QQQ ETF分析評價》Invesco QQQ Trust (Invesco那斯達克100指數ETF)

QQQ - Invesco納斯達克100指數ETF

本文市場先生介紹Invesco QQQ Trust (代號: QQQ)這檔ETF

QQQ是投資美國科技股最重要的一檔ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

QQQ基本資料介紹

Invesco QQQ是由美國Invesco PowerShares(景順投信公司)發行,
這檔ETF成立於1999年,投股數量為104檔,追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數),
這個指數中的股票都是在那斯達克證券市場上市100家最大的公司,並以市值計算,
基金和指數每季會重新平衡一次,每年重新組建一次。

那斯達克指數主要成分股是美國的科技股,以前有寫過文章分析,
可閱讀:那斯達克指數是什麼?

QQQ主要追蹤的是以科技類股為主,
科技股表現好的時候報酬很可觀,是過去10年來相對強勢的指數,同期表現勝過S&P500很多。
當然,由於持股集中在科技類股,因此波動風險也大,且過去表現不代表未來表現,這點要特別留意。

Invesco QQQ Trust (QQQ)介紹

ETF代號 QQQ
ETF全名 Invesco QQQ Trust
ETF追蹤指數 那斯達克100指數
(NASDAQ-100 Index)
ETF費用率 0.20%
ETF發行時間 1999/3/10
投資標的類型 大型成長股票
投資區域 美國
持股數量 104
前10大持股佔比 55.57%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2020.08 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

QQQ內扣費用(Expense ratio):0.2%

QQQ ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.2%,以股票指數類的ETF來說不算太低,但以單一產業類的ETF來說也不算太貴,整體費用算中等。

QQQ 內扣費用組成

QQQ配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

QQQ ETF優點:

  • 主要集中投資科技股,成長性強。
  • 費用率中等,為0.2%。

QQQ ETF缺點:

  • 成分股都集中在科技股。
  • 因持股產業集中,需留意風險。

QQQ最新股價走勢

new TradingView.widget(
{
“width”: 400,
“height”: 400,
“symbol”: “NASDAQ:QQQ”,
“interval”: “D”,
“timezone”: “Etc/UTC”,
“theme”: “light”,
“style”: “1”,
“locale”: “zh_TW”,
“toolbar_bg”: “#f1f3f6”,
“enable_publishing”: false,
“hide_top_toolbar”: true,
“save_image”: false,
“referral_id”: “12581”,
“container_id”: “tradingview_ea9d1”
}
);

QQQ成分股組成與特性分析

QQQ的前15大成分股組成產業與權重資料:

Invesco QQQ Trust (QQQ)成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 13.48%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 10.97%
AMZN AMAZON 非必需消費品Consumer Discretionary 10.92%
FB FACEBOOK 通訊Communication 4.38%
GOOGL ALPHABET A股 通訊Communication 3.63%
GOOG ALPHABET C股 通訊Communication 3.54%
NVDA 輝達(英偉達)NVIDIA 科技Technology 2.42%
TSLA Tesla 周期型消費Consumer Cyclical 2.31%
PYPL PayPal 金融服務Financial Services 2.01%
ADBE Adobe軟體公司 科技Technology 1.90%
NFLX 網飛Netflix 通訊服務Communication Services 1.86%
INTC 英特爾INTEL 科技Technology 1.85%
CSCO 思科系統Cisco Systems 科技Technology 1.81%
CMCSA 康卡斯特Comcast 通訊服務Communication Services 1.78%
PEP 百事公司PepsiCo 消費防禦Consumer Defensive 1.70%
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。

其中,前10大持股佔比約55.57%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON,最大的持股佔比約13%多,成份股也較集中在這3檔股票,3檔就佔去約33%,以科技類、非必需消費品為主。

QQQ的產業組成:

Invesco QQQ Trust (QQQ)產業組成分布

產業類型 比例%
資訊科技Information Technology
48.01
通訊Communication Services 19.77%
消費電子產品Consumer Discretionary
17.95
醫療保健Health Care 6.91
消費大宗商品Consumer Staples
4..85
工業Industrials 1.84%
公用事業Utilities 0.67%
資料時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

