QQQ是什麼?市場先生完整解析QQQ / Invesco那斯達克100指數ETF

QQQ是什麼-投資-評價

Invesco QQQ Trust (代號:QQQ)是一檔投資美國科技股最重要的ETF,本文市場先生將介紹QQQ的基本資料、成分股、費用率等等資訊。

如果對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

QQQ基本資料介紹

Invesco QQQ (QQQ) 介紹
ETF代號 QQQ
ETF全名 Invesco QQQ Trust
ETF追蹤指數 那斯達克100指數
(NASDAQ-100 Index)
ETF費用率 0.20%
ETF發行時間 1999/3/10
投資標的類型 大型成長股票
投資區域 美國
持股數量 102
前10大持股佔比 56.64%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2023/5 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market 市場先生

Invesco QQQ Trust是由美國Invesco PowerShares(景順投信公司)發行,一般簡稱QQQ,這檔ETF成立於1999年,持股數量為102檔,追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數)。

這個指數中的股票是在那斯達克證券市場上市的100家最大的公司,並以市值計算,基金和指數每季會重新平衡一次,每年重新組建一次。

那斯達克指數主要成分股是美國的科技股,以前有寫過文章分析,詳細可閱讀:那斯達克指數是什麼?

QQQ主要追蹤的是以科技類股為主,科技股表現好的時候報酬很可觀,是過去10年來相對強勢的指數,同期表現勝過S&P500很多。

當然,由於持股集中在科技類股,因此波動風險也大,而且過去表現不代表未來表現,這點要特別留意。

QQQ內扣費用:0.2%

QQQ ETF的內扣費用率(expense ratio)為0.2%,以股票指數類的ETF來說不算太低,但以單一產業類的ETF來說也不算太貴,整體費用算中等。

QQQ內扣費用

QQQ的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,QQQ在下表5年期報酬追蹤誤差為0.24%,比費用率0.20%多一些,但也算是誤差小的ETF。

QQQ vs 追蹤的指數 年化報酬率比較
ETF/指數 1年 3年 5年 10年
QQQ ETF 3.80% 14.43% 15.76% 17.47%
NASDAQ-100 Index 3.99% 14.66% 15.98% 17.72%
資料來源:invesco   資料時間:2023/5   資料整理:Mr.Market市場先生

QQQ配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

QQQ優點

  • 主要集中投資科技股,成長性強。
  • 費用率中等,為0.2%。

QQQ缺點

  • 成分股都集中在科技股。
  • 因持股產業集中,需留意風險。

QQQ最新股價走勢


QQQ成分股組成與特性分析

QQQ成分股組成、產業與權重資料(前15大)

Invesco QQQ Trust (QQQ)成分股與持股比例
代號 全名 產業分類 權重%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 12.60%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 12.49%
AMZN AMAZON 非必需消費品Consumer Discretionary 6.52%
NVDA 輝達(英偉達)NVIDIA 資訊科技Information Technology 5.17%
GOOGL ALPHABET A股 通訊服務Communication Services 3.81%
GOOG ALPHABET C股 通訊服務Communication Services 3.76%
META Meta 通訊服務Communication Services 3.66%
TSLA Tesla 非必需消費品Consumer Discretionary 3.66%
AVGO Broadcom Inc
博通有限公司
資訊科技Information Technology 2.04%
PEP 百事公司PepsiCo 必需性消費Consumer Staples 1.97%
COST Costco好市多 必需性消費Consumer Staples 1.73%
CSCO 思科系統Cisco Systems 資訊科技Information Technology 1.49%
TMUS T-Mobile US Inc 通訊服務Communication Services 1.38%
ADBE Adobe軟體公司 資訊科技Information Technology 1.33%
TXN Texas Instruments Inc
德州儀器
資訊科技Information Technology 1.24%
資料來源:invesco   資料時間:2023/5   資料整理:Mr.Market市場先生

從以上持股中可以觀察到,QQQ的成分股大多都屬於美國大型股,其中,前10大持股佔比約56.64%左右。

最大的成分股各為:微軟、APPLE、AMAZON,最大的持股佔比約12%多,成份股也較集中在這3檔股票,3檔就佔去約31%多,這三大持股的產業為資訊科技及非必須消費品。

QQQ成分股的產業組成

Invesco QQQ Trust (QQQ) 成分股 產業組成分佈
產業類型 比例%
資訊科技Information Technology 36.36%
通訊服務Communication Services 12.61%
非必需消費品Consumer Discretionary 10.18%
必需消費品Consumer Staples 3.70%
資料時間:2023/5   資料整理:Mr.Market市場先生

