如何用麥格理權證交易美股指數?

最後更新:2023-07-24

如何用麥格理權證交易美股指數?

【本文為麥格理權證與市場先生的合作邀稿】

美國是全世界交易量最大的市場,一般如果要交易美股指數,常聽到的是使用海外券商或複委託,其中權證也是一種美股指數交易的工具之一

多數台灣投資人對於如何使用權證交易美股指數較不熟悉,這次市場先生受麥格理權證的邀請,帶大家認識如何使用麥格理權證交易美股指數,它和其他美股投資工具有哪些差異,文章也會介紹麥格理美指權證的特色和下單圖解教學

如果對權證不太熟悉,建議先閱讀:權證是什麼、怎麼買?

麥格理美指權證特色介紹

麥格理集團(英文:Macquarie Group.) 是一間全球金融集團,成立於1969年投入權證市場超過30年在台灣、香港、新加坡、馬來西亞和泰國等5個亞洲市場都有發行權證。

麥格理在2018年進入台灣權證市場,是台灣的外資權證發行商。除了個股權證外,麥格理也有發行連結海外的指數商品,例美股指數權證(標普500指數、納斯達克100指數、道瓊工業平均指數)、香港恒生指數。

在不熟悉美國個股特性的情況下,指數權證只要判斷多空幅度時機,不需要選股也可以參與市場行情漲跌

以下整理出麥格理美指數權證的特色:

1.連結指數期貨,沒有追蹤誤差的問題

目前台灣其他券商發行的美指權證大部分是連結美股ETF,麥格理則是連結美股指數期貨

目前台灣的美股指數類權證,有些是連結指數期貨,有些則是連結到指數型ETF。

和其他連結美股ETF的指數權證比較下,麥格理美指權證的優勢是:

  1. 沒有追蹤誤差:追蹤ETF有追蹤誤差,而指數期貨是根據所連結的期貨月份報價
  2. 報價較透明:除權息不會對期貨造成價格影響
  3. 不需要額外付管理費:追蹤ETF有管理費,連結美指期貨則沒有,因此費用成本略有優勢

為了讓大家方便理解,以下市場先生也將麥格理美指權證連結標的、以及其他類似的指數ETF,整理如下:

麥格理美指權證 vs.相似指數型ETF
連結標的差異比較
權證名稱 連結的指數期貨 相似指數型ETF
/連結指數
道指麥證 E-mini Dow Jones
Industrial
Average
Index Futures

迷你道瓊指數期貨

國泰美國道瓊ETF
(00668)

連結道瓊斯工業平均指數

納指麥證 E-Mini Nasdaq100
Index Futures

迷你納斯達克指數期貨

富邦NASDAQ ETF
(00662)

連結NASDAQ100指數

標普指麥證 E-mini S&P 500
Index Futures

迷你標普500指數期貨

元大S&P500 ETF
(00646)

連結標普500指數

資料來源:權證資訊揭露平台
整理:Mr.Market市場先生

2.美國三大指數權證均有發行,不必選股也能參與美股市場

麥格理提供美股指數權證包含:標普500指數(S&P500)、納斯達克100指數(NASDAQ100)及道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average )

這三項並列為美股三大指數,在全球的交易規模都很龐大,不需要選股也可以參與美國市場行情的漲跌,也不必額外開證券戶,用自己熟悉的台股證券戶,就能交易美指權證。

3.根據對市場的看法,做多做空都可以買到對應美指權證商品

不論美國市場的漲跌,都可以根據看法,買到對應的權證商品。對於美股市場看漲,可以買美指認購權證;如果看跌,則可以買認售權證。

麥格理針對三大指數權證,同時有發行認購和認售權證,例如標普麥證、納指麥證、道指麥證,目前共發行11檔標的。

麥格理權證官網連結

麥格理美指權證標的數

4.提供具流動性的造市機制

麥格理憑在海外其他市場都有成功發行經驗,根據官方資訊,委買委賣都提供998鋪單量

提供高流動性、買賣價差小的報價方便投資人進出。

麥格理權證造市機制

5.在臺灣證券交易所可以查詢到的合法券商

雖然權證和選擇權的交易方式類似,但權證的交易對手是發行商,會有交易對手風險。

為了提供流動性,權證券商負責「造市」,因此找一個能透提供透明報價、不輕易調降權證隱波率、財務健全的券商就相當重要。

權證發行商不論是在資本額還是發行條件上都有證交所與相關單位嚴格把關,
進入
灣證券交易所網站查詢,可以看到麥格理有在合法券商名單中。

在臺灣證券交易所可查到麥格理權證是合法券商

另外,麥格理也因廣泛且創新的產品發行策略,在2022年榮獲Structured Retail Products亞太區最佳衍生權證提供商大獎。

麥格理獲得最佳衍生權證提供商大獎

和其他美股工具比較下,美指權證有哪些優勢和風險?

海外券商複委託差價合約CFD美股權證都能交易美股,每種工具都有優缺點和適合的使用對象。

指數本身是需要透過衍生性商品才能交易,

其中,權證是和選擇權性質類似的交易工具,具有槓桿特性,且最大損失有限。

但在台灣因為沒有發行交易美股指數選擇權的工具,此時美股指數權證就是提供部分類似功能的選項。

對於想參與美國市場的交易者來說,除了傳統的股票、期貨以外,
權證讓投資人在某些時機點有更合適的工具選項。

舉例來說,在某個時間點即將發佈重大數據,或者突然發生某個重大事件,並不確定未來走勢會往上或往下,在這些時機點,使用權證會在參與價格波動同時,比其他商品來的更有控制風險優勢

市場先生將權證交易美股指數的優勢及風險整理如下,提供給大家參考:

美指權證有哪些優勢?

