QQQ值得投資嗎?市場先生完整解析QQQ / Invesco那斯達克100指數ETF
最後更新:2022-09-08
本文市場先生介紹Invesco QQQ Trust (代號: QQQ)這檔ETF
QQQ是投資美國科技股最重要的一檔ETF。
若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?
本文市場先生會告訴你:
QQQ基本資料介紹
Invesco QQQ是由美國Invesco PowerShares(景順投信公司)發行,
這檔ETF成立於1999年,投股數量為104檔,追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數),
這個指數中的股票都是在那斯達克證券市場上市100家最大的公司,並以市值計算,
基金和指數每季會重新平衡一次,每年重新組建一次。
那斯達克指數主要成分股是美國的科技股,以前有寫過文章分析,
可閱讀:那斯達克指數是什麼?
QQQ主要追蹤的是以科技類股為主,
科技股表現好的時候報酬很可觀,是過去10年來相對強勢的指數,同期表現勝過S&P500很多。
當然,由於持股集中在科技類股,因此波動風險也大,且過去表現不代表未來表現,這點要特別留意。
Invesco QQQ Trust (QQQ)介紹 | |
ETF代號 | QQQ |
ETF全名 | Invesco QQQ Trust |
ETF追蹤指數 | 那斯達克100指數 (NASDAQ-100 Index) |
ETF費用率 | 0.20% |
ETF發行時間 | 1999/3/10 |
投資標的類型 | 大型成長股票 |
投資區域 | 美國 |
持股數量 | 102 |
前10大持股佔比 | 50.81% |
配息 | 有(季配息) |
官網連結 | 點此 |
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準 資料整理:Mr.Market市場先生 |
QQQ內扣費用(Expense ratio):0.2%
QQQ ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.2%,以股票指數類的ETF來說不算太低,但以單一產業類的ETF來說也不算太貴,整體費用算中等。
QQQ的追蹤誤差如何?
從官網上的資料可以看到,QQQ在下表5年期報酬追蹤誤差為0.24%,比費用率0.20%多一些,
但也算是誤差小的ETF。
ETF與指數的年化報酬率 | ||||
ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
QQQ ETF | -6.81 | 18.99 | 19.03 | 17.85 |
NASDAQ-100 Index | -6.61 | 19.22 | 19.27 | 18.11 |
來源:invesco 資料日期:2022/5/22 整理:Mr.Market市場先生 |
QQQ配息頻率:季配息(3/6/9/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
QQQ優點:
- 主要集中投資科技股,成長性強。
- 費用率中等,為0.2%。
QQQ缺點:
- 成分股都集中在科技股。
- 因持股產業集中,需留意風險。
QQQ最新股價走勢
QQQ成分股組成與特性分析
QQQ的前15大成分股組成產業與權重資料:
Invesco QQQ Trust (QQQ)成分股與持股比例 | |||
代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
AAPL | 蘋果 | 資訊科技Information Technology | 12.51% |
MSFT | 微軟 | 資訊科技Information Technology | 10.73% |
AMZN | AMAZON | 非必需消費品Consumer Discretionary | 5.93% |
TSLA | Tesla | 周期型消費Consumer Cyclical | 3.71% |
GOOG | ALPHABET C股 | 通訊Communication | 3.64% |
GOOGL | ALPHABET A股 | 通訊Communication | 3.47% |
FB | 通訊Communication | 3.47% | |
NVDA | 輝達(英偉達)NVIDIA | 科技Technology | 3.26% |
PEP | 百事公司PepsiCo | 必需性消費Consumer Staples | 2.12% |
AVGO | 安華高科技 | 資訊科技Information Technology | 1.97% |
CMCSA | 康卡斯特Comcast | 通訊服務Communication Services | 1.79% |
COST | 好市多 | 必需性消費Consumer Staples | 1.77% |
ADBE | Adobe軟體公司 | 科技Technology | 1.72% |
CSCO | 思科系統Cisco Systems | 科技Technology | 1.65% |
INTC | 英特爾INTEL | 科技Technology | 1.55% |
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生 |
從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。
其中,前10大持股佔比約50.81%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON,最大的持股佔比約12%多,成份股也較集中在這3檔股票,3檔就佔去約29%,以科技類、非必需消費品為主。
QQQ的產業組成:
Invesco QQQ Trust (QQQ)產業組成分布 | |
產業類型 | 比例% |
資訊科技Information Technology | 50.79% |
通訊Communication Services | 17.13% |
非必需消費品Consumer Discretionary | 14.48% |
醫療保健Health Care | 6.41% |
必需消費品Consumer Staples | 6.31% |
製造業Industrials | 3.43% |
公用事業Utilities | 1.45% |
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生 |
