隔日沖是什麼意思?投資人如何應對隔日沖股票?

最後更新:2022-06-01

隔日沖

股票買賣有許多操作手法,像是當沖、隔日沖、融資融券借券…等等,
而隔日沖和當沖不同,是一種今日買、明日賣的操作方式。

這篇文章市場先生介紹隔日沖、隔日沖主力、券商分點是什麼意思,
以及隔日沖跟當沖有什麼不一樣,隔日沖的風險、投資人該如何應對隔日沖股票。

隔日沖是什麼意思?

隔日沖定義:股票的操作以今日買、明日賣的方式炒股賺價差

隔日沖是隔日沖銷的簡稱,是指從下單之後,在今天收盤到明天開盤的這段期間持有股票,明天再賣出。

隔日沖是什麼

為什麼會使用隔日沖策略?

市場上使用隔日沖策略交易的原因有3種:

1. 常見主要原因,是某些大戶會使用權證搭配股票做交易,由於權證和股票不一樣,權證並不能當天買賣、當日沖銷,只能今天買、明天賣,因此就形成了隔日沖的操作策略。

2. 第二種可能,是某些選股標的今天漲停,或者今天就是在漲停價買入追價,預期明天開盤有很高的機率向上開高上漲,因此隔日才賣出沖銷部位。當然,並不是昨天漲停明天就絕對開高。

3. 最後一種情況是因為單日內波動過小,因此策略上追求跨日有較大的波動,可以減少交易成本的影響。要注意的是波動大的同時,風險當然也變大,畢竟不一定是往你所期待的方向波動。

 

隔日沖跟當沖有什麼不一樣?

當沖是今天買、今天賣,隔日沖則是今天買、明天賣,兩者差別如下:

當沖 vs 隔日沖
比較項目 當日沖銷(當沖) 隔日沖銷(隔日沖)
定義 當天買、當天賣 當天買、隔天賣
交易方式 現股當沖、資券當沖 現股隔日沖、資券隔日沖
本金 不需要本金 需要本金
證交稅 資券當沖:0.3%
現股當沖:0.15%
資券/現股隔日沖:0.3%
手續費 資券/現股當沖:0.1425% × 折扣 資券/現股隔日沖:0.1425% × 折扣
借券費 資券當沖:各家券商不同
現股當沖:無
資券隔日沖:各家券商不同
融資利息6% × 天數
現股當沖:無
交易方法 作多:融資/現股買進+融券/現股賣出
作空:融券/沖賣賣出+融資/現股買進
作多:融資/現股買進+融資/現股賣出
作空:融券賣出+融券買進
優點 •現股當沖證交稅較少
•避免持股過夜的留倉風險
•有較大波動幅度
•漲停或者昨日趨勢可能延續
缺點 •容易缺乏風險意識
•容易造成違約交割
•頻繁買賣費用較高
•要一直盯盤
•不適合新手
•無法預測明天開盤的狀況有留倉風險
•容易造成違約交割
•頻繁買賣費用較高
•容易成為被大戶或公司派收割對象
•不適合新手
資料整理:Mr.Market市場先生

隔日沖需注意的風險

  • 注意交割款是否足夠
  • 考量成本(現股隔日沖:證交稅+現股手續費)
  • 隔日股價漲跌無法預測

股票款項是在交易日後的2日(T+2)上午10點扣款,就算是隔日沖,也是會在T+2時先扣,於交易日後的3日(T+3)再還給你價差。

舉例來說:我在5/18買了一張20元的A公司股票,5/19以23元全部賣出,我要在帳戶裡放多少錢?交易成本是多少錢?賣出後又會賺多少錢?(假設手續費是5折)

隔日沖案例

  1. 要在帳戶裡放的錢:5/18買進,手續費為20,000×0.1425%×0.5%=14.25–>手續費未滿20元以20元計,共計需付20,020元
  2. 賣出會得到的錢:5/19賣出,手續費+證交稅=(23,000×0.1425%×0.5%)+(23,000×0.3%)=20(手續費未滿20元以20元計)+69=89元,共計23,000-89=22,911元
  3. 買賣的交易成本:20+20+69=109元。
  4. 最後賺到的錢:22,911-20,020=2,891元

T+2是5/20,所以儘管我在5/19已經賣出股票,我還是需要在5/20上午10點前確保交割帳戶內有20,020元(含手續費),才不會造成違約交割的狀況,建議最好在買完股票的當天就立即存款進去。

而隔日沖賣股票所得到的22,911元,會在T+3也就是5/21匯進我的帳戶中,隔日沖一買一賣之間,相關的交易費用一共是109元,將賣出後得到的22,911元減當初付的20,020元,最後賺到的錢是2,891元。

隔日沖除了要注意帳戶交割的資金是否足夠,
也要注意交易成本,像是以上的現股案例,除了有手續費之外,還會收0.3%的證交稅,如果一直頻繁的進出,交易成本可能就會很高。

常說的隔日沖主力是什麼?

