股票信用交易帳戶是什麼?信用交易資格如何取得(融資、融券、當沖)

最後更新:2021-06-18

股票信用交易帳戶是什麼?資格如何取得(融資 融券 當沖)

想要操作股票融資、融券、(資券)當沖交易時,這些交易其實都屬於信用交易
都必須要先有申請信用交易帳戶 (現股當沖不用信用帳戶,但資券當沖則需要信用帳戶),

信用交易帳戶是在股票開戶後必須額外申請的功能,信用帳戶也有申請資格審核的問題,必須符合條件才能申請使用。

這篇文章市場先生介紹台股的信用交易帳戶,包括申請信用交易條件資格、額度、交易規則,分為以下幾個部分:

  1. 什麼是股票信用交易帳戶?
  2. 股票信用交易帳戶申請資格條件
  3. 融資交易是什麼?
  4. 融券交易是什麼?
  5. 當沖交易是什麼?

什麼是股票信用交易帳戶?

日常生活中,一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款等交易,
但股票市場中的信用交易,則是指使用融資融券交易。

股票市場有兩種交易方式,
一種是一般交易,是必須用現金買賣股票,
另一種則是信用交易,可以買進超過自有現金的股票,也可以賣出放空自己手上沒有的股票。

透過信用交易才可以操作融資交易(借錢買股票)融券交易(借股票賣股票)以及當沖交易(當日沖銷)

簡單來說,只要你會動用到自己沒有的錢來交易,就屬於信用交易,
而融資的本質是借入資金買股票,融券的本質是借入證券來放空(short)操作股票。

在進行信用交易投資買賣股票之前,必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶,
經過審核後,才能利用融資、融券買進或賣出股票。

股票信用交易帳戶申請資格條件:

  1. 申請人年滿20歲的本國自然人
  2. 具中華民國稅務居民身份
  3. 證券戶開立滿3個月
  4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
  5. 證券戶最近一年累積成交金額,達所申請融資信用額度的50%
  6. 證券戶最近一年所得與各種財產,達所申請融資信用30%

以上是台灣股票證券的買賣規則,
其中,最大的門檻是證券戶開立滿3個月,以及交易金額充足,
並不是一註冊開戶就能夠馬上進行信用交易。

延伸閱讀:新手股票開戶管道推薦

台股信用交易帳戶,融資、融券信用交易金額額度:

以下是信用交易時,可以申請的融資、融券額度,
可以看到,想操作更大額的信用交易,就必須拿出更多的財力證明以及成交金額。

早年申請時額度門檻其實限制較少,但近年則規定逐漸嚴謹,這可以避免財力不足的人使用過大的槓桿。

台灣 股票信用帳戶 信用額度級數

融資額度
(融資金額)
融券額度
(擔保價款)
50%
成交金額
30%
財力證明
50萬元 50萬元 25萬元 無須財力證明
100萬元 100萬元 50萬元 30萬元
250萬元 250萬元 125萬元 75萬元
500萬元 500萬元 250萬元 150萬元
1000萬元 1000萬元 500萬元 300萬元
1500萬元 1500萬元 750萬元 450萬元
2000萬元 2000萬元 1000萬元 600萬元
2500萬元 2000萬元 1250萬元 750萬元
3000萬元 2000萬元 1500萬元 900萬元
6000萬元 4000萬元 3000萬元 1800萬元
8000萬元 6000萬元 4000萬元 2400萬元
信用交易額度分成上面的等級,券商會依投資人提供的財力證明,給予適當的級數。
資料整理:Mr.Market市場先生

不過如果是國外的股票證券帳戶,一般就沒有限制,
只要你開通資格、帳戶金額足夠,即可進行交易。

以下分別介紹常見的3種信用交易方式。

融資交易是什麼?

融資主要是向券商借錢來購買股票,是典型的信用交易、等於借錢買股票,

在台灣 可融資的成數是「上市六成、上櫃五成」來計算,
簡單來說,
融資買上市股票,要自備4成資金,即可另外借6成買進,等於是使用2.5倍槓桿,
融資買上櫃股票,要自備5成資金,即可另外借5成買進,等於是使用2倍槓桿,
當然這都會有利息成本

融資買股時,融資維持率低於130%,股票可能會被「斷頭」。
融資買股雖然是合法公開的信用交易方式,但利息高、融資成數也會影響財務槓桿,
不建議投資新手使用。

若對融資交易不了解,詳情可閱讀:
融資交易是什麼?股票融資維持率是什麼?融資成數是多少?

融券交易是什麼?

融券是向券商借股票來賣,由於是借你手上沒有的股票,因此屬於信用交易,也有借的成本。

融券放空時,股票下跌時會獲利、上漲則會虧損,
融券時投資人要付保證金90%,
融券買股時,維持率若低於130%,可能會被「軋空」,操作時必須小心。

融券買股雖然是合法公開的信用交易方式,但也要注意成交量小的股票可能無券可借,或者被強制回補在高點。

若對融券不了解,詳細介紹可閱讀:
什麼是融券交易?融券利息、維持率、回補怎麼計算?

當沖交易是什麼?

當沖交易是一種在當天內完成買進、賣出動作,不留任何部位,只賺取盤中價差的交易方式,當然它仍有交易成本。

當沖交易又分為現股當沖、資券當沖兩種。
現股當沖是當天用現金買股票,當天就可賣出不用等到隔日,操作時要記得當日買進回補,否則會有違約交割風險。
資券當沖是用融資和融券來操作,一邊借錢買股票、一邊空手賣股票,兩者可互相沖銷。

一般用當沖有兩種心態,
一種心態是不想要承擔隔夜後可能因為意外事件大漲大跌的風險,因此只做當天的判斷。
也有一種心態只是想透過更頻繁的買賣,來抓住更多機會,
但要注意的是當沖交易的交易成本更加高昂,僅有少數人能從中取得成功。

若對當沖不了解,詳細介紹可閱讀:
當沖技巧教學:當沖意思?當沖手續費是多少?現股當沖vs.資券當沖

快速重點整理:股票信用交易帳戶是什麼?

  1. 日常生活中,一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款交易等,但股票市場中的信用交易,則是指使用融資、融券交易。
  2. 股票的信用交易中,融資就是借錢買股票、融券就是借股票賣股票,這兩種可以操作當沖(當日沖銷)。
  3. 進行信用交易投資買賣股票之前,必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶,經過審核後,才能利用融資融券買進或賣出股票。
編輯:Joy 主編:市場先生

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