XLK值得投資嗎?市場先生完整評價XLK / SPDR科技類股ETF

XLK是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹Technology Select Sector SPDR Fund (代號: XLK)這檔ETF
XLK是美國產業型ETF的代表之一,主要投資美國科技股。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

XLK基本資料介紹

XLK是由SPDR公司(STATE STREET,美國道富集團)發行,這檔ETF成立於1998年,

XLK所追蹤的是科技精選行業指數 (Technology Select Sector Index),這個指數95%以上投資在科技產業,包含軟體、技術硬體儲存與外圍設備、IT服務業、半導體與半導體設備、通訊設備、電子設備、儀器和組件等公司。
關於資訊科技產業,以前有分享過一篇介紹,
可閱讀:資訊科技產業投資入門

XLK目前持股數量為79檔,成分股包括 蘋果、微軟、NVIDIA、博通、高通、Adobe、Intel、AMD等知名公司。前十大持股的權重高達約68%,整體表現受少數公司影響很大。其中蘋果和微軟權重佔比都超過20%,整體指數受這兩家公司影響也非常巨大。

要注意的是撰文當下Visa、Master這類金融支付公司也屬於資訊科技類,但預計2023年會從資訊科技股中移除,移動到金融產業股中。

這些成分股都是大型股,主要投資在科技領域,持股中有很大比例是成長型產業,公司成長的潛力大、風險波動也較大,比較適合看好科技產業發展、能承投風險的投資人。

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)介紹

ETF代號 XLK
ETF全名 Technology Select Sector SPDR Fund
ETF追蹤指數 科技精選行業指數
(Technology Select Sector Index)
ETF費用率 0.10%
ETF發行時間 1998/12/16
投資標的類型 資訊科技股票
投資區域 美國
持股數量 76
前10大持股佔比 67.93%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.08 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

 

XLK內扣費用(Expense ratio):0.10%

XLK費用率0.10%,和其他幾檔同性質ETF相比,它的費用率算低。

XLK內扣費用組成

XLK的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,XLK長年下來如表格上的5年期,追蹤誤差為0.22%,較費用率0.10%高出一些,績效稍微落後指標。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
XLK ETF NAV -13.24% 18.77% 19.74% 17.78%
Technology Select Sector Index -13.13% 18.98% 19.96% 17.99%
來源:ssga.com  資料日期:2022/8/14 整理:Mr.Market市場先生

XLK配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

XLK優點:

  • 投資於資訊科技產業,多屬於成長股,在獲利上相當有成長性。
  • 費用率低。

XLK缺點:

  • 追蹤誤差略為高一些,不算特別差,但也沒特別好。
  • 成分股都集中在科技股,多屬大型成長股,風險波動較高。
  • 前十大持股佔比約68%,持股集中,受少數大企業影響,尤其蘋果和微軟表現在其中佔比相當高。

XLK最新股價走勢


XLK成分股組成與特性分析

XLK的前15大成分股組成產業與權重資料:

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 24.28%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 22.05%
NVDA 輝達NVIDIA 資訊科技Information Technology 4.62%
V VISA 資訊科技Information Technology 3.57%
MA Mastercard 資訊科技Information Technology 3.09%
AVGO 博通有限公司 資訊科技Information Technology 2.29%
ADBE Adobe軟體公司 資訊科技Information Technology 2.11%
ACN 埃森哲公司 資訊科技Information Technology 2.05%
CSCO 思科系統Cisco Systems 資訊科技Information Technology 1.96%
CRM 賽富時Salesforce 資訊科技Information Technology 1.91%
TXN 德州儀器 資訊科技Information Technology 1.72%
QCOM 高通公司 資訊科技Information Technology 1.70%
AMD 超微半導體 Advanced Micro Devices 資訊科技Information Technology 1.63%
INTC Intel 資訊科技Information Technology 1.49%
INTU 直覺電腦軟體公司 資訊科技Information Technology 1.39%
資料更新時間:2022.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股,成份股全部集中在資訊科技類股。

其中,前10大持股佔比約68%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、NVDA、V、MA等公司。

其中Apple和微軟分別都佔比超過20%,對整體影響相當大。

要注意的是Visa和Master預計在2023年會從成分股中移除,調整到金融產業當中。

XLK的產業組成:

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)產業組成分布

產業類型 比例%
軟體Software 33.38%
技術硬體儲存與外圍設備Technology Hardware Storage & Peripherals 25.39%
半導體與半導體設備Semiconductors & Semiconductor Equipment 19.87%
IT服務業IT Services 16.14%
通訊設備Communications Equipment 2.89%
電子設備儀器及配件Electronic Equipment Instruments & Components 2.32%
來源: ssga.com官網 資料時間: 2022/08
整理: Mr.Market市場先生

