最後更新：2022-08-21

本文市場先生介紹Vanguard Information Technology ETF (代號: VGT)這檔ETF。

這是一檔投資於美國資訊科技類股的ETF，資訊科技產業是目前美國11大產業中市值規模最大、近幾年成長最多的一項。

VGT基本資料介紹

VGT是由Vanguard(美國先鋒集團)發行，
這檔ETF成立於2004年，持股數量為375檔，主要集中投資在美國的資訊科技產業(Information Technology)，
在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。

這檔ETF追蹤MSCI美國可投資市場資訊科技25/50指數，
持股公司包含科技、軟體、網路應用系統、資料庫、資料處理、外包服務等公司，以大型企業為主，
前3大持股公司分別為蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)、輝達(NVDA)。

要注意的是VGT雖然是投資於資訊科技股，
但常見的科技股Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)、Tesla，並沒有被包含在VGT的成分股中，
因為在GICS的產業分類中這些科技公司並不算是資訊科技產業，而是分別屬於零售、通訊、非必須消費品等產業。

VGT ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.10%，和其他幾檔相同ETF相比，費用率偏低。

VGT內扣費用(Expense ratio)：0.10%

VGT費用率0.10%，和其他幾檔同性質產業型ETF相比，也算是比較低的。

VGT的追蹤誤差如何？

從官網上的資料可以看到，VGT長年下來(例如下表的5年期)，
追蹤誤差為0.15%，和費用率差距不大，誤差也算小。

VGT配息頻率：季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

VGT 優點

• 主要集中在資訊科技產業，持股以大型企業為主。
• 內扣費用0.10%，和同類型ETF相比（如XLK、FTEC）費用最低。

VGT 缺點

• 成分股都集中在資訊科技股，持股的產業較單一且集中(不過其實產業中業務範圍相當廣泛)。
• 科技股估值高、成長性強，但相對風險波動較高、空頭回檔幅度也比較劇烈。
• 資訊科技股分類並不包含所有常見認知的資訊科技公司，例如Amazon、Meta(FB)、Alphabet(Google)都不在成分股中。

VGT最新股價走勢

VGT成分股組成與特性分析

VGT的前10大成分股組成產業與權重資料：

從持股中可以觀察到，大多都屬於美國大型股。

其中，前10大持股佔比約61.10%左右，最大的持股公司是蘋果公司，持股佔比22.98%，
主要較集中在資訊科技、科技、金融業為主。

市場先生提示：要注意GICS產業分類的限制

產業分類不是萬能的，很多企業其實都有多重的特性，但最終只能被分到一個產業。

如今許多公司，其實本身都帶有資訊科技的成分，但並沒有被放在資訊科技類股。

例如Amazon，究竟應該算是資訊科技公司，還是零售公司呢？在GICS分類中它屬於消費品。

其他常見的科技股 Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google)，其實也不在VGT的成分股中。

同樣是追蹤科技股的另一檔QQQ ETF，它則是追蹤那斯達克上市的公司，雖然不全然是科技業，但能包括到的科技公司範圍就相對更廣，例如FB、Google、Amazon這些公司就有包含在內。

VGT的產業組成：

VGT的產業分布以資訊科技類股為主，佔最大比例的領域為科技硬體、儲存和外圍設備，

其次是系統軟體、半導體、應用軟體、數據處理與外包服務等公司。

VGT投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險：約-50%回檔

VGT於2004年成立，歷經了2008年金融海嘯，有-50%的回檔，
長期持股一定會遇到大幅波動的狀況，
所以如果不能接受太劇烈波動的投資人，
建議投入的資金比重不要太高。

VGT與類似ETF比較

VGT追蹤相似指數ETF：

VGT、XLK、FTEC、 IYW的成分股，雖然都是以追蹤科技類股為主，但持股的產業仍有差異。

VGT、FTEC兩檔都是追蹤同一個指數，
VGT的費用率為0.10%，與同類型ETF相比，費用率偏低。

在ETF種類中，這些都屬於特定產業型的ETF，成分股都屬於同一產業屬性的企業。
以前有寫過一篇文章，可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

VGT類似的ETF：

與VGT類似的ETF還有著名的QQQ和QQQM，主要追蹤那斯達克上市的公司，也是追蹤科技股的人最常用的ETF。(QQQM是後來出的低費率版本，追蹤指數和QQQ一樣)

其他如追蹤同指數的平均加權指數(QQEW)、3倍槓桿的TQQQ、3倍放空的SQQQ等ETF，則屬於不同權種或槓桿型的ETF。

補充：
槓桿型的ETF，費用率大部分較高、波動也較大，不建議新手操作，新手建議還是以費用率較低的ETF為主。

市場先生評價VGT

(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)

• ETF費用率：0.10%費用率偏低 ★★★★★
• ETF追蹤誤差：誤差小、流動性佳 ★★★★★
• ETF分散程度：集中在資訊科技股單一產業 ★★★
• ETF重要性：資訊科技產業最具代表性的ETF之一，但並沒有涵蓋所有重要科技股 ★★★
• 市場先生綜合評價：想加強投資於美國資訊科技的大型公司 ★★★★

VGT主要是以資訊科技股為主，算是資訊科技產業最具代表的一檔ETF，
持股中包含括不少成長股，過去十年來表現也很驚人。

從反面來看，它的波動程度相當大，歷史上回測風險回檔也曾高達50%以上，
波動程度較大、且屬於持股集中的ETF，比較適合能承受波動的投資人。

總結：誰適合投資VGT？

VGT ETF適合對象：想投資資訊科技類股、能承受風險的投資人。

VGT的成本費用率為0.10%，與同類型ETF相比算低，
但因為主要成分股都是美國大型資訊科技類股，雖然可能會帶來高收益，
不過產業相當集中、風險波動程度也可能較高，適合能承擔風險的投資人。

要注意的是，VGT其實包含了像Visa、Master這種金融科技公司，
但是像Amazon、Meta(FB)、Tesla、Alphabet(Google)，這些代表性的科技公司，並沒有被包含在VGT當中，
投資時要留意一下成分股。

VGT怎麼買？

目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：

1. 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？
2. 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？

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