QQQ的產業分布中,佔最大比例的行業為資訊科技類股,幾乎有一半以上都集中在科技股,
其次是通訊、非必需消費品等產業。
市場先生提示:科技股是一個籠統的稱呼,定義會隨時代狀況與技術進步不斷改變,現在的科技可能在幾十年後會變成未來的傳統產業。而且當今各產業,其實經營上也都很難脫離現在的資訊科技、網路技術性、行動裝置等等,也都脫離不了許多最新的技術應用,但並不一定會被歸類在科技產業。因此一般談科技股,比較好的理解是一種相對於過去傳統產業對立面的稱呼,而非指特定產業分類。
QQQ投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險:約-80%回檔
QQQ於1999年成立,馬上就歷經了2000~2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,有高達-80%的回檔,
因為都是偏重在大型成長股與科技股,雖然可能獲得高收益,但風險波動程度也比一般ETF高,
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,所以投資人要有心理預期,若是投資時你只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高,也不建議選擇這類偏重成長股、風險較集中的ETF。
QQQ與類似ETF比較
QQQ追蹤相同指數ETF:
Invesco QQQ Trust (QQQ)類似ETF標的 | |||
代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) | 追蹤指數 |
QQQ | 0.20% | 16.4 | Nasdaq-100 Index |
XLK | 0.10% | 4 | Technology Select Sector Index |
VGT | 0.10% | 5.2 | MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index |
IYW | 0.41% | 0.6 | Dow Jones U.S. Technology Index |
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market 市場先生 |
XLK、VGT、IYW和QQQ類似,成分股都是以追蹤科技類股為主,
不過其中使用的指數略有差異,導致成分股的偏重略有一點不同,但長期走勢仍是非常接近。
在ETF種類中,這些都屬於特定產業型的ETF,成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
QQQ類似相關ETF:
Invesco QQQ Trust (QQQ)相關ETF | |||
代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) | 追蹤指數 |
QQEW | 0.57% | 0.1 | NASDAQ-100 Equal Weighted Index |
QQXT | 0.40% | 0.001 | NASDAQ-100 Ex-Tech Sector Index |
TQQQ | 1.01% | 1.2 | NASDAQ-100 Index |
SQQQ | 1% | 0.5 | NASDAQ-100 Index |
IVV | 0.03% | 29.5 | S&P500 |
VOO | 0.03% | 26.1 | S&P500 |
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生 |
與QQQ類似的ETF有:
- 追蹤NASDAQ-100指數的平均加權QQEW
- 追蹤NASDAQ-100非科技類成分股的QQXT
- 還有3倍槓桿的TQQQ
- 3倍作空的SQQQ等ETF
IVV、VOO則是追蹤S&P500指數,這個指數都是以大型股為主,成分股其實有很多類似的地方,但產業分布更廣泛。
市場先生評價QQQ
(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率:0.2%費用率中等 ★★★
- ETF追蹤誤差:誤差小★★★★★
- ETF分散程度:個股與產業較集中在科技股、前十大持股集中 ★★
- ETF重要性:科技股中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
- 市場先生綜合評價:偏重科技股的重要ETF ★★★★
QQQ主要是以科技類股、成長股為主,因為成分股較集中在這些股票上,
可以說這個時代最強、最有成長性的大型科技公司都含蓋在成分股當中,過去十年來表現也很驚人。
從反面來看,它的波動程度相當大,歷史上回測風險回檔也曾高達80%以上,雖然當年網路泡沫的狀況不一定會再次發生,但分散風險的角度,它也可能比較不適合穩定保守型的投資人。
和S&P500大型股指數,有很多成分股是重疊的,但在Nasdaq100指數中,這些科技股則是賦予了更高的權重佔比。
總結:誰適合投資QQQ ?
QQQ ETF適合對象:適合想分散投資科技股的人、積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人
QQQ的成本費用率0.2%,與同類型ETF相比為中等,不算低也不算高,
但因為主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股,
這些標的成長性強,不過一般價格也偏向高估,一但獲利不如預期或者經濟衰退時,回檔幅度也會很劇烈。
適合適合想分散投資科技股的人,以及積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。
如果會擔心風險,應該就不要投資,或僅配置部分比例就好。
QQQ怎麼買?
目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:
1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較
學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包
編輯:Joy 主編:市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。
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