股票信用交易是什麼？該如何取得信用交易資格？

最後更新：2023-12-21

想要操作股票融資、融券、(資券)當沖交易時，這些交易其實都屬於信用交易，
都必須要先有申請信用交易帳戶 (現股當沖不用信用帳戶，但資券當沖則需要信用帳戶)，

信用交易帳戶是在股票開戶後必須額外申請的功能，信用帳戶也有申請資格審核的問題，必須符合條件才能申請使用。

這篇文章市場先生介紹台股的信用交易帳戶，包括申請信用交易條件資格、額度、交易規則，分為以下幾個部分：

股票信用交易帳戶是什麼？

日常生活中，一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款等交易，

但股票市場中的信用交易，則是指使用融資、融券交易。

股票市場有兩種交易方式，

• 一般交易：必須用現金買賣股票，
• 信用交易：可以買進超過自有現金的股票，也可以賣出放空自己手上沒有的股票。

透過信用交易才可以操作融資交易(借錢買股票)、融券交易(借股票賣股票)以及當沖交易(當日沖銷)。

簡單來說，只要你會動用到自己沒有的錢來交易，就屬於信用交易，而融資的本質是借入資金買股票，融券的本質是借入證券來放空(short)操作股票。

在進行信用交易投資買賣股票之前，必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶，經過審核後，才能利用融資、融券買進或賣出股票。

股票信用交易帳戶申請資格條件：

1. 申請人年滿20歲的本國自然人
2. 具中華民國稅務居民身份
3. 證券戶開立滿3個月
4. 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上
5. 證券戶最近一年累積成交金額，達所申請融資信用額度的50%
6. 證券戶最近一年所得與各種財產，達所申請融資信用30%

以上是台灣股票證券的買賣規則，其中，最大的門檻是證券戶開立滿3個月，以及交易金額充足，

並不是一註冊開戶就能夠馬上進行信用交易。

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台股信用交易帳戶，融資、融券信用交易金額額度：

以下是信用交易時，可以申請的融資、融券額度，
可以看到，想操作更大額的信用交易，就必須拿出更多的財力證明以及成交金額。

早年申請時額度門檻其實限制較少，但近年則規定逐漸嚴謹，這可以避免財力不足的人使用過大的槓桿。

不過如果是國外的股票證券帳戶，一般就沒有限制，
只要你開通資格、帳戶金額足夠，即可進行交易。

以下分別介紹常見的3種信用交易方式。

融資交易是什麼？

融資主要是向券商借錢來購買股票，是典型的信用交易、等於借錢買股票，

在台灣 可融資的成數是「上市六成、上櫃五成」來計算，

簡單來說，

• 融資買上市股票，要自備4成資金，即可另外借6成買進，等於是使用2.5倍槓桿。
• 融資買上櫃股票，要自備5成資金，即可另外借5成買進，等於是使用2倍槓桿。

當然這都會有利息成本

融資買股時，融資維持率低於130%，股票可能會被「斷頭」。

融資買股雖然是合法公開的信用交易方式，但利息高、融資成數也會影響財務槓桿，不建議投資新手使用。

若對融資交易不了解，詳情可閱讀：
融資交易是什麼？股票融資維持率是什麼？融資成數是多少？

融券交易是什麼？

融券是向券商借股票來賣，由於是借你手上沒有的股票，因此屬於信用交易，也有借的成本。

融券放空時，股票下跌時會獲利、上漲則會虧損，

融券時投資人要付保證金90%，融券買股時，維持率若低於130%，可能會被「軋空」，操作時必須小心。

融券買股雖然是合法公開的信用交易方式，但也要注意成交量小的股票可能無券可借，或者被強制回補在高點。

若對融券不了解，詳細介紹可閱讀：
什麼是融券交易？融券利息、維持率、回補怎麼計算？

當沖交易是什麼？

當沖交易是一種在當天內完成買進、賣出動作，不留任何部位，只賺取盤中價差的交易方式，當然它仍有交易成本。

當沖交易又分為現股當沖、資券當沖兩種。
現股當沖是當天用現金買股票，當天就可賣出不用等到隔日，操作時要記得當日買進回補，否則會有違約交割風險。
資券當沖是用融資和融券來操作，一邊借錢買股票、一邊空手賣股票，兩者可互相沖銷。

一般用當沖有兩種心態，
一種心態是不想要承擔隔夜後可能因為意外事件大漲大跌的風險，因此只做當天的判斷。
也有一種心態只是想透過更頻繁的買賣，來抓住更多機會，
但要注意的是當沖交易的交易成本更加高昂，僅有少數人能從中取得成功。

若對當沖不了解，詳細介紹可閱讀：
當沖技巧教學：當沖意思？當沖手續費是多少？現股當沖vs.資券當沖

快速重點整理：股票信用交易帳戶是什麼？

1. 日常生活中，一般金融的信用交易是指以信用卡、個人信用貸款交易等，但股票市場中的信用交易，則是指使用融資、融券交易。
2. 股票的信用交易中，融資就是借錢買股票、融券就是借股票賣股票，這兩種可以操作當沖(當日沖銷)。
3. 進行信用交易投資買賣股票之前，必須先在證券商營業櫃台申請開立信用帳戶，經過審核後，才能利用融資融券買進或賣出股票。

信用交易下一篇：最完整的融資融券股票信用交易懶人包

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