QQQ是什麼？市場先生完整解析QQQ / Invesco那斯達克100指數ETF
最後更新：2023-11-13
Invesco QQQ Trust (代號：QQQ)是一檔投資美國科技股最重要的ETF，本文市場先生將介紹QQQ的基本資料、成分股、費用率等等資訊。
如果對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？
本文市場先生會告訴你：
QQQ基本資料介紹
| Invesco QQQ (QQQ) 介紹 | |
| ETF代號 | QQQ |
| ETF全名 | Invesco QQQ Trust |
| ETF追蹤指數 | 那斯達克100指數 (NASDAQ-100 Index) |
| ETF費用率 | 0.20% |
| ETF發行時間 | 1999/3/10 |
| 投資標的類型 | 大型成長股票 |
| 投資區域 | 美國 |
| 持股數量 | 102 |
| 前10大持股佔比 | 56.64% |
| 配息 | 有(季配息) |
| 官網連結 | 點此 |
| 資料最後更新為2023/5 數據請以官網最新資訊為準 資料整理：Mr.Market 市場先生 |
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Invesco QQQ Trust是由美國Invesco PowerShares(景順投信公司)發行，一般簡稱QQQ，這檔ETF成立於1999年，持股數量為102檔，追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數)。
這個指數中的股票是在那斯達克證券市場上市的100家最大的公司，並以市值計算，基金和指數每季會重新平衡一次，每年重新組建一次。
那斯達克指數主要成分股是美國的科技股，以前有寫過文章分析，詳細可閱讀：那斯達克指數是什麼？
QQQ主要追蹤的是以科技類股為主，科技股表現好的時候報酬很可觀，是過去10年來相對強勢的指數，同期表現勝過S&P500很多。
當然，由於持股集中在科技類股，因此波動風險也大，而且過去表現不代表未來表現，這點要特別留意。
QQQ內扣費用：0.2%
QQQ ETF的內扣費用率(expense ratio)為0.2%，以股票指數類的ETF來說不算太低，但以單一產業類的ETF來說也不算太貴，整體費用算中等。
QQQ的追蹤誤差如何？
從官網上的資料可以看到，QQQ在下表5年期報酬追蹤誤差為0.24%，比費用率0.20%多一些，但也算是誤差小的ETF。
| QQQ vs 追蹤的指數 年化報酬率比較 | ||||
| ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
| QQQ ETF | 3.80% | 14.43% | 15.76% | 17.47% |
| NASDAQ-100 Index | 3.99% | 14.66% | 15.98% | 17.72% |
| 資料來源：invesco 資料時間：2023/5 資料整理：Mr.Market市場先生 | ||||
QQQ配息頻率：季配息(3/6/9/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
QQQ優點
- 主要集中投資科技股，成長性強。
- 費用率中等，為0.2%。
QQQ缺點
- 成分股都集中在科技股。
- 因持股產業集中，需留意風險。
QQQ最新股價走勢
QQQ成分股組成與特性分析
QQQ成分股組成、產業與權重資料(前15大)
| Invesco QQQ Trust (QQQ)成分股與持股比例 | |||
| 代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
| MSFT | 微軟 | 資訊科技Information Technology | 12.60% |
| AAPL | 蘋果 | 資訊科技Information Technology | 12.49% |
| AMZN | AMAZON | 非必需消費品Consumer Discretionary | 6.52% |
| NVDA | 輝達(英偉達)NVIDIA | 資訊科技Information Technology | 5.17% |
| GOOGL | ALPHABET A股 | 通訊服務Communication Services | 3.81% |
| GOOG | ALPHABET C股 | 通訊服務Communication Services | 3.76% |
| META | Meta | 通訊服務Communication Services | 3.66% |
| TSLA | Tesla | 非必需消費品Consumer Discretionary | 3.66% |
| AVGO | Broadcom Inc 博通有限公司 |
資訊科技Information Technology | 2.04% |
| PEP | 百事公司PepsiCo | 必需性消費Consumer Staples | 1.97% |
| COST | Costco好市多 | 必需性消費Consumer Staples | 1.73% |
| CSCO | 思科系統Cisco Systems | 資訊科技Information Technology | 1.49% |
| TMUS | T-Mobile US Inc | 通訊服務Communication Services | 1.38% |
| ADBE | Adobe軟體公司 | 資訊科技Information Technology | 1.33% |
| TXN | Texas Instruments Inc 德州儀器 |
資訊科技Information Technology | 1.24% |
| 資料來源：invesco 資料時間：2023/5 資料整理：Mr.Market市場先生 | |||
從以上持股中可以觀察到，QQQ的成分股大多都屬於美國大型股，其中，前10大持股佔比約56.64%左右。
最大的成分股各為：微軟、APPLE、AMAZON，最大的持股佔比約12%多，成份股也較集中在這3檔股票，3檔就佔去約31%多，這三大持股的產業為資訊科技及非必須消費品。
QQQ成分股的產業組成
| Invesco QQQ Trust (QQQ) 成分股 產業組成分佈 | |
| 產業類型 | 比例% |
| 資訊科技Information Technology | 36.36% |
| 通訊服務Communication Services | 12.61% |
