股票信用交易是什麼?該如何取得信用交易資格?

最後更新:2022-06-22

信用交易-資格

想要操作股票融資、融券、(資券)當沖交易時,這些交易其實都屬於信用交易
都必須要先有申請信用交易帳戶 (現股當沖不用信用帳戶,但資券當沖則需要信用帳戶),

信用交易帳戶是在股票開戶後必須額外申請的功能,信用帳戶也有申請資格審核的問題,必須符合條件才能申請使用。

這篇文章市場先生介紹台股的信用交易帳戶,包括申請信用交易條件資格、額度、交易規則,分為以下幾個部分:

股票信用交易帳戶是什麼?

日常生活中,一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款等交易,

但股票市場中的信用交易,則是指使用融資融券交易。

股票市場有兩種交易方式,

  • 一般交易:必須用現金買賣股票,
  • 信用交易:可以買進超過自有現金的股票,也可以賣出放空自己手上沒有的股票。

透過信用交易才可以操作融資交易(借錢買股票)融券交易(借股票賣股票)以及當沖交易(當日沖銷)

一般交易vs.信用交易

簡單來說,只要你會動用到自己沒有的錢來交易,就屬於信用交易,而融資的本質是借入資金買股票,融券的本質是借入證券來放空(short)操作股票。

在進行信用交易投資買賣股票之前,必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶,經過審核後,才能利用融資、融券買進或賣出股票。

股票信用交易帳戶申請資格條件:

  1. 申請人年滿20歲的本國自然人
  2. 具中華民國稅務居民身份
  3. 證券戶開立滿3個月
  4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
  5. 證券戶最近一年累積成交金額,達所申請融資信用額度的50%
  6. 證券戶最近一年所得與各種財產,達所申請融資信用30%

以上是台灣股票證券的買賣規則,其中,最大的門檻是證券戶開立滿3個月,以及交易金額充足,

並不是一註冊開戶就能夠馬上進行信用交易。

延伸閱讀:新手股票開戶管道推薦

台股信用交易帳戶,融資、融券信用交易金額額度:

以下是信用交易時,可以申請的融資、融券額度,
可以看到,想操作更大額的信用交易,就必須拿出更多的財力證明以及成交金額。

早年申請時額度門檻其實限制較少,但近年則規定逐漸嚴謹,這可以避免財力不足的人使用過大的槓桿。

台灣 股票信用帳戶 信用額度級數

融資額度
(融資金額)
融券額度
(擔保價款)
50%
成交金額
30%
財力證明
50萬元50萬元25萬元無須財力證明
100萬元100萬元50萬元30萬元
250萬元250萬元125萬元75萬元
500萬元500萬元250萬元150萬元
1000萬元1000萬元500萬元300萬元
1500萬元1500萬元750萬元450萬元
2000萬元2000萬元1000萬元600萬元
2500萬元2000萬元1250萬元750萬元
3000萬元2000萬元1500萬元900萬元
6000萬元4000萬元3000萬元1800萬元
8000萬元6000萬元4000萬元2400萬元
信用交易額度分成上面的等級,券商會依投資人提供的財力證明,給予適當的級數。
資料整理:Mr.Market市場先生

不過如果是國外的股票證券帳戶,一般就沒有限制,
只要你開通資格、帳戶金額足夠,即可進行交易。

以下分別介紹常見的3種信用交易方式。

融資交易是什麼?

融資主要是向券商借錢來購買股票,是典型的信用交易、等於借錢買股票,

在台灣 可融資的成數是「上市六成、上櫃五成」來計算,

簡單來說,

  • 融資買上市股票,要自備4成資金,即可另外借6成買進,等於是使用2.5倍槓桿。
  • 融資買上櫃股票,要自備5成資金,即可另外借5成買進,等於是使用2倍槓桿。

當然這都會有利息成本

融資買股時,融資維持率低於130%,股票可能會被「斷頭」。

融資買股雖然是合法公開的信用交易方式,但利息高、融資成數也會影響財務槓桿,不建議投資新手使用。

若對融資交易不了解,詳情可閱讀:
融資交易是什麼?股票融資維持率是什麼?融資成數是多少?

融券交易是什麼?

融券是向券商借股票來賣,由於是借你手上沒有的股票,因此屬於信用交易,也有借的成本。

融券放空時,股票下跌時會獲利、上漲則會虧損,

融券時投資人要付保證金90%,融券買股時,維持率若低於130%,可能會被「軋空」,操作時必須小心。

融券買股雖然是合法公開的信用交易方式,但也要注意成交量小的股票可能無券可借,或者被強制回補在高點。

若對融券不了解,詳細介紹可閱讀:
什麼是融券交易?融券利息、維持率、回補怎麼計算?

當沖交易是什麼?

當沖交易是一種在當天內完成買進、賣出動作,不留任何部位,只賺取盤中價差的交易方式,當然它仍有交易成本。

當沖交易又分為現股當沖、資券當沖兩種。
現股當沖是當天用現金買股票,當天就可賣出不用等到隔日,操作時要記得當日買進回補,否則會有違約交割風險。
資券當沖是用融資和融券來操作,一邊借錢買股票、一邊空手賣股票,兩者可互相沖銷。

一般用當沖有兩種心態,
一種心態是不想要承擔隔夜後可能因為意外事件大漲大跌的風險,因此只做當天的判斷。
也有一種心態只是想透過更頻繁的買賣,來抓住更多機會,
但要注意的是當沖交易的交易成本更加高昂,僅有少數人能從中取得成功。

若對當沖不了解,詳細介紹可閱讀:
當沖技巧教學:當沖意思?當沖手續費是多少?現股當沖vs.資券當沖

快速重點整理:股票信用交易帳戶是什麼?

  1. 日常生活中,一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款交易等,但股票市場中的信用交易,則是指使用融資、融券交易。
  2. 股票的信用交易中,融資就是借錢買股票、融券就是借股票賣股票,這兩種可以操作當沖(當日沖銷)。
  3. 進行信用交易投資買賣股票之前,必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶,經過審核後,才能利用融資融券買進或賣出股票。

信用交易下一篇:最完整的融資融券股票信用交易懶人包

編輯:Joy 主編:市場先生

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