1.透過台股證券戶就能交易

權證的買賣方式和股票一樣,只要有台股的證券戶,就可以直接交易美指權證,不需要額外再開立海外帳戶或複委託。

2.使用台幣扣款不會受匯率波動影響

權證報價是以台幣計價,不需要再換成美金扣款,可以減少換匯程序或匯率波動可能造成的影響。

3.對美國股市走勢有明確看法時,做多做空皆可

目前在台灣使用複委託只能做多、無法對個股做空,假設對未來市場走勢不看好時,只能尋找是否有反向標的來執行,例如運用美國指數期貨做空或者去做空相關的ETF。

而權證同樣也允許做多和做空,如果對短期行情看漲,可以交易認購權證;如果對於行情看跌,則可以交易認售權證,且交易權證的好處則是它不像期貨可能面臨保證金追繳的問題,以及ETF有追蹤誤差或管理費等

不過要留意的是,用權證做空並不是只有單純考慮方向性,可先評估對未來行情的看法與自身的風險承受程度,選擇合適的履約價與到期日等權證條件。

4.交易時間和台股相同,不用熬夜盯盤

美股指數權證在既有的台股券商的介面就可以進行交易,所以交易時間和台股相同,都是9:00~ 13:30,不需要熬夜盯盤,只需要對後續的漲跌做出判斷即可。

要留意的是,如果遇到美國期貨亞洲盤股市休市,就不會報價。

相較美股個股/指數相關商品,交易美指權證的優勢有哪些?

美指權證該注意哪些風險?

1.美國股市波動無漲跌幅限制

美指權證的報價和指數價格連動,由於美國股市沒有漲跌幅限制,因此連結美國股市的權證波動也較大。

雖然權證可以用小資金槓桿交易,一旦波動大又沒有做好資金控管,則會造成權利金的損失,離到期日愈近往往損失會愈大。

2.無法參與美股的盤中波動

如果想要透過權證獲利,對買方最有優勢的時機點是「有明顯波動的時候」,
在這個情況下,手上的權證價格也會跟著上漲。

使用台股券商進行美股指數權證交易,交易時間是白天台股盤中,因此如果碰到晚上美股盤中有劇烈波動的行情時,就會參與不到。

不過美指權證報價連結美指期貨電子盤,盤中指數仍會有波動,會受到當天亞洲股市開盤等市場變化因素的影響。

當然,權證並無法當沖,因此關注的重點並非當下盤中,而是後續美股指數的變化。

市場先生提示:

麥格理美指權證是連結美指期貨,隨著美指期貨盤後電子盤即時跳動,交易時間和台股相同,雖然白天波動較小,但仍然是即時報價,而不是前一天的收盤價。

麥格理美指權證如何下單?

底下示範教學如何在麥格理網站查詢美股指數權證資料及下單。

步驟一: 進入麥格理權證官網

進入麥格理官網,查看各指數頁面下方所有已發行的產品細節

步驟一:進入麥格理權證官網

步驟二:判斷市場走勢,篩選適合自己的權證商品

根據對市場未來的看法,看多買認購、看空買認售

步驟二:判斷市場走勢,篩選適合自己的權證商品

步驟三:使用既有台股證券下單軟體,輸入權證代號

找到商品標的後,可以在目前使用的台股券商介面中,輸入權證代號後即可下單

步驟三:使用既有台股證券下單軟體,輸入權證代號

誰適合用麥格理美指權證?

適合使用麥格理美指權證包含以下對象:

  • 對權證和選擇權已有基本認識
  • 不想開國外券商,想在台灣交易美股指數
  • 對美國市場波動有概念,想參與美國市場但不想選股的人

只要透過手上既有的台股證券戶,就能直接進行美指權證交易,不用額外再開立證券戶,而且交割都用台幣扣款,也不需要換匯或受匯率波動影響,並且在平常熟悉的台股下單的介面下單就可以操作。

市場先生建議投資權證之前,最少要做到以下這些功課:

1.先搞懂權證和選擇權基本知識

權證和選擇權很類似,最大差別是權證是權證發行商作為賣方,而投資人則作為買方。參與要清楚交易規則、價內價外、時間價值、Delta這些名詞。

2.懂得停損及資金控管

很多人提到權證風險有限的特性,儘管最大損失有限,但不夠理解的人會以為這是一項勝率極高的工具。因為一旦看錯方向且行情短期內劇烈波動時,仍可能發生全賠-100%的情況因此交易上的資金控管很重要,千萬不要將所有資金投入或過度槓桿。

3.理解各國市場波動

權證和股價有連動關係,美國股市和台灣股市的漲跌幅限制不同,先理解自己可以接受的波動程度,再評估哪個市場適合自己。美股漲跌幅是沒有限制的,如果不能接受這樣的波動,美指期貨權證可能就不適合你。

建議新手應該對上述幾點都有充足的了解,再開始使用權證工具。

麥格理美指權證最新活動分享

為協助投資人能更專業且清楚認識權證商品,在麥格理官網可以查詢到許多關於權證的基礎知識教學,另外也會不定期提供教學影片提供給投資人學習

點此進入:麥格理指數專區

底下分享麥格理官網相關資訊網址,有興趣的人可以自行查詢囉~

麥格理美指權證網頁

本文為資訊整理與工具介紹分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前自行研究分析判斷。

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編輯:Sandy 主編:市場先生

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