| 非必需消費品Consumer Discretionary | 10.18% |
| 必需消費品Consumer Staples | 3.70% |
| 資料時間：2023/5 資料整理：Mr.Market市場先生 | |
由上表可以知道，第一大產業是資訊科技，佔了36.36%，其次是通訊服務、非必需消費品等產業。
市場先生提醒：
科技股是一個籠統的稱呼，定義會隨時代狀況與技術進步不斷改變，現在的科技可能在幾十年後會變成未來的傳統產業。
而且當今各產業，其實經營上也都很難脫離現在的資訊科技、網路技術性、行動裝置等等，也都脫離不了許多最新的技術應用，但並不一定會被歸類在科技產業。
因此一般談科技股，比較好的理解是一種相對於過去傳統產業對立面的稱呼，而非指特定產業分類。
QQQ報酬走勢與風險特性
最大回檔風險：約-80%回檔
QQQ於1999年成立，馬上就歷經了2000～2002年網路泡沫、2008年金融海嘯，曾有高達-80%的回檔，因為都是偏重在大型成長股與科技股，雖然可能獲得高收益，但風險波動程度也比一般大盤的ETF高。
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況，所以投資人要有心理預期， 如果投資時你只能承受10%~20%的波動，那建議投入股票類資產的資金比重就不要太多，也不建議選擇這類偏重成長股、風險較集中的ETF。
QQQ與類似ETF比較
QQQ類似的ETF
| 與QQQ類似的ETF | |||
| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| QQQ | 0.20% | 17.4 | Nasdaq-100 Index |
| XLK | 0.10% | 4.3 | Technology Select Sector Index |
| VGT | 0.10% | 4.6 | MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index |
| IYW | 0.41% | 1.0 | Dow Jones U.S. Technology Index |
| 資料可能隨時變動，數據請以官網最新資訊為準 資料時間：2023/5 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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XLK、VGT、IYW和QQQ類似，成分股都是以追蹤科技類股為主，不過其中追蹤的指數略有差異，導致成分股的偏重略有一點不同，但長期走勢仍是非常接近。
在ETF種類中，這些都屬於特定產業型的ETF，成分股都屬於同一產業屬性的企業，以前有寫過一篇文章，可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
QQQ相關的ETF
| 與QQQ相關的ETF | |||
| 代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
| QQEW | 0.57% | 0.15 | NASDAQ-100 Equal Weighted Index |
| QQXT | 0.60% | 0.01 | NASDAQ-100 Ex-Tech Sector Index |
| TQQQ | 0.86% | 1.2 | NASDAQ-100 Index |
| SQQQ | 0.95% | 0.6 | NASDAQ-100 Index |
| IVV | 0.03% | 30.9 | S&P500 |
| VOO | 0.03% | 29.1 | S&P500 |
| 資料可能隨時變動，數據請以官網最新資訊為準 資料時間：2023/5 資料整理：Mr.Market市場先生 |
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與QQQ類似的主要ETF有：
- 追蹤NASDAQ-100指數的平均加權QQEW
- 追蹤NASDAQ-100非科技類成分股的QQXT
- 還有3倍槓桿的TQQQ
- 3倍作空的SQQQ
IVV、VOO則是追蹤S&P500指數，這個指數都是以大型股為主，成分股其實有很多類似的地方，但產業分布更廣泛。
市場先生評價QQQ
(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率：0.2%費用率中等 ★★★
- ETF追蹤誤差：誤差小★★★★★
- ETF分散程度：個股與產業較集中在科技股、前十大持股集中 ★★
- ETF重要性：科技股中最具代表性的一檔ETF ★★★★★
- 市場先生綜合評價：偏重科技股的重要ETF ★★★★
QQQ主要是以科技類股、成長股為主，因為成分股較集中在這些股票上，可以說這個時代最強、最有成長性的大型科技公司都含蓋在成分股當中，過去十年來表現也很驚人。
從反面來看，它的波動程度相當大，歷史上回測風險回檔也曾高達80%以上，雖然當年網路泡沫的狀況不一定會再次發生，但分散風險的角度，它也可能比較不適合穩定保守型的投資人。
和S&P500大型股指數，有很多成分股是重疊的，但在Nasdaq100指數中，這些科技股則是賦予了更高的權重佔比。
總結：誰適合投資QQQ ？
QQQ ETF適合對象：適合想分散投資科技股的人、積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。
QQQ的成本費用率0.2%，與同類型ETF相比為中等，不算低也不算高，
但因為主要成分股都是美國大型成長股、偏重科技類股，這些標的成長性強，不過一般價格也偏向高估，一但獲利不如預期或者經濟衰退時，回檔幅度也會很劇烈。
適合適合想分散投資科技股的人，以及積極投資追求成長且有風險承受能力的投資人。
如果會擔心風險，應該就不要投資，或僅配置部分比例就好。
QQQ怎麼買？
目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：
1. 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
2. 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較
學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包
編輯：Joy 主編：市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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