QQQ的產業分布中,佔最大比例的行業為資訊科技類股,幾乎有一半以上都集中在科技股,
其次是通訊、消費電子產品等產業。

市場先生提示:科技股是一個籠統的稱呼,定義會隨時代狀況與技術進步不斷改變,現在的科技可能在幾十年後會變成未來的傳統產業。而且當今各產業,其實經營上也都很難脫離現在的資訊科技、網路技術性、行動裝置等等,也都脫離不了許多最新的技術應用,但並不一定會被歸類在科技產業。因此一般談科技股,比較好的理解是一種相對於過去傳統產業對立面的稱呼,而非指特定產業分類。

QQQ投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-80%回檔

QQQ於1999年成立,馬上就歷經了2000~2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,有高達-80%的回檔,
因為都是偏重在大型成長股與科技股,雖然可能獲得高收益,但風險波動程度也比一般ETF高,

長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,所以投資人要有心理預期,若是投資時你只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高,也不建議選擇這類偏重成長股、風險較集中的ETF。

QQQ 歷年還原報酬走勢

QQQ與類似ETF比較

QQQ追蹤相同指數ETF:

Invesco QQQ Trust (QQQ)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
QQQ 0.20% 13.6 Nasdaq-100 Index
XLK 0.13% 3.4 Technology Select Sector Index
VGT 0.10% 4.3 MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index
IYW 0.43% 0.6 Dow Jones U.S. Technology Index
整理:Mr.Market市場先生

XLK、VGT、IYW和QQQ類似,成分股都是以追蹤科技類股為主,
不過其中使用的指數略有差異,導致成分股的偏重略有一點不同,但長期走勢仍是非常接近。

在ETF種類中,這些都屬於特定產業型的ETF,成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

QQQ類似相關ETF:

Invesco QQQ Trust (QQQ)相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
QQEW 0.6% NASDAQ-100 Equal Weighted Index
QQXT 0.6% NASDAQ-100 Ex-Tech Sector Index
TQQQ 0.95% NASDAQ-100 Index
SQQQ 0.95% NASDAQ-100 Index
IVV 0.03% S&P500
VOO 0.03% S&P500
整理:Mr.Market市場先生

與QQQ類似的ETF有:

  • 追蹤NASDAQ-100指數的平均加權QQEW
  • 追蹤NASDAQ-100非科技類成分股的QQXT
  • 還有3倍槓桿的TQQQ
  • 3倍作空的SQQQ等ETF

IVVVOO則是追蹤S&P500指數,這個指數都是以大型股為主,成分股其實有很多類似的地方,但產業分布更廣泛。

市場先生ETF綜合評價 – QQQ

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.2%費用率中等 ★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小★★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業較集中在科技股、前十大持股集中 ★★
  • ETF重要性:科技股中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:偏重科技股的重要ETF ★★★★

QQQ主要是以科技類股、成長股為主,因為成分股較集中在這些股票上,
可以說這個時代最強、最有成長性的大型科技公司都含蓋在成分股當中,過去十年來表現也很驚人。

從反面來看,它的波動程度相當大,歷史上回測風險回檔也曾高達80%以上,雖然當年網路泡沫的狀況不一定會再次發生,但分散風險的角度,它也可能比較不適合穩定保守型的投資人。

和S&P500大型股指數,有很多成分股是重疊的,但在Nasdaq100指數中,這些科技股則是賦予了更高的權重佔比。

總結:誰適合投資QQQ ETF?

QQQ ETF適合對象:適合想分散投資科技股的人、積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人

QQQ的成本費用率0.2%,與同類型ETF相比為中等,不算低也不算高,

但因為主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股,
這些標的成長性強,不過一般價格也偏向高估,一但獲利不如預期或者經濟衰退時,回檔幅度也會很劇烈。
適合適合想分散投資科技股的人,以及積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。

如果會擔心風險,應該就不要投資,或僅配置部分比例就好。

美股ETF怎麼買:美股ETF怎麼買?美股各知名券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

市場先生粉專,按讚收到更多好文章

編輯:Joy 主編:市場先生

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

5. 我的投資書單分享

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *