集保/集保中心是什麼？提供服務有哪些？對投資人的好處與影響？

最後更新：2023-11-20

投資人在證券開戶和交割時，有時候會聽到集保這個詞，或是近幾年會被要求下載集保中心的APP。

集保中心就像是一間存放股票的機構，電子化記錄投資人目前持有哪些股票、證券。此外集保中心也有推出一些數位服務。

不只台灣有這機構，全球各國其實也有類似的機構。

今天市場先生就來介紹什麼是集保？集保中心又提供那些數位服務？到底好不好用？

集保的意思：集中保管無實體有價證券

集保原本只有「集中保管」的意思，後來含意擴展到「無實體發行」的意思。

集保帳戶最大的優勢就是方便管理，採取電子化的方式，將所有投資人的股票集中放在保險庫，由政府監管的機構負責集中保管，讓投資人能安心存放所有證券。

早年股票是實體發行，買股票的時候，真的會拿到一張紙本憑證，像是市場先生的老家，就還有當年爸媽買股票的實體股票。

當年如果想要交易股票，必須帶著紙本憑證，親自去交易所櫃台，人工搓合並結算交割。

實體股票不只交易不方便，收納和保存也是一個問題。過去有不少股票遺失、失竊、火災燒掉、被挪用盜賣、紙本被蟲蛀的案例，投資人當時甚至為了保管紙本股票，需要準備保險箱。

為了要方便管理，最好的方式就是大家一起把股票拿出來，集中放在保險庫一起管理，這也是集保概念誕生的初衷。

後來隨著科技進步，集保中心才進一步取消實體化，改用電子發行，也是如今我們看到的樣子。

集保安全嗎？足夠安全

集保中心是由政府與金管會監督執行，所以是足夠安全的。

台灣負責辦理集中保管作業的機構是「臺灣集中保管結算所股份有限公司(Taiwan Depository & Clearing Corporation，TDCC)」，簡稱集保結算所，也就是大家常聽到的集保中心。

集保中心是由臺灣證券集中保管公司與台灣票券集中保管結算公司在2006年合併成立的，也是台灣唯一通過金管會許可，辦理有價證券(例如股票)無實體發行、登錄、集中保管、帳簿劃撥和短期票券結算業務的機構。

目前我們買的所有股票、債券等等證券，其實都是由集保中心來統一做紀錄管理。

從集保中心公開的年報裡可以看到，雖然集保中心的股權不完全由政府組成，而是證交所和各大證券商組成(下圖)，

但是很多政策的頒布與執行，還是必須經過金管會審查與核可，因此可以認定足夠安全。

集保的好處：方便保管/降低發行成本/增加市場效率

集保除了帶來保管證券上的方便，也降低發行人的發行成本，以及促進市場效率。

證券集中保管，改善了投資人和發行人證券遺失、破損、減少假股票等問題；交易時不再需要攜帶實體證券，電子化交易增進交易效率和方便性。

集保也幫助公司(發行機構)減低發行、股務作業成本，例如股東造冊、新股發放、增資等活動，如果沒有集保中心從中協助運作，公司或是輔導券商就必須自行作業，會造成許多重工以及資源浪費。

目前全球各國其實也都有類似的機構，例如美國的DTCC也是有一樣功能的機構，集中保管機構可以說是一個現代金融市場必要的基礎設施。

投資人會用到的集保功能

集保中心提供給投資人的功能很多，

以下市場先生挑選其中一般人比較有機會用到的功能介紹：

• 免費資訊查詢
• 股東e服務：電子投票&視訊會議&電子通知
• 集保e手掌握APP：個人行動集保存摺
• 公司投資人關係整合平台：台股ESG分數查詢

1. 免費查詢何時發股利與籌碼面資料

集保中心整合了台灣所有的有價證券發行，掌握很多重要統計數據。集保中心也把這些統計數據公開在網頁上。

在集保中心官網上方的選單中，點選資料查詢/統計，就能找到各種項目。

比較常見的項目例如：

• 集保戶股權分散表：可以觀察千張大戶，了解個股籌碼面資訊。這應該算是台灣獨有的籌碼面資訊之一，有些人做籌碼面分析會用這個數據變化做解析，觀察大戶是增加持股還是減少持股。
• 歷史配股撥付的日期：查什麼時候發股利。

