QQQ ETF分析評價》Invesco QQQ Trust (Invesco那斯達克100指數ETF)
本文市場先生介紹Invesco QQQ Trust (代號: QQQ)這檔ETF
QQQ是投資美國科技股最重要的一檔ETF。
若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？
QQQ基本資料介紹
Invesco QQQ是由美國Invesco PowerShares(景順投信公司)發行，
這檔ETF成立於1999年，投股數量為104檔，追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數)，
這個指數中的股票都是在那斯達克證券市場上市100家最大的公司，並以市值計算，
基金和指數每季會重新平衡一次，每年重新組建一次。
那斯達克指數主要成分股是美國的科技股，以前有寫過文章分析，
可閱讀：那斯達克指數是什麼？
QQQ主要追蹤的是以科技類股為主，
科技股表現好的時候報酬很可觀，是過去10年來相對強勢的指數，同期表現勝過S&P500很多。
當然，由於持股集中在科技類股，因此波動風險也大，且過去表現不代表未來表現，這點要特別留意。
Invesco QQQ Trust (QQQ)介紹 |
|
| ETF代號 | QQQ |
| ETF全名 | Invesco QQQ Trust |
| ETF追蹤指數 | 那斯達克100指數 (NASDAQ-100 Index) |
| ETF費用率 | 0.20% |
| ETF發行時間 | 1999/3/10 |
| 投資標的類型 | 大型成長股票 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 104 |
| 前10大持股佔比 | 55.57% |
| 配息 | 有(季配息) |
| 官網連結 | 點此 |
| 資料最後更新為2020.08 數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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QQQ內扣費用(Expense ratio)：0.2%
QQQ ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.2%，以股票指數類的ETF來說不算太低，但以單一產業類的ETF來說也不算太貴，整體費用算中等。
QQQ配息頻率：季配息(3/6/9/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
QQQ ETF優點：
- 主要集中投資科技股，成長性強。
- 費用率中等，為0.2%。
QQQ ETF缺點：
- 成分股都集中在科技股。
- 因持股產業集中，需留意風險。
QQQ最新股價走勢
QQQ成分股組成與特性分析
QQQ的前15大成分股組成產業與權重資料：
Invesco QQQ Trust (QQQ)成分股與持股比例 |
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| 代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
| AAPL | 蘋果 | 資訊科技Information Technology | 13.48% |
| MSFT | 微軟 | 資訊科技Information Technology | 10.97% |
| AMZN | AMAZON | 非必需消費品Consumer Discretionary | 10.92% |
| FB | 通訊Communication | 4.38% | |
| GOOGL | ALPHABET A股 | 通訊Communication | 3.63% |
| GOOG | ALPHABET C股 | 通訊Communication | 3.54% |
| NVDA | 輝達(英偉達)NVIDIA | 科技Technology | 2.42% |
| TSLA | Tesla | 周期型消費Consumer Cyclical | 2.31% |
| PYPL | PayPal | 金融服務Financial Services | 2.01% |
| ADBE | Adobe軟體公司 | 科技Technology | 1.90% |
| NFLX | 網飛Netflix | 通訊服務Communication Services | 1.86% |
| INTC | 英特爾INTEL | 科技Technology | 1.85% |
| CSCO | 思科系統Cisco Systems | 科技Technology | 1.81% |
| CMCSA | 康卡斯特Comcast | 通訊服務Communication Services | 1.78% |
| PEP | 百事公司PepsiCo | 消費防禦Consumer Defensive | 1.70% |
| 資料更新時間：2020.08 整理：Mr.Market市場先生 | |||
從持股中可以觀察到，大多都屬於美國大型股。
其中，前10大持股佔比約55.57%左右。
最大的成分股各為：APPLE、微軟、AMAZON，最大的持股佔比約13%多，成份股也較集中在這3檔股票，3檔就佔去約33%，以科技類、非必需消費品為主。
QQQ的產業組成：
Invesco QQQ Trust (QQQ)產業組成分布 |
|
| 產業類型 | 比例% |
|
資訊科技Information Technology
|
48.01 |
| 通訊Communication Services | 19.77% |
|
消費電子產品Consumer Discretionary
|
17.95 |
| 醫療保健Health Care | 6.91 |
|
消費大宗商品Consumer Staples
|
4..85 |
| 工業Industrials | 1.84% |
| 公用事業Utilities | 0.67% |