隔日沖主力定義:專門做隔日沖的大戶, 會針對今天某檔股票大量買進,讓股價漲停,隔日再開高賣出賺取價差。

所謂的隔日沖主力,就是資金雄厚的大戶,這群人可能是機構投資者,也可能是資金龐大的個人。

這些主力常見的策略有2種 (一般投資人請勿模仿):

1. 鎖漲停策略:

在統計上,漲停的標的,隔天有非常高的機率開高。那聽起來我只要每天去買漲停的標的,放到隔天賣出就能賺錢了?

沒錯,市場先生自己做過統計,真的是如此,但問題在於「漲停的股票買不到」,換句話說這是個看的到吃不到的策略。

但如果你資金足夠雄厚,就另當別論了。

對資金雄厚的主力,它可以挑選”價格快要漲停”的中小型股票,用足夠大的資金買上去鎖住漲停,並吸引別人進來一同買進、有大量的掛單在漲停價上面,主動營造出漲停、標的很熱絡的條件。

隔天價格上漲、其他人追價進來買的時候,主力再將手上的股票賣出,賺取其中的價差,完成隔日沖策略。

雖然潛力很高,但想要將一檔股票鎖漲停,最少也需要數億以上的資金才可能完整執行策略,
這類策略在台灣已經行之有年,且有可能被其他大股東倒貨的風險,自己鎖漲停時被另一個大股東或主力賣股票倒貨、被更大資金反向放空攻擊的風險。

2. 權證隔日沖策略

權證隔日沖,是利用發行權證的自營商,在權證買權被大量買進時,自營商會因為風險控制規定,”必須”得在市場上買進股票避險,
這種規定就成了一個可能會被主力攻擊的漏洞。

主力會在短時間內大量買進權證,以及買進標的物股票,而發行權證的自營商則會因為權證被買進,因此必須要買進大量股票避險,
導致股票股價在短時間內因為大量的買進而推升,
隔天主力再將權證及股票一次全部賣掉,賺取中間的價差。

這種操作當然也有風險所在,據業界謠言是個獲利極為穩定的策略,一般人也難以執行。

無論是哪一種隔日沖策略,都是藉由拉高當天價格,並且在隔天賣出居多,
因此對普通投資人來說,要小心不要買在拉高的那一天及隔天的高價。

市場上有許多大戶在操作這類策略,因此投資人無論當天看到價格上漲想追,或者看到昨天價格上漲想追價買進,都要小心可能是買在高點。

以下是針對隔日沖主力的注意事項:

1. 注意常做隔日沖的券商:

隔日沖券商分點的意思,就是指隔日沖主力常進出的券商分公司,分點的意思就是券商在全國各地的分公司,
例如:元大-土城永寧,就是元大證券的土城永寧分公司,若我們在元大-土城永寧開戶,交易就算在這個分點(分公司)裡。

  • 券商:幫我們買賣股票的公司
  • 分點:券商在全台的分公司

有些券商分點(分公司)常做隔日沖,比較知名的。

但由於近年券商分點資料已經很透明,因此關注特定券商分點也不一定足夠充分。

2. 注意即將漲停的股票:

因為台股有價格漲跌10%的限制,隔日沖的券商或大戶通常會找已經上漲8~9%的股票,
讓這些股票變成漲停股,隔天開盤就會有散戶跟單,隔日沖券商就會在早盤將股票賣出,賺取價差。

這類股票也要小心隔日的賣壓。

3. 注意權證主力買進的股票:

權證市場幾乎都是隔日沖,權證是一種衍生性商品,由各大自營商(券商)發行,當投資人購買權證而獲利時,券商就會虧損。

因此如果權證主力大量買進了某檔股票,自營商(券商)為了不要虧損,就被迫也買進這檔股票,今天買進的會在隔天早盤賣掉,這也是隔日沖主力操作的手法之一。

因此當日權證被大量買進的股票,也要小心。

隔日沖券商分點名單

早年有許多比較知名的券商分點,有些至今仍會被提出參考,
但由於券商分點資料近年已經廣為人知,許多主力也都會改成使用多個分點操作以免被人監控,因此不再絕對準確。

市場先生並沒有長期關注隔日沖分點,因此不確定近期哪些分點比較有參考價值,
如果網友有觀察到一些隔日沖券商分點,也歡迎留言分享。

隔日沖股票應對技巧教學

一般人其實並沒有辦法像主力一樣採取權證策略或者是鎖漲停策略,
大多時候是憑自己對隔日的判斷猜想買進,對此唯一的建議就是找到足夠有依據的方式來做紀律的操作,管理好風險。

如果你有能力觀察到隔日沖大戶的行為,那有些操作技巧要注意:

1. 如果盤中發現疑似隔日沖大戶的操作,那今天如果還來的及可以一同追價進場,但明天一定要賣掉。當然,這並不保證今天追價就會成功,因為仍有許多誤判可能性。

2. 如果盤中或盤後發現股票有隔日沖操作,那麼想買進的人應該要先緩緩,不要追高買進,至少避開隔天開盤後的賣壓。

3. 大多隔日沖賣壓會在開盤後9:30之前操作,因此自己要賣出應該在這時間之前,如果想買進的人則是最好等到尾盤賣壓結束之後,甚至再等幾天看看。

4. 長期投資人,照自己策略走就好,不需要管隔日沖大戶在做什麼。

但我覺得跟著隔日沖券商操作,屬於比較困難的策略。畢竟無論如何,都是主力吃肉你喝湯,喝的湯還很有限,有時碗也可能打翻。

隔日沖教學常見Q&A

Q:要怎麼做隔日沖?

隔日沖可以用現股交易,也可以用融資融券交易,

如果是現股隔日沖的話,只要有證券戶即可,就和一般買賣股票相同。

如果是以融資/融券進行隔日沖的話,還必須申請股票信用交易帳戶,透過信用交易才可以操作融資交易(借錢買股票)、融券交易(借股票賣股票)。

Q:隔日沖條件、資格是什麼?

如果是現股隔日沖,操作方式都和你買賣股票一樣,去券商開戶即可進行股票買賣,

詳細可閱讀:

股票開戶推薦哪一間?

股票新手入門教學懶人包 – 市場先生帶你買進第一支股

如果是融資/融券隔日沖,則必須先申請股票信用戶,

股票信用戶申請條件:

  1. 申請人年滿20歲的本國自然人
  2. 具中華民國稅務居民身份
  3. 證券戶開立滿3個月
  4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
  5. 證券戶最近一年累積成交金額,達所申請融資信用額度的50%
  6. 證券戶最近一年所得與各種財產,達所申請融資信用30%

詳細可閱讀:

股票信用交易帳戶是什麼?信用交易資格如何取得(融資、融券、當沖)

Q:隔日沖費用要多少?

隔日沖可以用現股交易,也可以用融資/融券交易,要準備的費用如下:

現股隔日沖準備費用:

  • 自備款
  • 交易手續費0.1425%
  • 證交稅0.30%

融資/融券隔日沖準備費用:

  • 自備款
  • 交易手續費0.1425%
  • 證交稅0.30%
  • 融券賣出借券費0.08%
  • 融資利息6% × 天數

快速重點整理:隔日沖是什麼意思?

  1. 隔日沖就是股票操作以今日買、明日賣的方式炒股賺價差,可以使用現股買賣,也可以使用融資/融券的方式。
  2. 專門做隔日沖的大戶, 會針對今天某檔股票大量買進,讓股價漲停,隔日再開高賣出賺取價差。
  3. 可以注意常做隔日沖的券商分點、即將漲停的股票、權證主力買進的股票,找出隔日沖主力標的。可以跟著做或者避開。
  4. 對長期投資人來說,如果你長期持有的股票是隔日沖標的,其實這只是大戶波段操作的手法,不需要特別理會。

其實無論當沖或隔日沖,我認為都屬於難度較高的策略類型,
整體來說,市場先生並不建議新手執行這類策略。

不過認識到市場上有人在使用這類型的策略在操作,會對某些股票短期波動產生影響,
我想還是會對投資有些幫助。

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編輯:Joy 主編:市場先生

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