訊科技 Information Technology |
1.50% |
| QCOM | 高通公司 | 資訊科技 Information Technology |
1.49% |
| AMD | 超微半導體 Advanced Micro Devices | 資訊科技 Information Technology |
1.40% |
| INTC | Intel | 資訊科技 Information Technology |
1.34% |
| ORCL | 甲骨文公司 | 資訊科技 Information Technology |
1.13% |
| 資料更新時間：2022.08 整理：Mr.Market市場先生 | |||
從持股中可以觀察到，大多都屬於美國大型股。
其中，前10大持股佔比約61.10%左右，最大的持股公司是蘋果公司，持股佔比22.98%，
主要較集中在資訊科技、科技、金融業為主。
市場先生提示：要注意GICS產業分類的限制
產業分類不是萬能的，很多企業其實都有多重的特性，但最終只能被分到一個產業。
如今許多公司，其實本身都帶有資訊科技的成分，但並沒有被放在資訊科技類股。
例如Amazon，究竟應該算是資訊科技公司，還是零售公司呢？在GICS分類中它屬於消費品。
其他常見的科技股 Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google)，其實也不在VGT的成分股中。
同樣是追蹤科技股的另一檔QQQ ETF，它則是追蹤那斯達克上市的公司，雖然不全然是科技業，但能包括到的科技公司範圍就相對更廣，例如FB、Google、Amazon這些公司就有包含在內。
VGT的產業組成：
| Vanguard Information Technology ETF (VGT)產業組成分布 | |
| 產業類型 | 比例 |
| 科技硬體、儲存和外圍設備 Technology Hardware, Storage & Periphera |
25.40% |
| 系統軟體 Systems Software |
22.30% |
| 半導體 Semiconductors |
16.10% |
| 數據處理與外包服務 Data Processing & Outsourced Services |
11.00% |
| 應用軟體 Application Software |
10.90% |
| IT諮詢與其他服務 IT Consulting & Other Services |
3.70% |
| 半導體設備 Semiconductor Equipment |
3.10% |
| 通訊設備 Communications Equipment |
2.90% |
| 網路服務與基礎設備 Internet Services & Infrastructure |
1.40% |
| 電子設備儀器 Electronic Equipment & Instruments |
1.10% |
| 電子元件 Electronic Components |
0.90% |
| 電子製造服務 Electronic Manufacturing Services |
0.70% |
| 技術經銷商 Technology Distributors |
0.40% |
| 來源: vanguard官網 資料時間: 2022/08 整理: Mr.Market市場先生 |
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VGT的產業分布以資訊科技類股為主，佔最大比例的領域為科技硬體、儲存和外圍設備，
其次是系統軟體、半導體、應用軟體、數據處理與外包服務等公司。
VGT投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險：約-50%回檔
VGT於2004年成立，歷經了2008年金融海嘯，有-50%的回檔，
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況，
所以如果不能接受太劇烈波動的投資人，
建議投入的資金比重不要太高。
VGT與類似ETF比較
VGT追蹤相似指數ETF：
| Vanguard Information Technology ETF (VGT)類似ETF標的 | |||
| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| VGT | 0.10% | 5.2 | MSCI US IMI 25/50 Information Technology |
| XLK | 0.12% | 4.3 | Technology Select Sector Index |
| FTEC | 0.08% | 0.5 | MSCI US IMI 25/50 Information Technology |
| IYW | 0.43% | 0.7 | Dow Jones U.S. Technology Index |
| 資料時間：2022.08 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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VGT、XLK、FTEC、 IYW的成分股，雖然都是以追蹤科技類股為主，但持股的產業仍有差異。
VGT、FTEC兩檔都是追蹤同一個指數，
VGT的費用率為0.10%，與同類型ETF相比，費用率偏低。
在ETF種類中，這些都屬於特定產業型的ETF，成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章，可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
VGT類似的ETF：
與VGT類似的ETF還有著名的QQQ和QQQM，主要追蹤那斯達克上市的公司，也是追蹤科技股的人最常用的ETF。(QQQM是後來出的低費率版本，追蹤指數和QQQ一樣)
其他如追蹤同指數的平均加權指數(QQEW)、3倍槓桿的TQQQ、3倍放空的SQQQ等ETF，則屬於不同權種或槓桿型的ETF。
| Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)相關ETF | |||
| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| QQQ | 0.20% | 17.4 | NASDAQ-100 Index |
| QQQM | 0.15% | 0.4 | NASDAQ-100 Index |
| QQEW | 0.58% | 1.1 | NASDAQ-100 Equal Weighted Index |
| TQQQ | 0.95% | 1.4 | NASDAQ-100 Index |
| SQQQ | 0.95% | 0.4 | NASDAQ-100 Index |
| 來源: Vanguard官網 資料時間: 2022/08 整理：Mr.Market市場先生 |
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市場先生補充：
槓桿型的ETF，費用率大部分較高、波動也較大，不建議新手操作，新手建議還是以費用率較低的ETF為主。
市場先生評價VGT
想加強投資於美國資訊科技的大型公司
| 市場先生綜合評價 VGT ETF ★★★★ | ||
| 費用率 | 0.10%費用率偏低 | ★★★★★ |
| 追蹤誤差 | 誤差小、流動性佳 | ★★★★★ |
| 風險特性 | 集中在資訊科技股單一產業 | ★★★ |
| 重要性 | 資訊科技產業最具代表性的ETF之一，但並沒有涵蓋所有重要科技股 | ★★★ |
VGT主要是以資訊科技股為主，算是資訊科技產業最具代表的一檔ETF，
持股中包含括不少成長股，過去十年來表現也很驚人。
從反面來看，它的波動程度相當大，歷史上回測風險回檔也曾高達50%以上，
波動程度較大、且屬於持股集中的ETF，比較適合能承受波動的投資人。
總結：誰適合投資VGT？
VGT ETF適合對象：想投資資訊科技類股、能承受風險的投資人。
VGT的成本費用率為0.10%，與同類型ETF相比算低，
但因為主要成分股都是美國大型資訊科技類股，雖然可能會帶來高收益，
不過產業相當集中、風險波動程度也可能較高，適合能承擔風險的投資人。
要注意的是，VGT其實包含了像Visa、Master這種金融科技公司，
但是像Amazon、Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google)，這些代表性的科技公司，並沒有被包含在VGT當中，
投資時要留意一下成分股。
VGT怎麼買？
目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：
- 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
- 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較
學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包
本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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