| 資料時間：2020.08 整理：Mr.Market市場先生 | |
QQQ的產業分布中，佔最大比例的行業為資訊科技類股，幾乎有一半以上都集中在科技股，
其次是通訊、消費電子產品等產業。
市場先生提示：科技股是一個籠統的稱呼，定義會隨時代狀況與技術進步不斷改變，現在的科技可能在幾十年後會變成未來的傳統產業。而且當今各產業，其實經營上也都很難脫離現在的資訊科技、網路技術性、行動裝置等等，也都脫離不了許多最新的技術應用，但並不一定會被歸類在科技產業。因此一般談科技股，比較好的理解是一種相對於過去傳統產業對立面的稱呼，而非指特定產業分類。
QQQ投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險：約-80%回檔
QQQ於1999年成立，馬上就歷經了2000～2002年網路泡沫、2008年金融海嘯，有高達-80%的回檔，
因為都是偏重在大型成長股與科技股，雖然可能獲得高收益，但風險波動程度也比一般ETF高，
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況，所以投資人要有心理預期，若是投資時你只能承受10%~20%的波動，建議投入股票類資產的資金比重不宜太高，也不建議選擇這類偏重成長股、風險較集中的ETF。
QQQ與類似ETF比較
QQQ追蹤相同指數ETF：
Invesco QQQ Trust (QQQ)類似ETF標的 |
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| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| QQQ | 0.20% | 13.6 | Nasdaq-100 Index |
| XLK | 0.13% | 3.4 | Technology Select Sector Index |
| VGT | 0.10% | 4.3 | MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index |
| IYW | 0.43% | 0.6 | Dow Jones U.S. Technology Index |
| 整理：Mr.Market市場先生 | |||
XLK、VGT、IYW和QQQ類似，成分股都是以追蹤科技類股為主，
不過其中使用的指數略有差異，導致成分股的偏重略有一點不同，但長期走勢仍是非常接近。
在ETF種類中，這些都屬於特定產業型的ETF，成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
QQQ類似相關ETF：
Invesco QQQ Trust (QQQ)相關ETF |
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| 代號 | 費用率 | 追蹤指數/主要特性 |
| QQEW | 0.6% | NASDAQ-100 Equal Weighted Index |
| QQXT | 0.6% | NASDAQ-100 Ex-Tech Sector Index |
| TQQQ | 0.95% | NASDAQ-100 Index |
| SQQQ | 0.95% | NASDAQ-100 Index |
| IVV | 0.03% | S&P500 |
| VOO | 0.03% | S&P500 |
| 整理：Mr.Market市場先生 | ||
與QQQ類似的ETF有：
- 追蹤NASDAQ-100指數的平均加權QQEW
- 追蹤NASDAQ-100非科技類成分股的QQXT
- 還有3倍槓桿的TQQQ
- 3倍作空的SQQQ等ETF
IVV、VOO則是追蹤S&P500指數，這個指數都是以大型股為主，成分股其實有很多類似的地方，但產業分布更廣泛。
市場先生ETF綜合評價 – QQQ
(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率：0.2%費用率中等 ★★★
- ETF追蹤誤差：誤差小★★★★★
- ETF分散程度：個股與產業較集中在科技股、前十大持股集中 ★★
- ETF重要性：科技股中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
- 市場先生綜合評價：偏重科技股的重要ETF ★★★★
QQQ主要是以科技類股、成長股為主，因為成分股較集中在這些股票上，
可以說這個時代最強、最有成長性的大型科技公司都含蓋在成分股當中，過去十年來表現也很驚人。
從反面來看，它的波動程度相當大，歷史上回測風險回檔也曾高達80%以上，雖然當年網路泡沫的狀況不一定會再次發生，但分散風險的角度，它也可能比較不適合穩定保守型的投資人。
和S&P500大型股指數，有很多成分股是重疊的，但在Nasdaq100指數中，這些科技股則是賦予了更高的權重佔比。
總結：誰適合投資QQQ ETF？
QQQ ETF適合對象：適合想分散投資科技股的人、積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人
QQQ的成本費用率0.2%，與同類型ETF相比為中等，不算低也不算高，
但因為主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股，
這些標的成長性強，不過一般價格也偏向高估，一但獲利不如預期或者經濟衰退時，回檔幅度也會很劇烈。
適合適合想分散投資科技股的人，以及積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。
如果會擔心風險，應該就不要投資，或僅配置部分比例就好。
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編輯：Joy 主編：市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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