VGT值得投資嗎?市場先生完整解析VGT / 先鋒資訊科技類股ETF

最後更新:2022-05-29

VGT是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹Vanguard Information Technology ETF (代號: VGT)這檔ETF。

這是一檔投資於美國資訊科技類股的ETF,資訊科技產業是目前美國11大產業中市值規模最大、近幾年成長最多的一項。

VGT基本資料介紹

VGT是由Vanguard(美國先鋒集團)發行,
這檔ETF成立於2004年,持股數量為362檔,主要集中投資在美國的資訊科技產業(Information Technology),
在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。

這檔ETF追蹤MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數,
持股公司包含科技、軟體、網路應用系統、資料庫、資料處理、外包服務等公司,以大型企業為主,
前3大持股公司分別為蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)。

要注意的是VGT雖然是投資於資訊科技股,
但常見的科技股Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)、Tesla,並沒有被包含在VGT的成分股中,
因為在GICS的產業分類中這些科技公司並不算是資訊科技產業,而是分別屬於零售、通訊、非必須消費品等產業。

VGT ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%,和其他幾檔相同ETF相比,費用率偏低。

Vanguard Information Technology ETF (VGT)介紹

ETF代號 VGT
ETF全名 Vanguard Information Technology ETF
ETF追蹤指數 MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數
(MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index)
ETF費用率 0.10%
ETF發行時間 2004/1/26
投資標的類型 資訊科技股票/大型股
投資區域 美國
持股數量 357
前10大持股佔比 60.50%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

VGT內扣費用(Expense ratio):0.10%

VGT費用率0.10%,和其他幾檔同性質產業型ETF相比,也算是比較低的。

VGT 內扣費用組成

VGT的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,VGT長年下來(例如table上的5年期),
追蹤誤差為0.15%,和費用率差距不大,誤差也算小。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
VGT ETF 21.12% 34.22% 28.58% 21.75%
Information Technology Spliced Idx 21.25% 34.40% 28.73% 21.89%
來源:vanguard  資料日期:2022/02/21 資料整理:Mr.Market市場先生

VGT配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VGT 優點

  • 主要集中在資訊科技產業,持股以大型企業為主。
  • 內扣費用0.10%,和同類型ETF相比(如XLK、FTEC)費用最低

VGT 缺點

  • 成分股都集中在資訊科技股,持股的產業較單一且集中(不過其實產業中業務範圍相當廣泛)。
  • 科技股估值高、成長性強,但相對風險波動較高、空頭回檔幅度也比較劇烈。
  • 資訊科技股分類並不包含所有常見認知的資訊科技公司,例如Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)都不在成分股中。

VGT最新股價走勢


VGT成分股組成與特性分析

VGT的前10大成分股組成產業與權重資料:

Vanguard Information Technology ETF (VGT)前10大成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 22.80%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 17.70%
NVDA 輝達 資訊科技Information Technology 5.50%
V Visa 資訊科技Information Technology 2.80%
MA Mastercard 資訊科技Information Technology 2.71%
AVGO 安華高科技 資訊科技Information Technology 2.10%
CSCO 思科系統Cisco Systems 資訊科技Information Technology 1.90%
ADBE Adobe軟體公司 資訊科技Information Technology 1.70%
CRM Salesforce.com 資訊科技Information Technology 1.70%
ACN 埃森哲公司 資訊科技Information Technology 1.70%
資料更新時間:2022.05 資料整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。

其中,前10大持股佔比約60.45%左右,最大的持股公司是蘋果公司,持股佔比22.98%,
主要較集中在資訊科技、科技、金融業為主。

市場先生提示:要注意GICS產業分類的限制

產業分類不是萬能的,很多企業其實都有多重的特性,但最終只能被分到一個產業。

如今許多公司,其實本身都帶有資訊科技的成分,但並沒有被放在資訊科技類股。

例如Amazon,究竟應該算是資訊科技公司,還是零售公司呢?在GICS分類中它屬於消費品。

其他常見的科技股 Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google),其實也不在VGT的成分股中。

同樣是追蹤科技股的另一檔QQQ ETF,它則是追蹤那斯達克上市的公司,雖然不全然是科技業,但能包括到的科技公司範圍就相對更廣,例如FB、Google、Amazon這些公司就有包含在內。

 

VGT的產業組成:

Vanguard Information Technology ETF (VGT)產業組成分布

產業類型 比例%
科技硬體、儲存和外圍設備  Technology Hardware, Storage & Periphera 24.28%
系統軟體   Systems Software 21.67%
半導體   Semiconductors 16.87%
應用軟體   Application Software 11.68%
數據處理與外包服務   Data Processing & Outsourced Services 10.98%
IT諮詢與其他服務 IT Consulting & Other Services 3.67%
半導體設備 Semiconductor Equipment 3.03%
通訊設備  Communications Equipment 2.93%
網路服務與基礎設備 Internet Services & Infrastructure 1.81%
電子設備儀器  Electronic Equipment & Instruments 1.16%
電子元件  Electronic Components 0.86%
電子製造服務  Electronic Manufacturing Services 0.67%
技術經銷商  Technology Distributors 0.39%
資料時間:2022.02.21  資料整理:Mr.Market市場先生

VGT的產業分布以資訊科技類股為主,佔最大比例的領域為科技硬體、儲存和外圍設備,
其次是系統軟體、半導體、應用軟體、數據處理與外包服務等公司。

VGT投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

VGT於2004年成立,歷經了2008年金融海嘯,有-50%的回檔,
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,
所以如果不能接受太劇烈波動的投資人,
建議投入的資金比重不要太高。

VGT 歷年還原報酬走勢

VGT與類似ETF比較

VGT追蹤相似指數ETF:

Vanguard Information Technology ETF (VGT)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VGT 0.10% 4.9 MSCI US IMI 25/50 Information Technology
XLK 0.12% 4.6 Technology Select Sector Index
FTEC 0.08% 0.6 MSCI US IMI 25/50 Information Technology
IYW 0.43% 0.8 Dow Jones U.S. Technology Index
資料時間:2022.02   資料整理:Mr.Market市場先生

VGT、XLK、FTEC、 IYW的成分股,雖然都是以追蹤科技類股為主,但持股的產業仍有差異。

VGT、FTEC兩檔都是追蹤同一個指數,
VGT的費用率為0.10%,與同類型ETF相比,費用率偏低。

在ETF種類中,這些都屬於特定產業型的ETF,成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章,可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VGT類似的ETF:

與VGT類似的ETF還有著名的QQQ和QQQM,主要追蹤那斯達克上市的公司,也是追蹤科技股的人最常用的ETF。(QQQM是後來出的低費率版本,追蹤指數和QQQ一樣)

其他如追蹤同指數的平均加權指數(QQEW)、3倍槓桿的TQQQ、3倍放空的SQQQ等ETF,則屬於不同權種或槓桿型的ETF。

Vanguard Information Technology ETF (VGT)相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
QQQ 0.20% NASDAQ-100 Index
QQQM 0.15% NASDAQ-100 Index
QQEW 0.58% NASDAQ-100 Equal Weighted Index
TQQQ 0.95% NASDAQ-100 Index
SQQQ 0.95% NASDAQ-100 Index
資料時間:2022.02  整理:Mr.Market市場先生

補充:
槓桿型的ETF,費用率大部分較高、波動也較大,不建議新手操作,新手建議還是以費用率較低的ETF為主。

市場先生ETF綜合評價 – VGT

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.10%費用率偏低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小、流動性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:集中在資訊科技股單一產業 ★★★
  • ETF重要性:資訊科技產業最具代表性的ETF之一,但並沒有涵蓋所有重要科技股 ★★★
  • 市場先生綜合評價:想加強投資於美國資訊科技的大型公司 ★★★★

VGT主要是以資訊科技股為主,算是資訊科技產業最具代表的一檔ETF,
持股中包含括不少成長股,過去十年來表現也很驚人。

從反面來看,它的波動程度相當大,歷史上回測風險回檔也曾高達50%以上,
波動程度較大、且屬於持股集中的ETF,比較適合能承受波動的投資人。

總結:誰適合投資VGT?

VGT ETF適合對象:想投資資訊科技類股、能承受風險的投資人。

VGT的成本費用率為0.10%,與同類型ETF相比算低,
但因為主要成分股都是美國大型資訊科技類股,雖然可能會帶來高收益,
不過產業相當集中、風險波動程度也可能較高,適合能承擔風險的投資人。

要注意的是,VGT其實包含了像Visa、Master這種金融科技公司,
但是像Amazon、Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google),這些代表性的科技公司,並沒有被包含在VGT當中,
投資時要留意一下成分股。

VGT怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

 

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

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編輯:Joy 主編:市場先生


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