VGT值得投資嗎?市場先生完整解析VGT / 先鋒資訊科技類股ETF
最後更新:2022-08-21
本文市場先生介紹Vanguard Information Technology ETF (代號: VGT)這檔ETF。
這是一檔投資於美國資訊科技類股的ETF,資訊科技產業是目前美國11大產業中市值規模最大、近幾年成長最多的一項。
VGT基本資料介紹
VGT是由Vanguard(美國先鋒集團)發行,
這檔ETF成立於2004年,持股數量為375檔,主要集中投資在美國的資訊科技產業(Information Technology),
在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。
這檔ETF追蹤MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數,
持股公司包含科技、軟體、網路應用系統、資料庫、資料處理、外包服務等公司,以大型企業為主,
前3大持股公司分別為蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)。
要注意的是VGT雖然是投資於資訊科技股,
但常見的科技股Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)、Tesla,並沒有被包含在VGT的成分股中,
因為在GICS的產業分類中這些科技公司並不算是資訊科技產業,而是分別屬於零售、通訊、非必須消費品等產業。
VGT ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%,和其他幾檔相同ETF相比,費用率偏低。
Vanguard Information Technology ETF (VGT)介紹 |
|
ETF代號 | VGT |
ETF全名 | Vanguard Information Technology ETF |
ETF追蹤指數 | MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數 (MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index) |
ETF費用率 | 0.10% |
ETF發行時間 | 2004/1/26 |
投資標的類型 | 資訊科技股票/大型股 |
投資區域 | 美國 |
持股數量 | 375 |
前10大持股佔比 | 61.10% |
配息 | 有(季配息) |
官網連結 | 點此 |
資料最後更新為2022.08 數據請以官網最新資訊為準 資料整理:Mr.Market市場先生 |
VGT內扣費用(Expense ratio):0.10%
VGT費用率0.10%,和其他幾檔同性質產業型ETF相比,也算是比較低的。
VGT的追蹤誤差如何?
從官網上的資料可以看到,VGT長年下來(例如下表的5年期),
追蹤誤差為0.15%,和費用率差距不大,誤差也算小。
ETF與指數的年化報酬率 |
||||
ETF/指數 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
VGT ETF | -9.53% | 20.33% | 21.56% | 19.66% |
Information Technology Spliced Idx | -9.41% | 20.50% | 21.71% | 19.80% |
來源:vanguard 資料日期:2022/08/21 資料整理:Mr.Market市場先生 |
VGT配息頻率:季配息(3/6/9/12月)
配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。
VGT 優點
- 主要集中在資訊科技產業,持股以大型企業為主。
- 內扣費用0.10%,和同類型ETF相比(如XLK、FTEC)費用最低。
VGT 缺點
- 成分股都集中在資訊科技股,持股的產業較單一且集中(不過其實產業中業務範圍相當廣泛)。
- 科技股估值高、成長性強,但相對風險波動較高、空頭回檔幅度也比較劇烈。
- 資訊科技股分類並不包含所有常見認知的資訊科技公司,例如Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)都不在成分股中。
VGT最新股價走勢
VGT成分股組成與特性分析
VGT的前10大成分股組成產業與權重資料:
Vanguard Information Technology ETF (VGT)前15大成分股與持股比例 | |||
代號 | 全名 | 產業分類 | 權重% |
AAPL | 蘋果 | 資訊科技Information Technology | 24.11% |
MSFT | 微軟 | 資訊科技Information Technology | 18.18% |
NVDA | 輝達 | 資訊科技Information Technology | 4.13% |
V | Visa | 資訊科技Information Technology | 3.00% |
MA | Mastercard | 資訊科技Information Technology | 2.81% |
AVGO | 安華高科技 | 資訊科技Information Technology | 1.99% |
ACN | 埃森哲公司 | 資訊科技Information Technology | 1.76% |
ADBE | Adobe軟體公司 | 資訊科技Information Technology | 1.76% |
CSCO | 思科系統Cisco Systems | 資訊科技Information Technology | 1.71% |
CRM | Salesforce.com | 資訊科技Information Technology | 1.65% |
TXN | 德州儀器 | 資訊科技Information Technology | 1.50% |
QCOM | 高通公司 | 資訊科技Information Technology | 1.49% |
AMD | 超微半導體 Advanced Micro Devices | 資訊科技Information Technology | 1.40% |
INTC | Intel | 資訊科技Information Technology | 1.34% |
ORCL | 甲骨文公司 | 資訊科技Information Technology | 1.13% |
資料更新時間:2022.08 整理:Mr.Market市場先生 |
從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。
其中,前10大持股佔比約61.10%左右,最大的持股公司是蘋果公司,持股佔比22.98%,
主要較集中在資訊科技、科技、金融業為主。
市場先生提示:要注意GICS產業分類的限制
產業分類不是萬能的,很多企業其實都有多重的特性,但最終只能被分到一個產業。
如今許多公司,其實本身都帶有資訊科技的成分,但並沒有被放在資訊科技類股。
例如Amazon,究竟應該算是資訊科技公司,還是零售公司呢?在GICS分類中它屬於消費品。
其他常見的科技股 Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google),其實也不在VGT的成分股中。