由上表可以知道,第一大產業是資訊科技,佔了36.36%,其次是通訊服務、非必需消費品等產業。

市場先生提醒:

科技股是一個籠統的稱呼,定義會隨時代狀況與技術進步不斷改變,現在的科技可能在幾十年後會變成未來的傳統產業。

而且當今各產業,其實經營上也都很難脫離現在的資訊科技、網路技術性、行動裝置等等,也都脫離不了許多最新的技術應用,但並不一定會被歸類在科技產業。

因此一般談科技股,比較好的理解是一種相對於過去傳統產業對立面的稱呼,而非指特定產業分類。

QQQ報酬走勢與風險特性

最大回檔風險:約-80%回檔

QQQ於1999年成立,馬上就歷經了2000~2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,曾有高達-80%的回檔,因為都是偏重在大型成長股與科技股,雖然可能獲得高收益,但風險波動程度也比一般大盤的ETF高。

長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,所以投資人要有心理預期, 如果投資時你只能承受10%~20%的波動,那建議投入股票類資產的資金比重就不要太多,也不建議選擇這類偏重成長股、風險較集中的ETF。

QQQ-歷年還原報酬走勢

QQQ-歷年最大回檔幅度

QQQ與類似ETF比較

QQQ類似的ETF

與QQQ類似的ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
QQQ 0.20% 17.4 Nasdaq-100 Index
XLK 0.10% 4.3 Technology Select Sector Index
VGT 0.10% 4.6 MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index
IYW 0.41% 1.0 Dow Jones U.S. Technology Index
資料可能隨時變動,數據請以官網最新資訊為準
資料時間:2023/5   資料整理:Mr.Market市場先生

XLK、VGT、IYW和QQQ類似,成分股都是以追蹤科技類股為主,不過其中追蹤的指數略有差異,導致成分股的偏重略有一點不同,但長期走勢仍是非常接近。

在ETF種類中,這些都屬於特定產業型的ETF,成分股都屬於同一產業屬性的企業,以前有寫過一篇文章,可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

QQQ相關的ETF

與QQQ相關的ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
QQEW 0.57% 0.15 NASDAQ-100 Equal Weighted Index
QQXT 0.60% 0.01 NASDAQ-100 Ex-Tech Sector Index
TQQQ 0.86% 1.2 NASDAQ-100 Index
SQQQ 0.95% 0.6 NASDAQ-100 Index
IVV 0.03% 30.9 S&P500
VOO 0.03% 29.1 S&P500
資料可能隨時變動,數據請以官網最新資訊為準
資料時間:2023/5   資料整理:Mr.Market市場先生

與QQQ類似的主要ETF有:

  • 追蹤NASDAQ-100指數的平均加權QQEW
  • 追蹤NASDAQ-100非科技類成分股的QQXT
  • 還有3倍槓桿的TQQQ
  • 3倍作空的SQQQ

IVVVOO則是追蹤S&P500指數,這個指數都是以大型股為主,成分股其實有很多類似的地方,但產業分布更廣泛。

市場先生評價QQQ

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.2%費用率中等 ★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小★★★★★
  • ETF分散程度:個股與產業較集中在科技股、前十大持股集中 ★★
  • ETF重要性:科技股中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
  • 市場先生綜合評價:偏重科技股的重要ETF ★★★★

QQQ主要是以科技類股、成長股為主,因為成分股較集中在這些股票上,可以說這個時代最強、最有成長性的大型科技公司都含蓋在成分股當中,過去十年來表現也很驚人。

從反面來看,它的波動程度相當大,歷史上回測風險回檔也曾高達80%以上,雖然當年網路泡沫的狀況不一定會再次發生,但分散風險的角度,它也可能比較不適合穩定保守型的投資人。

和S&P500大型股指數,有很多成分股是重疊的,但在Nasdaq100指數中,這些科技股則是賦予了更高的權重佔比。

總結:誰適合投資QQQ ?

QQQ ETF適合對象:適合想分散投資科技股的人、積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。

QQQ的成本費用率0.2%,與同類型ETF相比為中等,不算低也不算高,

但因為主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股,這些標的成長性強,不過一般價格也偏向高估,一但獲利不如預期或者經濟衰退時,回檔幅度也會很劇烈。

適合適合想分散投資科技股的人,以及積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。

如果會擔心風險,應該就不要投資,或僅配置部分比例就好。

QQQ怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?

2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

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