XLK的產業分布全都是資訊科技類股為主,佔最大比例的行業為軟體業,

其次是技術硬體儲存與外圍設備、IT服務業、半導體與半導體設備等產業。

XLK投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-80%回檔

XLK於1998年成立,歷經了2000~2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,有高達-80%的回檔,
因為都是偏重在大型成長股,雖然有機會獲得高收益,但風險波動程度也很高,

最大回檔發生在2000年網路泡沫時期,許多網路公司擁有相當高的估值推升了市值,但也在隨後的泡沫破裂中下跌,最終消失在歷史當中。

不過當年的成分股,其實已經和今天差異很大,比較可惜的是我找不到當年的歷史成分股,否則回顧一下應該相當有趣。

而雖然前面經歷劇烈震盪,但在2009年以後資訊科技產業也迎來一段最快速的成長時期。

對於這類型的產業,長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,所以投資人要有心理準備,
如果投資時你只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

XLK 歷年還原報酬走勢

XLK與類似ETF比較

XLK追蹤相同指數ETF:

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
XLK 0.10% 4.0 Technology Select Sector Index
QQQ 0.20% 16.4 Nasdaq-100 Index
VGT 0.10% 5.2 MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index
IYW 0.43% 0.6 Dow Jones U.S. Technology Index
整理:Mr.Market市場先生

XLK、QQQ、VGT、IYW的成分股,都是以追蹤科技類股為主。
從費用率上來看,XLK及VGT的費用率為0.10%,有較低的費率。

而規模最大的則是QQQ ETF
QQQ是追蹤那斯達克交易所上市的公司指數,雖然也是科技股居多,但並不完全侷限於資訊科技產業,
許多人們直觀認為有科技屬性的公司,例如Amazon、Google、FB等等公司,雖然資訊科技產業指數並不包含它們,但QQQ都有涵蓋在內。

XLK類似相關ETF:

Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)相關ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
QQEW 0.57% 0.1 NASDAQ-100 Equal Weighted Index
TQQQ 1.01% 1.2 NASDAQ-100 Index
SQQQ 1% 0.5 NASDAQ-100 Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

與XLK相似的包括更廣泛科技股的QQQ,他有衍生出一些科技股的等權重ETF槓桿ETF

XLK類似的ETF還有追蹤同指數的平均加權指數(QQEW)、3倍槓桿的TQQQ、3倍放空的SQQQ等ETF。

不過一般除非有特殊投機操作需求,否則個人並不建議使用這些特殊的ETF類型。

市場先生評價XLK

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.10%費用率低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差普通,不好不壞 ★★★
  • ETF分散程度:集中在科技股,權重高度集中少數個股 ★★★
  • ETF重要性:資訊科技產業有代表性的一檔ETF ★★★★
  • 市場先生綜合評價:分散投資資訊科技產業可以使用的ETF ★★★★

XLK主要是以資訊科技類股為主,是投資資訊科技產業相當有代表性的一檔ETF,
要注意的是持股相當集中,尤其受蘋果和微軟影響很大,投資前應該對這兩家公司有足夠了解。

總結:誰適合投資XLK?

XLK ETF適合對象:想追求高收益、能承受風險的投資人。

XLK的內扣費用率只有0.10%,與同類型ETF相比低,追蹤誤差中等,不算特別好但也不算差,

主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股,
雖然可能會帶來高收益,但風險波動程度也較高,上漲時漲得多、跌的時候可能跌幅也大。

由於GICS產業分類方式定義的資訊科技產業對於科技股的定義涵蓋範圍,也許和一般人的認知並不相同,
所以更多人投資科技股時,會考慮使用的是像QQQ這種涵蓋範圍更廣的科技股ETF,而不是使用XLK。

所以市場先生會建議投資前先去比較一下這些類似ETF的成分股差異,才會更理解哪一檔ETF是你需要的。

XLK怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

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編輯:Joy 主編:市場先生


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一般留言

  1. 您好,覺得您的分析真的太棒了太清楚了,讓我受用良多!對於我是新入場的小白真的是一大福音,感謝您的付出
    覺得以後應該科技股會有不錯的發展,希望您能對於美股SOXQ也能有分析,由衷的感謝您

    1. 謝謝回饋,

      SOXQ以國外的股票型ETF來說,其實規模仍比較小,排不進前面較大的類別中,規模排名在股票中至少是800名之外。
      半導體其實有幾檔其他ETF規模大非常非常多的,它是否比較好要再研究。
      您提到這檔ETF的優勢在於費用率比其他檔低,如果真的較有優勢,過幾年我們會看到它的規模爬上來到和其他半導體ETF差不多。

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