同樣是追蹤科技股的另一檔QQQ ETF,它則是追蹤那斯達克上市的公司,雖然不全然是科技業,但能包括到的科技公司範圍就相對更廣,例如FB、Google、Amazon這些公司就有包含在內。
VGT的產業組成:
Vanguard Information Technology ETF (VGT)產業組成分布 | |
產業類型 | 比例% |
科技硬體、儲存和外圍設備 Technology Hardware, Storage & Periphera | 25.40% |
系統軟體 Systems Software | 22.30% |
半導體 Semiconductors | 16.10% |
數據處理與外包服務 Data Processing & Outsourced Services | 11.00% |
應用軟體 Application Software | 10.90% |
IT諮詢與其他服務 IT Consulting & Other Services | 3.70% |
半導體設備 Semiconductor Equipment | 3.10% |
通訊設備 Communications Equipment | 2.90% |
網路服務與基礎設備 Internet Services & Infrastructure | 1.40% |
電子設備儀器 Electronic Equipment & Instruments | 1.10% |
電子元件 Electronic Components | 0.90% |
電子製造服務 Electronic Manufacturing Services | 0.70% |
技術經銷商 Technology Distributors | 0.40% |
來源: vanguard官網 資料時間: 2022/08 整理: Mr.Market市場先生 |
VGT的產業分布以資訊科技類股為主,佔最大比例的領域為科技硬體、儲存和外圍設備,
其次是系統軟體、半導體、應用軟體、數據處理與外包服務等公司。
VGT投資風險報酬走勢特性
最大回檔風險:約-50%回檔
VGT於2004年成立,歷經了2008年金融海嘯,有-50%的回檔,
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況,
所以如果不能接受太劇烈波動的投資人,
建議投入的資金比重不要太高。
VGT與類似ETF比較
VGT追蹤相似指數ETF:
Vanguard Information Technology ETF (VGT)類似ETF標的 | |||
代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
VGT | 0.10% | 5.2 | MSCI US IMI 25/50 Information Technology |
XLK | 0.12% | 4.3 | Technology Select Sector Index |
FTEC | 0.08% | 0.5 | MSCI US IMI 25/50 Information Technology |
IYW | 0.43% | 0.7 | Dow Jones U.S. Technology Index |
資料時間:2022.08 資料整理:Mr.Market市場先生 |
VGT、XLK、FTEC、 IYW的成分股,雖然都是以追蹤科技類股為主,但持股的產業仍有差異。
VGT、FTEC兩檔都是追蹤同一個指數,
VGT的費用率為0.10%,與同類型ETF相比,費用率偏低。
在ETF種類中,這些都屬於特定產業型的ETF,成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章,可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF
VGT類似的ETF:
與VGT類似的ETF還有著名的QQQ和QQQM,主要追蹤那斯達克上市的公司,也是追蹤科技股的人最常用的ETF。(QQQM是後來出的低費率版本,追蹤指數和QQQ一樣)
其他如追蹤同指數的平均加權指數(QQEW)、3倍槓桿的TQQQ、3倍放空的SQQQ等ETF,則屬於不同權種或槓桿型的ETF。
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)相關ETF | |||
代號 | 費用率 | 規模 (百億美元) |
追蹤指數 |
QQQ | 0.20% | 17.4 | NASDAQ-100 Index |
QQQM | 0.15% | 0.4 | NASDAQ-100 Index |
QQEW | 0.58% | 1.1 | NASDAQ-100 Equal Weighted Index |
TQQQ | 0.95% | 1.4 | NASDAQ-100 Index |
SQQQ | 0.95% | 0.4 | NASDAQ-100 Index |
來源: Vanguard官網 資料時間: 2022/08 整理:Mr.Market市場先生 |
補充:
槓桿型的ETF,費用率大部分較高、波動也較大,不建議新手操作,新手建議還是以費用率較低的ETF為主。
市場先生評價VGT
(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)
- ETF費用率:0.10%費用率偏低 ★★★★★
- ETF追蹤誤差:誤差小、流動性佳 ★★★★★
- ETF分散程度:集中在資訊科技股單一產業 ★★★
- ETF重要性:資訊科技產業最具代表性的ETF之一,但並沒有涵蓋所有重要科技股 ★★★
- 市場先生綜合評價:想加強投資於美國資訊科技的大型公司 ★★★★
VGT主要是以資訊科技股為主,算是資訊科技產業最具代表的一檔ETF,
持股中包含括不少成長股,過去十年來表現也很驚人。
從反面來看,它的波動程度相當大,歷史上回測風險回檔也曾高達50%以上,
波動程度較大、且屬於持股集中的ETF,比較適合能承受波動的投資人。
總結:誰適合投資VGT?
VGT ETF適合對象:想投資資訊科技類股、能承受風險的投資人。
VGT的成本費用率為0.10%,與同類型ETF相比算低,
但因為主要成分股都是美國大型資訊科技類股,雖然可能會帶來高收益,
不過產業相當集中、風險波動程度也可能較高,適合能承擔風險的投資人。
要注意的是,VGT其實包含了像Visa、Master這種金融科技公司,
但是像Amazon、Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google),這些代表性的科技公司,並沒有被包含在VGT當中,
投資時要留意一下成分股。
VGT怎麼買?
目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:
- 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
- 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較
學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包
本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。
額外分享幾篇ETF文章:
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