2.股東e服務：電子投票&視訊會議&電子通知

股東如果想對議案做表決，或希望親自向管理階層提問，就必須參加股東會。

但股東會通常在平日舉辦，一般投資人常因種種原因(例如沒時間或距離太遠)而無法參加，所以每次能夠有效表決的，大多是董監事以及機構法人代表，一般投資人難以參與。

因此集保中心推出股東e服務，可以讓投資人不用實體參加股東會，直接用線上的方式參與，主要功能有三個：

1. 電子投票(eVoting)

讓股東可以直接在網路上進行議案投票。

2. 股東會視訊會議(eMeeting)

讓公司可以召開兩種類型的視訊股東會：

• 視訊輔助股東會：召開實體股東會的同時，也開啟網路直播。
• 視訊股東會：單純視訊召開，沒有實體會場。

普通股東只要事先在平台登記，就可以用視訊方式參加。在股東會當日登入平台辦理報到、觀看直播、文字提問以及參與議案投票。

市場先生補充：
目前金管會為了鼓勵企業多加採用視訊會議開股東會，讓資訊更透明，如果上市（櫃）公司採用視訊輔助股東會，公司治理評會額外加總分1分。

另外，有些公司的股東會紀念品，會需要完成電子投票才能領取，用這功能就比較方便，不用跑去現場。

3. 股務事務電子通知(eNotice)

這個服務的主要目的是要推行「股務無紙化」作業。

過去投資人一整年可能會收到不少股票或基金的紙本通知書，像是股利發放通知書、股東會通知書等等，像我自己早年台股投資較多的時候，收到通知書疊起來可能就是十幾公分厚。

而全體上市櫃公司每年印發的股利發放通知書就高達數千萬份，因此集保中心近年推出股務事務電子通知服務。

目前支援無紙化服務的僅有股利發放通知書，未來可能會擴大到股東會通知書之類的文件。投資人可以自行決定是否參與。

最後，整個「股東e服務除」可以使用網頁版外，也串接在集保e手掌握APP裡面，另外各大券商的看盤下單APP也都有連結外連到股東e服務。

3. 集保e手掌握APP：個人行動集保存摺

早年如果去券商開集保帳戶，券商都會給投資人一個小本子，長的很像存摺，功能也很像存摺，只不過裡面紀錄的不是金額，而是股票的種類與張數。這個小本子就是集保存摺。

如果投資人同時在好幾個券商開戶，手上就會有好幾本這樣的存摺，其實很不方便，我自己是從來沒看過，也沒去刷過簿子，畢竟交易都是在券商軟體上完成。

近年集保中心推出自己的APP「集保e手掌握」(以前也叫做集保e存摺，後來改名)，可以把自己手中的各家證券戶存摺統整在一起，從一個APP入口就可以清楚掌握自己的證券資產，包含分佈和比例。

想深入了解集保e手掌握APP，可閱讀：集保e手掌握是什麼？

4. 公司投資人關係整合平台：台股ESG分數查詢

集保公司自2020年建置「公司投資人關係整合平台」，簡稱ESG IR平台。

目前平台提供全球多家主要ESG評等商對台灣上市櫃公司的ESG評分，讓投資人對上市櫃公司的ESG表現，有中立客觀的第三方數據做為參考。

不過這個功能要註冊帳號之後才能使用。

我覺得是蠻有趣的功能，因為評價ESG的機構有很多(例如以前分享過MSCI ESG評級)，每家機構提供的評分要分別去查其實不方便，

而集保中心有做比較完整的整理。(目前能查到最新的評及，如果能查到歷史ESG變化就更好了)

結論：投資人可善加運用的免費資訊與服務

集保結算所(集保中心)對台灣整體金融交易市場最重要的價值，就是提升有價證券管理與交易效率

這邊主要是讓大家簡單理解集保中心是什麼，

不過大概了解就好，因為它與投資人直接的影響不大，主要是處理一些證券交易買賣後端的作業。

寫這篇查資料的時候，覺得其實近幾年集保中心在免費資訊揭露，以及像是APP中可以集中所有金融資產、做電子投票等等，這些功能都做得不錯，對投資人在證券投資上的方便性有提升。

更多功能大家有興趣可以自己去研究囉。

市場先生快速重點整理

1. 集保就是把所有的證券交給一個可以信任的機構，改成無實體發行並集中保管。具有方便保管、降低發行成本與增加市場效率的好處。
2. 台灣唯一通過金管會許可辦理集保結算業務的機構，就是臺灣集中保管結算所股份有限公司。
3. 集保中心推出了幾個便民服務：提供免費公開資訊、股東會電子投票、股東會視訊會議、股務事務電子通知、集保e手掌握APP以及公司投資人關係整合平台。
4. 集保中心提供的免費資訊與服務投資人可以善加使用

最後，
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